乡村振兴战略视野下农民专业合作社融资影响因素分析——以云南省农民专业合作社为样本.pdf

第 2 期doi:10.3969/j.issn.1008-5327.2023.02.001南通职业大学学报允韵哉砸晕粤蕴 韵云 晕粤晕栽韵晕郧 灾韵悦粤栽陨韵晕粤蕴 UNIVERSITY第 37 卷第 2 期圆园23 年 6 月灾燥造援37 晕燥援2Jun.2023收稿日期院2023-05-06基金项目院 国家社会科学基金项目（20BGL009，21BJY022）；云南省哲学社会科学规划社会智库项目（SHZK2022431）作者简介院陆岷峰（1962），男，江苏金湖县人，教授，博士，博士生导师，主要研究方向为普惠金融、商业银行经营、数字金融和金融科技。乡村振兴战略视野下农民专业合作社融资影响因素分析以云南省农民专业合作社为样本陆岷峰1，裴璇2，杨巧媛3渊1.南京工业大学 互联网金融创新发展研究中心袁 南京 210041曰2.中国农业大学 经济管理学院袁 北京 100083曰 3.万物云空间科技服务股份有限公司袁 广东 深圳 518049冤摘要院 以云南省农民专业合作社的数据为样本，运用最小二乘回归分析方法，从理论上和实证上分析农民专业合作社融资的影响因素。研究结果表明：政府支持力度、电商辐射度、销售渠道、融资渠道、贷款方式与农民专业合作社的贷款金额之间具有显著正相关关系；而农民专业合作社位于经济相对发达地区的贷款金额较少，位于欠发达地区的贷款金额较多；此外，是否为示范社对融资亦有影响，为示范社时，政府支持力度、销售渠道和带动农户数量对合作社贷款金额的影响更显著，而为非示范社时，合作社对环境的积极影响、电商辐射度、拥有商标的影响更显著。关键词院 农民专业合作社；融资；贷款金额中图分类号院 F321.42文献标志码院 A文章编号院 1008-5327渊2023冤02-0001-08Analysis of the Factors Affecting the Financing of Farmers爷Professional Cooperatives in the Perspectiveof Rural Revitalization StrategyTaking the FarmersProfessional Cooperatives in Yunnan Province as SamplesLU Min-feng1,PEI Xuan2,YANG Qiao-yuan3(1.Internet Finance Innovation and Development Research Center,Nanjing University of Technology,Nanjing210041,China;2.School of Economics and Management,China Agricultural University,Beijing 100083,China;3.Everything Cloud Space Technology Service Co.,Ltd.,Shenzhen 518049,China)Abstract:Taking the data of farmersprofessional cooperatives in Yunnan Province as a sample and usingthe least squares regression analysis method,this paper analyzes the influencing factors of financing of farmersprofessional cooperatives theoretically and empirically.The research results show that there is a significantpositive correlation between government support,e-commerce radiation,sales channels,financing channels,loan methods and the loan amount of farmersprofessional cooperatives.The geographical location of farmersprofessional cooperatives affects the amount of financing.The amount of financing in developed areas of YunnanProvince is smaller,while the amount of cooperative loans in underdeveloped areas is larger.The factors that1南 通 职 业 大 学 学 报圆园23 年党的十九大报告首次提出实施乡村振兴战略，广大农村迎来了前所未有的重大发展机遇。2021 年 4 月，第十三届全国人民代表大会常务委员会第二十八次会议通过 中华人民共和国乡村振兴促进法。党的二十大报告强调加快建设农业强国，并明确提出“巩固和完善农村基本经营制度，发展新型农村集体经济，发展新型农业经营主体和社会化服务，发展农业适度规模经营”1。质量强国建设纲要 也明确指出“提高生产服务专业化水平”，“大力发展农业社会化服务”，通过发展社会化服务能够极大地促进服务的规模化。“大国小农”是我国农业生产经营的基本特征，推进农业社会化服务是加快建设农业强国的六大重点任务之一，要突出抓好家庭农场和农民合作社淤这两类农业经营主体发展，引导家庭农场组建农民合作社 2，为小农户提供多种形式的农业社会化服务，促进小农户和现代农业发展有机衔接。作为中国乡村的重要组织形式，农民合作社具有社会功能的企业形态，在乡村振兴战略视阈下有着明确定位和重要作用，既可以做大“蛋糕”，又可以分好“蛋糕”，能够提升小农户的获得感，是促进农民增收、实现共同富裕的重要力量，因此，乡村振兴离不开农民合作社。农民合作社在完成脱贫攻坚的历史使命后，组织、服务农民“抱团”参与市场竞争，如今是乡村振兴的中坚力量。2019 年，经国务院同意，中央农办、农业农村部等 11 个部门和单位联合印发了关于开展农民合作社规范提升行动的若干意见，将增强服务带动能力作为农民合作社规范提升行动的一项重要内容，明确了农民合作社发展乡村产业、强化服务功能、参与乡村建设、加强利益联结、推进合作与联合等重点任务。全面推进乡村振兴，农业产业振兴最为关键，特别是欠发达地区乡村产业发展兼具巩固、拓展脱贫攻坚成果与推动乡村振兴的双重目标。推进农业产业振兴，需要充分发挥农民专业合作社的基础带动作用，必须助推农民专业合作社走上高质量发展之路。农民专业合作社的发展壮大需要资金支持，其现阶段短频快的融资需求与传统金融难贵慢的融资约束之间的矛盾仍然存在 3。为此，关注融资问题，研究农民专业合作社融资的影响因素，进而指导和规范合作社的融资实践，有利于促进农民专业合作社健康发展，实现农户增收、农业发展和农村稳定的目标，进一步发挥农民专业合作社在中国式农业农村现代化、建设农业强国等方面的引领作用。1文献综述作为经济性组织，实现利润最大化是农民专业合作社经营活动的最终目标。合作社经济的发展需要资金支持，内源融资和外源融资是获取资金的两条主要渠道，而我国农民专业合作社还处于初级阶段，仅仅依靠内部盈余的资金和社员投资是不能满足资金需要的，因此，需要一部分的外源融资解决资金需求问题。何琳等对美国农业合作社的特征进行了研究，并与中国农民合作社融资特征进行比较，指出我国农民合作社融资存在的问题，提出中国农民合作社需要破解融资的问题，政府应该保护和支持农业，银行也应该加大贷款份额 4。戎承法与李舜也指出，融资难是当前中国农民合作社面临的主要问题，因而需要借鉴国affect the financing of farmersprofessional cooperatives are different because whether the cooperatives aremodel cooperatives.When the cooperatives are model cooperatives,the government support,sales channelsand the number of driven farmers have a more significant impact on the financing of cooperatives;When it isa non-model cooperative,the cooperative has a more significant impact on the environment,e-commerceradiation and trademark ownership.Keywords:Farmersprofessional cooperatives;financing;loan amount淤 改革开放以来，我国农村出现各种农民专业合作社，极大地促进了农村经济的发展。我国有明确的法律文件对农民专业合作社做出界定，根据 中华人民共和国农民专业合作社法 的第一章总则第二条的定义，农民专业合作社是以农村家庭承包经营为基础，通过提供农产品的销售、加工、运输、贮藏及与农业生产经营有关的技术、信息等服务来实现成员互助目的的，具有互助性质的经济组织。例如：水产专业合作社、茶叶专业合作社、农机专业合作社等。而在经典文献和主流媒体新闻报道中“农民合作社”“农村合作社”与“农民专业合作社”内涵基本无区别。2第 2 期内外的经验并立足自身实际，推进内部制度创新和融资模式创新，吸引民间投资，加大自身资金积累，同时从金融机构借款 5。高凌云等从融资结构角度分析我国农民专业合作社特点，研究发现，我国农民专业合作社整体发展水平不高，严重依赖银行贷款和其他金融机构的贷款解决资金问题，对政府支持依赖性较强，因而面临经营风险、信用风险、财务风险 6。部分学者从农民专业合作社运行面临的困境、融资服务供给现状、资金需求强度及期限、信用合作等角度进行实证研究。陈涵分析了我国农村合作社运行的困境，主要存在合作层次不高、融资困难、人才缺乏、治理模式不规范、政府支持力度不大等问题，并提出要保障农村合作社的良性运行，应当从完善立法、规范治理机制、引导金融支持、保障社员参与等方面着手 7。毛飞等运用 9省 25 县 115 家农民专业合作社的数据，对合作社融资服务供给现状及影响因素进行了研究 8。李润平和周灵灵利用河北和安徽两省农民专业合作社的调研数据，实证分析了农民专业合作社资金需求强度和需求期限的影响因素 9。施生旭和庄哲耕以福建省调查数据为例实证分析了农民专业合作社融资渠道的影响因素 10。此外，还有部分学者从理论角度分析农民专业合作社融资问题。路征等从社群经济视角，通过理论分析提出破解我国农民专业合作社融资难题的思路 11。刘冬文通过理论框架分析与案例佐证，对合作社产权结构与融资结构二者之间的关系进行了探究 12。融资增信是发挥新型农业经营主体扶贫作用的基础，对于实施乡村振兴战略具有重要意义，裴璇等分析了数字经济条件下的信用管理，并提出增信的各项措施 13。申云等从内外部融资增信两个层面分析了新型农业经营主体的融资增信机制 14。何广文等通过对民钰种养农民专业合作社的案例研究发现，在合作社内部构建生产、供销、信用“三位一体”的综合合作体系，有效发挥合作经济组织的制度优势，能够满足社员小额信贷需求，缓解农户融资约束 15。唐弋夫等认为新型农业经营主体面临较大融资风险，导致金融机构的金融服务排斥明显，严重制约其发展，在模拟仿真检验分析得出结论的基础上，提出新型农业经营主体融资风险纾解机制的完善进路 16。也有学者探讨了数字经济背景下新型农业经营主体的融资问题，认为数字技术已成为纾解新型农业经营主体融资困境的创新手段，金融科技的本质是利用数字技术创新多样化、智能化的金融产品，提升了新型农业经营主体融资可获得性和实效性。综上所述，国内学者主要从我国农民专业合作社融资问题出发，指出存在的一系列困难并提出解决措施，未能针对各个地区的特殊性，分析影响农民专业合作社融资的内在因素，并给予实证分析和检验。特别是经济欠发达地区的农民大都是经济上的弱势群体，他们对于合作社的需求更为强烈。建设农业强国要体现中国特色，立足我国国情，加快构建现代农业经营体系。因此，本文基于我国农民专业合作社存在融资困难的话题，通过对云南省农民专业合作社的调查，实证分析并检验农民专业合作社融资的影响因素，将有助于规范、提升并促进欠发达地区农民专业合作社的发展。由于农民专业合作社与农户有着天然的联系，把小农户服务好、带动好，增添乡村振兴新动能，可更好地匹配和支撑中国实现农业农村现代化的进程。2理论分析和研究假设2.1地理位置与贷款金额农民专业合作社贷款金额的多少受合作社所处地理位置的影响。一般在农业比较聚集的地区或者以农业为主打产业的地区，农民专业合作社较多，这些地方一般经济不够发达，家庭的主要收入来源于基础农业。由于在经济欠发达地区，农业的发展很大程度上依赖于自然资源和气候条件，专业化程度不高，农民缺乏信息和技术的指导，再加上农民专业合作社自身的原因，成立之初每名社员投入的资本较少，大多数以自有资产作为抵押而入社，因此，农民专业合作社要实现经营的规模化、市场化，必然需要资金的支持，在内部资金不能满足需求的情况下，更需要借助银行贷款满足融资需求。因此，本文提出假设 1：农民专业合作社贷款金额的多少受合作社所处地理位置的影响，位于欠发达地区的合作社融资需求量大，贷款金额比较多，而位于经济相对发达地区的合作社融资需求量反而较少，贷款金额较少。陆岷峰，等：乡村振兴战略视野下农民专业合作社融资影响因素分析以云南省农民专业合作社为样本3南 通 职 业 大 学 学 报圆园23 年2.2自身的发展情况与贷款金额农业是基础产业，实现农民增收、农业发展和农村稳定的目标需要大量资金的投入，这离不开政府给予的支持和帮助。财政补贴和税收优惠是政府常采取的措施，一定程度上提高了农民贷款的积极性，合作社贷款金额也会相应增加；合作社在经营发展的过程中，销售渠道越多，资金的运转速度和产销一体化的进程就会加快，资金需求量加大，贷款金额也会增加；在农产品的销售过程中，电子商务销售的占比越大，产销时间就会越短，销售进程加快，从而生产规模扩大，资金需求量加大。因此，本文提出假设 2：政府支持力度增大、销售渠道增加、电商辐射度加强都能促进合作社贷款金额增加，特别是政府支持力度对农民专业合作社融资的影响更显著。2.3信用状况与贷款金额合作社在银行贷款有无违约的情况，可以在一定程度上反映合作社的信用状况。政府通过一定的衡量标准评价合作社是否为示范社，也是对合作社信用状况的评判。合作社的信用状况越好，其示范社的等级就会越高。当合作社为示范社时，信用状况良好，违约贷款记录较少或者无违约贷款记录，因而政府支持力度越大，银行越乐意贷款给合作社；同理，信用状况较好的示范合作社，销售渠道和带动农户的数量越多，一定程度上反映了合作社经营运转状况良好，也越容易获得贷款。而当合作社为非示范社时，一定程度上反映了合作社信用等级不高，若合作社在发展过程中对环境的积极影响越大，电商销售额占比增多，并且还拥有本社产品的商标权，向外界传达的是合作社正积极努力拓宽自己的销售路径，努力提高经营能力和市场竞争力等信息，则可提升银行提供贷款的意愿，贷款金额增加有可能比示范社更显著。因此，本文提出假设 3：合作社融资的影响因素因合作社是否是示范社而不同，当合作社是示范社时，政府支持力度、销售渠道和带动农户数量对合作社贷款金额反应比非示范社更敏感；而当合作社是非示范社时，合作社发展对环境的积极影响、电商辐射度、拥有商标权的影响更显著。2.4贷款方式尧融资渠道与贷款金额农民专业合作社的贷款方式和融资渠道也会影响合作社的贷款金额。当合作社有资金需求时，寻找融资渠道和采取哪种贷款方式是合作社进行融资的关键因素，融资渠道和贷款方式的选择权利越大，合作社进行融资满足资金需求的可能性就越大，合作社贷款金额就越多。近年来，随着商业银行在农村普及，越来越多的合作社选择商业银行进行融资。在各种贷款方式中，信用贷款也越来越受欢迎，通过担保方式进行贷款的合作社也越来越多。因此，本文提出假设 4：合作社的贷款方式和融资渠道越多，贷款金额就会越大，尤其是通过担保方式进行贷款和经由商业银行进行融资对贷款金额影响更显著。3模型设计尧样本来源与变量设定3.1模型设计在本文中，因变量是农民专业合作社的贷款金额。自变量为各种能够影响贷款金额多少的因素，主要有：政府支持力度、电商辐射度、销售渠道、带动农户数量、是否为示范社、合作社所处的地理位置、合作社的发展对环境的积极影响、是否拥有商标、融资渠道、贷款方式等等。控制变量主要有：负责人的性别、年龄、受教育程度、培训经历、从商经历、是否为村干部、合作社涉及的产业与新业态等等。构建假设模型如下：Ydkamount1=琢1Xgender+琢2Xage+琢3Xeducation+琢4Xpxjl+琢5Xcareer+琢6Xcgb+琢7Xzfzc+琢8Xlocation1+琢9Xsjcy+琢10Xxyt+琢11Xdsxszb+琢12Xxsgd+琢13Xddnh+琢14Xsb_yes_no+琢15Xjjyx+着（1）Ydkamount1=茁1Xcgb+茁2Xpxjl+茁3Xzfzc+茁4Xjjyx+茁5Xsjcy+茁6Xxyt+茁7Xdsxszb+茁8Xxsgd+茁9Xddnh+茁10Xsb_yes_no+茁11Xsfs+着（2）Ydkamount1=酌1Xlocation1+酌2Xqudao+酌3Xdkfs+酌4Xmjfs+酌5Xqudao1+酌6Xqudao2+酌7Xqudao3+酌8Xqudao4+酌9Xdkfs1+酌10Xdkfs2+酌11Xdkfs3+酌12Xdkfs4+着（3）3.2数据来源和变量选择通过对云南省农民专业合作社的调查，选取农民专业合作社关于合作社负责人、合作社情况、合作社带动三大产业的发展、合作社的融资作为本文研究的数据，通过筛选和分类共得到 134 家农民专业合作社融资的情况，在样本选择时，考虑到异常值对回归结果的影响，对连续变量进行上下 1%的 Winsorize 处理，模型相关变量的设定及符号见表1。4第 2 期表 1相关变量的设定变量定义度量方法Xdkamount1贷款金额1 代表 0200 万元，2 代表 201400 万元，3 代表 401600 万元，4 代表 601800 万元，5 代表 801 万元及以上控制变量Xgender性别1 代表男，0 代表女Xage年龄1 代表 40 岁及以下，2 代表 4150 岁，3 代表 50 岁以上Xeducation受教育水平1 代表小学及以下，2 代表初中，3 代表高中，4 代表大专，5 代表本科及以上Xcareer以前从商经历1 代表有，0 代表没有Xcgb担任村干部1 代表有，0 代表没有Xpxjl培训经历1 代表有，0 代表没有Xsjcy合作社涉及的产业0 代表 0 个，1 代表 1 个，2 代表 2 个，3 代表 3 个，4 代表 4 个，5 代表 5 个，6 代表 6 个Xxyt合作社涉及的新业态0 代表 0 个，1 代表 1 个，2 代表 2 个，3 代表 3 个，4 代表 4 个，5 代表 5 个自变量Xlocation1地理位置1 代表昆明、曲靖等经济相对发达地区，0 代表经济欠发达地区Xzfzc政府支持力度0 代表 0 项，1 代表 1 项，2 代表 2 项，3 代表 3 项，4 代表 4 项，5 代表 5 项以上Xjjyx合作社对环境的积极影响0 代表不显著，1 代表一般，2 代表显著，3 代表非常显著Xdsxszb电商辐射度0 代表 20%以下，1 代表 21%50%，2 代表 51%80%，3 代表 81%99%Xxsqd销售渠道0 代表 0 个，1 代表 1 个，2 代表 2 个，3 代表 3 个，4 代表 4 个，5 代表 5 个Xddnh带动农户数量0 代表 50 户以下，1 代表 51100 户，2 代表 101500 户，3 代表 5011 000 户，4 代表 1 000 户以上Xsfs示范社1 代表有，0 代表没有Xsb_yes_no商标1 代表有，0 代表没有Xqudao销售渠道0 代表 0 个，1 代表 1 个，2 代表 2 个，3 代表 3 个Xdkfs贷款方式0 代表 0 个，1 代表 1 个，2 代表 2 个，3 代表 3 个，4 代表 4 个Xmjfs民间方式0 代表 0 个，1 代表 1 个，2 代表 2 个Xqudao1商业银行0 代表没有，1 代表有Xqudao2政策性银行0 代表没有，1 代表有Xqudao3民间借贷0 代表没有，1 代表有Xqudao4其他方式0 代表没有，1 代表有Xdkfs1股东、私有财产、土地房屋抵押贷款0 代表没有，1 代表有Xdkfs2设备抵押贷款0 代表没有，1 代表有Xdkfs3信用贷款0 代表没有，1 代表有Xdkfs4通过担保方式贷款0 代表没有，1 代表有类别因变量4实证检验和结果分析4.1基本变量的描述性统计基本变量的描述性统计见表 2。4.2实证结果采用截面数据，进行 logit 回归，回归结果如表 3：地理位置（Xlocation1）与贷款金额（Xdkamount1）之间具有负相关关系，并且第 1 列和第 2 列分别在10%和 5%的水平上显著负相关，表明农民专业合作社地理位置所处的区域越发达，贷款金额越少。这些区域主要有昆明市、玉溪市、曲靖市、安宁市，是云南省经济发展相对发达的地区，主要依靠第三产业和第二产业，例如昆明、玉溪主要依靠旅游业，而农业并不是这些地区的支柱产业，大部分陆岷峰，等：乡村振兴战略视野下农民专业合作社融资影响因素分析以云南省农民专业合作社为样本5南 通 职 业 大 学 学 报圆园23 年表 2基本变量的描述性统计变量样本量均值标准差最小值 最大值Xdkamount11340.7011.23905Xgender1340.8210.38501Xage1341.8510.65513Xeducation1343.0371.01415Xpxjl1340.6420.48101Xcareer1340.6340.48301Xcgb1340.1490.35801Xzfzc1342.3211.6205Xjjyx1341.8880.93903Xsfs1340.6570.47701Xsjcy1341.7161.1806Xxyt1341.2760.77905Xdsxszb1340.1570.47303Xxsqd1341.470.96305Xddnh1342.1721.1604Xsb_yes_no1340.4630.501Xlocation11340.2260.4201Xdkfs1341.0821.11104Xmjfs1340.590.56502Xqudao11340.2990.45901Xqudao21340.037 30.1901Xqudao31340.2160.41301Xqudao41340.6870.46601Xdkfs11340.3960.49101Xdkfs21340.2540.43701Xdkfs31340.2610.44101Xdkfs41340.1720.37801居民的家庭主要收入来源于第三产业，农户相对较少，农民专业合作社因而也比较少，合作社的贷款金额相对较少。因此，假设 1 成立，农民专业合作社的贷款金额因合作社所处的地理位置不同而不同，位于经济欠发达地区的合作社融资需求量大，贷款金额比较多，而位于经济相对发达地区的合作社融资需求量反而较小，贷款金额较少。从表 3 也可以看出，政府支持力度在第 2 列与合作社贷款金额呈显著正相关关系，表示政府支持力度越大，合作社的贷款金额就会越多，究其原因，主要是近年来，国家越来越重视三农问题，对农业的支持力度显著增强，主要采取税收优惠、政府补贴等政策，解决农民专业合作社融资难的问题。销售渠道的系数为正，在 5%的水平上显著正相关，表明销售渠道越多，合作社的贷款金额就会越多。同理，电商幅射度的系数为正，在 10%水平上显著正相关，表明电商辐射度越大，合作社贷款金额越高。因此，假设 2 成立。表 4 是针对模型（2）进行回归的结果，自变量示范社与农民专业合作社的贷款金额负相关。针对合作社是否为示范社分情况讨论，由表 4 可知，当合作社为示范社时，政府支持力度的系数为正，在 1%的水平上显著正相关，表明合作社为示范社时政府支持力度对合作社的贷款金额反应很敏感，销售渠道和带动农户数量也在合作社为示范社时与贷款金额之间具有正相关关系，分别在10%和 5%水平上显著正相关，表明销售渠道和带动农户数量越多，合作社的贷款金额越高。当合表 3模型渊1冤的回归结果Xgender-0.239（-0.507）-0.501（-0.992）-0.421（-0.786）Xage-0.277（-0.885）-0.193（-0.576）-0.389（-0.931）Xeducation0.000（-0.000）-0.007（-0.037）-0.113（-0.491）Xcareer-0.242（-0.619）-0.113（-0.291）0.118（0.27）Xcgb0.68（1.33）0.531（1.079）0.199（0.415）Xlocation1-0.834*（-1.719）-1.133*（-2.099）-0.754（-1.214）Xpxjl-0.219（-0.555）-0.108（-0.240）Xzfzc0.334*（2.523）0.224*（1.674）Xjjyx0.218（0.947）0.177（0.676）Xsjcy-0.139（-0.833）Xxyt0.073（0.277）Xdsxszb0.539*（1.72）Xxsqd0.466*（2.036）Xddnh0.313（1.625）Xsb_yes_no0.359（0.847）变量回归系数淤Xdkamount1于Xdkamount1盂Xdkamount1注：*、*、*分别表示 10%、5%、1%的显著性水平，括号内为 t 值。6第 2 期作社为非示范社时，合作社对环境的积极影响、电商辐射度、拥有商标都比合作社为示范社时对贷款金额反应更敏感，且呈正相关关系，分别在 1%、5%和 5%水平上显著正相关，表明合作社为非示范社时，合作社对环境的积极影响越大、电商辐射度越高，并且拥有自己的商标，则贷款金额就会越高。因此，假设3 成立。表 5 是贷款方式、融资渠道对农民专业合作社贷款金额的影响分析。由表 5 可知，贷款方式、融资渠道都与贷款金额呈正相关关系，都在 1%水平上显著正相关。合作社的贷款方式和融资渠道越多，贷款金额也会相应增加，尤其当通过商业银行进行贷款时，合作社的贷款金额反应更敏感，主要原因是商业银行近年来对农民专业合作社发放贷款的门槛降低，一定程度上降低了农民专业合作社进行融资的困难。在贷款方式方面，通过担保方式进行贷款在 1%水平上与贷款金额显著正相关，说明农民更加偏向采用第三方担保方式进行融资。因此，假设 4 成立。4.3稳健性检验分别对模型（2）和模型（3）进行稳健性检验。模型（2）的检验对因变量贷款金额进行 Winsorize处理后设为 1 和 0 的变量，对各种影响合作社融资的因素进行 probit 回归，同理对模型（3）进行probit 回归，得到的结果与前述结果一致。在对模型（2）进行 probit 回归时，当合作社是示范社时，政府支持力度、带动农户数量、销售渠道均与合作社贷款金额呈正相关关系，且分别在 1%、10%和 5%水平上显著正相关；当合作社为非示范社时，合作社对环境的积极影响、电商辐射度、拥有商标分别在5%、5%和 1%水平上显著正相关。在对模型（3）进行 probit 模型回归并实证检验时，销售渠道和贷款方式与合作社贷款金额呈显著正相关关系，采用商业银行渠道进行融资和通过担陆岷峰，等：乡村振兴战略视野下农民专业合作社融资影响因素分析以云南省农民专业合作社为样本Xpxjl0.124（0.286）0.76（0.908）0.476（0.652）Xcgb-0.105（-0.252）-1.577*（-1.984）-0.203（-0.288）Xzfzc0.287*（2.221）-0.484（-1.228）0.706*（3.332）Xjjyx0.051（0.219）1.288*（2.672）-0.693*（-1.760）Xsjcy-0.137（-0.861）-0.256（-0.612）-0.081（-0.358）Xxyt0.276（1.011）1.543（1.575）0.548（1.396）Xdsxszb0.369（1.122）1.110*（2.204）-0.347（-0.484）Xxsqd0.416*（2.293）-0.205（-0.803）0.509*（1.85）Xddnh0.366*（1.955）0.255（0.694）0.805*（2.333）Xsb6_yes_no0.517（1.180）2.399*（2.528）0.827（1.197）Xsfs-1.386*（-2.646）变量回归系数Xdkamount1Xdkamount1Xsfs=0Xdkamount1Xsfs=1表 4模型渊2冤的回归结果注：*、*、*分别表示 10%、5%、1%的显著性水平，t 值在括号中。表 5模型渊3冤的回归结果Xlocation1-0.588（-1.126）-0.509（-0.740）-0.73（-1.272）Xqudao1.129*（2.943）Xdkfs0.587*（3.146）0.331*（1.689）Xmjfs-0.005（-0.012）0.041（0.094）0.244（0.63）Xqudao12.404*（4.561）Xqudao21.12（1.228）Xqudao30.899*（1.834）Xqudao4-0.007（-0.014）Xdkfs10.659（1.161）Xdkfs20.231（0.382）Xdkfs30.455（1.002）Xdkfs41.970*（3.638）变量回归系数淤Xdkamount1于Xdkamount1盂Xdkamount1注：*、*、*分别表示 10%、5%、1%的显著性水平，t 值在括号中。7南 通 职 业 大 学 学 报圆园23 年保方式进行融资显然比采用其他融资渠道和贷款方式对合作社贷款金额的反应更敏感，均在 5%水平上显著正相关。5结论与建议以云南省农民专业合作社为样本，采用 logit回归分析方法，实证检验影响农民专业合作社融资的影响因素，研究结果表明：政府支持力度、销售渠道、电商辐射度、融资渠道、贷款方式都与合作社的贷款金额呈正相关关系，特别是政府支持力度与合作社贷款金额呈显著正相关关系，当合作社为示范社时，政府支持力度、销售渠道和带动农户数量对合作社贷款金额反应比合作社为非示范社时更敏感；当合作社为非示范社时，合作社对环境的积极影响、电商辐射度、拥有商标与合作社贷款金额显著正相关。上述结论对新时代如何推进我国农民专业合作社走上高质量发展之路具有重要的借鉴意义。第一，加强农民专业合作社内部资金的积累，提高资金管理水平。提高农民专业合作社管理者的管理素质，尽快使农民专业合作社经营者做到既懂经营又会生产，能因地制宜，发展适度规模的农民专业合作社，一方面，能尊重自然规律，实现农业生产产出最大化；另一方面，能尊重市场规律，实现农业生产利润最大化，促进农民专业合作社内部资金的积累 17。与此同时，建立健全农民专业合作社的财务管理制度，提高农民专业合作社资金管理水平，加强对农民专业合作社会计账目和会计核算的监督。第二，推动普惠金融向更高层次发展，打造具有核心竞争力的普惠金融生态 18。政府应给予农民专业合作社开展农业生产的支持政策，要进一步加大对普惠金融的扶持力度，继续出台关于普惠金融的财政贴息或奖励政策，对普惠金融服务对象也要进行财政等经济政策支持，规范与监管农村信用合作社组织，更好地满足农民专业合作社的融资需求。近年来，以大数据、云计算、区块链、人工智能等新兴技术为代表的金融科技得到快速发展，对农业也产生深远影响，可自建融资平台以金融科技服务纾解农民专业合作社的融资困境。第三，支持农民专业合作社参加农业保险，建立健全农村保险制度。从国家补贴政策和惠农政策的大局出发，搭建多层次的农业保险体系，确定保费补贴力度和农户类型，加大对农业的保险力度和保险覆盖范围，提高保额标准和赔偿水平。进一步建立和完善以国家财政为保障的农业生产自然灾害保险体系，实现农业自然灾害保险范围全覆盖，增加针对市场风险和质量风险的保险产品数量，完善农业大灾风险保险防控机制 19。利用“金融+科技”的力量助力农业产品品牌塑造，推广“溯源农产品质量责任险”。第四，数字技术助力农民专业合作社，加快乡村数字基础设施建设。建立并完善乡村数字化基础设施，形成地区间信息互联，对促进乡村振兴有重要意义。当前，首先应积极提升经济欠发达地区的互联网化程度，全面提高乡村居民的互联网化普及率，打破乡村信息孤岛；其次，积极加强数字技术在农业中的应用，实施农业大数据工程；最后，构建乡村地区完善的支付体系、征信体系、担保体系，建立发达的农户信用风险数据库及担保系统，充分整合现有碎片化的网络信息平台，实现网络全覆盖 20。第五，拓宽农民增收渠道，培育农村电商人才。直播电商作为当前具有爆发力的商业新模式，是伴随数字技术的升级而产生的一种零售行业新业态、新模式，是基于流量、品牌建立的，而直播电商供应链大幅度缩短了消费者需求信息的反馈时间，降低信息失真的概率，有助于品牌的增值和潜在消费群体的覆盖 21。因此，要积极开展乡村英才计划，培育乡村短视频+直播电商人才，兴业态、树品牌，推动乡村产业全链条升级，助力打造“一村一品”“一县一业”新格局。参考文献院1 习近平.高举中国特色社会主义伟大旗帜 为全面建设社会主义现代化国家而团结奋斗在中国共产党第二十次全国代表大会上的报告J.前线，2022（11）：4-28.2 唐仁健.加快建设农业强国J.中国农垦，2023（1）：9-12.3 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