毕业论文—企业资本结构决策方法分析.doc

学 号：天津商业大学宝德学院毕业设计（论文）企业应收账款的风险防范和控制Accounts Receivable risk prevention and control系：国际工商管理系专业：会计学班级：学生姓名：指导老师： 2011年3月23日目 录内容摘要IAbstractII1 引言12 应收账款的涵义22.1 应收帐款的涵义22.2 应收账款产生的原因22.3 我国应收账款管理现状分析43 企业应收账款风险的概念及产生的原因43.1企业应收账款风险的概念43.2 应收账款风险产生的原因53.3 应收账款风险对企业的影响分析74 企业应收账款风险管理中存在的问题74.1 企业缺少风险防范意识84.2 缺乏必要的制度责任管理84.3 销售部门与财务部门信息渠道不畅通84.4应收账款日常管理工作不规范85 企业规避应收账款管理风险的对策研究95.1 明确应收账款管理的主体和目标95.2 选择合理的应收账款管理方法95.3 确定信用风险管理的对策95.4 确定企业应收账款管理的信用政策105.5 建立应收账款风险控制责任制和信用控制制度10结束语11参考文献12致谢13内容摘要随着市场经济的发展,赊销已成为企业增加产品销售,扩大市场占有率的一种有效交易形式,但有此产生的应收账款数额也在不断地增加。应收账款问题显得日益严峻,这严重影响企业的资金周转,直接制约着企业的生存和发展。企业必须充分重视应收账款风险的分析和掌控,加强应收账款的管理,控制应收账款的风险。目前，我国企业对应收账款风险的管理现状不容乐观。企业风险意识淡薄，应收账款居高不下，严重影响着企业的健康发展，加强应收账款风险管理非常有必要。本文从探究应收账款产生的原因着手,对应收账款风险进行定义,确定应收账款风险的衡量标准。在深入分析影响应收账款风险因素的基础上,阐述应收账款风险对企业的影响分析。最后,提出企业应收账款管理的防范对策。关键词：应收账款,财务风险,风险管理AbstractWith the development of market economy, credit has become a business to increase sales, expand market share in an effective form of transaction, but the amount of accounts receivable generated is continually increasing. Accounts receivable problems become increasingly serious, which severely affect the cash flow, directly restricts the survival and development. Enterprises must pay full attention to risk analysis and accounts receivable control, strengthening the management of accounts receivable, accounts receivable risk control. At present, China accounts receivable business risk management is not optimistic. Weak awareness of enterprise risk, high accounts receivable, seriously affecting the healthy development of enterprises, strengthen risk management of accounts receivable is very necessary. In this paper, to explore the causes of accounts receivable to proceed, the definition of the risk of accounts receivable, accounts receivable to determine the measure of risk. In-depth analysis of accounts receivable on the basis of risk factors to explain the risk-to-business accounts receivable impact analysis. Finally, enterprise receivables management countermeasures.Key words：Accounts receivable；Financial risk；Risk management131 引言在现代商品经济中，企业之间的商品交易大都是建立在商业信用基础上，以赊销方式实现的。商业信用在扩大销售、拓展市场、降低整体经营成本、强化企业市场竞争地位和实力，进而实现规模经营等方面有着其他任何结算方式都无法比拟的优势。随着我国市场经济的纵深发展和各经济主体之间商品交易的社会化和竞争的日益加剧，以赊销为表现形式的商业信用就成为竞争的客观必然。然而，随着商业信用的不断发展，企业之间由于赊销业务而产生的应收账款问题也日益严峻。一方面，有些企业缺乏风险意识，为了打开销路，急功近利，在事先未对购货客户的资信情况作深入调查的情况下，人为的放宽信用尺度，向信用程度低、财务状况不好的客户赊销商品，增加了应收账款回收的难度;在应收账款的日常管理中没有采取行之有效的技术和方法，对应收账款的风险状况没有掌控。另一方面，有些客户不重视自身信誉的树立，丧失信用违背合约，恶意拖欠账款;有的客户经营不善，财力薄弱，无法清偿赊购货款。由于以上诸多原因，导致企业的应收账款居高不下，呆账和坏账比例逐年升高，催讨回笼难度增大，企业借款居高不下，利息支出增大，利润下降，甚至连年亏损、经营难以为继，最终被迫破产或被重组。目前，我国企业(尤其是国有企业)应收账款的相互拖欠十分普遍，有的还产生了相互抵账、抹账等现象，使得众多企业资金周转失灵、效益下滑，甚至到了濒临破产的边缘。在英国，应收账款在企业财务结构中占据重要地位，通常应收账款大约占据了流动资产的40%，大量国内外案例表明，应收账款风险吞噬企业生命力的能力是难以估量的，其后果令人触目惊心。企业由于应收账款问题而陷入经营危机，并不是一朝一夕、一蹴而就的事情。所谓冰冻三尺，非一日之寒，排除宏观经济环境和社会信用状况的影响，企业面临严重的应收账款风险问题其重要原因就是企业对自身所持有的应收账款风险状况没能及时掌控。企业采取赊销的销售方式，虽然在账面上能够形成大量的收入，但是，这些应收账款实际上能够收回的金额由于企业内外部的各种原因要大打折扣。所以企业最终实现的收入不是应收账款的账面额度，而是实际上能够收回的额度。在应收账款收回之前，企业的这部分由应收账款代表的资产其价值是存在不确定性的，也就是存在风险。如果企业对这些存在风险的资产没有清晰的认识，那么由应收账款问题引起的经营危机就会潜伏、滋生。所以，企业要在充分发挥赊销方式的各种优势的同时，随时警惕应收账款的风险问题。为此，企业必须充分重视应收账款风险的分析和掌控，加强应收账款的管理，控制应收账款的风险。本文就是分析应收账款各种风险因素，以便于企业随时准确掌控应收账款的风险，强化对应收账款的管理和监控。2 应收账款的涵义2.1 应收帐款的涵义应收账款是企业采用赊销方式销售商品或劳务而应向顾客收取的款项，实质是收款企业向付款企业提供的一种商业信用。对于生产加工型企业，应收账款是由于对外销售产品或提供劳务等所产生的需要在未来一段时间内收回的款项。狭义的应收账款主要是指应收销货款。广义的应收账款包括应收销货款、分期应收账款、预付账款、应收票据和其它应收账款。预付账款是指企业、单位因采购物资、发包工程按照购货合同规定预付给供应单位的购货款，以及按照工程合同规定预付给承包(或分包)单位的工程款和备料款(包括抵作备料款的材料)。应收票据是指企业因采用商业汇票支付方式进行商品交易而收到的尚未到期兑现的商业汇票。商业汇票按其承兑人不同分为：商业承兑汇票和银行承兑汇票。按偿还期限的长短，可以分为短期应收票据和长期应收票据。按其是否带息分为：带息商业汇票和不带息商业汇票。带息票据指到期时，根据票据面值和利率收取本息的票据。不带息票据是指到期时，根据票据面值收款的票据。其它应收账款是指企业发生的非购销活动的应收债权。通常包括企业发生的各种应收赔款、存出保证金、备用金以及应向职工收取的各种垫付款项等。2.2 应收账款产生的原因应收账款的发生的主要原因有三个：2.2.1在激烈竞争的市场上扩大市场份额随着市场竞争的加剧，企业产品是否能赢得客户，占领市场，除了价廉、物美和质优的产品因素外，企业所采取的销售手段也相当重要。在其它条件相同的情况下，客户一般力争赊购产品，这实际上是客户在赊销期内从销售企业获取的一笔无息或贴息贷款。销货方企业为了提高竞争力，扩大企业生产，提高销量，从而最终获取更大利润，也纷纷运用各种赊销方法来招揽客户。许多客户受限于可支用资金的规模而愿意赊购，在国家实行银根紧缩财政政策时期，由于客户的资金通常不很宽裕，特别是在资金市场上的借贷存在一定困难或者市场资金成本较高的情况下，许多企业总是希望通过信用销售方式从生产厂家取得它们需要的部件或生产资料。企业通过信用销售对客户提供一段不长时间的资金融通，正好可以满足客户的上述需要。如果销售企业不能采取信用销售方式，客户有两种选择，即：找其它能采用信用销售的材料生产厂家，或者减少每次订货量和加速资金周转来应付。不论客户采取上述那种措施，显然对销货的厂家均不利。基于客户的这种需要和同行的竞争，越来越多的企业采用信用销售方式来扩大销售。在资金市场紧张、商品市场疲软或者客户主要是小型企业等的情况下，信用销售对于扩大销售规模的功能尤为可观。2.2.2 避免现金销售中可能出现的退货麻烦企业采用信用销售的另一个理由是许多客户愿意保留一段时间的支付期以检验商品和复核单据。购货客户如果以现金采购，通常钱货两清。日后一旦发现商品数量、规格、品质、计算误差时，要求退还货款将是非常不方便的，即便最终能够退货也将可能带来较高的退款费用。如果采用信用销售方式，购货方可以在取得商品后对商品、有关票据进行认真的检查和复核，这就避免了现金销售中可能出现的麻烦。对于产品质量过硬、信誉良好的生产企业，他们通常愿意给客户一段时间对产品进行检验和复核，因为一旦同客户发生争议，对于生产厂家的声誉将有很大影响。2.2.3 降低库存以及由此产生的库存费用采用信用销售手段不仅可扩大销售，还可以降低存货库存，减少库存开支，降低企业的存货成本，这也是企业愿意采用信用销售手段的重要原因之一。企业持有存货必将产生保管费、保险费等，而持有应收账款则可以避免这些费用的发生。目前，应收账款信用政策作为一种通用的交易形式，在现代市场经济中被广泛应用。应收销货款的发生是企业采取信用销售方式的必然结果。随着市场经济的日益成熟，同类企业之间的竞争日益激烈，特别是有越来越多的资本雄厚的跨国公司加入到市场竞争中来，许多企业都愿意采取一种能够吸引客户的营销策略，以此扩大市场份额。在众多的市场营销策略中，信用销售是最常用和最有效的一种。在任何一个行业中，只要一部分企业采用信用销售方式，就会迫使其它企业采取这种销售方式。如果不采取信用销售，企业必将失去客户，败给竞争对手。2.3 我国应收账款管理现状分析2.3.1 企业防范意识淡薄由于企业自身政策导向错误,缺乏必要的防范意识,尤其在当前买方市场形成的条件下,饥不择食,对客户不分青红皂白迁就让步,产品赊销既不签订合同,也不订分期还款协议。2.3.2 企业内控措施不到位在现代社会激烈的竞争机制下,企业为了扩大市场占有率,实现利润指标或部门下达的考核指标,销售人员为了个人利益,盲目采取赊销、回扣等促销手段争取客户,争夺市场,片面追求账面高利润,却忽视了应收账款的大幅度上升及应收账款潜在的损失;而企业内部分工协作不合理,职责不明,约束机制不健全,导致应收账款长期挂账,企业虚盈实亏,严重制约了企业的发展。2.3.3 企业管理水平低由于我国企业信用观念较差,财务管理水平较低等原因,绝大部分企业对应收账款的管理还基本上是简单的“收账”管理,根本不存在制定详细的信用政策,使得呆账、死帐增多,一些债务纠纷往往与经济违法犯罪相牵连,造成企业资产流失现象严重。2.3.4 企业经营理念不当企业经营理念的错误,重销轻收、重销轻管。目前有很多企业为了增强竞争力,往往无原则地放宽优惠条件、无选择性地确定赊销对象,导致账面上销售收入和利润虚增,实际上收不抵支。3 企业应收账款风险的概念及产生的原因3.1企业应收账款风险的概念风险从概率的角度来说就是一个事件产生的结果的不确定性。应收账款的风险是指由于市场因素的不稳定性和债权、债务关系在清偿时具有不确定性，从而导致赊销企业的应收账款在回收时间和回收数额上具有不确定性。简而言之，应收账款风险就是企业持有的应收账款在未来能够回收的额度和回收时间的不确定性。主要体现在以下方面：3.1.1应收账款占有流动资金数额大，加剧了企业周转资金不足的困难企业在赊销产品时，发出存货，货款却不能同时收回，而企业对逾期不还款的客户不能采取相应措施，致使企业流动资金被大量占用， 长此以往必将影响企业流动资金的周转，使企业货币资金短缺，从而影响企业的正常开支和正常生产经营。3.1.2 应收账款夸大了企业经营成果，使企业存在着潜亏或损失目前，我国企业确认收入时遵循权责发生制原则，发生赊销的账务处理为借记“应收账款”科目，贷记“营业收入”科目，将赊销收入全部记入当期收入，因此，企业本期利润的增加并不能表示本期实现的现金收入。 根据谨慎原则，企业可根据实际情况对应收账款自行计提坏账准备，但在实务中，为了便于纳税，有关税法、行政法规中明确规定，计提比例一般为35。 如果企业应收账款大量存在，存在坏账的可能性也会随之增加，即实际发生的坏账损失远远超过提取的坏账准备。 这样，等于夸大了企业的经营成果，而对可能发生的损失不能充分估计。3.1.3 应收账款增加了企业现金流出的损失从赊销的账务处理可以看出赊销虽然使企业产生了较多的收入，增加了利润，但没使企业的现金流入增加，反而使企业不得不垫付资金来缴纳各种税金和支付费用， 加速了企业的现金流出。3.1.4 应收账款增加了企业资金机会成本损失首先，被应收账款占用的资金，客观上要求在经营中加速周转，得到回报，但应收账款的大量存在，特别是逾期应收账款的比例在不断上升（目前，我国逾期应收账款占应收账款的比例高达60%以上，而西方国家不到10%），导致被占用在应收账款上的资金丧失了其时间价值。 其次，因应收账款而引起在催收过程中，迫使企业不得不投入大量的人力、物力和财力，加大了催收成本；同时，因大量资金被沉淀，借款时间被延长，增加了利息费用。 各种成本费用加大，使得资金丧失了赢利机会，增加了资金的机会成本。3.2 应收账款风险产生的原因巨额应收账款对企业产生的不利影响令人不寒而立，然而我国企业应收账款出现上述现状，原因是多方面的，归纳起来主要有两个方面：企业外部环境原因及企业自身原因。3.2.1 外部环境原因我国市场经济正处于逐步建立的过程中，信用管理体系还不完善。在我国，信用管理刚刚起步，有关信用管理的法律环境建设几乎是空白；我国目前进行信用管理的单位还主要限于银行、证券等金融机构，企业很少进行信用管理，据邓白氏国际信息咨询（上海）有限公司2004年开展的对我国企业信用管理情况的调查显示，我国只有15%的企业有独立的信用部门；社会信用意识薄弱，不少企业不重视自身的信用，恶意拖欠账款，结果形成恶性循环，造成信用危机。赊销是商业信用的一种形式，在信用环境不良的情况下，随赊销产生的应收账款则缺乏回收的保障。3.2.2 企业自身原因(1)企业缺乏风险意识目前我国企业管理者普遍只重销售而忽视对应收账款系统规范的管理。据邓白氏国际信息咨询（上海）有限公司2004年开展的对我国企业信用管理情况的调查显示，约有73%的企业使用账龄表，是所有信用工具中使用最广泛的一项。为了抢占市场，扩大销售，一些企业在进入当地市场之初，为了尽快地打开营销局面，在事先未对付款人资信度作深入调查、对应收账款风险进行正确评估的情况下，采取与客户签订短期的、一定赊销额度的销售合同来吸引客户，扩大其市场份额，虽然这对占领市场有一定的作用，并且获得了较高的账面利润，但这种做法忽视了流动资金大量被客户拖欠占用不能及时收回的问题。(2)未对应收账款按风险程度进行分类管理客户的资信程度如何？目前对方经营形势处于什么状态？被占用的资金风险有多大？形成逾期的原因是什么？是恶意的逃债还是临时的困难或是确无偿还能力？对于这些重要信息企业往往不得而知。这也使企业无法将应收账款控制在一个合理的范围内。由此可见我国大部分企业根本未对应收账款进行事前风险防范，而根据东方国际保理咨询服务中心对几年来处理过的500多个出口货款拖欠案例的统计分析，在全部拖欠案件中，大约70%直接产生于货物发出之前的各个业务环节，如对客户不了解，贸然签约，或结算方式、条件选择不当；约35%的拖欠案件是由于从货物发出后直到货款到期日之前这段时间内，对应收账款缺少严密的监督和控制；约有41%的案件是在拖欠发生后，没有及时采取有效的追讨措施。所以，企业更应加强应收账款的前风险防范。邓白氏商务咨询部主管梁波也认为，在进行应收账款的管理时，应强调事前防范，而不是事后处理。3.3 应收账款风险对企业的影响分析应收账款对企业生产经营的影响主要指正负两方面:1.正面影响体现在:(1)扩大销售,增强企业竞争力。在市场竞争比较激烈的情况下,赊销是促进销售的一种重要方式。企业赊销实际上是向顾客提供了两项交易:向顾客销售产品以及在一个有限的时期内向顾客提供资金。在银根紧缩、市场疲软、资金匾乏的情况下,赊销具有比较明显的促销作用,对企业销售新产品、开拓新市场具有更重要的意义。(2)降低存货风险和管理开支。企业持有产成品存货,要追加管理费、仓储费和保险费等支出;相反,企业持有应收账款,则无需上述支出。因此,当企业产成品存货较多时,一般都可采用较为优惠的信用条件进行赊销,把存货转化为应收账款,减少产成品存货,节约相关的开支。2.负面影响体现在:(1)降低企业的资金使用效率。由于企业的物流与资金流不一致,发出商品,开出销售发票,货款却不能同步回收,而销售已告成立,这种没有货款回笼的入账销售收入,势必产生没有现金流入的销售业务损益产生,销售税金上缴及年内所得税的预缴,如果涉及跨年度销售收入导致的应收账款,则可产生企业流动资产垫付股东年度分红。企业因上述追求表面效益而产生的垫缴税款及垫付股东分红,占用了大量的流动资金,久而久之必将影响企业资金的周转。(2)夸大企业经营成果。由于我国企业实行的记账基础是权责发生制,发生的当期赊销全部计入当期收入。因此,企业的账上利润的增加并不表示能如期实现现金流入。因此,企业应收账款的大量存在,虚增了账面上的销售收入,在一定程度上夸大了企业经营成果,增加了企业的风险成本。(3)加速企业现金流出。赊销虽然能使企业产生较多的利润,但是并未真正使企业现金流入增加,反而使企业不得不运用有限的流动资金来垫付各种税金和费用,加速该企业的现金流出。4 企业应收账款风险管理中普遍存在的问题企业应收账款被长期拖欠的原因是多方面的。除了受市场疲软、企业资金紧张、偿债能力差以及经济法规不完善、执法不严等使企业间三角债或多角债长期存在，一些企业借破产之名恶意逃债、废债等外部原因外，企业内部在应收账款管理方面也存在较大问题。4.1 企业缺少风险防范意识目前大多数企业都不对应收账款进行风险评价，没有建立一整套完善的赊销制度，对形成的逾期应收账款能否收回、收回多少没有底数。企业为了扩大销售，便大量实行赊销，只期望赊销可能带来较大的经济收益，而对赊销的风险认识不足，未加防范。在事先未对客户的信用情况作全面深入调查的情况下，盲目地采用赊销策略，形成大量应收账款，给以后的催款工作增加了困难。因为如此，长虹被美国一家公司拖欠款项累积到 42 亿元人民币之多，才被外界所知晓。4.2 缺乏必要的制度责任管理不少企业有大量的应收账款对不上、收不回，其中一个主要原因是没有明确的部门来管理应收账款，没有建立起相应的管理办法，缺少必要的内部控制。企业对销售部门的考核主要是考核当期销售量、销售收入，对销售人员一般是将其工资、销售费用和销售量挂钩，使得销售部门及销售人员为完成销售任务进行盲目赊销。由于对产品销售后长期不能收回货款缺乏相应的约束制度，导致大量应收账款沉积下来，以致变成坏账.中望公司是一家从事工程机械和液压油缸制造、商品砼、土木工程施工、机械设备租赁、各类进口和国产工程机械及配件代理销售业务为主的综合型企业。目前，中望公司尚未制定出一套健全的应收账款内部控制制度，在客户信用调查、风险识别和评估、应收账款日常控制与考核及逾期应收账款处置等方面没有形成严密的应收账款内部控制体系和绩效考核体系，日常管理松散，应收账款流失现象严重。由于没有履行信用销售审批程序，2005 年发生一笔坏账损失，金额45 万元，在公司追究销售人员的责任时，销售人员以产品销售时已经电话请示了时任厂长，并得到了原厂长口头批准为由提出异议，致使公司在处理销售人员过程中，责任难以界定。4.3 销售部门与财务部门信息渠道不畅通由于交易过程中货物与资金流动在时间上和空间上的差异以及票据传递、纪录等都有发生误差的可能，所以债权债务的双方就经济往来中的未了事项进行定期对账，可以明确双方的权利和义务。而现实中有的企业长期不对账，有的即便是对账，但并没有形成合法有效的对账依据，只是口头上的承诺，因而起不到应有的作用。此外，销售部门给客户提供什么样的信用条件，往往由销售部门人员凭经验或个人关系决定，财务部门无权参与并发表意见，财务部门只负责进行销售和应收账款的账务处理，没有向销售部门提供有关客户的应收账款账龄资料、客户是否及时归还赊销货款等资料。由于部门间信息缺乏交流，可能导致销售部门在向客户提供信用条件时作出错误决定，财务部门对应收账款的监管职能也得不到发挥。中望公司部门之间缺乏沟通，相互推诿现象严重。经统计，仅 2008 年一年，某事业部物资仓储部发出配件 1740 多件（套），生产成本510 多万元，已经收到款项的 120 多万元，财务已经入账，反映了配件销售收入，其余因为无法判断是否属于外销材料，财务一直没有入账。4.4应收账款日常管理工作不规范应收账款的日常管理工作包括建立客户档案、制定信用标准、进行账龄分析、定期核对账目、定期评价客户的信用状况、落实追讨欠款责任人、及时追讨欠款等。但很多企业在这些方面工作不规范，没有建立客户档案，工作无标准、不做客户分析，追款责任不明确，销售人员调离或转岗时不追究其应负的追款责任。这也使得一些销售人员有机会利用工作上的漏洞侵害企业利益、侵占销售回款。5 企业规避应收账款管理风险的对策研究5.1 明确应收账款管理的主体和目标对存在应收账款问题的企业管理者来说,要管理好应收账款是一件很棘手的事情。应收账款是在销售环节中产生,那理所当然应该由销售部门或销售人员管理。但实践起来,很难有很好的方法来监控销售人员。因此仅仅由销售部门自己来管理并不妥当。应收账款同时也是一个财务问题,有人认为应该由财会人员来管理。会计人员虽然对企业销售账务处理比较清楚,但对具体客户的情况也不是十分了解,所以简单地归由财务部门来管理也并不合适。因此,在做出赊销决定之前,应该对各种情况有一个认真仔细的分析,灵活运用赊销手段,合理确定现金折扣与折让及比例,这是市场经济条件下企业快速占领市场和发展壮大自己的一项基本策略。因此,企业应认真组织不同部门的专业人员,专门研究企业的营销策略,调查了解客户的资信程度,真正建立起一套适合自身特点的科学的方法对应收账款进行管理。5.2 选择合理的应收账款管理方法实践中用得较多是账龄分析和分类管理法相结合的一种综合分析法。这种方法的操作步骤如下:首先对企业的每个客户进行分析,结合企业产品销售流向不同的市场需求状况及市场变化的趋势,区分企业各客户的信誉等级,合理确定每个客户的赊销额度和赊销期。其次要求对应收账款按账龄进行分析,目前各企业在对客户进行账龄分析时一般是采用编制账龄表。在编制账龄表时,应将所有的从债权确定之日起逾期的应收账款编入表中,同时应根据企业预期的资金周转率按月来确定账龄计算单位。在确定逾期金额时,如果每笔交易都是独立并可逐笔认定,确认起来就较为容易。最后要求结合应收账款账龄分析表,进一步将企业逾期欠款按风险程度进行ABC分类,即对到期未能及时收回的应收账款进行是否为恶意行为判断。5.3 确定信用风险管理的对策在当今市场,大量的贸易都是建立在先销售,后付款的基础上,信用已经成为重要的市场工具。客户己经把供应商提供信用看作理所当然的事。但是信用的提供不是随心所欲的行为,对谁提供信用,提供信用的额度是多少,期限是多长,这都是需要考虑的问题,信用风险管理就这样应运而生了。信用管理简而言之就是对企业的信用进行决策以及实施,其目的是防范信用风险,根本目标是增加企业的盈利。我国目前处于信用建设的初期阶段,面临严重的信用问题,我们应从以下入手:加强客户资信管理,提高信用分析和评价能力;从改善业务流程入手,提高应收账款管理水平;建立和完善企业内部信用风险管理制度;全面提高信用管理人员的素质。业内学者们针对存在的问题提出了全程信用风险管理模式。5.4 确定企业应收账款管理的信用政策首先,建立坏帐损失率与信用等级相结合的信用标准。如果企业信用标准规定较严,仅对信用较好的客户给予赊销待遇,这样,一方面可以使企业遭受坏帐损失的可能性缩小,应收账款的机会成本也较低;另一方面将丧失一部分信用较差的客户的销售收入和从这部分收入中所带来的销售利润。为了有效地控制应收账款,企业应对客户进行了解和评估,可以通过评估客户信用品质来进行。其次,建立现金折扣与信用期间相结合的信用条件。信用条件是是企业要求客户支付货款的条件,主要包括信用期间和现金折扣。信用期间是企业规定的客户最长付款时间,现金折扣是用户早付款时企业给予的优惠。如“2/10,n/30”是指客户如果在得到发票之后10天内付款,可享受2%的折扣,如果不想取得现金折扣,必须在30天内付清。企业为客户提供比较优惠的信用条件可增加销售量,但也会带来额外成本。因为信用期间延长,会增加企业应收账款的投资,增加机会成本和坏帐损失;给予现金折扣要增加折扣支出,所以,财务主管对信用条件的选择应视支出、收益状况而定,哪一种信用条件支出少、收益多,就应选择哪一种信用条件。企业在销售过程中,总是将现金折扣与价量挂钩,即价格越高,成交量越大,给客户的折扣越多。实际上,如果忽略了付款期,价越高,成交量越大,客户占用本企业的资金就越多,本企业遭受的利息损失也越大,因此必须建立现金折扣与信用期间相结合的信用条件。最后,确定收款政策。收款政策是指当信用条件被违反时,企业应采取什么行动来收回账款。收款政策会影响销售额。要确定收款政策,就要求财务主管必须充分了解客户的信用状况,对客户的信用做一些调查了解,才能依据客户不同的信用状况,制定出相应的收款政策。5.5 建立应收账款风险控制责任制和信用控制制度对企业的应收账款,必须建立具有保障作用的责任制,相关人员必须对其经办的业务承担责任。另外,上岗前要交纳风险抵押金,以形成其意识上的责任控制。厂长、经营厂长应对其任期内的坏帐分别承担一定百分比的责任;总会计师也应承担一定百分比的财务控制和反映责任;销售科长及业务员也应承担一定比例的责任。这种责任比例的划分是将相关人员应承担的抽象责任具体化,其主要目的并不在于按比例对责任人员惩罚多少,而在于将外在压力转化为内在动力,使应收账款真正形成一张无形的责任网,使相关责任人共知、共担、共管,以利于防止坏帐的发生,并有利于应收款风险的控制。结束语企业应收账款风险是市场经济的产物，它现在己无时无刻不存在于每一次的赊销活动中，但它常常又容易被人们忽视，可应收账款风险所带来的破坏的程度也可以使一个公司破产，国外有许多这样的例子，国内也不乏先例，这必须引起国内企业界、金融界的重视。随着国内市场经济体制的深化，应收账款问题日益重要起来。对国内企业来说，不能仅仅靠经验和直觉来管理应收账款风险，建立起系统完善的应收账款管理体制也势在必行。特别是在面向全球经济的日期逐渐来临之际，更对国内企业界管理者提出了这方面的挑战。参考文献1 王水清.企业应收账款的研究D.华中科技大学,2004.2 张怡.关于应收账款管理方面的认识J.科技资讯,2005,(24):12-153 时丽洁.浅谈对应收账款的管理J.成都行政学院学报,2005,(5).3 呼月珠.完善企业应收账款管理的途径和方法.经济师.2003年第7期:2054 纪小芳.企业应收账款的成因与管理.中国物资流通.2001年第22期:26一275 易平.应收账款中不良资产的风险测定、防范及化解.华东经济管理.2001(2)6 李芳芝.浅谈应收账款的形成及其管理.内蒙古电人学刊.2002年第l期:82一837 孙玉国.如何建立应收账款动态预算体系.四川会计.2001年8月:31一328 王兴德.略论应收账款的风险和对策.上海企业.2003年l月:8一109 唐文华.如何衡量应收账款风险.辽宁财税.2002年第4期:4610 蒋兆才.试论应收账款风险.商业研究.2001年第3期:69一7111 宋沛.应收账款风险评价.中州审计.2000年第12期:19一2012 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Effect of Asset Value Correlation on Credit- linkedNote ValuesJ. International Journal of Theoretical and AppliedFinance，2002,05:263-27815 Beaver, Financial Ratios as Predictors of Failures, Journal ofAccounting Research, 1966.致谢在此论文撰写过程中，要特别感谢我的导师金桂荣的指导与督促，同时感谢她的谅解与包容。没有X老师的帮助也就没有今天的这篇论文。求学历程是艰苦的，但又是快乐的。感谢我的班主任李欣老师，谢谢他在这四年中为我们全班所做的一切，他不求回报，无私奉献的精神很让我感动，再次向他表示由衷的感谢。在这四年的学期中结识的各位生活和学习上的挚友让我得到了人生最大的一笔财富。在此，也对他们表示衷心感谢。 谢谢我的父母，没有他们辛勤的付出也就没有我的今天，在这一刻，将最崇高的敬意献给你们！本文参考了大量的文献资料，在此，向各学术界的前辈们致敬