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身体会出现“亚健康”，财富也会出现“亚健康”吗？答案是会的。招商银行新近发布“2009年中国城市居民财富亚健康报告”。报告称，中国城市居民的财富亚健康普遍存在，主要体现为家庭保障不足、收入来源单一、资产流动性过低或过高、盈余状况不佳、投资目标不明确、负债比率过高等六大症状。按照医学界的说法，亚健康是“介于健康与疾病之间的一种生理功能低下的状态”。在理财领域，“财富亚健康”定义为“介于财富安全与危机之间的一种理财管理水平低下的状态”。具体地说，财富亚健康就是指人们的财富虽然没有出现危机，到达入不敷出或资不抵债状态，但理财手段和方法中已经有危害因子或危险因素的存在。这些危害因子或危险因素，就像是埋伏在财富中的定时炸弹，随时可能因为外界的导火索（如金融危机等）而点燃爆炸；或像潜伏在财富中的毒瘤，缓慢地侵害着人们的财富价值，如不及时清除，就可能导致个人财富危机。纵观目前国内个人财富状况，我们发现，虽然人们的理财意识正逐步增强，理财积极性在渐渐增长，但是整体财富管理水平还处于一个需要提升的状态，换而言之，中国广大人群及其家庭的财富状况呈现了一种亚健康趋势。健康是一种身体、精神和交往上的完美状态。这是世界卫生组织在七十年代末对健康下的新定义，根据流行的MOI健康评估法，世界普查得出了令人惊诧的结果——处于70-85分之间(亚健康状态)的人群居然高达60%。与身体亚健康相比，财富亚健康的状态往往因为难以体察、不甚紧急而更容易被忽视。财富亚健康并不会影响到“患者”的日常生活，但会悄无声息地、逐渐地损害掉财富和生活质量，长期则会影响个人的生活水准。改善这种状态，是当前的首要任务，也是国内个人财富管理行业面临的挑战与机遇。为了对中国城市居民的财富状态进行深度分析，改善中国城市居民的财富亚健康程度，招商银行凭借丰富的银行理财经验和客户资源，委托中国投资理财第一刊——《钱经》杂志，对中国城市居民的财富健康状态开展调研。本报告首次提出了“财富亚健康”的概念，并指出改良目标，是招商银行推进国民投资理财与财商教育的一次新的尝试。提高国民的财商素质，让更多的中国人走上健康理财之路，是招商银行作为有责任感的金融企业长期的社会担当。本报告在指出中国国民财富普遍处于财富亚健康状态的同时，更提出了“个人理财的目标要与个人及家人的安心、富足、健康的生活体系相一致”的主张，并倡导围绕健康理财，可以从风险管理、子女教育、退休管理和财富管理等四个方面着手规划，改善财富亚健康状态。我们不仅关注客户的财富，更关注如何让客户幸福健康地实现财务自由。本报告发现国人目前的财富亚健康状态以及在财商方面潜伏的缺失和误区，进而呼吁全社会关注财富亚健康这一普遍存在的现象，并为下一步参与构建国人的健康理财生活找准方向。招商银行力图通过实际行动，充分响应金融监管机构关于广泛开展“公众金融素质教育普及宣传工作”的号召，促进形成推广理财知识、宣传相关政策法规、增强民众的投资风险意识和自我保护能力的长效机制，从而推动全社会的和谐进步。第一部分项目介绍一、调查对象本次调查研究了中国七个经济区域的城市居民理财行为和心理，其中包括北京(华北渤海湾城市群代表)、上海(华东长三角城市群代表)、广州(华南城市群代表)、成都(西部城市群代表)、深圳(珠三角城市群代表)、武汉(华中城市群代表)、沈阳(东北城市群代表)。被访者为年龄在22岁到55岁，个人收入3000元以上或家庭收入5000元以上的人群。二、调查方法与数据处理此次调查首先以定性研究为主，采取“电话访问”与“深度访谈”相结合的形式，对于客户按年龄、学历、收入、性别等特征进行划分，对于定向合格样本进行抽样调查，对105个受访人进行深度访谈，随后对近4000个样本进行电话访问和调查问卷回收。第二部分中国城市居民财富亚健康现状研究一、财富亚健康状态定义财富亚健康一词来源于医学术语，按照医学界的说法，亚健康是“介于健康与疾病之间的一种生理功能低下的状态”。在理财领域，本报告将其定义为 “介于财富安全与危机之间的一种理财管理水平低下的状态”。因为其表现复杂多样，现在还无法确定一个具体的标准化诊断参数。具体地说，财富亚健康就是指人们的财富虽然没有出现危机，到达入不敷出或资不抵债状态，但理财手段和方法中已经有危害因子或危险因素的存在。这些危害因子或危险因素，就像是埋伏在财富中的定时炸弹，随时可能因为外界的导火索(如金融危机等)而点燃爆炸；或像潜伏在财富中的毒瘤，缓慢地侵害着人们的财富价值，如不及时清除，就可能导致个人财富危机。二、理财行为调查的深度分析：财富亚健康状态展示虽然财富亚健康并没有一个具体的标准化诊断参数体系，但是我们不妨借鉴几个常用的财务指标和具体的状态剖析来描述。我们从财务状况、投资和消费三个方面来分别解读。由于三个方面财务指标有所交叉，所以报告中不加以详细区分。财富亚健康状态一：家庭保障不足。 45.4%的受访者保障资金占比低于家庭资产的10%。超过15%的家庭保障充裕，这部分基本为高收入人群，由于风险防范意识强或者出于保证退休后生活水平、做好遗产规划等考虑，而增加家庭保障资金的比重。财富亚健康状态二：收入来源靠工资，形式单一，财务自由度过低。有70%的调查人群属于收入单一群体。此种亚健康状态是隐性的，该群体在工作稳定时不会有所影响，但是一旦发生特殊状况，收入中断，其个人和家庭都很可能会因为没有资金来源陷入瘫痪状态。财富亚健康状态三：盈余状况不佳。 33%的人节余比例低于10%，基本上可以称之为“月光族”，而消费比例高于60%的人有46%之多。调查数据显示，盈余状况不佳的主要为年轻人群(20-30岁)，其他年龄层次则较少出现此种状况。财富亚健康状态四：资产流动性过低或过高。大部分人对于资产流动性的把握并不重视，或者流动性过高，或者流动性比率过低。受访者中流动性比率过大的约占38%；过于不足的占37.9%，而反映个人财富总体流动性的付比率(流动资产/负债总额)也大体呈现同样分布。财富亚健康状态五：净投资资产与净资产比过低，投资目标不明确。受访者中该比例处于合适值域的仅占34%，甚至有43%的人群该比例不足10%。该比例在50%左右为理想指标，过低很难达到资产增值目的，缩减理财目标达成所花费的时间，而该比例过高则容易带来过大风险。　财富亚健康状态六：负债比率高于40%。接近30%的受访者家庭负债比率高于40%，高负债比率无疑会让他们的生活质量严重下降。更可怕的情况是，遭遇金融危机有可能使家庭收入减少而影响还债，被加收罚息直至被银行冻结或收回抵押房产。三、典型财富亚健康族群描摹通过访谈的资料分析结果，我们把财富亚健康的状态分别用五种比较有代表性的族群加以区分：“穷忙族”工作繁忙，有空赚钱，没空理财；“月光族”每月工资消费殆尽，毫无理财意识；“存钱族”赚钱存银行，认为存钱既安全理财，理财观念消极；“好高族”又把理财等同于投资、追求高回报，不顾高风险；而“抵触族”本身获取信息渠道狭窄，又不信任银行专业理财师，缺乏理财知识和方法。这些族群中成员的财富管理状态都在不同程度上反映出财富亚健康状态的症状，如何正确有效地治疗这些症状是目前国民急需解决的财富管理问题。结束语提高国民财商赢得健康未来一、对中国城市居民财富亚健康状态的总结通过本次调查发现，中国城市居民的财富亚健康状态普遍存在。目前理财的财富亚健康状态，较有代表性的有这么几种情况： 1、理财目标不清晰，或没有理财目标。这种状态的表现多种多样，比如因为自己无时间打理财富而形成的“穷忙族”，存不下钱的“月光族”，只相信最古老的理财方式的“存钱族”。在深度访谈的样本中，我们发现，能够指出理财目标的受访者都是已面临理财的急切性，才会激发投资意识，当中有28%的受访者进行投资是为了退休作准备，另外，有20%的受访者是为准备孩子的教育基金。在之后的抽样问卷中显示，大部分受访者都没有明确的理财目标，或者把理财目标简单地等同于“赚钱”，而不是把理财目标与人生目标结合起来，为了赚钱而赚钱的现象普遍存在。有72.9%的公众赞同“理财就是生财，让财富增值，赚钱是第一位的”这一观点，将个人理财片面理解为“理财就是生财，让财富增值，赚钱是第一位的”，这种理解容易让人滋生急功近利的心理。如果没有目的性的理财，投资者就难以评估自己的回报目标、投资年期、产品选择以及风险承担能力等，可能造成不必要的投资损失。缺乏明确合理的理财目标，使得个人与家庭财务状况合理化变得困难，也难以实现生活质量的提高。 2、理财实际风险承受能力与个人风险喜恶的矛盾性，加深了理财的长期的不舒适和失落感，系统风险较大的资产超配(普遍超过80%)，使财富暴露在经济不确定性的风险之下，产生财富安全隐患的“好高族”。在抽样调查中，近七成的公众都认为高收益意味着高风险。在许多受访者的投资行为中都有投机的特征，抱有听天由命的态度和侥幸心理。30%的投资者在计算投资收益时往往忽视了许多可能存在的成本支出。同时，对未来可能存在的利率风险、通货膨胀风险、流动性风险、商业风险、借款能力等缺乏合理预期，缺乏一定的市场预见性。他们对证券产品缺乏系统了解，对风险缺乏足够认识，特别是在当前市场出现较大幅度波动的情况下，个人投资者面临很高的投资风险。 3、一定程度的信息不对称，明显的信息弱势地位，增加了投资理财的难度，也增加了对专业理财师的不信任，对专业理财的“抵触族”。在获取信息的渠道方面，大众媒体难以成为理财、金融产品的有效营销平台，网络以其迅捷和互动优势占得先机。在理财信息来源渠道中，上网查询、专业理财杂志、与身边人交流这三个渠道占有绝大部分比例，而选择大众报刊理财栏目、电视或广播专业理财杂志和报纸、理财机构各营业点的资料比例很低。网络成为理财信息的主要渠道并且影响将日益增大。由于网络技术的高度发展，网络集合传统传媒，报刊杂志，广播电视，电话咨询专家等优势而且透明度更高，并且由于搜索技术的发展，使网络形成信息渠道无可比拟的优势。对传统传媒形成巨大的挑战，对人们的观念冲击很大。在经济发达的城市，网络已经成为人们日常生活中搜索信息的首选，尤其已经成为公众理财的主要渠道。调查表明，与身边的人交流始终是人们信息来源的重要渠道。由于受中国传统生活方式和价值观的影响，家族观念和朋友观念一直对于国人有着不可低估的影响。这提示我们，今后培育个人理财市场时，要着眼全局，营销诉求既要针对理财决策者，同时也不能忽略理财决策影响者(家人和朋友)。虽然调查中，大多数公众对金融理财顾问所推荐的产品持保留态度，不会完全将自己的财务状况真实全面的告诉金融理财顾问。然而，随着理财观念的逐步变化，理财市场的规范化，投资者对理财师的信任程度也将越来越高。调查中，大多数理财者希望得到理财规划师的服务，并对理财师的现有服务表示认可，也愿意去相信他们。二、告别财富亚健康，实现健康理财那么，什么是健康的理财？美国理财师资格鉴定委员会对个人理财的定义是：“个人理财是指如何制定合理财务资源规划，实现个人人生目标的程序。”中国理财规划专家认为：“个人理财的目标是要为自己及家人建立一个安心富足健康的生活体系，实现人生各阶段的目标和理想，最终达到财务自由的境界。”可见，安全，富足，合理，长期，自由是财富健康的关键词。围绕着健康理财，可以从风险管理，子女教育，退休管理，财富管理四个方面来一一认知，着手规划。 1、风险管理构建健康理财的第一步，就是做好风险管理。何为家庭风险管理？简言之就是对目前家庭的生活状况进行风险评估，找出能对家庭未来生活、财务造成重大影响的隐患，利用风险管理工具进行有效的风险控制，以达到家庭生活和财务的最终安全。 2、子女教育现在的父母往往期望尽可能给予孩子更好的教育，而非简单包办终身；正所谓授之以鱼，不如授之以渔。因而为孩子准备一笔可观的教育金，也成为我们幸福理财的重要一环。由于教育理财具有特殊的难度，十分有必要通过合理的理财规划加以解决。因此，专家建议教育理财宜早不宜迟，宜宽不宜紧，根据家庭实际经济状况选择合适的理财产品。家长首先要明确孩子教育的目标，未来在哪里读大学，是否出国进修等等，之后就应该着手根据这些目标进行准备，确保教育基金，专款专用。 3、退休管理未来退休生活的品质，很大程度上还取决于之前我们的准备。社保是其中的基础来源，但是，如果光靠社保体系的退休金，要做好这样的心理准备，退休前后的生活将发生巨大的变化。或者说，仅仅依靠社会保障系统来实现舒适的晚年生活是不够的。按目前的养老金提取比例，自己能够领到的退休金大概相当于现在三分之一左右的月收入。换句话说，很难继续维持现在的生活水平。在健康理财中自然包括对于退休金的规划。投资物业(在退休前结束还贷)，用于出租，获取租金收入；选择稳健的投资工具，定期定投一笔资金，细水长流地积累养老基金；无疑都是准备退休养老金的好方法。 4、财富管理财富管理建立在风险管理、子女教育金、退休养老金的基础之上，而且与之密不可分。我们首先要明确财富管理的目标。我们都知道货币只有在使用的时候，才能发挥它现实的价值。既然做财富管理，意味着我有一笔闲钱是今天用不到，但未来某一天，我或我的家人会用到。我们可以根据未来使用的目的，使用的时间，再结合自己的风险承受力，选择不同的投资工具，进行合理的配置。投资伴随着风险，对于个人投资者而言，要获得持续稳定的投资回报，最好遵循：“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”的信条，这在资金量较大的时候格外有效。更为有效的投资策略，可以通过判断当前的市场环境及其未来走向，适时对资产组合进行调整。在每个时期构建最优投资组合，以获取尽量高的投资回报率。与进行资产配置后等待相比，应时而动的投资策略更为进取。但同时也对投资者的能力做出了更高的要求，这与炒股的波段操作稍有类似。它需要深思熟虑、小心谨慎地选择投资组合，以使风险最小化、收益最大化，并根据市场变化、新资产类别的产生以及全球前景来战略性或者战术性地调整组合中的资产。三、共同关注国民财富管理教育提升问题财富亚健康现象凸显了中国城市居民财商普遍不高的现实。所谓财商，是一个人认识金钱和驾驭金钱的能力。它包括两方面的能力：一是正确认识金钱及金钱规律的能力；二是正确应用金钱及金钱规律的能力。财商水平实际上包含“道”与“术”两个层面，而中国人在这两个层面上都存在不同程度的缺失或误区。这一方面与当前中国人的整体经济实力和理财市场的发展阶段有关，另一方面也与中国人财商教育意识的淡漠分不开。对多数人来说，理财观念的形成大都是从童年开始的。在中国，很少有人小时候能够接受过系统、正规的财商教育。父母、师长关注更多的是孩子智商的发展，近些年，情商的高低也引起了关注，可是，适应现代经济社会发展的财商教育却在国民的教育体系中几乎是一片空白。随着个人理财投资时代的到来，所有这些问题的解决变得迫切起来。如何拥有高的财商？这一疑问值得全社会共同来关注。随着中国资本[4.70 0.00%]市场的完善，中国投资者逐渐预备了鲜明的投资意识和投资动机，呼吁金融机构提供财商教育的呼声也随之增强。为了长期响应金融监管部门关于普及公众金融素质教育的号召，推广理财基础知识，宣传相关政策法规，增强民众的投资风险意识，招商银行[18.36 0.49%]作为一家有责任感的银行，长期以来秉承“因您而变”的以客户利益为中心的服务理念，时刻关注在投资者最需要的时候，以最恰当的方式向传递正确的投资理念。此次调查报告的编撰正是招商银行推进国民财商教育的一次新的尝试，并配合了丰富多彩的系列活动，旨在有计划、有步骤、有层次地向不同投资基础的投资者普及投资理念，提升投资水平，使广大投资者都有能力分享中国经济发展的成果，通过健康的理财赢得幸福、健康的人生！报告显示，目前国内许多居民个人及家庭财务处于“亚健康”状态，如房奴、炒客、卡奴，其让个人经济危机四伏，对此理财专家开出了六个良方，消费者可对自己的财富健康进行自检，再对号拿“药”。 10年前，银行还在向人们灌输“用明天的钱圆今天的梦”的负债消费理念。而今，已有许多人为之所累。在房贷、车贷、装修贷款、旅游贷款、信用卡等银行信贷产品的冲击下，许多人已沦为房奴、车奴、卡奴。日前，招商银行发布了2009年中国城市居民财富“亚健康”报告。该报告显示，国内许多居民的个人及家庭财务存在“亚健康”现象，三成家庭负债高达40%。通过对北京、上海、广州、成都、深圳、武汉和沈阳等7个代表城市的调查，招商银行近日发布“2009年中国城市居民财富亚健康报告”。这是国内首次发布有关国人财富状态的报告。报告称，中国城市居民的财富亚健康普遍存在，主要体现为家庭保障不足、收入来源单一、资产流动性过低或过高、盈余状况不佳、投资目标不明确、负债比率过高等六大症状。所谓财富亚健康，是财富状态介于健康与疾病之间的一种功能低下的状态。具体地说，就是指人们的财富虽然没有出现危机、达到入不敷出或资不抵债的状态，但理财手段和方法中已有危险因素的存在，它们就像埋在财富中的定时炸弹或毒瘤，随时可能被引爆，如不及时清除，可能导致个人财富危机。调查报告认为，目前国内居民还不懂得如何负债消费，不顾实际收入情况而盲目贷款消费，将会严重影响未来的生活质量，形成家庭财务的“亚健康”。这次，招行在7个城市调查了超过4,000名年龄在22～55岁，个人收入3,000元以上或家庭收入5,000元以上的人群。报告称，财富亚健康状态在中国城市居民中普遍存在，如45.4%的受访者保障资金占比低于家庭资产的10%，显示出家庭保障不足；33%属于节余比例低于10%的“月光族”；消费比例高于收入60%的人，达46%之多；70%的人属于收入单一群体，一旦发生收入中断，其个人和家庭都很可能会因为没有资金来源陷入瘫痪状态。还有接近30%的受访者家庭负债比率高于40%，高负债比率已让他们的生活质量严重下降。更可怕的情况是，遭遇金融危机有可能使家庭收入减少而影响还债，被加收罚息直至被银行冻结或收回抵押房产。据人行武汉分行营管部数据显示：到09年2月，武汉市个人消费贷款余额为692亿元。若以全市800万常住人口计算，武汉人均借款8,650元。2008年武汉市人均可支配收入为17,000元。依此测算，武汉人均负债率为51%。 2009年以来，各家银行为刺激信用卡消费，大做信用卡优惠活动，吸引了许多持卡人“喜刷刷”。于是，造就了一批“卡奴”，他们月月为账单发愁。在一家公司做文员的王小姐，在诸多折扣的诱惑下，连办3张不同银行的信用卡。如今，她看见漂亮的项链、美丽的长裙，都会毫不犹疑“刷”下来。可到月底一看账单，她傻眼了：5,000多块！而王小姐的月收入才,2000块，无奈只好选择最低还款额。可不久后，看到有信用卡刷卡优惠，她又心动了，一下子消费4,000多元，还款额度像滚雪球一般越滚越大。她称自己现在看到账单都没有勇气去拆了。房奴：月入1,500元月还1,700元汉口市民姚先生和妻子都是打工族，每月工资两人相加也不过1,500元，还有个上中学的孩子要抚养。 2009年5月初，姚先生和妻子看到举行房交会，便抱着观望的心情走了进去。没想到的是，立即就被售楼小姐的三寸不烂之舌给“迷”住了，售楼小姐推荐他们买一套三室两厅共120多平方米的房子。渴望有自己房子的姚先生夫妇俩，喜滋滋地交了1万元，签了预售合同。回到家，在亲戚们的询问下，姚先生只知道房子的总价要35万，其他月供每月多少、要交多长时间、首期要交多少钱等，一无所知。次日一大早，他和亲戚找到开发商，一算，按姚先生的50岁的年纪，最多只能贷款10年，每个月必须月供3,000多元。在姚先生的再三请求下，开发商同意将大房换成小房，每月月供降为1,700元。这月供还是令他们夫妻俩感到经济压力巨大。炒客：80后夫妻炒房被套牢与姚先生相比，住在武昌的小方的经济条件好得多：自己和妻子都在事业单位工作，每月工资加起来近8,000元。但小方目前也与姚先生一样，入不敷出，处于经济崩溃的边缘。原因是：一口气买了三套房子。小方表示，本来想炒房赚几个钱的，没想到房子一直卖不出去，这贷款的压力太大了。5年前，他与妻子刚结婚时，买了一套新房，父母付的首付，每月2,000元的月供由他们自己还，由于月供压力不大，他们便接连看中两套房子，目的是想通过炒房赚钱。按理说，三套房子的月供加起来，只有6,000多元，小方夫妻俩应该可以承受，但出生于80后的他们，平时花钱大手大脚习惯了，每月仅剩的2,000元哪里够用？万般无奈下，他俩决定，卖掉房子，不做房奴。卡奴：3个月透支15,000元家住武昌东亭的小刘，毕业后没个正式工作，每月收入1,000来块，按说吃饭坐车都不够，可他在朋友间却活得很潇洒。他会经常换新潮手机、常去酒吧泡泡、餐餐上馆子。原来，他的“潇洒经费”都来自于刷卡透支。 2008年10月，一张张信用卡账单寄到小刘的家中。刚开始，小刘收到后便偷偷撕掉，不让父母发现。后来，银行的催款员打电话到家中，才使得事情暴露。看到催款单后，小刘的父亲急得头发都白了，因为这是个没多少闲钱的家庭。小刘的父亲让小刘交出了3张信用卡的催款单，发现透支总额竟高达15,000元。现在，小刘的父亲每天都要到邻近的餐馆里去当厨子，赚钱给小刘还债。为了避免小刘继续透支欠下债务，他没收了小刘的身份证，严格规定他每晚6点前必须回家。六大“处方” 如同亚健康的身体状态所带来的潜在危机，财富亚健康威胁人们的财富危机四伏。针对此情况，香港康宏理财集团董事、资深CFP理财顾问陈子建为“财富亚健康”把脉开方。消费者0先对自己的财富健康进行自检，再对号拿“药”。财富亚健康状态一：家庭保障不足病症：家庭保障资金占比低于家庭资产的10%，这部分人群多为中低收入阶层。处方：中低收入水平家庭要提高保障，除了参与社保和医保这些公共保障计划之外，应在寿险方面加大投入。建议这些家庭为家庭经济收入主要来源者购买消费型寿险，比如定期寿险。这种消费型保险与返还型寿险相比，保费低保障高。一旦家庭支柱发生意外丧失劳动力，保额能为家庭维持正常生活水平。财富亚健康状态二：家庭负债过高病症：多为年轻人，每月节余比例低于10%，基本上是“月光族”。处方：“月光族”的年轻人第一步是养成储蓄的习惯。建议这些人将每月工资的10%进行定期储蓄或者定投基金，同时适当控制消费。财富亚健康状态三：收入来源过于单一病症：接近30%的受访者家庭负债比率高于40%. 处方：这部分人群多背负了房贷。建议这部分人先回顾自己的历史支出，确定自己的家庭必要支出是多少。然后根据自己收入水平，选择合适的房贷产品。财富亚健康状态四：盈余状况不佳病症：收入单一群体，主要收入来源是工资。处方：这部分人群的工资在支付家庭消费后通常所剩不多，而他们可能没有时间或者没有经验来打理节余资金。除了进行定期储蓄计划外，还可投资部分理财产品，投资的品种既要具有长期性，也要富有弹性，以应对各种意外支出。财富亚健康状态五：投资目标不明确病症：有43%的人群净投资资产与净资产比不足10%，该比例过低很难达到资产增值目的。处方：留足6个月的生活资金作为现金流。然后在投资之前明确目标，如以养老为目的，则投资稳健低风险的长期理财产品；如以子女教育为目的，则投资品种风险收益可以先高后低；如对现有生活水平感到满足，这部分人就不应为投资支付过多额外风险。财富亚健康状态六：资产流动性过低或过高病症：对资产流动性的把握不重视，或者流动性过高，或者较低。很容易陷入难以还债的窘境。处方：以维持自己6个月生活支出的资金作为流动资金，其他资金可根据需求进行投资。比如一些拥有三套房的投资者，如果其账上现金流很少，建议其在适当时候卖出一套房进行套现。因为房子买卖比较耗时耗精力，等到他们需要现金时再来套现，未必能及时找到合适的买家。治疗财富亚健康 5大“亚健康”类型案例分析都市现代人理财正在遭遇困惑。一是理财意识正在被唤醒，另一方面，则是理财无方，呈现“亚健康”状态。　　“钱不是万能的，但没有钱万万不能”。从货币诞生的那一天算起，人类的日常生产、生活活动就离不了它。但面对金钱，面对财富，正确的观念需培养、引导。在招商银行新近发布的《2009年中国城市居民财富亚健康报告》中，提出了一个新的概念—— “财富亚健康”，一种财富状态介于健康与疾病之间的功能低下状态。通过对中国七个经济区域的中产阶级理财行为和心理进行调查，招行的研究人员发现，绝大部分国人在财商方面存在着一些潜伏的缺失和误区，以理财性格加以区分，集中体现为五大“亚健康”类型人群(见左表)。都市现代人理财正在遭遇困惑。一方面，是理财意识正在逐渐被唤醒，另一方面，则是理财无方，呈现“亚健康”状态。如何避免财富“亚健康”状态的延续?如何在汇率频繁变动、股市大幅震荡、楼价起伏不定的大环境下，更好的实现个人资产的保值和增值? 为此，《投资有道》特采访到招商银行总行零售银行部财富管理室产品经理徐彪，就这五类人群的理财方式，进行案例点评。身为都市人的一员，或许从以下案例和点评中能找到属于自己的理财之路。图片来源投资有道　　穷忙族　　姓名：高山　　性别：男　　年龄：37岁　　高山在内陆某中等城市经营一家广告公司，工作内容并不算复杂，就是带领手下的员工，为礼仪庆典活动放大型氢气球和树立充气拱门。这样的业务，在大城市已基本绝迹，原因在于不够安全。对航空飞行器可能造成的影响，以及氢气的高易燃、易爆性，让大城市城市管理部门一向严防死守。高山服务的主要客户是移动、联通等电信部门，以及各大商家。活动当天，早晨不到4点就得起床，带领手下赶到指定地点，用氧气瓶将数量不等、直径2米以上的彩球依次放起，还需要寻找电源连接鼓风机，让拱门尽快“站”起来。但工作并不算完，直到下午5、6点之前，都需守在现场，提放大风、断电等意外。逢年过节，活动比较多，高山就会更紧张。脑子里不停的计算，人手如何调配、如何才能在活动开始前布置完毕、保证达到客户满意。身体的劳累只是一方面，手续的不完备，让高山和城管部门打交道成为“家常便饭”。　　一天忙下来，高山最大的愿望就是到澡堂子里去泡泡，希望能洗去一天的困乏，为明天的打拼积蓄能量，但即便是这样的愿望，也不可能天天实现。由于客户群还算稳定，成本也比较低廉，再加上有演出代理等业务作补充，高山每月的净利润在2万元左右。过度的劳累，让高山对这份工作时常产生厌倦，但如何改变，他并没有明确的思路。如果不继续做，就失掉经济来源，但缺少高学历和知识的支撑，也让他没有勇气尝试转型。也曾考虑过把积累下的资产进行投资，但投向哪里，却仍然没有答案。朋友告诉他可以买一些黄金，他还是拿不定主意，折衷的结果，是买了够粗的金链子，挂在脖子上。点评：要自己赚钱，同时也要学会让钱生钱。在此基础上做好保险规划、退休规划，为自己打造现在、将来的全方位保障。建议：做好投资规划，可以在咨询银行理财顾问的基础上实施基金定投。每月拿出3000元定投基金，以备退休之用。假设平均每年收益10%，坚持到50岁，基金总资产达64万;到60岁，基金总资产将达215万。做好保险规划，拿出年收入的15%～20%进行重疾险、寿险保障。继续充电，拓展视野避免业务因监管等原因停顿下来。可开辟新的工作方向。月光族　　姓名：赵一　　性别：男　　年龄：25岁　　赵一在国内一家知名软件公司任工程师，主要工作是在项目小组中和其他同事一起从事开发、测试以及售后服务工作。因为大学专业就是计算机，毕业的时候，面对公司开出的7000元/月的底薪，赵一还是选择留了下来。在大学的时候，赵一就酷爱玩大型攻略游戏，在他看来，玩游戏可以帮助自己更好的培养对计算机学科的兴趣，有利于学习、掌握专业知识。《石器时代》、《传奇》、《诛仙》都曾让他沉迷其中。游戏中，道具的威力不可低估，但对于当时身为学生一族的他，面对昂贵的报价，只能望洋兴叹。上班后，赵一对游戏的爱好有增无减。有了收入后，对道具的热切渴望终于可以实现。《石器时代》中价值6300元的圣兽朱雀、《传奇3》中价值6800元的破山剑，已不能满足他的胃口，赵一现在的目光，已经盯上了《热血传奇》中价值2万元的屠龙刀、4万元的传送戒指。而游戏中，道具的价格记录仍在不断刷新。大把撒钱的结果，使得赵一成为标准的“月光一族”。吃住靠父母，“啃老”成为无奈选择。最近，他又谈了女朋友，经济压力更是加大了，本指望公司能够加薪，但受经济危机的冲击，公司原先所承诺的加薪，一时半会儿也难以实现。目前的状况，仍是入不敷出。玩游戏时间过长，还带来了对身体的伤害，赵一明显感觉到最近体力大不如以前。身体和金钱的双重压力，让他意识到问题的严重性，但业已形成的习惯，暂时难以从根本上改变。　　点评：不良消费与生活习惯导致收入不低的赵一成为“月光一族”，对游戏的偏好还造成对工作、对生活的不良影响，因此，赵一的理财习惯需要从生活习惯的改变上开始。建议: 减少游戏在生活中的时间、精力以及金钱花费占比。开始强制储蓄，每月的收入中固定出2000元投入基金定投。为将来结婚、买房等开销做准备。将更多的精力投入到工作上，取代以往游戏在生活中的比重，改善生活与消费习惯。存钱族　　姓名：张雷性别：男年龄：38岁　　张雷可谓是常人眼中的另类，单凭38岁还没有结婚这一条，就已经足够“雷人”。因父母离异，打小他就和奶奶在一起生活，或许是老辈人的节俭习惯潜移默化的结果，张雷从小就不爱花钱，有钱就攒着，为此，还常常得到大人的夸奖。 90年代初期，从大学毕业后，张雷如愿分配到一家省级外贸公司工作，大学所学专业知识打下的基础，加上公司提供的平台，让从事粮棉进出口业务的他，很快就找准了自己的位置，除了底薪之外，时常会有近万元的业务提成进账，让他很快成为90年代的“先富一族”。但有了钱的张雷，仍然不花钱，有钱就存着，消费上也从不讲究。衣服，路边市场里的便宜货即可，饮食，填饱肚子就行。部门的同事一起去吃饭，没有吃完的饭菜，统统是由他打包带回，用来应付个人的下一顿。小时候不乱花钱的优点，由于过分，已经演变成为缺点。他渐渐成为同事眼中的怪人，承受来自背后的指指点点在所难免。年近40，仍未结婚，家庭阴影原因的影响固然是一方面，但担心家里会增加吃饭、消费的人口，未尝不是原因之一。按照常人的逻辑，没有家室拖累、还算多金的他，最应该享受生活，酒吧泡泡、咖啡馆坐坐、时不时的韩国、马尔代夫游游，只算是小潇洒。但实际上，如果没有业务需要加班办理，他通常是回到家中，和电视为伍。没有孩子来养老送终的担忧，让他越发把存钱当成要务。偶尔，会有一、两个还算贴心的朋友会半开玩笑的提醒他：你这样不停的往盒子里存钱，总有一天，会把自己也存进骨灰盒子里，但对他来说，毫无效果。　　点评：财富积累是为了更好的生活，从本质上讲，金钱只是工具，是为了个人生活消费目标的实现。对于只有存钱兴趣，没有消费目标的张雷而言，培养消费目标，改善理财手段以期提高生活质量才是首要的目标。建议：通过改变单身的状态来改变其消费目标，生活中增加的另一半会成功地改变张雷对消费的认知。鉴于张雷属于风险偏好以及理财知识储备都较低的人群，因此可以将存款的60%配置成各类债券型基金，存款的20%配置成低风险的理财产品，存款的10%配置成混合型基金，剩余部分继续储蓄。增加保险方面的支出，从重大疾病和寿险两个方面投入资金，选取期缴型，从每月现金流中增加保险的固定支出。好高族　　姓名：秦小璐性别：女年龄：29岁　　和著名电影演员秦海璐的一字之差，让秦小璐把像影星一样有钱、过名人一样的生活当成追求，如何在35岁以前，跨入拥有千万元资产的行列，是她常常念叨的目标。相比于常人而言，秦小璐接触理财的机会不算少。投资咨询公司市场部的就职，让她有不断的机会接触行业内的“大腕儿”，与此相伴而来的，是让人眼馋的暴富故事和源源不断的所谓消息。股市，是秦小璐投资的一个重要渠道，“赚钱型”，她如此为自己下定义，从不掩饰自己对金钱的爱好。需要花钱的地方实在太多了，房子、车子，如果没钱，昂贵的化妆品也会无从谈起。但有了美好愿望，并不等同于实现，理想和现实之间存在差距。听消息炒股，是秦小璐的一大特色。问题是，消息来得有早有迟，不同的人提供的消息还互相打架，着实让秦小璐犯愁。　　反映在她的实际交易中，常常会出现这样的情况：介入早了，盘面没有动静，她就怀疑消息的准确性，会感觉另一个人提供的股票表现更好;介入晚了，还没有挣到太多的钱，又不甘心。于是，频繁交易成为常态，一年到头算算，为证券公司做出了不小的贡献。 2008年下半年以来，随着股市的持续低迷，有不少资金流入期市，期市交易量不断创出新高。秦小璐听说，期市是一个更容易暴富的地方，几万元起家，变成几百万元的人为数不少，她立马来了兴趣。可交易本金是个问题，因为股市中的钱她不愿撤离，情急之下，她开始向亲友借贷，并宣称以高于同期银行的利率支付利息，全然不顾期市的“双刃剑”特性：在获取高回报的同时，还有可能血本无归。　　由于还没有完全熟悉期市的基本规律和盘面特点，一头扎入期市，要做弄潮儿的秦小璐被“呛”了好几下，股市频繁操作的习惯，此时反倒帮了小忙，见势不妙，她及时止损，出局后算了算，亏损还不算太高。但暴富的愿望，并没有因为被“呛”而从此消除，是否还会去另寻暴富门道，难说。点评：秦小璐虽然热衷于投资，但对于投资的风险与收益却没有清醒的认识，同时从其操作方式上看，也尚未具备投资获利所需的专业知识与心态。即使某些时候赚到钱，也未必能保住利润，因为秦小璐的目标是35岁前赚足千万。因此，首先需要改变秦小璐的投资目标。　　建议：改变暴富暴利的心理预期，树立长期投资价值投资的理念，通过分析宏观与基本面的重大变化进行操作。不把鸡蛋放在一个篮子里，除了高风险的股市与期货市场，留出至少30%的资金在固定收益性产品上，同时留足日常所需的生活备用金。改变不良的欲望习惯，生活里不是只有名牌才能带来良好的感受，只是累积养成的习惯让她以为名人一样的生活才是自己想要的。试着去体会普通人生活中点滴的乐趣，逐渐改变自己的期望。抵触族　　姓名：郑大鹏性别：男年龄：36岁　　在美元上，郑大鹏这已经是第二次吃亏了，而且远远比第一次亏得更狠。 1994年从大学毕业后，学习汽拖专业的郑大鹏被分配到家乡的一个国营汽修厂，由于历史包袱沉重、体制也存在缺陷，在激烈的市场竞争中，厂子的效益一年不如一年，即便是正规的大学生，每月的工资也不过几百元。逼迫之下，郑大鹏和几个合得来的工友，一起凑钱，开办了自己的汽修厂。凭借着灵活的结算体制、热情周到的服务，他们的厂子很快脱颖而出，包括市政府在内的多个机关、事业单位，成为他们的固定客户。在挣到自己的第一桶金后，穷怕了的郑大鹏，出于保险的考虑，想把一部分钱换成了美元，当时，人民币外汇市场还处于管制之下，美元的黑市价格最高曾达到过11、12元。几经介绍，才终于认识了银行的人员，以不到10元的价格换到美元，并存放到银行。此后，吃了定心丸、也一直忙于工作的郑大鹏，再没有考虑过这笔存款的问题。时间到了2005年7月，人民银行宣布汇改，人民币一次性升值2%，兑美元牌价调整为8.11，郑大鹏

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