2023年自考财务管理学计算公式汇总.doc

第二章 资金时间价值和投资风险价值
1.复利终值-P48
2.复利现值-P48
复利终值系数：
复利现值系数：

3.后付年金终值-P50 ★★★

年金终值系数：

4.年偿债基金（已知年金终值，求年金A）-P52

偿债基金系数：
5.后付年金现值-P53 ★★★

年金现值系数：

6.年资本回收额（已知年金现值，求年金A）-P54

资本回收系数：

7.先付年金终值-P56 ★★★
公式⑴

公式⑵

8.先付年金现值-P57 ★★★
公式⑴

公式⑵

9.递延年金现值（m 期后的 n 期年金）-P58
公式⑴★★★

公式⑵★★★

10.永续年金现值-P59★★★

第三章 筹资管理
1.银行借款实际利率的计算-P131
公式⑶贴现利率折算为实际利率——实际得到的本金为名义本金减去贴现息★★★

此公式中i为贴现率
公式⑷ 单利贷款，规定补偿性余额的实际利率
★★★

此公式中r为补偿性余额比例
2.银行借款周转信贷协议下应支付承诺费R的计算-P132★★★
此公式中p为周转信贷额度；q为年度内已使用借款额；r为承诺费率
3.债券发行价格（售价）的计算-P139★★★

4.资本成本（率）计算公式-P156
公式⑴长期借款成本：★★★

此公式中It为长期借款年利息；T为公司所得税税率；L为长期借款筹资额，即借款本金；Ft为筹资费用率；Rt为长期借款年利率
不计筹资费用时：
附加补偿性余额（CB）时：

公式⑵债券成本：★★★

注意此公式筹资额B按发行价格计算
公式⑶优先股成本：

注意此公式筹资额Pp按发行价格计算
公式⑷普通股成本：★★★

此公式中Dc为普通股年股利（计算时通常用第一年股利进行计算）；Pc为普通股筹资额；Fc为普通股筹资费用率；G为普通股股利年增长率
公式⑸留用利润成本：
是一种机会成本，股东希望留用利润得到与普通股等价的报酬，唯一区别是不考虑筹资费用

公式右方各符号含义同普通股成本公式
公式⑹ 综合资本成本：

边际资本成本也按照加权平均计算

5.财务杠杆系数计算公式-P167
财务杠杆系数的两个公式：
公式⑷

公式⑸ -P169 ★★★

此公式中EBIT为息税前利润；I为债券或借款利息；L为租赁费；d为优先股股利；T为公司所得税税率
6.每股利润无差别点计算公式-P171★★★

为息税前利润平衡点，即每股利润无差别点；I1 ，I2两种筹资方式下的年利息；DP1，DP2为两种筹资方式下的年优先股股利；N1，N2为两种筹资方式下普通股股份数；T为公司所得税税率
第四章 流动资金管理
1.货币资金最佳持有量公式-P201
基本公式：

此公式中TC为总成本；FC为每次取得货币资金的转换成本；HC为货币资金的持有成本；DM为预计期间的货币资金需用量；QM为货币资金最佳持有量。
货币资金最佳持有量QM的公式：

转换次数公式：

2.最佳采购批量公式-P243
基本公式：

此公式中YC 为一年的存货总费用；YP为一年的采购总费用；YM为一年的储存保管总费用；N为某种材料年度采购总量；P为采购一次所需的采购费用；M为单位材料的储存保管费用；Q为最佳采购批量。
最佳采购批量Q的公式：

此公式中Q为最佳采购批量；N为某种材料年度采购总量；P为采购一次所需的采购费用；M为单位材料的储存保管费用。
第五章 固定资产和无形资产管理
1.固定资产折旧额的计算公式-P264
公式⑴ 年限平均法-P265★★★

公式⑵ 工作量法-P266
按照行驶里程计算固定资产折旧额——客、货运汽车合用

按照工作小时计算固定资产折旧额——大型设备合用

公式⑶ 双倍余额递减法-P267★★★

l 不考虑固定资产残值情况下（第一年折旧额是原始价值乘以折旧率），折旧率是直线法2倍。
l 最后几年要用年限平均法，使用寿命为偶数时，第 年开始采用年限平均法
l 使用寿命为奇数时，开始采用年限平均法的年数为第 年

公式⑷ 年数总和法-P268★★★

3.关于钞票流量的公式-P289
公式⑴ 每年净钞票流量-P289★★★

公式⑵ 投资回收期-P292★★★
回收初始投资所需时间，分两种情况：
①每年营业净钞票流量（NCF）相等

②每年营业净钞票流量（NCF）不相等

公式⑶ 平均报酬率-P294★★★

公式⑷ 净现值-P295★★★

公式⑸ 获利指数-P297★★★

第六章 对外投资管理
1.债券投资收益的计算-P325
通用公式：★★★

公式⑴ 最终实际收益率-P325
债券发行认购日至最终到期偿还日止

公式⑵ 持有期间收益率-P325
持有一定期期，在偿还期满以前将债券卖出

公式⑶ 到期收益率-P326
旧债券，从购入日起到最终偿还期限止

2.股票投资（内在）价值的计算-P325
公式⑴ 长期持有，股利每年不变的股票-P327
相称于永续年金现值

公式⑵ 长期持有，股利固定增长的股票-P328
股票的内在价值等于各年股利现值的和（K﹥g，n→∞）

此公式中D0为普通股基年股利；K为公司预期收益率；g为普通股股利年增长率
公式⑶ 短期持有，未来准备出售的股票-P328
股票的内在价值等于各年股利现值加上面值P 的现值的和

3.股票投资收益的计算-P330
公式⑴ 每股收益-P330
①只发行普通股，不发行优先股

②发行优先股情况下

公式⑵ 净资产收益率-P330

也称所有者权益报酬率或股东权益报酬率
公式⑶ 每股股利-P331

公式⑷ 股票买卖差价收益率-P331

第八章 销售收入和利润管理
A.销售收入的定量预测方法
1.趋势分析法
指数平滑法-P445

B.利润的预测和计划
1.公司利润的构成-P465
公式⑴ 利润总额-P465

公式⑵ 销售利润-P465

公式⑶ 产品销售利润-P465

公式⑷ 产品销售净收入-P465

公式⑸ 其他销售利润-P466

公式⑹ 净利润-P467

2.本量利分析法-P467
公式⑴ 损益方程式-P468★★★

由此公式求得下面五个公式：

公式⑵ 边际奉献方程式-P469★★★

①

②

③

④

⑤

公式⑶ 损益方程式转化成边际奉献方程式-P470

公式⑷ 保本销售量、保本销售额-P470★★★
保本点利润为0

公式⑸ 目的销售量、目的销售额-P472

第十章 财务分析
1.偿债能力比率-P551
公式⑴ 流动比率-P552★★★

公式⑵ 速动比率-P553★★★

公式⑶ 钞票比率-P554★★★

公式⑷ 资产负债比率-P554

公式⑸ 有形资产负债比率-P555

公式⑹ 产权比率-P556

公式⑺ 已获利息倍数-P557

2.资产营运能力分析-P557
公式⑴ 应收账款周转次数-P558★★★

销售收入净额理论上应是赊销收入净额

公式⑵ 应收账款周转天数-P558★★★

公式⑶ 存货周转次数-P559★★★

销货成本相称于销售成本

公式⑷ 存货周转天数-P560★★★

3.获利能力比率-P560
公式⑴ 销售净利润率-P560★★★

公式⑵ 资产净利润率-P561

公式⑶ 实收资本（股本）利润率-P562

公式⑷ 净资产利润率-P562

公式⑸ 基本获利率-P563★★★

公式⑹ 每股收益-P563

公式⑺ 每股股利-P564

公式⑻ 市盈率-P564