商业银行终极版.doc

商业银行经营管理学复习思考题
一、判断题（15分）
我国现阶段已经开始实施存款保险制度。错
到2006年6月，全球共有95个国家和地区建立了这一制度。我国虽然还没有正式建立起显性的存款保险制度，但中央政府一直实行的是隐性的银行存款保险制度，且不限于银行存款。
2、现阶段我国商业银行经营中不存在汇率风险。错
对于既有本币资产又有外币资产的商业银行来说，汇率风险无处不在。
3、福费廷是商业银行应收款人或持票人的请求，买入本行或他行承兑的远期汇票或本票。错
福费廷(Forfaiting)，改善出口商现金流和财务报表的无追索权融资方式，包买商从出口商那里无追索地购买已经承兑的、并通常由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票的业务就叫做包买票据，音译为福费廷。
4、信贷资产证券化有利于提高商业银行资产的流动性。（对）
资产证券化是指资产权益人将自己的、缺乏流动性、但具有可预期收入的资产通过组合打包后出售给一个特殊的机构，自己获得资产变现，这个特殊机构再以所购入的资产包为基础发行债券（这种证券以基础资产产生的现金流为依据设计），正是购买此类债券的投资人帮助出售资产包的机构解决了其面临的流动性压力。
5、商业银行之间的并购适用资产法。错
资产法： 主要适用于收购特定的有形或无形资产，或者目标公司拥有较多有形资产且未形成足够的无形资产价值。由于商业银行是经营货币的特殊企业，固定资产较少，无形资产占绝对比重，资产法对商业银行估价具有明显的局限性。
6、升水是指某货币在外汇市场的远期汇率高于即期汇率。对
7、银行承兑汇票即银行汇票。错
根据签发人不同汇票分为：银行汇票和商业汇票
商业汇票是由企业作为出票人签发的汇票根据承兑人的不同分为：银行承兑汇票和商业承兑汇票
8、汇票是由出票人签发，委托付款人在指定日无条件支付款项给持票人或收款人的票据。对
汇票是由出票人签发，委托付款人在见票时或在指定日支付确定款项给持票人或收款人的票据
9、借记卡也就是信用卡。错
借记卡是指先存款后消费（或取现）没有透支功能的银行卡。信用卡是银行提供给用户的一种先消费后还款的小额信贷支付工具。
10、质押就是抵押。错
质押是借款人或第三人将其动产或权利移交银行占有，将该动产或权利作为债权的担保。抵押是借款人或第三人在不转移财产占有权的情况下，将该动产或权利作为债权的担保。
11、我国现阶段事实上实施着隐性的存款保险制度。对
12、银行资本包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、重估储备、权益准备金、次级债务。对
13、信用卡本质上为商业银行能向持卡人提供一定额度的无抵押信用贷款的一种金融工具。（信用卡最本质的特征是具有无抵押个人信贷功能）对
14、商业银行进行的所有中间业务均无风险。错
中间业务：指银行的非利息收入。商业银行中间业务具有风险差异性，在票据、含期权性质等的中间业务中存在潜在风险，作为或有资产和或有负债可在一定条件下转化为现实的风险资产和负债，主要信用风险和利率风险。
15、福费廷是商业银行应收款人或持票人的请求，无追索权地买入本行或他行承兑的远期汇票或本票。错
由进口商或进口地银行承兑
16、中央银行进行货币掉期目的在于盈利。错
又称货币互换，是指交易双方在一定期限内，按照事先约定的汇率将一定数量的货币与另一种一定数量的货币进行交换，也即交易双方在掉期交易中有一前一后不同日期、两次方向相反的货币交换。货币掉期是一项常用的货币保值工具，可以用来控制中长期汇率风险，通过把以一种外汇计价的债务或资产转换为以另一种外汇计价的债务或资产，达到规避汇率风险、降低成本的目的。
17、资本项下的外汇汇兑损失只减少所有者权益，对利润没有影响。错
汇兑损益就是指由于汇率的变动而产生的外汇兑换损益，即兑换为人民币记账时的差异。由于它属于财务费用的核算内容，故其明细核算的账户名称为“汇兑损失”，减去汇兑收益即为汇兑净损失。

18、商业银行之间的并购适用资产法。错 （同题5）
19、本票和汇票既可以充当支付工具，也可以充当信用工具。对
信用工具是指以书面形式发行和流通、借以保证债权人或投资人权利的凭证，是资金供应者和需求者之前继续进行资金融通时，用来证明债权的各种合法凭证。商业票据汇票和本票属短期信用工具的范畴。
20、贴水是指某货币在外汇市场的远期汇率低于即期汇率。对 （同题6）
二、填空题（15分）
1、《巴塞尔协议》规定银行的核心资本由股本和（ 公开储备 ）两部分组成。
2、《巴塞尔协议》规定银行核心资本与风险加权资产的比率不得低于（ 4% ）。
3、不良贷款率=（ 次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款 ）/全部贷款余额。
4、负债比率=负债总额/（ 资产总额 ）。
5、市盈率=每股市价/（ 每股收益 ）。
6、汽车贷款分间客模式和（ 直客模式 ）两种。
7、久期的计量单位为（ “年” ）。
8、中国商业银行主要利润来源为（ 存贷利差 ）。
9、在办理抵押贷款时，借款人的抵押财产（ 占有 ）权不发生转移。
10、市净率=每股市价/（ 每股净资产 ）
11、银行资本的来源：一是银行创立时筹措的资本，二是（ 银行历年经营的利润积累 ）
12、银行的附属资本包括未公开储备、重估储备、普通准备金、混合资本工具和（ 长期附属债务 ）
13、《巴塞尔协议》规定银行总资本与（ 风险加权资产 ）的比率不得低于8%。
资本充足率计算公式的修正资本充足率=资本/风险加权资产
=资本/〔信用风险加权资产+12.5 （市场风险所需资本+操作风险所需资本）〕
14、中央银行运用货币掉期工具的目的是（ 控制中长期汇率风险 ，进行货币保值 ）。
15、商业银行证券投资的主要类型为（ 政府债券 ）。
16、资产证券化的一个重要目的是提高商业银行资产的（ 流动性 ）。
17、利率互换属于银行的表（ 外 ）业务。
18、质押贷款中的“质押”，是指借款人将其动产或权利移交给（ 贷款银行 ）占有，将该动产或权利作为债权的担保。
19、商业银行的负债资金来源分为被动型负债如吸收储蓄存款，以及主动型负债如（ 同业拆借 ）。
20、市盈率=每股市价/（ 每股收益 ）。
三、简答题（15分）
1、如何理解商业银行表内表外业务？
表内业务指资产负债表中，资产和负债栏目可以揭示的业务；例如贷款、贸易融资、票据融资、融资租赁、透支、各项垫款等。表外业务主要以各类中间业务为主，不是简单资产或负债业务可以刻画的，可以看成是表内业务衍生出的业务。
与商业银行从事的表内业务相比，表外业务的特点主要表现在以下几个方面：
首先，提供非资金的金融服务，资金与服务相分离
其次，表外业务形式多样
第三，表外业务，特别是金融衍生工具类业务的金融杠杆性很高
最后，表外业务透明度低，监管难度大
表外业务的风险管理与表内业务有很大差异。表内业务在损失体现和处理方面，主要表现为计提和损失本金的承担上；而表外业务需要通过合约的完备性体现风险管理，损失处理主要是依据合约的权利与义务而定，而约定内容是独立的风险定价能力。 一般认为贷款和存款涉及银行资产和负债为表内业务，结算业务不涉及资产负债为表外业务。表外业务是不在资产负债表上反映,但是在一定时期可以转化成资产负债表上的内容的或有负债业务.比如,担保业务、承诺业务。表外业务也称为中间业务。
2、担保的种类
(1)抵押：借款人不转移财产占有权，将这部分财产作为债权的担保。借款人不能履行合同时，此项抵押财产银行优先受偿。
(2)质押：借款人将其动产或权利交由贷款银行占有，以之作为债权的担保。借款人不能履行合同时，贷款银行有权处理此项质押动产或权利以收回发放给借款人的贷款。
(3)保证 ：当借款人违约时第三方负责偿还银行贷款的协议。
(4)附属合同：贷款银行和借款人的其他债权人签署的，其他债权人承诺他们对借款人的债权从属于贷款银行对借款人的债权，保证银行优先于其他债权人的债权清偿优先权。
3、项目融资。
项目融资（project financing），是指向某一特定的工程项目提供贷款，贷款人依赖该项目所产生的现金流量和收益作为偿还贷款的资金来源，并将该项目或经营该项目的经济单位的资产作为贷款的担保。从广义上说，一切针对具体项目所安排的融资都可以划归为项目融资的范畴。但金融界习惯上一般只将具有无追索权（non-recourse）或有限追索权（limited recourse）形式的融资活动称为项目融资。对商业银行来说，项目贷款是其向某一特定项目发放的贷款，它是商业银行对外中长期贷款的一种重要形式。
项目贷款的借款人一般就是项目公司，这是由项目投资者专门为某一特定项目融资而成立一家单一目的的独立公司,直接承担项目债务责任和项目风险。
项目公司的组织形式可以分为契约式合营、股权式合资和承包三种，需要根据项目的具体情况选择合适的项目公司组织形式。成立项目公司是项目融资中的普遍做法。这样做的好处主要有：可以将项目融资的债务风险和经营风险基本限制在项目公司中，由项目公司对偿还项目贷款承担直接责任；可以把项目资产的所有权集中在项目公司一家身上，便于进行管理；对贷款人来说，成立项目公司还便于银行在项目资产上设定抵押担保权益；等等。
项目的实际投资者，是项目的真正主办人和发起人。在项目融资结构中，项目投资者常常拥有项目公司的全部股权或者部分股权，向项目公司提供一部分股本资金并且以直接担保或者间接担保的形式为项目公司获得贷款一定的信用支持。项目投资者（主办人）可以是政府机构或者公司企业，或者是两者的混合体。
银行并购的目的和方法。
4、银行并购的目的和方法
一、目的
1、优势互补以扩大市场份额。
一是地区性互补；二是业务互补 ；三是产品交叉销售 。
合并各方可以互相利用对方的客户基础、经销渠道，通过交叉销售来扩大经销网络，增加销售额。
2、协同效应。
合并各种银行业务和减少昂贵技术的重复支出，以节约成本。
3、减少税收支出。
通常情况下，一家盈利公司收购一家亏损公司，以此达到减少税收的目的。
4、交易性机会。
由于种种原因，一家公司可能以低于自身实际价值的价格出售。
5、除此之外还有，追求银行规模增加，分散风险（跨区域经营，有更稳定的现金流），避免被收购等原因。
二、方式
1、收购：一家公司购买另一家公司的股份以达到控股的目的。
（1）现金收购
（2）股权式并购
（3）混合证券并购
（4）杠杆收购（LBO）：收购者先投入资金成立一家置于其控制下的“壳公司”， “壳公司”以其资本和未来买下的目标银行的资产及其收益为担保进行举债，以举债资金完成并购。这种举债与收购者本身资产多少没有关系，而与目标银行及其未来收益有关，小银行就可以通过杠杆收购完成对大银行的收购，故称“杠杆收购”。
2、合并：两家公司合为一家新公司。
5、利率风险管理的方法
利率风险管理，是指商业银行为了控制利率风险并维持其净利息收入的稳定增长而对资产负债采取的积极管理方式。利率风险常常产生于资产和负债之间的成熟期差异，也产生于资产和负债之间的利率调整幅度差异。在80年代，利率风险管理的研究重点是利率变动对银行利差的影响。90年代以来，由于银行资产的多样化及企融衍生工具的发展，利率风险管理的任务转向分析利率变动对银行资产、负债的市场价值及资本净值的影响。
利率风险管理是西方商业银行资产负债管理的一项重要内容，是增加银行经营收益，稳定银行市场价值的主要工具。 　
利率风险管理是商业银行实现风险管理的重要组成部分。在利率预测和利率风险衡量的基础上,进行利率风险管理主要有两大类: 一类是传统的表内管理方法,通过增加(或减少)资产或负债的头寸,或者改变资产或负债的内部结构(例如构造免疫资产组合),达到控制利率风险的目的；另一类则是表外管理方法,主要是为现有资产负债头寸的暂时保值以及针对个别风险较大,或难以纳入商业银行利率风险衡量体系的某一项(类)资产或负债业务,通过金融衍生工具等表外科目的安排来对其进行"套期保值"。
6、比较实际资本、经济资本和监管资本。
实际资本是会计意义上的资本，又称为所有者权益，是资产总额减去负债总额后的净值。包括投入资本、资本公积金、盈余公积金和未分配利润。
经济资本是从银行内部讲，应合理持有的资本。从银行所有者和管理者的角度讲，经济资本就是用来承担非预期损失和保持正常经营所需的资本。经济资本是描述在一定的置信度水平上（如99%），一定时间内（如一年），为了弥补银行的非预计损失所需要的资本。经济资本是银行为弥补风险应该保有的资本，即指所“需要的”资本，“应该有”多少资本，而不是银行实实在在已经拥有的资本。经济资本是商业银行内部通过非预期损失的资本抵御来控制风险。反映股东价值最大化对商业银行管理的要求。
监管资本是监管当局规定银行必须持有的资本。监管当局一般是规定银行必须持有的最低资本量，所以监管资本又称最低资本.
监管资本主要包括核心资本和附属资本两部分。其中核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权等。附属资本包括重估准备、一般准备、优先股、可转换债券和长期次级债券等。
实际资本反映的是商业银行实际拥有的资本水平，而不是应该拥有的资本水平，监管资本是监管当局要求的资本水平 。（实际资本与监管资本的比较）
经济资本与监管资本的用处不同，监管资本是监管部门通过资本充足率测算监管和控制商业银行的风险，经济资本是商业银行内部通过非预期损失的资本抵御来控制风险。经济资本在数额上与监管资本也可能不一致。监管资本是根据资本充足率监管口径计算的、实际有的可用于弥补非预期损失的资本（权益资本是其中的一部分. （经济资本与监管资本的区别）
经济资本也不是实际资本，更不是实际资本的分配。而是内部的一种虚拟的资源分配方式，但是其与实际资本的增长应该相对应的.（经济资本与实际资本的区别）
四、应用题（30分）
计算题（略）
久期分析的局限性
1、按照一个给定不变的到期收益率来计算债券现值（按照以给定的到期收益率为贴现率来计算未来现金流）与事实不符合。实际上，未来的现金流必须用每一期的即期利率来贴现。每一现金流按即期利率贴现时，固定收入证券的市价就是未来现金流的现值。（到期收益率假定与息票率相同，则固定收益证券的价格就与面值相等。）
2、收益率曲线的平行移动的假设也与事实不符合。若利率变化很小时，金融工具的价格、市值的变化都不大，但利率变动增大时，金融工具的价格、市值的变化会增大，利率与价格变动关系是非线性的（凸度）。如联邦基金利率的变动很快反映到短期利率中，但对长期利率没有直接影响。如果收益率曲线不发生平行移动，久期预测的价格变动将和实际价格变动的数据不吻合。
3、商业银行的或有负债或资产使各期现金流可能不稳定。
4、现金、活期存款、股权的久期都假定为零。
5、免疫管理假设市场完全有效。
五、论述题（25分）仅供参考，并不确定
1、资本管理 （第二章）
《巴塞尔新资本协议》
1 巴塞尔委员会与《巴塞尔新资本协议》
　主要有四部分内容： 　　
一是确定了资本的构成，即银行的资本分为核心资本和附属资本两大类，且附属资本规模不得超过核心资本的100%。 　　
二是根据资产信用风险的大小，将资产分为0、20%、 50%和100%四个风险档次。 　　
三是通过设定一些转换系数，将表外授信业务也纳入资本监管。 　　
四是规定银行的资本与风险加权总资产之比不得低于8%，其中核心资本与风险加权总资产之比不得低于4%。
《巴塞尔新资本协议》
　由三大支柱组成：
一是最低资本要求；
二是监管当局对资本充足率的监督检查；
三是银行业必须满足的信息披露要求。 　　
三大支柱的首要组成部分是第一点，即最低资本要求，其他两项是对第一支柱的辅助和支持。资本充足率仍将是国际银行业监管的重要角色。巴塞尔新资本协议对此增加了两个方面的要求。第一是要求大银行建立自己的内部风险评估机制，运用自己的内部评级系统，决定自己对资本的需求。但这一定要在严格的监管之下进行。另外，委员会提出了一个统一的方案，即"标准化方案"，建议各银行借用外部评级机构特别是专业评级机构对贷款企业进行评级，根据评级决定银行面临的风险有多大，并为此准备多少的风险准备金。一些企业在贷款时，由于没有经过担保和抵押，在发生财务危机时会在还款方面发生困难。通过评级银行可以降低自己的风险，事先预备相应的准备金。第二个支柱即加大对银行监管的力度，监管者通过监测决定银行内部能否合理运行，并对其提出改进的方案。监管约束第一次被纳入资本框架之中。基本原则是要求监管机构应该根据银行的风险状况和外部经营环境，保持高于最低水平的资本充足率，对银行的资本充足率有严格的控制，确保银行有严格的内部体制，有效管理自己的资本需求。银行应参照其承担风险的大小，建立起关于资本充足整体状况的内部评价机制，并制定维持资本充足水平的战略；同时监管者有责任为银行提供每个单独项目的监管。 第三支柱是市场对银行业的约束，要求银行提高信息的透明度，使外界对它的财务、管理等有更好的了解。巴塞尔新资本协议第一次引入了市场约束机制，让市场力量来促使银行稳健、高效地经营以及保持充足的资本水平。稳健的、经营良好的银行可以以更为有利的价格和条件从投资者、债权人、存款人及其他交易对手那里获得资金，而风险程度高的银行在市场中则处于不利地位，它们必须支付更高的风险溢价、提供额外的担保或采取其他安全措施。市场的奖惩机制有利于促使银行更有效地分配资金和控制风险。巴塞尔新资本协议要求市场对金融体系的安全进行监管，也就是要求银行提供及时、可靠、全面、准确的信息，以便市场参与者据此作出判断。根据巴塞尔新资本协议，银行应及时公开披露包括资本结构、风险敞口、资本充足比率、对资本的内部评价机制以及风险管理战略等在内的信息。

2、风险管理 （第九章）
利率风险：利率变化导致商业银行的实际收益与预期收益或实际成本与预期成本发生背离，使其实际收益低于预期收益或实际成本高于预期成本，从而使商业银行面临遭受损失的可能性。
1、 利率敏感性缺口
2、 持续期缺口
运用金融衍生工具管理利率风险
远期利率协议
利率期货
利率互换
利率期权
利率上下限及双限