2024年新版期权知识考试题库带答案.doc

1、 如下操作属于同一看涨或看跌方向的是（卖出认购期权，买入认沽期权）
2、 上交所股票期权交易机制是（竞价交易与做市商的混合交易制度）
3、 上交所期权合约到期月份为（当月、下月、下季及隔季月）
4、 上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为（9:15-9:25）
5、 上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（14:57-15:00）
6、 上交所股票期权合约的到期日是（到期月份的第四个星期三）
7、 上交所ETF期权合约的最小报价单位为（0.0001）元
8、 股票期权合约调整的重要标准为（保持除权除息调整后的合约前结算价不变）
9、 股票期权限仓制度包括（限制期权合约的总持仓）
10、 股票期权合约标的是上交所依照一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（股票或ETF）
11、 认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（平值）期权
12、 认购期权买入开仓后，其最大损失也许是（权利金）
13、 认购期权买入开仓的成本是（权利金）
14、 认购期权买入开仓后，到期时若变为虚值期权，则投资者的投资（可卖出平仓填补损失）
15、 如下有关期权与期货盈亏的说法，错误的是（期权的买方亏损是无限的）
16、 如下有关期权与期货收益或风险的说法，正确的是（期权的买方风险有限）
17、 如下有关期权与权证的说法，正确的是（履约担保不一样）
18、 如下有关期权与权证的说法，正确的是（持仓类型不一样）
19、 如下有关行权日，错误的是（行权日是到期月份的第三个周五）
20、 如下有关期权与期货确保金的说法，错误的是（期货的确保金百分比变化）
21、 如下有关期权与权证的说法，错误的是（交易场所不一样）
22、 如下有关期权与期货的说法，正确的是（有关确保金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取）
23、 如下有关期权与期货的说法，正确的是（期权的买方只有权力，没有义务）
24、 假设甲股票目前价格为42元，那么行权价为40元的认购期权权利金为5元，则其时间价值为（3）
25、 假设甲股票现价为14元，则行权价格为（10）的股票认购期权合约为实值期权
26、 假设乙股票的目前价格为23元，那么行权价为25元的认购期权的内在价值为（0）
27、 小李是期权的一级投资者，持有5500股A股票，他担心将来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000，请问小李最多能够买入（5）张认沽期权
28、 小李以15元的价格买入甲股票，股票现价为20元，为锁定部分盈利，他买入一张行权价格为20元、次月到期、权利金为0.8元的认沽期权，假如到期时，股票价格为22元，则其实际每股收益为（6.2）元
29、 小李是期权的一级投资者，持有23000股A股票，他担心将来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为5000，请问小李最多能够买入（4）张认沽期权
30、 要求投资者能够持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量的制度是（限仓制度）
31、 备兑开仓的损益源于（持有股票的损益和卖出认购期权的收益）
32、 备兑开仓也叫（备兑卖出认购期权开仓）
33、 备兑开仓需要（足额）标的证券进行担保
34、 备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（卖出认购）期权合约
35、 备兑开仓的交易目标是（增强持股收益，减少持股成本）
36、 小刘买入股票认购期权，是因为他以为将来的股票行情是（上涨）
37、 小孙买入股票认沽期权，是因为她以为将来的股票行情是（下跌）
38、 如下哪一项是买入认购期权合开仓的合约终止方式（卖出平仓）
39、 如下哪一项是买入认沽期权合开仓的合约终止方式（卖出平仓）
40、 小胡预期甲股票的价格将来会上涨，因此买了一份三个月到期的认购期权，行权价格为50元，并支付了1元的权利金。假如到期日该股票的价格为53元，则每股到期收益为（2元）
41、 丁先生以3.1元买入一张股票认沽期权，目前预计股价会上涨，准备平仓。认沽期权的权利金现价为1.8元，合约单位为10000股。平仓后盈亏为（-13000）元
42、 在标的证券价格（大幅下跌）时，卖出认沽期权开仓的损失最大
43、 在标的证券价格（大幅上涨）时，卖出认购期权开仓的损失最大
44、 卖出认购期权开仓后，能够通过如下哪种交易进行风险对冲（买入现货）
45、 卖出认购期权，将取得（权利金）
46、 卖出认购期权开仓后，能够（买入平仓）提前了结头寸
47、 卖出认购期权开仓时，行权价格越高，其风险（越小）
48、 卖出认购期权，是因为对将来的行情预期是（不涨）
49、 卖出认购期权开仓后由买入该期权平仓，将会（释放确保金）
50、 卖出认沽期权开仓后，风险对冲方式不包括（买入认购）
51、 卖出认沽期权开仓时，行权价格越高，其风险（越大）
52、 卖出认沽期权开仓后，能够通过如下哪种交易进行风险对冲（买入其他认沽/融券卖出现货）
53、 有关期权权利金的表述正确的是（期权买方付给卖方的费用）
54、 有关认沽期权买入开仓交易目标，说法正确的是（杠杆性做空）
55、 有关限仓制度，如下说法正确的是（限制期权合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量）
56、 有关认沽期权买入开仓的损益，说法正确的是（若到期股价高于行权价，损失所有权利金）
57、 有关”510050C1509M02350”合约，如下说法正确的是（行权价为2.35）
58、 有关认购期权买入开仓交易目标，说法错误的是（持有现货股票，躲避股票价格下行风险）
59、 期权的买方（支付权利金）
60、 期权的价值可分为（内在价值和时间价值）
61、 期权买方在期权到期前任意交易日均能够选择行权的是（美式期权）
62、 期权属于（衍生品）
63、 期权合约是由买方向买方支付（权利金），从而取得在将来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利
64、 期权合约标的是上交所依照一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（股票或ETF）
65、 对于单个合约品种，同一到期月份的所有合约，最少有（5）个不一样的行权价格
66、 对于股票期权行权指令申报的，如下描述错误的是（可数次进行行权申报，行权数量累计计算）
67、 对于尚有一天到期的认购期权，标的现价5.5元，假设其他原因不变，下列行权价的合约最有也许被行权的是（4.5）
68、 对于如下（标的送股）情况，期权经营机构或交易所无需提升客户确保金水平。
69、 所谓平值是指期权的行权价等于合约标的的（市场价格）
70、 一级投资者进行股票保险方略的开仓要求是（持有足额的标的证券）
71、 甲股票价格是39元，其2个月后到期、行权价格为40元的认沽期权价格为3.2元，则构建保险方略的成本是每股（42.2）元
72、 甲股票的价格为50元，第二天涨停，涨幅为10%，其对应的一份认购期权合约价格涨幅为50%，则该期权此时的杠杆倍数为（5）
73、 甲股票的价格为50元，第二天跌停，跌幅为10%，其对应的一份认购期权合约价格跌幅为30%，则该期权此时的杠杆倍数为（3）
74、 甲股票价格是39元，其1个月后到期、行权价格为40元的认沽期权价格为2元，则构建保险方略的成本是每股（41）元
75、 其他条件相同，对如下哪种期权义务收取的确保金水平较高（实值）
76、 在其他条件不变的情况下，当标的股票波动率上升，认购期权的权利金会（上涨）
77、 其他条件不变，若标的证券价格上涨，则认购期权义务方需要缴纳的确保金将（增加）
78、 在其他条件不变的情况下，当标的股票波动率上升，认沽期权的权利金会（上涨）
79、 行权价格低于标的市场价格的认购期权是（实值期权）
80、 假如出现备兑证券数量不足，且未及时补足证券或自行平仓的，则将导致（被强行平仓）
81、 保险方略的作用是（对冲股票下跌风险）
82、 保险方略的交易目标是（为持股提供价格下跌保护）
83、 投资者收到期权经营机构的追缴确保金通知时，应当（及时补足确保金或平仓）
84、 投资者持有10000股甲股票，买入成本为每股30元，该投资者以每股0.4元卖出了行权价格为32元的10张甲股票认购期权（合约单位为1000股），收取权利金共4000元。假如到期日股票价格为29元，则备兑开仓的总收益为（-6000元）
85、 投资者买入开仓虚值认购期权的市场预期是（以为标的证券价格将大幅上涨）
86、 投资者买入开仓虚值认沽期权的市场预期是（以为标的证券价格将大幅下跌）
87、 投资者卖出一份行权价格为85元的认沽期权，权利金为2元，到期日标的股票价格为90元，则该投资者的到期日盈亏为（2）元
88、 投资者卖出一份行权价格为85元的认购期权，权利金为2元，到期日标的股票价格为85元，则该投资者的到期日盈亏为（2）元
89、 投资者卖出一份行权价格为5元的认沽期权，权利金为0.2元，到期日标的ETF价格为6元，则该投资者的到期日盈亏为（0.2）元
90、 投资者卖出一份行权价格为5元的认沽期权，权利金为0.2元，到期日标的ETF价格为4元，则该投资者的到期日盈亏为（-0.8）元
91、 投资者卖出一份行权价格为5元的认购期权，权利金为0.2元，到期日标的ETF价格为4元，则该投资者的到期日盈亏为（0.2）元
92、 小张进行保险方略，持股成本为40元/股，买入的认沽期权其行权价格为42元，支付权利金3元/股，若到期日股票价格为39元，则每股盈亏是（-1）元
93、 老张买入认沽期权，则他的（风险有限，盈利无限）
94、 老张买入认购期权，则他的（风险有限，盈利无限）
95、 王先生以0.2元每股的价格买入行权价为20元的甲股票认购期权，剽在到期日价格为19元，不考虑其他原因的情况下，则王先生的盈亏情况为（完全亏光权利金）
96、 王先生以0.2元每股的价格买入行权价为20元的甲股票认购期权，剽在到期日价格为21元，不考虑其他原因的情况下，则王先生的盈亏情况为（不会损失）
97、 王先生以10元价格买入甲股票1万股，并卖出该股票行权价为11元的认购期权，1个月后到期，收取权利金0.5元/股（合约单位是1万股），在到期日，标的股票收盘价是11.5元，则该方略的总盈利是（15000）元
98、 王先生对甲股票热别看好，不过目前手头资金不足，则其能够进行（买入认购期权）操作
99、 如下哪种情形适合卖出认购期权开仓（不看涨，希望取得权利金收益）
100、 如下哪种情形适合卖出认沽期权开仓（不看跌，希望取得权利金收益）
101、 每日日终，期权经营机构会对投资者持有的期权义务仓收取（维持确保金）
102、 假设乙股票的目前价格为23元，那么行权价为25元的认购期权的内在价值为（0）
103、 一般来说，在其他条件不变的情况下，伴随到期日的临近，期权权利金会（变小）
104、 通过备兑开仓指令能够（增加认购期权备兑持仓）
105、 构建保险方略的措施是（买诶标的股票，买入认沽期权）
106、 下列哪一项不属于买入开仓认购期权的风险（确保金风险）
107、 下列哪一项是买入认购期权的作用（杠杆性做多）
108、 下列哪一项是买入认购期权开仓的合约终止方式（卖出平仓）
109、 刘女士以0.8元每股的价格买入行权价为20元的某股票认沽期权（合约单位为10000股），到期日标的股票价格为16元。则该项投资盈亏情况是（盈利3元）
110、 客户持仓超出限额标准，且未能在要求时间内平仓，则交易所会采取哪种措施（强制平仓）14
111、 合约单位是指单张合约对应标的证券的（数量）
112、 当标的股票发生现金分红时，对备兑持仓的影响是（合约单位不变）
113、 当标的股票发生送股时，例如10送10，对备兑持仓的影响是（没有影响）
114、 林先生以0.2元每股的价格买入行权价为20元的甲股票认沽期权（合约单位为10000股），则在到期日价格为（19.6元）时，林先生能取得元的利润
115、 于先生以0.03元买入一张股票认沽期权，目前预计股价会上涨，准备平仓。认沽期权的权利金现价为0.06元，合约单位为10000股。平仓后盈亏为（300）元
116、 小张持有5000股甲股票，希望为其进行保险，应怎样操作（甲股票期权合约单位为1000）（买入5张认沽期权）
117、 强行平仓情形不包括（在到期日仍然持有仓位）
118、 在其他变量相同的情况下，标的股票价格上涨，则认购期权的权利金（上涨），认沽期权的权利金（下跌）
119、 当投资者小幅看跌时，能够（卖出认购期权）
120、 小赵买入现价为25元的股票，并买入2个月后到期，行权价格为26元的认沽期权，权利金为2元，则其构建保险方略的每股成本是（27）元
121、 赵先生以0.03元买入一张股票认沽期权，目前预计股价会上涨，准备平仓。认沽期权的权利金现价为0.025元，合约单位为10000股。平仓后盈亏为（-50）
122、 下列有关美式期权和欧式期权的说法，正确的是（欧式期权持有者只能在期权到期日才能执行期权）
123、 李先生持有10000股甲股票，想在持有股票的同事增加持股收益，又不想用额外资金缴纳确保金，其能够采取如下哪个指令（备兑开仓）
124、 关先生以每股0.2元的价格买入行权价为20元的甲股票认购期权（合约单位为10000股），则股票在到期日价格为（20.4）时，他能取得元的利润
125、 实值期权在到期时投资者不进行行权，则期权到期后价值变为（零）
126、 陈先生以0.5元每股的价格买入行权价为20元的某股票认沽期权（合约单位为10000股）
，则股票在到期日价格为19.3元时。他取得的利润是（元）