第6章-中央银行.ppt

1第六章 中央银行第一节 中央银行的产生与发展 第二节 中央银行的性质、职能与作用 第三节 中央银行制度第四节 中央银行的主要业务第五节 中央银行与金融监管2第一节 中央银行的产生与发展一、中央银行的产生（一）自由银行时代（二）自由银行体系的缺陷 1、政府融资问题 2、银行券发行问题 3、票据交换清算问题 4、最后贷款人问题 5、金融监督与管理问题 这几方面的客观要求，是在长期发展过程中逐步这几方面的客观要求，是在长期发展过程中逐步提出并实现的。提出并实现的。3二、中央银行制度的发展 （一）产生与发展过程 1.真正最早全面发挥中央银行功能的银行是英格兰银行。它成立于 1694年；成立 150年后，才基本垄断了货币发行权，迈出了成为中央银行的决定性的一步；1854年，英格兰银行成为英国银行业的票据交换中心；1872年它开始对其他银行负起“最后贷款者”的责任。4 2.2.1919世纪末世纪末2020世纪初，出现了成立中央银行的第世纪初，出现了成立中央银行的第一次高潮。一次高潮。3.3.一战结束后，面对世界性的金融恐慌和严重的一战结束后，面对世界性的金融恐慌和严重的通胀，通胀，2020年代的国际经济会议上，要求各国尽年代的国际经济会议上，要求各国尽快建立中央银行，以共同维持国际货币体制和快建立中央银行，以共同维持国际货币体制和经济稳定，从而推动了央行成立的第二次高潮。经济稳定，从而推动了央行成立的第二次高潮。4.4.二战后，一批经济较落后的国家独立后，也纷二战后，一批经济较落后的国家独立后，也纷纷建立本国的中央银行。纷建立本国的中央银行。5.19985.1998年成立欧洲中央银行，欧盟年成立欧洲中央银行，欧盟1111国把本国国把本国货币政策的决策权交给欧洲中央银行，其发行货币政策的决策权交给欧洲中央银行，其发行的欧元于的欧元于20022002年取代上述年取代上述1111国的货币进行流国的货币进行流通。通。5（二）国家对中央银行控制的加强 1.30年代的经济大危机，动摇了传统的认为经济自身能够达到平衡和稳定的观念。2.在应运而生的凯恩斯经济理论的指导下，中央银行成为政府对宏观经济施以调节的重要工具之一。3.控制加强的表现：中央银行的国有化 制定新的银行法 6（三）我国中国人民银行发展简介7（三）我国中国人民银行发展简介第一时期（改革以前）第一时期（改革以前）大一统的金融体系：全国只有一家银行，即中国大一统的金融体系：全国只有一家银行，即中国人民银行，它同时具有中央银行和商业银行的性人民银行，它同时具有中央银行和商业银行的性质。质。第二时期（第二时期（79-8379-83年底）年底）分散化的金融体系：先后设立中国农业银行，中分散化的金融体系：先后设立中国农业银行，中国人民建设银行、中国人民保险公司、中国银行。国人民建设银行、中国人民保险公司、中国银行。中国人民银行向央行过渡。中国人民银行向央行过渡。第三时期（第三时期（84-9384-93年底）年底）中国工商银行的成立标志着中国人民银行成为真中国工商银行的成立标志着中国人民银行成为真正意义上的中央银行。正意义上的中央银行。8第二节中央银行的性质、职能和作用一、中央银行的性质 （一）与商业银行相比：vv中央银行的经营活动主要是宏观金融活动；中央银行的经营活动主要是宏观金融活动；vv业务对象是政府、商业银行和其他金融机构；业务对象是政府、商业银行和其他金融机构；vv业业务务活活动动不不以以营营利利为为目目的的，而而是是以以稳稳定定货货币币、发展经济作为目标；发展经济作为目标；vv中中央央银银行行在在一一国国金金融融体体系系中中居居于于中中心心地地位位，与与商商业业银银行行和和其其他他金金融融机机构构是是调调控控和和被被调调控控、管管理与管理关系。理与管理关系。9（二）与一般政府管理机构相比：中中央央银银行行对对经经济济的的宏宏观观调调控控主主要要是是通通过过其其金金融融业业务务活活动动，即即经经济济手手段段 ；一一般般政政府府管管理机构则主要依靠行政手段进行管理。理机构则主要依靠行政手段进行管理。中中央央银银行行对对宏宏观观经经济济的的调调控控是是分分层层次次来来实实现现的的；一一般般政政府府管管理理机机关关的的行行政政决决定定直直接接作用于各微观主体而又缺乏弹性。作用于各微观主体而又缺乏弹性。中中央央银银行行与与政政府府的的关关系系是是一一种种相相对对独独立立的的关关系系，而而一一般般国国家家机机关关在在行行为为决决策策上上必必须须与政府的意愿相一致。与政府的意愿相一致。10 总之，从中央银行业务活动的特点和发挥的作用看，中央银行既是为商业银行等普通金融机构和政府提供金融服务的特殊金融机构，又是制定和实施货币政策、监督管理金融业、规范与维护金融秩序、调控金融和经济运行的宏观管理部门。这可以看作为对中央银行性质的基本概括。11二、中央银行的职能（一）发行的银行 1.所谓发行的银行就是垄断银行券的发行权，成为全国惟一的货币发行机构。2.目前，世界上几乎所有国家的现钞都由中央银行发行。硬币的铸造、发行，一般也多由中央银行经管。123.3.在实行金本位的条件下，币值和银行体系的稳在实行金本位的条件下，币值和银行体系的稳定取决于：定取决于：银行券能否随时兑换为金铸币；银行券能否随时兑换为金铸币；存款货币能否保证顺利地转化为银行券。存款货币能否保证顺利地转化为银行券。那时，中央银行的集中黄金储备成为支那时，中央银行的集中黄金储备成为支持庞大的货币流通的基础和稳定币值的关键，持庞大的货币流通的基础和稳定币值的关键，人们最关注的问题是银行券的发行保证制度。人们最关注的问题是银行券的发行保证制度。4.204.20世纪以来，各国的货币流通均转化为不兑现世纪以来，各国的货币流通均转化为不兑现的纸币流通。对货币供给的控制，均已从关注的纸币流通。对货币供给的控制，均已从关注银行券和发行保证扩及存款货币。控制的最小银行券和发行保证扩及存款货币。控制的最小口径也是通货只占其中一小部分的口径也是通货只占其中一小部分的 MM1 1。这是。这是因为，稳定与否的关键已主要取决于较大口径因为，稳定与否的关键已主要取决于较大口径的货币供给状况。的货币供给状况。13（二）银行的银行 1.1.存、放、贷存、放、贷 同样是中央银行的主要业务内同样是中央银行的主要业务内容；容；2.2.集中存款准备；集中存款准备；3.3.最终贷款人；最终贷款人；4.4.组织全国清算。组织全国清算。14（三）政府的银行 中央银行是中央银行是“政府的银行政府的银行”，是指中央银行代表国家，是指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代表国库收支以及为国家提贯彻执行财政金融政策，代表国库收支以及为国家提供各种金融服务。主要通过以下几个方面得到具体体供各种金融服务。主要通过以下几个方面得到具体体现：现：n n（1 1）代理国库；）代理国库；n n（2 2）代理政府债券的发行；）代理政府债券的发行；n n（3 3）为政府融通资金、提供特定信贷支持；）为政府融通资金、提供特定信贷支持；n n（4 4）为国家持有和管理包括外汇、黄金和其他资产形）为国家持有和管理包括外汇、黄金和其他资产形式的国际储备；式的国际储备；n n（5 5）代表国家参加国际金融组织和各项国际金融活动；）代表国家参加国际金融组织和各项国际金融活动；n n（6 6）制定和实施货币政策；）制定和实施货币政策；n n（7 7）对金融业实施监管；）对金融业实施监管；n n（8 8）为政府提供经济金融情报和决策建议，向社会公）为政府提供经济金融情报和决策建议，向社会公众发布经济金融信息。众发布经济金融信息。15三、中央银行的作用v 调节货币流通，稳定金融v 调节经济结构，促进经济发展v 集中清算，加速资金周转v 促进国际金融联合，推动国际经济发展16第三节 中央银行制度一、中央银行的类型 v 单一中央银行制v 复合中央银行制v 准中央银行制v 跨国中央银行制17（一）单一的中央银行制度：指国家单独建立中央银行机构，使之全面、纯粹行使中央银行的职责。这种体制是在一个国家内只建立一家统一的中央银行，机构设置一般采取总分行制，总行设在首都。目前世界上绝大部分国家的中央银行都实行这种体制，我国也是如此。18（二）复合中央银行制度：这种体制是在一国国内建立中央和地方两级中央银行机构，中央级机构是最高权力或管理机构，但地方级机构也有一定的独立权利。这是带有联邦制特点的中央银行制度。属于这种类型的国家有美国。19 （三）准中央银行制度：指有些国家或地区只设置类似中央银行的机构，或由政府授权某个或几个商业银行，行使部分中央银行职能的体制。新加坡、中国香港属于这种体制。20 （四）跨国中央银行制度：是由参加某一货币联盟的所有成员国是由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行制度。二战后，许多地联合组成的中央银行制度。二战后，许多地域相邻的一些欠发达国家建立了货币联盟，域相邻的一些欠发达国家建立了货币联盟，并在联盟内成立参加国共同拥有的统一的中并在联盟内成立参加国共同拥有的统一的中央银行。央银行。欧洲中央银行：欧洲中央银行：19981998年年7 7月月,一个典型的跨国中央银行一个典型的跨国中央银行欧洲中央银欧洲中央银行正式成立。它是欧洲一行正式成立。它是欧洲一体化进程逐步深入的产物。体化进程逐步深入的产物。欧欧洲洲中中央央银银行行由由两两个个层层次次组组成成：一一是是欧欧洲洲中中央央银银行行本本身身；二二是是欧欧洲洲中中央央银银行行体体系系。各国中央银行失去其独立性各国中央银行失去其独立性。21二、中央银行的资本结构 vv国家所有制全部资本为国家所有的中央银行；vv混合所有制国家资本与民间资本共同组建的中央银行；vv私有制全部股份非国家所有的中央银行；vv无资本金的中央银行；vv多国所有制形式资本为多国共有的中央银行。22三、中央银行与政府的关系 vv中中央央银银行行与与政政府府的的关关系系即即保保持持中中央央银银行行的的相相对对独独立立性性：指指中中央央银银行行在在政政府府的的监监督督和和国国家家总总体体经经济济政政策策的的指指导导下下，独独立立地地制制定定、执执行行货币政策。货币政策。（一）中央银行相对独立性的原因（二）中央银行相对独立性的内容1.1.建立独立的货币发行制度，以维持货币的稳定建立独立的货币发行制度，以维持货币的稳定2.2.独立地制定或执行货币金融政策独立地制定或执行货币金融政策3.3.独立地管理和控制整个金融体系和金融市场独立地管理和控制整个金融体系和金融市场23（三）中央银行相对独立性的模式1.1.独立性很大的模式：央行对国会负责。独立性很大的模式：央行对国会负责。2.2.独立性较大的模式：财政部可以对央行进行监督，独立性较大的模式：财政部可以对央行进行监督，发布指令，但央行可以独立制定、货币政策。发布指令，但央行可以独立制定、货币政策。3.3.独立性较小的模式：央行直接隶属于财政部。独立性较小的模式：央行直接隶属于财政部。（四）我国中央银行的独立性问题1.1.中国人民银行与财政部之间关系平等，中国人民中国人民银行与财政部之间关系平等，中国人民银行不得为财政部直接融资，两者分别负责货币银行不得为财政部直接融资，两者分别负责货币政策与财政政策。政策与财政政策。2.2.中国人民银行与地方政府关系相对独立。中国人民银行与地方政府关系相对独立。3.3.银监会的成立有利于提高中国人民银行的独立性。银监会的成立有利于提高中国人民银行的独立性。24第四节 中央银行的主要业务一、中央银行业务活动的原则n n从总体上看，最基本的业务活动原则是必须服从于履行职责的需要。因为中央银行的全部业务活动都是为其履行职责服务的，是其行使特定职权的必要手段。n n在具体的业务经营活动中，中央银行一般奉行非营利性、流动性、主动性、公开性四个原则。25简化的中央银行资产负债表简化的中央银行资产负债表有价证券（A1）再贴现贷款（A2）财政借款或透支（A3）黄金、外汇（A4）在途资金（A5）其它资产（A6）合计通货发行（L1）商业银行等金融机构存款（L2）财政性存款（L3）其它负债（）延期支付（L5）资本（L6）合计资产负债二、中央银行的主要业务（银行性业务）26（一）中央银行的负债业务n n通货发行通货发行n n流通中的现金流通中的现金n n商业银行的库存现金商业银行的库存现金n n商业银行等金融机构存款商业银行等金融机构存款n n反映了金融机构在中央银行的存款余额，包括法定准备反映了金融机构在中央银行的存款余额，包括法定准备金存款和超额准备金存款。金存款和超额准备金存款。通常，通货发行和商业银行等金融机构存款两项合计被作通常，通货发行和商业银行等金融机构存款两项合计被作为基础货币。为基础货币。27n n财政性存款是中央银行作为国家的银行代理国库接受的存款；n n其他负债如外国中央银行和国际金融机构的存款等；n n5延期支付项目与资产负债表资产方的“在途现金项目”相对；28（二）中央银行的资产业务n n有价证券有价证券n n指中央银行持有的本国政府债券、外国政府债指中央银行持有的本国政府债券、外国政府债券以及高质量的商业票据等券以及高质量的商业票据等n n中央银行持有证券和从事公开市场业务的目的中央银行持有证券和从事公开市场业务的目的不是为了营利，而是通过证券买卖对货币供应不是为了营利，而是通过证券买卖对货币供应量进行调节。量进行调节。n n2 2 贴现及放款贴现及放款n n反映的是中央银行对商业银行的再贴现和再贷反映的是中央银行对商业银行的再贴现和再贷款余额。款余额。29n n财政借款n n中央银行对财政的贷款；中央银行对财政的贷款；n n通常，许多国家的法律禁止中央银行直接给予政通常，许多国家的法律禁止中央银行直接给予政府贷款，所以这一项目并不具有普遍性。府贷款，所以这一项目并不具有普遍性。n n4黄金和外汇储备n n是中央银行行使国家的银行这一职能保管黄金和是中央银行行使国家的银行这一职能保管黄金和外汇储备，并进行适当的黄金和外汇买卖产生的外汇储备，并进行适当的黄金和外汇买卖产生的余额。余额。n n中央银行通过买卖外汇和政府债券等可以及时地中央银行通过买卖外汇和政府债券等可以及时地调节银行信贷、利率水平、汇率和国内货币供应调节银行信贷、利率水平、汇率和国内货币供应量等金融变量量等金融变量30n n在途现金在途现金n n在途现金项目是中央银行为商业银行提供票据清算服在途现金项目是中央银行为商业银行提供票据清算服务过程中因存在时滞而设计的科目；务过程中因存在时滞而设计的科目；n n收到票据，贷计收款银行准备金帐户，同时借记付款收到票据，贷计收款银行准备金帐户，同时借记付款银行准备金帐户；结算结束时，反之银行准备金帐户；结算结束时，反之n n其他资产如固定资产等其他资产如固定资产等31（三）中央银行的中间业务n n由于各商业银行都有法定存款准备金存在中央银由于各商业银行都有法定存款准备金存在中央银行，并在中央银行设有活期存款账户，这样就可行，并在中央银行设有活期存款账户，这样就可以通过存款账户，在全国范围内划拨清算，结算以通过存款账户，在全国范围内划拨清算，结算银行之间的债权债务关系。中央银行汇票的清算银行之间的债权债务关系。中央银行汇票的清算业务大体可分为以下三项：业务大体可分为以下三项：1.1.成立票据交换所，集中办理票据交换；成立票据交换所，集中办理票据交换；2.2.办理交换差额的集中清算，通过各行在中央银办理交换差额的集中清算，通过各行在中央银行开设以的账户划拨；行开设以的账户划拨；3.3.办理异地资金转移，提供全国性的资金清算职办理异地资金转移，提供全国性的资金清算职能。能。32n n如何认识支付清算系统的作用？如何认识支付清算系统的作用？由中央银行组织的支付清算系统是各国金融由中央银行组织的支付清算系统是各国金融体系中重要的基础设施，它不仅可以安全、高效体系中重要的基础设施，它不仅可以安全、高效地清偿债权债务关系，加速社会资金周转，还有地清偿债权债务关系，加速社会资金周转，还有利于中央银行正确地制定和实施货币政策。利于中央银行正确地制定和实施货币政策。其具体作用主要有：其具体作用主要有：（1 1）支持跨行支付清算。）支持跨行支付清算。（2 2）支持货币政策的制定和实施。）支持货币政策的制定和实施。（3 3）有利于商业银行流动性管理。）有利于商业银行流动性管理。（4 4）有利于防范和控制支付风险。）有利于防范和控制支付风险。33第五节 中央银行与金融监管何为金融监管？n n狭义：金融主管当局依据国家法律法规的授权，对金融业实施监督、约束、管制，使它们依法稳健运行的行为总称。n n广义：除上述主管当局的监管外，还包括金融机构的内部控制与稽核、行业自律性组织的监督以及社会中介组织的监督等。34一、中央银行金融监管制度的产生和发展 金融监管制度是指金融监管的职责和权力分配的方式和组织形式。（一）产生：20世代30年代后n n2020世纪世纪3030年代以前：最后贷款人制度。年代以前：最后贷款人制度。n n2020世纪世纪30-7030-70年代：严格监管、安全优先年代：严格监管、安全优先n n2020世纪世纪70-8070-80年代末：金融自由化、效率优先年代末：金融自由化、效率优先n n2020世纪世纪9090年代以来：安全与效率并重年代以来：安全与效率并重35（二）发展：（二）发展：n n金融监管制度按照监管机构设立，分为：金融监管制度按照监管机构设立，分为：1.1.单一监管体制：由中央银行独家行使金融监管职责；单一监管体制：由中央银行独家行使金融监管职责；2.2.多元监管体制：由中央银行和其他金融监管机构共多元监管体制：由中央银行和其他金融监管机构共同承担监管职责。同承担监管职责。n n按监管机构的监管范围，分为：按监管机构的监管范围，分为：1.1.集中监管体制：把金融业作为整体统一监管，大多集中监管体制：把金融业作为整体统一监管，大多由中央银行来承担监管责任，如英国、澳大利亚、意由中央银行来承担监管责任，如英国、澳大利亚、意大利等；大利等；2.2.分业监管体制：根据金融业内不同的机构主及业务分业监管体制：根据金融业内不同的机构主及业务范围的划分而分别进行监管的体制。一般由多个金融范围的划分而分别进行监管的体制。一般由多个金融监管机构共同承担监管责任。又可分为监管机构共同承担监管责任。又可分为 （1 1）分权多头式，如美国）分权多头式，如美国 （2 2）集权多头式，如中国）集权多头式，如中国36我国当前的金融监管制度n n根据分业经营、分业管理的原则，n n“1+3、一行三会”的格局：n n中国人民银行中国人民银行n n中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会n n中国证券监督管理委员会中国证券监督管理委员会n n中国保险监督管理委员会中国保险监督管理委员会 一般来说，实行单一监管制度的国家在监管范围上都是实行集中监管，而实行多元监管制度的国家在监管范围上大多实行分业监管。37二、金融监管的目的和基本原则（一）目的一般目的：促成建立和维护一个稳定、健全、高一般目的：促成建立和维护一个稳定、健全、高效的金融体系，保证金融机构和金融市场健康地效的金融体系，保证金融机构和金融市场健康地发展，从而保护金融活动各方特别是存款人的利发展，从而保护金融活动各方特别是存款人的利益，推动经济和金融的发展。益，推动经济和金融的发展。具体目的：各国不同，体现在中央银行法上。我具体目的：各国不同，体现在中央银行法上。我国确定为经营的安全性、竞争的公平性和政策的国确定为经营的安全性、竞争的公平性和政策的一致性。一致性。38（二）原则 根据巴塞尔委员会1997年9月的有效银行监管的核心原则：n n监管主体的独立性原则；n n依法监管原则；n n“内控”与“外控”相结合的原则；n n安全稳健与经济效益结合的原则；n n母国与东道国共同监管原则。39三、金融监管的内容（一）市场准入的监管（一）市场准入的监管 对新设金融机构、新开金融业务的审批即市对新设金融机构、新开金融业务的审批即市场准入。场准入。（二）市场动作过程的监管（二）市场动作过程的监管 对资本充足性的监管 贷款风险的控制 流动性监管 准备金管理 业务范围的监管 存款保险管理（三）市场退出的监管（三）市场退出的监管 根据根据中华人民共和国商业银行法中华人民共和国商业银行法，我国对，我国对金融机构市场退出的监管社要有接管、解散、金融机构市场退出的监管社要有接管、解散、撤销、破产。撤销、破产。40四、中央银行金融监管的方法（一）非现场监控（二）现场稽核检查（三）加强监管对象的内部控制（四）内外部审计相结合（五）事后处理法41五、国际金融监管的现状和趋势 （一）金融监管国际协调的形式（一）金融监管国际协调的形式n n双边的谅解备忘录；双边的谅解备忘录；n n多边论坛；多边论坛；n n制订统一的监管标准；制订统一的监管标准；n n统一监管，即建立统一的监管机构进行跨国金融监管。统一监管，即建立统一的监管机构进行跨国金融监管。（二）主要组织：（二）主要组织：巴塞尔委员会巴塞尔委员会n n19741974年，在国际清算银行的发起和支持下，银行法规与年，在国际清算银行的发起和支持下，银行法规与监管事务委员会成立，即现在的巴塞尔银行监管委员会；监管事务委员会成立，即现在的巴塞尔银行监管委员会；n n巴塞尔委员会现有巴塞尔委员会现有1313个成员国：比利时、加拿大、法国、个成员国：比利时、加拿大、法国、德国、意大利、日本、卢森堡、荷兰、瑞典、瑞士、西班德国、意大利、日本、卢森堡、荷兰、瑞典、瑞士、西班牙、英国、美国牙、英国、美国42巴塞尔协议n n19881988年年7 7月巴塞尔银行监管委员会通过了月巴塞尔银行监管委员会通过了关于统一国际银关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议行的资本计算和资本标准的协议，即，即巴塞尔协议巴塞尔协议；n n主要内容：主要内容：n n关于资本的组成：关于资本的组成：把银行资本划分为核心资本和附属资把银行资本划分为核心资本和附属资本。其中核心资本包括股本和公开准备金，其总额至少本。其中核心资本包括股本和公开准备金，其总额至少占总资本的占总资本的50%50%；n n关于风险加权的计算：关于风险加权的计算：制订出对资产负债表上各种资产制订出对资产负债表上各种资产及表外科目的风险度量标准，并将资本与加权计算出来及表外科目的风险度量标准，并将资本与加权计算出来的风险挂钩，用以评估银行资本所应具有的适当规模；的风险挂钩，用以评估银行资本所应具有的适当规模；n n关于标准的目标：关于标准的目标：研究制定出银行的资本对风险加权化研究制定出银行的资本对风险加权化资产的标准比率（即通常所称的最低资本充足率）为资产的标准比率（即通常所称的最低资本充足率）为8%8%，其中核心资本至少为，其中核心资本至少为4%4%。43有效银行监管的核心原则n n19971997年年9 9月、巴塞尔银行监管委员会通过了月、巴塞尔银行监管委员会通过了有效银行监有效银行监管的核心原则管的核心原则，规范银行监管提出了国际统一的准则。，规范银行监管提出了国际统一的准则。n n其主要内容：其主要内容：实施严格的金融机构市场准入、退出监管制度；实施严格的金融机构市场准入、退出监管制度；重申重申巴塞尔协议巴塞尔协议关于最低资本充足率的规定；关于最低资本充足率的规定；建立全面的风险管理体系，强化内部控制系统；建立全面的风险管理体系，强化内部控制系统；根据统一的会计准则，保持完备的会计记录；根据统一的会计准则，保持完备的会计记录；银行未能满足审慎要求，监管者有权撤销银行执照；银行未能满足审慎要求，监管者有权撤销银行执照；对跨国银行实施全球性并表监管。对跨国银行实施全球性并表监管。44新巴塞尔资本协议n n在新的国际金融环境的背景下，巴塞尔银行监管委员会于在新的国际金融环境的背景下，巴塞尔银行监管委员会于19991999年起开始对年起开始对巴塞尔协议巴塞尔协议进行修改，进行修改，新巴塞尔资新巴塞尔资本协议本协议于于20052005年实施，全面取代年实施，全面取代19881988年年巴塞尔协议巴塞尔协议。n n其主要内容其主要内容 n n最低资本要求最低资本要求n n监管当局的监管监管当局的监管 n n市场纪律市场纪律45新巴塞尔资本协议n n将将“一条铁律一条铁律”扩充为扩充为“三道天条三道天条”，首次将资本充足率、，首次将资本充足率、监管约束和市场约束并列为银行监管的三大支柱，利用市监管约束和市场约束并列为银行监管的三大支柱，利用市场机制压缩成本，提高监管效率。场机制压缩成本，提高监管效率。n n强调市场约束（强调市场约束（market disciplinemarket discipline）的作用）的作用市场具有市场具有迫使银行有效而合理地分配资金和控制风险的作用，稳健迫使银行有效而合理地分配资金和控制风险的作用，稳健的、经营良好的银行可以以更为有利的价格和条件从投资的、经营良好的银行可以以更为有利的价格和条件从投资者、债权人、存款人及其它交易对手那里获得资金；而风者、债权人、存款人及其它交易对手那里获得资金；而风险程度高的银行在市场中则处于不利地位，它们必须支付险程度高的银行在市场中则处于不利地位，它们必须支付更高的风险溢价、提供额外的担保或采取其他安全措施。更高的风险溢价、提供额外的担保或采取其他安全措施。n n注重借用银行内部的力量加强风险防范注重借用银行内部的力量加强风险防范除继续保留外除继续保留外部评级方式外，更强调银行自己以市场为基础衡量风险状部评级方式外，更强调银行自己以市场为基础衡量风险状况，建立内部风险评估体系。对于信用风险，新协议提供况，建立内部风险评估体系。对于信用风险，新协议提供了三种循序渐进的方案供银行选择：由监管当局利用外部了三种循序渐进的方案供银行选择：由监管当局利用外部评级结果确定资本水平的标准化方案、初级和高级内部评评级结果确定资本水平的标准化方案、初级和高级内部评级法。级法。46（三）国际金融监管的趋势n n进一步强化风险监管；进一步强化风险监管；n n强调对创新业务风险的监管；强调对创新业务风险的监管；n n强调金融机构建立内部控制系统和风险管理体系；强调金融机构建立内部控制系统和风险管理体系；n n强调审慎性监管；强调审慎性监管；n n强调并表监管与资本控制；强调并表监管与资本控制；n n强调信息披露与市场约束；强调信息披露与市场约束；n n强调各国监管当局的协调与合作。强调各国监管当局的协调与合作。47政府政府企业企业商业银行和其他金融机构商业银行和其他金融机构家庭家庭