连环替代法上课版.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,现金流量表分析,(1),现金流量表项目分析,(2),现金流量,与产品生命周期,(3),现金流量结构分析,(4),现金流量的指标分析,现金流量表指标主要包括以下几方面,：,一、现金流动性分析,偿债能力,(1),现金流动负债比率,(2),现金负债总额比率,(3),现金利息保障倍数,二、获现能力分析,（,1,）销售获现比率（,2,）利润含金量,三、财务弹性分析,现金流量充足率是指经营活动现金净流量与,同期,资本支出、存货购置,及,发放现金股利,的比值,.,一、因素分析法,定义：,依据分析指标与其影响因素之间的关系，按照一定的程序和方法，确定各因素对分析指标差异影响方向和程度的方法,。,资料：假定,A,产品的直接材料费用定额为,800,，,000,元，实际为,851,，,400,元。有关资料如下：,项目,产量（,件）,单耗量（公斤,）,单价（元,）,材料费用（元,）,定额,1,，,000 20 40 800,，,000,实际,1,，,100 18 43 851,，,400,材料费用,=,产量,X,单耗量,X,单价,举例说明,5,1,、定性分析法,查明影响的具体原因,2,、定量分析法,1,）连环替代法,2,）差额计算法,（二）因素分析法的分类,1,、连环替代法,是指确定因素影响，并按照一定的替换顺序逐个因素替换，计算出各个因素对综合性经济指标变动程序的一种计算方法,。,设某一财务指标,N,是由相互联系的,A,、,B,、,C,三个因素组成，计划（标准）指标和实际指标的公式是：,计划（标准）指标,N,0,A,0,B,0,C,0,；,实际指标,N,1,A,1,B,1,C,1,该指标实际脱离计划（标准）的差异（,N,1,N,0,D,），可能同时是三因素变动的影响。,设某一财务指标,N,是由相互联系的,A,、,B,、,C,三个因素组成，计划（标准）指标和实际指标的公式是：,计划（标准）指标,N,0,A,0,B,0,C,0,；,实际指标,N,1,A,1,B,1,C,1,该指标实际脱离计划（标准）的差异（,N,1,N,0,D,），可能同时是三因素变动的影响。,连环替代法的程序,（,1,）,连环替代法的程序,（,2,）,在测定各个因素的变动对指标,N,的影响程度时可顺序计算如下：,计划（标准）指标,N,0,A,0,B,0,C,0,（,1,）,第一次替代,N,2,A,1,B,0,C,0,（,2,）,第二次替代,N,3,A,1,B,1,C,0,（,3,）,第三次替代实际指标,N,1,A,1,B,1,C,1,（,4,）,据此测定的结果：,（,2,）（,1,）,N,2,N,0,为,A,因素变动的影响,（,3,）（,2,）,N,3,N,2,为,B,因素变动的影响,（,4,）（,3,）,N,1,N,3,为,C,因素变动的影响,三因素影响合计：,（,N,2,N,0,）（,N,3,N,2,）（,N,1,N,3,）,N,1,N,0,分析：,A,因素的上升使费用总额上升,(2)-(1),连环替代法的程序,（,3,）,例题,资料：,某企业,2007,年和,2008,年有关材料费用、产品产量、材料单耗和材料单价资料如下：,指标,2007,年,2008,年,产品,产量（件）,100 110,材料单耗（千克）,8 7,材料单价（元）,5 6,要求：分析各因素变动对材料费用的影响程度。,例题,（,1,）,指标分解,材料费用产量,单位产品材料费用,产量,材料单耗,材料单价,（,2,）建立指标体系,基期材料费用基期产量,基期材料单耗,基期 材料单价,100 8 5,4000,（元）,实际材料费用实际产量,实际材料单耗,实际 材料单价,110 7 6,4620,（元）,分析对象实际材料费用,-,基期材料费用,4620,4000,620,（元）,例题,（,3,）连环顺序替代,基期指标体系：,100 8 5,4000,（元）,(1),替代第一因素：,110 8 5,4400,（元）,(2),替代第二因素：,110 7 5,3850,（元）,(3),替代第三因素：,110 7 6,4620,（元）,(4),（,4,）确定替代结果,产量影响：,(2)-(1)4400,4000,400,（元）,材料单耗影响,(3-2),：,3850,4400,550,（元）,材料单价影响,(4-3),：,4620,3850,770,（元）,（,5,）检验分析结果,400,（,550,）,770,620,（元）,1,）连环替代法的程序,确定分析对象，进行基数比较，求出差异。,确定指标影响因素，建立函数关系,连环顺序替代，计算出替代结果,比较替代结果，确定分析对象的影响程度,检验分析结果,资料：假定,A,产品的直接材料费用定额为,800,，,000,元，实际为,851,，,400,元。有关资料如下：,项目,产量（,件）,单耗量（公斤,）,单价（元,）,材料费用（元,）,定额,1,，,000 20 40 800,，,000,实际,1,，,100 18 43 851,，,400,要求：分别采用连环替代法计算产品产量、材料单耗量和材料单价三项因素对产品直接材料费用的影响程度。,举例说明,分析对象实际材料费用,-,基期材料费用,851,，,400,800,，,000,51,，,400,（元）,材料费用定额指标：,10002040,800000,（元）,(1),第一次替代：,11002040,880000,（元）,(2),第二次替代：,11001840,792000,（元）,(3),第三次替代（实际）：,11001843,851400,（元）,(4),(2)-(1),880000-800000,80000(,元,),产量增加的影响,(3)-(2),792000-880000,-88000(,元,),材料单耗的影响,(4)-(3)851400-79200059400(元)单价提高的影响,80000,88000,59400,51400,（元）各因素综合影响,连环替代法,因素分解的关联性,因素替代的顺序,顺序替代的连环性,计算结果的假定性,M1,M2,M4,M3,连环替代法的特点,（,1,）因素分解的关联性,各经济指标因素必须是客观上存在着因果关系，能够反映形成该项指标差异的内在构成原因，只有将相关因素与分析对象建立关系时才有意义。,(2),因素替代的顺序性，因素不仅要确定准确，而且因素排列顺序也不能交换。一般是按照题目给的先后顺序进行操作。,传统的方法是先数量指标，后质量指标；先实物量指标，后价值量指标，先主要因素，后次要因素 先分子，后分母。,（,3,）因素分解的连环性,连环替代法是严格按照各因素的排列顺序逐次以一个因素的实际数替换其基数。除第一次替换外，每个因素的替换都是在前一个因素替换的基础上进行的。,（,4,）计算结果的假定性,运用这一方法在测定某一因素影响是,是以假定其他因素不变为条件的.因此,计算结果只能说明是在某种假定条件下计算的结果.这种科学的抽象分析方法,是在确定实物内部各种因素影响程度时必不可少的.,下列各项中，不属于财务分析中因素分析法特征的是（）。,A.,因素分解的关联性,B.,顺序替代的连环性,C.,分析结果的准确性,D.,因素替代的顺序性,正确答案,C,答案解析,采用因素分析法时，必须注意以下问题：（,1,）因素分解的关联性；（,2,）因素替代的顺序性；（,3,）顺序替代的连环性；（,4,）计算结果的假定性。,2,、差额计算法,直接利用各因素实际数与基期数的差额作为该因素变动对指标的影响程度，从而省略了第二个步骤。,差额计算法的程序,（,2,）,在测定各个因素的变动对指标,N,的影响程度时可顺序计算如下：,计划（标准）指标,N,0,A,0,B,0,C,0,（,1,）,A,因素的影响,N,2,（,A,1,A,0,）,B,0,C,0,（,2,）,B,因素的影响,N,3,A,1,（,B,1,B,0,）,C,0,（,3,）,C,因素的影响,N,1,A,1,B,1,（,C,1,C,0,）,（,4,）,全部综合因素的影响,=N,2,+N,3,+N,1,资料：假定,A,产品的直接材料费用定额为,800,，,000,元，实际为,851,，,400,元。有关资料如下：,项目,产量（,件）,单耗量（公斤,）,单价（元,）,材料费用（元,）,定额,1,，,000 20 40 800,，,000,实际,1,，,100 18 43 851,，,400,差异 ,100,2 +3 +51,，,400,要求：分别采用连环替代法和差额计算法计算产品产量、材料单耗量和材料单价三项因素对产品直接材料费用超支,51400,元的影响程度。,举例说明,23,材料费用定额指标：,10002040,800000,（元）,1,）产量增加的影响,（,1100-1000,）,2040,80000,（元）,2,）材料单耗的节约的影响,1100,（,18-20,）,40,-88000,（元）,3,）,材料单价提高的影响,1100,18,（,43-40,）,59400,（元）,4,）全部因素的综合影响,80000,88000,59400,51400,（元）,差额计算法,某企业,2005,年,、,2004,年,有关指标资料如下。,财务指标,要求：运用连环替代法分析各因素对总资产报酬率的影响程度。,举例说明,指标,2005,年,2004,年,总资产产值率,80,82,产品销售率,98,94,销售利润率,30,22,总资产报酬率,23.52,16.96,运用差额计算法分析各因素对总资产报酬率的影响程度,26,一 判断,1.,；,2.3.4.,二 计算,:,实际数,:220*4.8=1056,计划数,200*5=1000 (1),差额为,56(,万元,),第一次替代,220*5=1100 (2),第二次替代,220*4.8=1056(3),销售量的影响：,（,2,）,-,（,1,）,=100,（万元）,价格的影响：,（,3,）,-,（,2,）,=,-,44,（万元）,综合影响,=100-44=56(,万元,),销售收入实际比计划增加了,56,万元，是因为销售量增加和销售价格下降两个因素影响的结果，销售量的增加使得收入增加了,100,万元，销售价格的下降，使得收入下降了,44,万元,/,27,实际数,:220*4.8=1056,计划数,200*5=1000 (1),差额为,56(,万元,),（,220,-200,）,*5=100,220*,（,4.8,-5,）,=,-44,销售收入实际比计划增加了,56,万元，是因为销售量增加和销售价格下降两个因素影响的结果，销售量的增加使得收入增加了,100,万元，销售价格的下降，使得收入下降了,44,万元,.,