财务管理第三章计算公式.doc

1.短期偿债能力分析
流动比率 =流动资产/流动负债
速动比率 =速动资产/流动负债=(流动资产－存货)/流动负债
现金比率 =(现金+现金等价物)/流动负债
现金流量比率 =经营活动产生的现金流量净额/流动负债
到期债务本息偿付比率 =经营活动产生的现金流量净额/(本期到期债务本金+现金利息支出)
2.长期偿债能力分析
资产负债率（财务杠杆） =负债总额/资产总额×100%
股东权益比率 =股东权益总额/资产总额×100%
权益乘数 =资产总额股东/权益总额
产权比率 ＝负债总额/股东权益总额
有形净值债务率 =负债总额/(股东权益总额－无形资产净值)
偿债保障比率 =负债总额/经营活动产生的现金流量净额
利息保障倍数 =(税前利润+利息费用)/利息费用
现金利息保障倍数 =(经营活动产生的现金流量净额+现金利息支出+付现所得税)/现金利息支出
二、营运能力分析
应收账款周转率 =赊销收入净额/应收账款平均余额
存货周转率 =销售成本/存货平均余额
流动资产周转率 =销售收入流动资产/平均余额
固定资产周转率 =销售收入/固定资产平均净值
总资产周转率 =销售收入/资产平均总额

三、盈利能力分析
资产报酬率
资产息税前利润率=息税前利润/资产平均总额×100%
资产利润率=利润总额/资产平均总额×100%
资产净利率=净利润/资产平均总额×100%
股东权益报酬率 =净利润/股东权益平均总额×100%
销售毛利率与销售净利率
销售毛利率=销售毛利/营业收入净额×100%
=(营业收入净额－营业成本)/营业收入净额×100%
销售净利率=净利润/营业收入净额×100%
成本费用利润率 =净利润/成本费用总额×100%
每股利润与每股现金流量
每股利润=(净利润－优先股股利)/发行在外的普通股平均股数
每股现金流量=(经营活动现金净流量－优先股股利)/发行在外的普通股平均股数
每股股利与股利支付率 每股股利=(现金股利总额－优先股股利)/发行在外的普通股股数
股利支付率=每股股利/每股利润×100%
每股净资产 =股东权益总额/发行在外的普通股股数
市盈率与市净率 市盈率=每股市价/每股利润
市净率=每股市价/每股净资产
四、发展能力分析
销售增长率 =本年营业收入增长额/上年营业收入总额×100%
资产增长率 =本年总资产增长额/年初资产总额×100%
股权资本增长率 =本年股东权益增长额/年初股东权益总额×100%
利润增长能力 =本年利润总额增长额/上年利润总额×100%