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第一章 财务管理总论
1、资金运动的经济内容：①资金筹集。筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提。②资金投放。投资是资金运动的中心环节。③资金花费。资金的花费过程又是资金的积累过程。④资金收入。资金收入是资金运动的关键环节。⑤资金分派。资金分派是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开始的前奏。
2、公司同各方面的财务关系：
①公司与投资者和受资者之间的财务关系。②公司与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。
③公司与税务机关之间的财务关系。④公司内部各单位之间的财务关系。⑤公司与职工之间的财务关系。
3、公司财务管理的重要内容涉及：
①筹资管理。②投资管理。③资产管理。④成本费用管理。⑤收入和分派管理。
4、财务管理的特点：财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理是对公司再生产过程中的价值运动所进行的理。①涉及面广。财务管理与公司的各个方面具有广泛的联系。②灵敏度高。财务管理能迅速提供反映生产经营状况的财务信息。③综合性强。财务管理能综合反映公司生产经营各方面的工作质量。
5、财务管理目的含义：又称理财目的，是指公司进行财务活动所要达成的主线目的。
财务管理目的的作用：①导向作用。②激励作用。③凝聚作用。④考核作用。
6、财务管理目的的特性：①财务管理目的具有相对稳定性。②财务管理目的具有可操作性。（可以计量、可以追溯、可以控制）③财务管理目的具有层次性。
7、财务管理的总体目的：
①经济效益最大化。②利润最大化。③权益资本利润率最大化。④股东财富最大化。⑤公司价值最大化。
8、公司价值最大化理财目的的优点：
①它考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。②它科学地考虑了风险与报酬的联系。
③它能克服公司在追求利润上的短期行为，由于不仅目前的利润会影响公司的价值，预期未来的利润对公司价值的影响所起的作用更大。④它不仅考虑了股东的利益，并且考虑了债权人、经理层、一般职工的利益。
9、公司价值最大化理财目的的缺陷：
①公式中的两个基本要素—未来各年的公司报酬和与公司风险相适应的贴现率是很难预计的，预计中也许出现较大的误差，因而很难作为对各部门规定的目的和考核的依据。
②公司价值的目的值是通过预测方法来拟定的，对公司进行考评时，其实际值却无法按公式的规定来取得。假如照旧采用预测方法拟定，则实际与目的的对比毫无意义，业绩评价也无法进行。因此它在目前还是难以付诸实行的理财目的。
10、财务管理的原则：①资金合理配置原则。②收支积极平衡原则。③成本效益原则。
④收益风险均衡原则。⑤分级分口管理原则。⑥利益关系协调原则。
11、简述收益风险均衡原则：
①财务活动中的风险是指获得预期财务成果的不拟定性。②规定收益与风险相适应，风险越大，则规定的收益也越高。③都应当对决策项目的风险和收益作出全面的分析和权衡，项目适本地搭配起来，分散风险，做到既减少风险，又能得到较高的收益。
12、财务管理的环节重要有：①财务预测。②财务决策。③财务计划。④财务控制。⑤财务分析。
13、财务预测环节的工作环节：
①明确预测对象和目的。②搜集和整理资料。③选择预测模型。④实行财务预测。
14、财务决策环节的工作环节：①拟定决策目的。②拟定备选方案。③评价各种方案，选择最优方案。
15、财务计划环节的工作环节：
①分析主客观条件，拟定重要指标。②安排生产要素，组织综合平衡。③编制计划表格，协调各项指标。
16、财务控制环节的工作环节：
①制定控制标准，分解贯彻责任。②拟定执行差异，及时消除差异。③评价单位业绩，搞好考核奖惩。
17、财务分析环节的工作环节：
①搜集资料，掌握情况。②指标对比，揭露矛盾。③因素分析，明确责任。④提出措施，改善工作。
18、财务分析的方法：①对比分析法。②比率分析法。③因素分析法。
19、财务管理环节的特性：①循环性。②顺序性。③层次性。④专业性。
20、公司总体财务管理体制研究的问题：
①建立公司资本金制度。②建立固定资产折旧制度。③建立成本开支范围制度。④建立利润分派制度。
21、“两权三层”管理的基本框架：
①对于一个理财主体来说，在所有权和经营权分离的条件下，所有者和经营者对公司财务管理具有不同的权限，要进行分权管理。这就是所谓的“两权”。
②按照公司的组织结构，所有者财务管理和经营者财务管理，分别由股东大会（股东会）、董事会、经理层（其中涉及财务经理）来实行，进行财务分层管理。这就是所谓的“三层”。
22、“两权三层”管理的内容：
①股东大会：着眼于公司的长远发展和重要目的，实行重大的财务战略，进行重大的财务决策。
②董事会：着眼于公司的中、长期发展，实行具体财务战略，进行财务决策。
③经理层：经理层对董事会负责，着眼于公司短期经营行为，执行财务战略，进行财务控制。
23、公司内部财务管理体制研究的问题：
①资金控制制度。②收支管理制度。③内部结算制度。④物质奖励制度。
24、公司财务处的重要职责：①筹集资金。②负责固定资产投资负责。③营运资金管理。
④负责证券的投资与管理。⑤负责利润的分派。⑥负责财务预测、财务计划和财务分析工作。
25、公司会计处的重要职责：
①按照公司会计准则的规定编制对外会计报表。②按照内部管理的规定编制内容会计报表。
③进行成本核算工作。④负责纳税的计算和申报。⑤执行内部控制制度，保护公司财产。
⑥办理审核报销等其他有关会计核算工作。
第二章 资金时间价值和投资风险的价值
1、资金时间价值的实质：①要对的理解资金时间价值的产生因素。②要对的结识资金时间价值的真正来源。③要合理解决资金时间价值的计量原则。
2、运用资金时间价值的必要性：
①资金时间价值是衡量公司经济效益、考核经营成果的重要依据。资金时间价值问题，事实上是资金使用的经济效益问题。②资金时间价值是进行投资、筹资、收益分派决策的重要条件。资金时间价值揭示了不同时点上所收付资金的换算关系，这是对的进行财务决策的必要前提。
3、年金的含义：是指一定期间内每期相等金额的收付款项。
年金的种类：①每期期末收款、付款的年金，称为后付年金，即普通年金。②每期期初收款、付款的年金，称为先付年金，或称即付年金。③距今若干期以后发生的每期期末收款、付款的年金，称为递延年金。④无期限连续收款、付款的年金，称为永续年金。
4、投资决策的类型：①拟定性投资决策。②风险性投资决策。③不拟定性投资决策。
5、投资风险收益的计算环节：①计算预期收益。②计算预期标准离差。③计算预期标准离差率。
④计算应得风险收益率。⑤计算预测投资收益率，权衡投资方案是否可取。
第三章 筹资管理
1、公司筹资的具体动机有：①新建筹资动机。②扩张筹资动机。③调整筹资动机。④双重筹资动机。
2、筹资的原则：①合理拟定资金需要量，努力提高筹资效果。②周密研究投资方向，大力提高投资效果。
③适时取得所筹资金，保证资金投放需要。④认真选择筹资来源，力求减少筹资成本。
⑤合理安排资本结构，保持适当偿债能力。⑥遵守国家有关法规，维护各方合法权益。
以上各项可概括为：合理性、效益性、及时性、节约性、比例性、合法性六项原则。
3、公司的资金来源渠道： ①政府财政资金。②银行信贷资金。③非银行金融机构资金。
④其他公司单位资金。⑤民间资金。⑥公司自留资金。⑦外国和港澳台资金。
4、公司的筹资方式有：
①吸取直接投资。②发行股票。③公司内部积累。④银行借款。⑤发行债券。⑥融资租赁。⑦商业信用。
5、金融市场的含义：是指资金供应者和资金需求者双方借助于信用工具进行交易而融通资金的市场。
金融市场的构成要素：①资金供应者和资金需求者。②信用工具。③调节融资活动的市场机制。
6、金融市场的基本特性：
①金融市场是一资金为交易对象的市场。 ②金融市场可以是有形的市场，也可以是无形的市场。
7、资本金的含义：是指公司在工商行政管理部门登记的注册资金，是各种投资者以实现赚钱和社会效益为目的，用以进行公司生产经营、承担有限民事责任而投入的资金。
资本金的筹集方法：①实收资本制。②授权资本制。③折衷资本制。
8、公司资本金的管理原则：
①资本拟定原则。②资本充实原则。③资本保全原则。④资本增值原则。⑤资本统筹使用原则。
9、建立资本金制度的重要作用：①有助于明晰产权关系，保障所有者权益。②有助于维护债权人的合法权益。③有助于保障公司生产经营活动的正常进行。④有助于对的计算公司盈亏，合理评价公司经营成果。
10、销售比例法的含义：是根据销售额与资产负债表和利润表项目之间的比例关系，预测各项目短期资本需要量的方法。
销售比例法的优点：能为财务管理提供短期预计的财务报表，以适应外部筹资的需要，且易于使用。
销售比例法的缺陷：但在有关因素发生变动的情况下，必须相应地调整原有的销售比例。
11、吸取投入资本重要形式①钞票投资。②实物投资。③工业产权和非专利技术投资。④土地使用权投资。
12、吸取投资的程序：
①拟定筹资数量。②物色投资单位。③协商投资事项。④签署投资协议。⑤取得所筹集的资金。
13、筹集非钞票投资的估价：①流动资产的估价。②固定资产的估价。③无形资产的估价。
14、吸取直接投资的优点：①可以增强公司信誉。②可以早日形成生产经营能力。③财务风险较低。
吸取投入资本的缺陷：①资本成本较高。②产权清楚限度差。
15、普通股权利和义务的特点：①普通股股东享有公司的经营管理权。②普通股股利分派在优先股之后进行，并依公司赚钱情况而定。③公司解散清算时，普通股股东对公司剩余财产的请求权位于优先股之后。
④公司增发新股时，普通股股东具有认购优先权，可以优先认购公司所发行的股票。
16、优先股的优先权利表现在：①优先获得股利。 ②优先分派剩余财产。
17、股票的发行程序：一、公司设立发行原始股的基本程序：①发起人议定公司注册资本，并认缴股款。②提出发行股票的申请。③公告招股说明书，制作认股书，签订承销协议。④招认股份，缴纳股款。⑤召开创建大会，选举董事会、监事会，办理公司设立登记，交割股票。二、公司增资发行新股的基本程序：
①作出发行新股的决议。②提出发行新股的申请。③公告招股说明书，制作认股书，签订承销协议。
④招认股份，缴纳股款，交割股票。⑤改选董事、监事，办理变更登记。
18、股票发行的具体方法：①有偿增资。②无偿配股。③有偿无偿并行增股。
19、股票发行、流通的规范化①总的说来，建立股份制，发行古片，发展股票市场，必须在规范化上下工夫，要制止“变形”，“走样”，反对减少标准。②对建立股份制，发行股票采用积极慎重的方针。③坚持股权平等，同股同利，利益共享，风险共担的原则，防止国有资产流失。④对股票的收益，过去同时使用股息、红利两个提法，有的规定既给固定股息，又分红利，有的还规定股息打进成本，红利从利润中开支。⑤我国股份制公司中内部职工持股的甚多，曾经存在许多混乱现象，导致利益分派上过度向个人倾斜。
20、发行股票筹资的优点：
①能提高公司的信誉。②没有固定的到期日，不用偿还。③没有固定的股利承担。④筹资风险小。
发行股票筹资的缺陷：①资本成本较高②容易分散控制权。
21、办理银行借款的程序：
①公司提出申请。②银行进行审批。③签订借款协议和协议书。④公司取得借款。⑤公司偿还借款。
22、向银行借款需要附带的信用条件：①信贷额度。②周转信贷协议。③补偿性余额。④按贴现法计息。
23、银行借款的优点：①筹资速度快。②筹资成本低。③借款弹性好。
银行借款的缺陷：①财务风险较大。②限制条件较多。③筹资数额有限。
24、公司发行债券的基本程序：①作出发行债券的决议。②提出发行债券的申请。③公告公司债券募集办法。④委托证券经营机构发售。⑤发售债券，收缴债券款，登记债券存根簿。⑥按期还本付息。
25、发行债券筹资的优点：①资本成本较低。②具有财务杠杆作用。③可保障控制权。
发行债券筹资的缺陷：①财务风险高②限制条件多③筹资额有限。
26、经营租赁的特点：①出租的设备一般由租赁公司根据市场需要选定，然后再寻找承租公司。
②租赁期较短，短于资产的有效使用期，在合理的限制条件内承租公司可以半途解约，这在有新设备出现或租赁设备的公司不再需用时，对承租人比较有利。③设备的维修、保养由租赁公司负责。
④租赁期满或协议中止以后，出租资产由租赁公司收回。经营租赁比较合用于技术过时较快的生产设备。
27、融资租赁的特点：
①出租的设备由承租公司提出规定购买或者由承租公司直接从制造商或销售商那里选定。
②租赁期较长，接近于资产的有效使用期，在租赁期间双方无权取消协议。
③由承租公司负责设备的维修、保养和保险，承租公司无权拆卸改装。
④租赁期满，按事先约定的方法解决设备，涉及退还租赁公司，继续租赁，公司留购，即以少的“名义货价”买下设备。通常采用公司留购办法，这样，租赁公司也可以免去解决设备的麻烦。
28、融资租赁的基本程序：①选择租赁公司，提出委托申请。②选择租赁设备，打听设备价格。
③签订购货协议。④签订租赁协议。⑤交货验收。⑥结算货款。⑦投保。⑧交付租金。⑨协议期满解决设备。
29、租赁筹资的优点：①能迅速获得所需资产。②租赁筹资限制较少。③免遭设备陈旧过时的风险。
④到期还本承担轻。⑤税收承担轻。⑥租赁可提供一种新的资金来源。
租赁筹资的缺陷：资本成本高。
30、公司之间商业信用的形式：
①应付账款。（免费信用、有代价信用、展期信用）②商业汇票。③票据贴现。④预收货款。
31、商业信用的优点：①筹资便利。②限制条件少。③有时无筹资成本。
商业信用的缺陷：商业信用的期限较短，假如取得钞票折扣，则时间更短；假如放弃钞票折扣，则须付出很高的筹资成本。32、资本成本的含义：是公司为取得和使用资本而支付的各种费用，又称资金成本。资本成本涉及用资费用和筹资费用两部分内容。
资本成本的性质：①资本成本是资本使用者向资本所有者和中介人支付的占用费和筹资费。
②资本成本具有一般产品成本的基本属性，又有不同于一般产品成本的某些特性。
③资本成本同资金时间价值既有联系，又有区别。
33、资本成本的作用：①资本成本是比较筹资方式、选择筹资方案的依据。
②资本成本是评价投资项目可行性的重要经济标准。③资本成本是评价公司经营成果的最低尺度。
第四章 流动资金管理
1、流动资金的特点：①流动资金占用形态具有变动性。②流动资金占用数量具有波动性。
③流动资金循环与生产经营周期具有一致性。
2、流动资金管理的意义：①加强流动资金管理，可以加速流动资金周转，减少流动资金占用，促进公司生产经营的发展。②加强流动资金管理，有助于促进公司加强经济核算，提高生产经营管理水平。
3、流动资金管理的规定：①既要保证生产经营需要，又要节约、合理使用资金。②管资金的要关资产，管资产的要管资金，资金管理和资产管理相结合。③保证资金使用和物资运动相结合，坚持钱货两清，遵守结算纪律。
④流动资金只能用于生产经营周转的需要，不能用于基本建设和其他开支。
4、钞票管理的规定：①钱账分管、会计、出纳分开。②建立钞票交接手续，坚持查库制度。
③遵守规定的钞票使用范围。④遵守库存钞票限额。⑤严格钞票存取手续，不得坐支钞票。
5、钞票的使用范围：
①支付给职工的工资、津贴。②支付给个人的劳务报酬。
③根据规定发给个人的科学技术、文化艺术、体育等各种奖金。
④支付各种劳保福利费用以及国家规定的对个人的其他支出。⑤向个人收购农副产品和其他物资的价款。
⑥出差人员必须随身携带的差旅费。 ⑦结算起点以下的小额收支。⑧银行拟定需要支付钞票的其他支出。
6、应收账款的功能：①增长产品销售的功能。②减少产成品存货的功能。
7、信用政策的含义：是公司根据自身营运情况制定的有关应收账款的政策。
信用政策的内容构成：①信用标准。②信用期限。③钞票折扣。④收账政策。
8、应收账款的平常管理涉及的内容：
①调查客户信用状况。②评估客户信用状况。③催收应收账款。④预计坏账损失，计提坏账准备金。
9、存货的含义：是指公司在平常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或劳务过程中耗用的材料和物料等。
存货的功能：①储存必要的原材料，可以保证生产正常进行。
②储备必要的在产品，有助于组织均衡、成套性的生产。③储备必要的产成品，有助于产品销售。
10、管好存货的意义：①对存货进行管理，可以向各职能部门和各级单位提供管理信息。
②只有通过存货管理，才干实现存货效益最大化。
③存货管理不仅有助于提高公司的经济效益，并且有助于整个国民经济的稳定和发展。
11、存货成本涉及：①采购成本。②订货成本。③储存成本。
12、核定存货资金定额的规定：
①保证生产经营的合理需求，节约使用流动资金。②存货资金计划指标应当同产销计划指标及其他计
划指标保持衔接。③要有科学的计算根据，采用合理的计算方法。
④核定存货资金定额工作还应当实行统一领导、分级管理的原则，采用群众路线的方法。
13、实行存货归口分级管理重要的作用：
①有助于调动各职能部门、各级单位和职工群众管好用好存货的积极性和积极性，把存货管理同生产经营管理结合起来。②有助于财务部门面向生产，进一步实际，调查研究，总结经验，把存货的集中统一管理和分级管理紧密结合起来，使公司整个流动资金管理水平不断提高。
14、各项材料资金管理，重要应从以下几方面进行：
①制定采购计划，搞好供需平衡，安排采购资金。②拟定最佳采购批量。③对公司所有材料实行分类管理。
第五章 固定资产和无形资产管理
1、公司固定资产的价值周转特点：①使用中固定资产价值的双重存在。
②固定资产投资的集中性和回收的分散性。③固定资产价值补偿和实物更新是分别进行的。
2、固定资产计价方法：①原始价值。②重置价值。③折余价值。
3、固定资产管理的意义：加强固定资产管理，保护固定资产完整无缺，充足挖掘潜力，不断改善固定资产运用情况，提高固定资产使用的经济效果，不仅有助于公司增长产品产量，开拓产品品种，提高产品质量，减少产品成本，并且可以节约国家基本建设资金，以有限的建设资金扩大固定资产规模，增强国家经济实力。这对于贯彻执行党的基本路线，加快实现社会主义现代化，具有重要意义。
4、固定资产管理的基本规定：
①保证固定资产的完整无缺。②提高固定资产的完好限度和运用效果。③对的核定固定资产需用量。
④对的结算固定资产折旧额，有计划地计提固定资产折旧。⑤要进行固定资产投资的预测。
5、固定资产项目投资的特点：①投资数额大。②施工期长。③投资回收期长。④决策成败后果深远。
6、核定固定资产需用量的规定：
①搞好固定资产的清查。②以公司拟定的生产任务为根据。
③要同挖潜、革新、改造和采用新技术结合起来。④要充足发动群众，有科学的计算依据。
7、固定资产项目投资可行性预测的内容：
①测定固定资产投资项目。②拟定固定资产项目投资方案。
③预测固定资产项目投资效益。④进行项目投资决策。⑤提出固定资产项目投资概算和筹划资金来源。
8、固定资产项目投资决策中的钞票流量的构成：①初始钞票流量。②营业钞票流量。③终结钞票流量。
9、固定资产项目投资决策只所以要按收付实现制计算的钞票流量作为评价投资项目经济效益的基础，有两方面因素：①采用钞票流量有助于考虑时间价值因素。②采用钞票流量才干使固定资产项目投资决策更符合客观实际情况。
10、财务部门对固定资产的管理：①新增固定资产，要参与验收。②调出固定资产，要参与办理移交。
③报废固定资产，要参与鉴定清理。④清查固定资产，要到现场查点实物。
11、商誉的含义：是指公司在有形资产一定的情况下，能得到高于正常投资报酬所形成的价值。
商誉的特性：①商誉是公司长期积累起来的一项价值。②商誉不能与公司分开而独立存在，不能与公司可确认的资产分开销售。③商誉自身不是一项单独的、能产生收益的无形资产，而只是超过公司可确指的各单项资产价值之和的价值。
12、无形资产的特点：①无形资产不具有实物形态。
②无形资产属于非货币性长期资产。③无形资产在发明经济利益方面存在较大的不拟定性。
第六章 对外投资管理
1、公司对外投资的含义：就是公司在满足其内部需要的基础上仍有余力，在内部经营的范围之外，以钞票、实物、无形资产方式向其他单位进行的投资，以期在未来获得投资收益的经济行为。
公司对外投资的目的：
①公司扩张的需要。②完毕战略转型的需要。③资金调度的需要。④满足特定用途的需要。
2、长期投资的目的：
①为保证本公司生产经营活动的顺利进行和规模的扩大，进行控股投资。
②为保证本公司原材料供应或者扩大市场等，以实物、技术等作为投资条件，与其他公司联营。
③将陆续积攒起来的大笔资金投资于有价证券和其他财产。
3、公司在进行对外投资时应当考虑的因素：
①对外投资的赚钱与增值水平。②对外投资风险。③对外投资成本。
④投资管理和经营控制能力。⑤筹资能力。⑥对外投资的流动性。⑦对外投资环境。
4、债券投资的特点：
①从投资时间来看，不管长期债券投资，还是短期债券投资，都有到期日，债券必须按期还本。
②从投资种类来看，因发行主体身份不同，分为国家债券投资、金融债券投资、公司债券投资等。
③从投资收益来看，债券投资收益具有较强的稳定性，通常是事前预定的，这一点特别体现在一级市场上投资的债券。④从投资风险来看，债券要保证还本付息，收益稳定，投资风险较小。
⑤从投资权利来看，在各种投资方式中，债券投资者的权利最小，无权参与被投资公司经营管理，只有按约定取得利息、到期收回本金的权利。
5、债券投资决策：
一、是否进行债券投资的决策：①债券投资收益率的高低。②债券投资的其他效果。③债券投资的可行性。
二、债券投资对象的决策：①债券的信誉。②公司可用资金的期限。
三、债券投资结构的决策：①债券投资种类结构。②债券到期期限结构。
6、股票投资的含义：是公司通过认购股票成为公司股东并获取股利收益的投资。股票投资的特点：
①从投资收益来看，股票收益不能事先拟定，具有较强的波动性。
② 从投资风险来看，债券投资按事先约定还本付息，收益较稳定，投资风险较小，股票投资因股票分红收益的不愿定性和股票价格起伏不定，成为风险最大的有价证券。
③从投资权利来看，在各种投资方式中，股票投资者的权利最大（优先股除外），投资者作为股东有权参与公司的经营管理。
7、股票投资决策要点：
①是否进行股票投资的决策。②股票投资对象的决策。③股票投资时机的决策。④股票投资结构的决策。
8、基金投资的含义：是一种金融信托方式，它由众多不同的投资者出资汇集而成，然后交给专业投资机构进行投资管理，专业投资机构再把集中起来的资金投资于各种产业和金融证券领域，获得的收益按基金证券的份额平均分派给投资者。投资于投资基金的行为叫基金投资。
基金的特点：①基金可认为投资者提供更多的投资机会。②基金投资只需支付少量的管理费用，就可获得专业化的管理服务。③基金种类众多，投资者可以根据自己的偏好，选择不同类型的基金。 ④基金的动性好，分散风险功能强。
9、公司进行信托投资的业务种类和操作方式：①委托代理投资。②信托存款投资。③委托贷款投资。
10、金融衍生工具的基本类型：①金融远期。②金融期货。③金融期权。④金融互换。
11、总体风险特性：①市场风险，指因市场价格表动而给交易者导致损失的也许性。
②信用风险，也叫履约风险，即交易伙伴践约风险。③流动性风险，指金融衍生工具合约持有者无法在市场上找到出货或平仓机会的风险。④法律风险，指由于立法滞后、监管缺位、法规制定者对金融衍生工具的了解与熟悉限度不及或监管见解不尽相同、以及一些金融衍生工具故意游离与法律管制的设计动因而使交易者的权益得不到法律的有效保护所产生的风险。
12、个别金融衍生工具的风险特性：①金融远期合约的投资风险。远期合约最大的特点是既锁定风险又锁定收益。②金融期货合约的投资风险。与远期合约相反，金融期货合约在风险上最大的特点就是对风险与收益的完全放开。③金融期权合约的投资风险。合约交易双方风险收益的非对称性是金融期权合约特有的风险机制。④金融互换合约的投资风险。在风险收益关系的设计上，金融互换合约类似与金融远期合约，即对风险与收益均实行一次性双向锁定，但其灵活性要大于远期合约。
13、收购与兼并的联系：①基本动因相似。②都以公司产权为交易对象，都是公司重组的基本方式。
收购与兼并的区别：①在兼并中，被兼并公司的法人实体不复存在；而在收购中，被收购公司可仍以法人实体存在，其产权可以是部分转让。②兼并后，兼并公司成为被兼并公司新的所有者和债权债务的承担者，是资产、债权、债务的一同转移；而在收购中，收购公司是被收购公司的新股东，以收购出资的股本为限承担被收购公司的风险。③兼并多发生在被兼并公司财务状况不佳、生产经营停滞或半停滞之时，兼并后一般需调整其生产经营、重新组合其资产；而收购一般发生在公司正常生产经营状态，产权流动比较平和。
14、并购投资的目的：①谋求管理协同效应。②谋求经营协同效应。
③谋求财务协同效应。④实现战略重组，开展多元化经营。⑤获得特殊资产。⑥减少代理成本。
15、价值评估的含义：指买卖双方对标的（股权或资产）购入或****作出的价值判断。
价值评估对并购的意义：
①从并购的程序开，一般非为三个阶段：目的选择与评估阶段、准备计划阶段、公开或协议并购实行阶段。
②从并购的动机上看，并购方一般是为了谋求管理、经营和财务上的协同效应，实现战略重组，开展多元化经营，获得特殊资产以及减少代理成本等，但在理论上只要价格合理，交易总是可以达成的。
③从投资者角度看，无论是并购方的股东还是目的公司的出资人，均希望交易价格有助于己方。
16、价值评估的重要方法：
①市盈率模型法。②股息收益折现模型法。③贴现钞票流量法。④Q比率法。⑤净资产账面价值法。
17、应用市盈率模型法对目的公司估值的环节：①检查、调整目的公司近期的利润业绩。
②选择、计算目的公司估价收益指标。③选择标准市盈率。④计算目的公司的价值。
18、并购投资的支付方式：①钞票收购。②换股。③金融机构信贷。④卖方融资（推迟支付）⑤杠杆收购
第七章 成本费用管理 1、成本费用的作用：①成本费用是反映和监督劳动花费的工具。②成本费用是补偿生产花费的尺度。③成本费用可以综合反映公司工作质量，是推动公司提高经营管理水平的重要杠杆。④成本费用是制订产品价格的一项重要依据。
2、成本费用的含义：就是对公司进行产品生产和经营过程中各项费用的发生和产品成本的形成所进行的预测、计划、控制、核算和分析评价等一系列的科学管理工作。
成本费用管理的意义：①加强成本管理，减少生产经营花费，是扩大生产经营的重要条件。
②加强成本管理，有助于促使公司改善生产经营管理，提高经济效益。
③加强成本管理，减少生产经营花费，为国家积累资金奠定坚实的基础。
3、成本管理的基本原则：①对的区分各种支出的性质，严格遵守成本费用开支范围。
②对的解决生产经营消耗同生产成果的关系，实现高产、优质、低成本的最佳结合。
③对的解决生产消耗同生产技术的关系，把减少成本同开展技术革新结合起来。
4、成本预测的内容：
①新建和扩建公司的成本预测，即预测该项工程竣工投产后的产品成本水平。②拟定技术措施方案的成本预测，即公司在组织生产经营活动中采用设备更新、技术改造等措施，为选择最佳方案而进行的成本预测。③新产品的成本预测，即预测公司从未来生产过的新产品通过试制投产后必须达成和也许达成的成本水平。④在新的条件下对原有产品的成本预测，即根据计划年度的产销情况和计划财务的增产节约措施，预测原有产品成本比上年也许减少的限度和应当达成的水平。
5、成本预测的环节：①根据公司的经营总目的，提出初选的目的成本。
②初步预测在当前生产经营条件下成本也许达成的水平，并找出与初选目的成本的差距。
③目的成本的分解，作为各部门、各单位制定成本方案的基础。④各部门、各单位提出各种减少成本方案。
⑤对比、分析各种成本方案的经济效果。⑥选择成本最优方案并拟定正式目的成本。
6、目的成本的预测方法：
①制定初选目的成本。②成本初步预测。③目的成本的分解。④各部门、各单位提出各种成本减少方案。
⑤对比、分析各种成本方案的经济效果。⑥选择成本最优方案并拟定正式目的成本。
7、成本计划的作用：①成本计划是组织群众挖掘减少成本潜力的有效手段。
②成本计划是建立公司内部成本管理责任制的基础。③成本计划是编制其他财务计划的重要依据。
8、成本计划的内容：①重要产品单位成本计划。②所有产品成本计划。③期间费用预算。
9、编制成本计划的规定：
①要以先进合理的技术经济定额为依据。②要同公司其他计划指标紧密衔接。③要采用群众路线的方法。
10、编制成本计划的环节：
①在广泛收集和认真整理相关资料的基础上，预计和分析上期成本计划的执行情况。
②进行全厂成本计划指标的初步预测，拟定计划期的目的成本，并拟定和下达各车间、各部门的成本控制指标。③各车间、各部门发动群众讨论成本控制指标，编制各单位的成本计划或费用预算，制定增产节约的保证措施。
④财务部门审核各单位的成本计划或费用预算，进行综合平衡和汇编全厂的成本计划和费用预算。
11、成本控制的基本程序：①制定成本控制标准。 ②执行标准。③拟定差异。④消除差异。⑤考核奖惩。
12、成本费用责任中心只能对其可控成本负责。可控成本应符合的条件：
①责任中心可以通过一定的方式了解将要发生的成本。②责任中心可以对成本进行计量。③责任中心可以通过自己的行为对成本加以调节和控制。
13、采购成本的控制：
一、严格控制材料消耗数量：
①改善产品设计，采用先进工艺。②制定材料消耗定额，实行限额发料制度。
③控制运送和储存过程中的材料损耗。④同收废旧材料，搞好综合运用。
二、努力减少材料采购成本。
①严格控制材料购买价格。②加强材料采购费用管理。③合理采用新材料和便宜代用材料。
14、制造费用和期间费用的控制：制造费用和期间费用都属于综合性费用。它们的共同特点是：项目比较多，内容比较复杂，涉及面很广，大部分开支不与生产量成比例变动。
①实行费用指标分口分级管理，明确责任单位。②制定费用定额，按月拟定费用指标。
③严格控制各项费用的平常开支。
15、控制费用的平常开支，一般应抓住以下三个环节：
①采用费用手册，实行总额控制。②建立必要的费用开支审批制度。③建立必要的费用报销审核制度。
16、可比产品成本减少率的特点：①综合性。②可比性。
可比产品成本减少率的缺陷：
①可比产品与不可比产品界线不易划清。
②它只反映可比产品成本不能反映成本指标的全貌，无法评价公司全面的成本管理工作。
③由于只评价可比产品成本减少率，因此在可比产品与不可比产品之间分摊费用时，往往人为地使可比产品少承担一些，这种情况严重地影响成本减少指标的准确性。
第八章 销售收入和利润管理
1、销售收入的确认条件：①公司已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给购货方。
②公司既没有保存通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实行控制。
③与交易相关的经济利益可以流入公司。④相关的收入和成本可以可靠地计量。
2、销售收入的影响因素：①价格与销售量。②销售退回。③销售折扣。④销售折让。
3、销售收入管理的意义：
①销售收入是公司补偿生产经营花费的资金来源。
② 销售收入是公司的重要经营成果，是公司取得利润的重要保障。
③加强销售收入管理，可以促使公司了解市场变化。④销售收入是公司钞票流量的重要来源。
4、销售收入管理的规定：
①加强对市场的预测分析，调整公司的经营战略。②根据市场预测，制定生产经营计划，组织好生产和销售，保证销售收入的实现。③积极解决好生产经营中存在的各种问题，提高公司的经济效益。
5、销售收入预测的程序：
①拟定预测对象，制定预测规划。②搜集、整理有关 数据、资料，并进行分析比较。
③根据预测对象，选择适当的预测方法，提出数学模型，对销售情况作出定性分析和定量测算。
④分析预测误差。⑤评价预测效果。
6、编制销售计划的规定：①编制销售计划要以明确的经营目的为前提。②编制计划要做到全面性、完整性。③编制计划要充足估计到公司经营目的实现的也许性，要留有余地。计划指标不能定得过低或过高，既要防止冒进，也要防止保守。
7、销售收入的控制涉及以下几个方面：
①调整推销手段，认真执行销售协议，扩大产品销售量，完毕销售计划。
②提高服务质量，做好售后服务工作。 ③及时办理结算，加快货款回收。④在产品销售过程中，要做好信息反馈工作。
8、合理定价对公司经营活动的影响：
①管好价格，有助于公司对的地进行经营决策，采用新技术，发展新产品。
②管好价格，有助于促进公司改善经营管理，加强经济核算，提高经济效益。
③管好价格，直接关系到公司各项财务收支的情况。
④管好价格，不仅对本公司的经营状况和经济效益有重要影响，并且对国民经济的健康发展，合理组织商品流通、稳定市场和安定人民生活，也有重要意义。
9、公司在制定产品价格时，必须遵循的原则：
①以国家有关产品定价的法令、规定和条理为依据，严格掌握公司自行定价产品的范围。
②以产品价值为基础，使产品价格基本上符合产品的价值。
③遵守价格政策，兼顾国家、公司和消费者利益。
④坚持按质论价，注意相关产品的比价关系。
⑤根据供求情况和其他有关情况的变化，及时调整产品价格。
10、利改税制度的基本内容：
①把本来的工商税按照纳税对象，划分为产品税、增值税、营业税和盐税。
②开征资源税，以调节由于自然资源和开发条件差异而形成的级差收入，促进公司加强经济核算和合理运用国家自然资源。③征收国家公司所得税。④对大中型公司，除征收所得税外，还要征收调节税。
⑤恢复和开征房产税、土地使用税、车船使用税和城市维护建设税等四种地方税。⑥公司留用利润要建立五项基金，即新产品试制基金、生产发展基金、后备基金、职工福利基金和职工奖励基金。
11、利润分派应遵循的基本原则：
①坚持全局观念，兼顾各方利益。②统一分派制度，严格区分税利。③参照国际惯例，规范分派程序。
12、股份制公司利润分派的特点：
①股份制公司的利润分派应坚持公开、公平和公正的原则。②股份制公司的利润分派
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