毕业论文-xxxx市中小企业财务风险管理研究.doc

xxxx市中小企业财务风险管理研究摘 要近年来，随着中小企业规模的壮大、经济地位的提高，其在创造社会财富、繁荣经济、增加就业、活跃市场、推动创新等方面的作用日益凸显，受到了社会各界的普遍关注，对中小企业的研究也已经成为理论界研究的热点，而对中小企业财务风险管理的研究更是其中的重点研究方向。中小企业财务风险管理是一种有计划、有组织地控制企业财务或资金活动的行为,，其目的在于使中小企业因各种风险所导致的不良影响降至最低，确保企业能顺利实现其既定目标，并保持其发展能力。财务风险客观存在于中小企业财务管理工作的各个环节，对企业的生产经营产生了重大影响。随着市场经济的快速发展，企业面临的经济环境变化的越来越快，也越来越复杂，企业经营的财务风险逐渐加大。因此， 对财务风险成因及其防范进行研究，以降低风险、提高效益，具有十分重要的意义。由此可看出财务风险管理有利于提高中小企业的管理水平，规范财务活动，确保资金的安全和完整，能为企业的发展创造健康稳定的经济环境。本文以xxxx市中小企业为研究对象，在xxxx市抽取60家中小企业进行问卷调查。通过整理结合描述统计的方法，探寻xxxx市中小企业财务风险管理的特点和不足，并从这两方面提出完善xxxx市中小企业财务风险管理的相应对策。关键词： 中小企业；财务风险；财务风险管理IAbstractIn recent years, with the growth of small and medium-scale, economic advancement, in the creation of social wealth, economic prosperity, increased employment, an active market, and promote innovation has become increasingly prominent role, by the communitys attention on the small the research enterprise has become a hot research theorists, and financial risk management for SMEs research is one of the key research directions. SME financial risk management is a planned, organized control of corporate finance or financial activities, which, because its purpose is to enable the SMEs to the risks caused by adverse effects to a minimum, ensure that enterprises can successfully achieve its established goals, and maintain their capacity for development. Objective of financial risk in the financial management of SMEs in all aspects of production and operations had a significant impact. With the rapid development of market economy, enterprises are facing more and more rapidly changing economic environment, but also more complex, the business gradually increased financial risk. Therefore, the causes and prevention of financial risk research to reduce risk, improve efficiency, is of great significance. This can be seen financial risk management will help improve the management level of small and medium enterprises, regulate financial activities to ensure the security and integrity of funds, for the development of enterprises to create a healthy and stable economic environment.This article takes the Xxxx small and medium-sized enterprises as the research object, in the city of Xxxx from 60 mall and medium enterprises conducted a questionnaire survey. Sorting through the combination of descriptive statistics method, to explore the Xxxx small and medium-sized enterprise financial risk management characteristics and shortcomings, and from these two respects put forward to perfect Xxxx City medium-sized and small enterprises financial risk management countermeasures.Keywords: Small and medium-sized enterprises; Financial risk; Financial risk management 目 录摘 要IAbstractII目 录III1 理论基础11.1 中小企业11.2 财务风险21.3 企业财务风险的类型21.4 财务风险管理41.5 财务风险识别41.6 中小企业财务风险的特点42 中小企业财务风险管理的现状63 xxxx市中小企业问卷调查分析73.1 基本情况分析73.1.1 样本企业情况73.1.2企业规模分析83.1.3 被调查人员所在部门分析83.1.4 被调查人员职位分析83.1.5 样本企业的资金来源渠道83.1.6 样本企业资金用途情况103.2 中小企业对财务风险的认识分析103.2.1 财务风险管理初步认识分析103.2.2 对财务风险管理理论和概念的熟悉程度分析113.2.3 对财务风险管理含义的了解程度分析113.2.4 对企业财务风险分类的了解程度分析113.2.5 对中小企业财务风险管理的基本流程的了解程度分析123.3 中小企业财务风险管理的现状分析123.3.1 财务风险管理组织体系分析123.3.2 财务风险预测、预警分析123.3.3 财务风险管理工作日常化分析133.3.4 企业最具财务风险管理意识的人员分析133.3.5 企业理财人员素质分析143.4 调查分析总结143.4.1 xxxx市中小企业财务风险管理意识淡薄143.4.2 xxxx市中小企业财务风险管理专业水平较低153.4.3 未建立完善的财务风险预测和预警机制153.5 xxxx市中小企业财务风险管理存在的其他问题及原因分析153.5.1 缺乏信用观念,导致融资渠道单一153.5.2 投资行为盲目、缺乏科学性163.6 对xxxx市中小企业财务风险管理的建议及改善措施173.6.1 加强财务风险管理意识173.6.2 完善企业的治理结构173.6.3 组成专门的财务风险管理小组183.6.4 建立完备的企业信用机制，实施企业信用管理183.6.5 要加强制度建设,建立和完善中小企业的财务管理体系18参考文献20致 谢22V在日趋积累的市场经济时代，由于中小企业外部客观环境的不确定性和人们对这种不确定新型企业的认识局限性，中小企业经营面临着巨大的财务风险。而当前，中小企业已成为我国经济主要推动力。根据中小企业主管部门提供的估计数据，中国中小企业总数约在1 000万家左右，占全部注册企业总数的99以上。中小工业企业总产值、销售收入、实现利税和出口总额分别占全部工业总量的60、57、40、60。因此，中小企业已成为拉动经济的新增长点，也是缓解就业压力、保持社会稳定的基础力量。而xxxx市更是中小企业重镇，xxxx市的中小企业不仅量大面广，而且户数众多。2008年，xxxx市全市中小企业生产总值达到了489.89亿元，财政总收入达到了50.33亿元，从中我们可以看出中小企业在xxxx市的经济发展、劳动就业等方面具有举足轻重地位。因此，对xxxx市中小企业财务风险管理进行系统深入地研究，具有极为重要的现实意义。1 理论基础1.1 中小企业中小企业是指与所处行业的大企业相比人员规模、资产规模与经营规模都比较小的经济单位。一般来说，不同国家、不同经济发展的阶段、不同行业对中小企业界定的标准不尽相同，且随着经济的发展而动态变化。当代中小企业的概念是指在市场经济中，竞争力处于弱势的企业。中小企业竞争力处于弱势的最直接表现是其经济行为对市场影响力比较小，通常受大企业的排挤和制约。导致竞争力弱势的原因并不完全在于从业人员数、资本额等硬件规模较小，同时还在于组织管理、技术创新、人力资源、信息等软件方面的缺陷。中小企业在市场中的竞争力弱势地位往往靠自身力量难以改变，必须靠政府政策加以调整。根据上述中小企业的概念，中小企业的界定应当以竟争力为基准。企业竞争力可分为由低到高的三个层面：资源获取能力、资源利用能力和资源开发能力。三个层面的能力对竞争力贡献的权重应依次递增。资源获取能力由从业人员、资产、负债、技术装备等企业经营要素的绝对量表征；资源利用能力由人均产出效率、资本获利效率和资本成本等企业经营效率的相对量表征；资源开发能力由研究开发投人、技术创新能力、技术储备、新产品开发、组织制度变革、人力资像状况等企业发展潜能的价值量表征。1.2 财务风险目前，对财务风险定义应该有很多不同的说法，美国哥伦比亚大学的学者威雷特博士（1901年）认为所谓风险就是关于不愿意发生的事件发生的不确定性之客观体现。日本学者龟井利明（1988年）认为，风险不只是指损失的不确定性，而且还包括盈利的不确定性。这种观点认为风险就是不确定性，它既可能给活动主体带来威胁，也可能带来机会。中国学者田德录（2000年）认为，风险是指在特定的时期内，人们对对象系统未来行为的决策及客观条件的不确定性而引起的可能后果与预期目标发生多种负偏离的综合。严真红（2002年）认为，企业财务风险是指企业由于负债经营而使企业可能丧失偿债能力，最终导致企业破产的风险。周文斌（2010）认为财务风险存在于企业财务活动的各个环节，企业经营风险就属于财务风险的一类。对于成长性良好的企业来说，负债经营可以为企业带来更多的效益，但对于经营效益较差的企业来讲，必须要认真考虑负债经营的成本，合理控制负债比率，否则后果会不堪设想。财务风险主要来源于经营风险，经营风险最终体现为财务风险，经营风险是财务风险的起因。企业所有的经营风险都可以认为是财务风险，财务风险是经营风险的货币化表现形态。企业想要控制财务风险就必须控制好经营风险。从上我们可以看出财务风险 (financial risk)是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。1.4 财务风险管理企业财务管理风险是指企业在各项财务活动过程中，因种种难以预料或无法控制的因素给财务状况造成的不确定性，进而使财务产生蒙受损失的可能性。财务风险有广义和狭义之分。广义财务风险是指在企业各项财务活动中，由于内外部环境及各种难以预料或无法控制的因素使财务系统运行而形成的经济损失的机会性或可能性。狭义财务风险是指财务成果减少，财务状况变坏的可能性。尽管每一个企业都希望尽可能地提高财务成果，优化财务状况，但财务风险是难以避免的。企业主管及财务人员的责任就在于全面认识财务风险产生的环节，并能加以识别，采取相应措施予以防范和控制，尽量避免财务成果的损失和财务状况的恶化。这就是财务风险管理。1.5 财务风险识别财务风险识别是从企业纷繁复杂的内外部环境中识别出可能会引起企业发生财务危机的各种不确定性因素,分析其成因,可能发生的概率及后果,为以后的管哩分析及控制明确方向和范围。我们将企业财务风险归纳如下：（1）内部性财务风险内部性财务风险是指企业内部控制环境和企业自身各种活动的不确定性带来的风险，包括内部控制环境风险、生产经营风险、筹资风险、投资风险、担保风险。（2）外部性财务风险外部性财务风险是企业外部环境给企业财务带来的风险，包括自然风险、社会风险、经济风险、政治风险。1.6 中小企业财务风险的特点中小企业是推动地方经济发展的重要力量，是经济中最活跃的主体。它们规模小、经营方式灵活，最有可能按照经济的比较优势来组织生产，并且中小企业在解决就业方面的优势也越来越受到瞩目。根据调查我国的中小企业是在农村乡镇集体企业、城市集体企业和城乡个体私营企业等新兴非国有经济基础上发展起来的，与大型企业相比，中小企业财务管理活动涉及的范围狭窄，资金流量和存量不大。而且，我国的很多中小企业为“家族式”企业， 财务决策控制权高度集中，这种组织管理模式也决定着我国中小企业的财务风险有着自己的特点，即：（1）客观性客观性，即财务风险不以人的意志为转椅而客观存在。（2）全面性即财务风险存在于企业财务管理的全过程并体现在多种财务关系上。（3）不确定性即财务风险具有一定的可变性,即在一定条件下、一定时期内有可能发生,也有可能不发生。这就意味着企业的财务状况具有不确定性。 （4）收益性或损失性即风险与收益是成正比的，即风险越大收益越高，风险越小收益越低。财务风险的存在促使企业改善管理，提高资金利用效率。（5）激励性即财务风险的客观存在会促使企业采取措施防范财务风险，加强财务管理，提高经济效益。（6）共存性即风险与收益并存且成正比关系，一般来说，财务很多的风险越大，收益也就越高。182 中小企业财务风险管理的现状（1）风险管理的观念和意识淡薄根据现代投资理论，风险和收益是成正比的；高风险的投资应该提供高回报，风险高但收益低的投资显然不符合投资理念。企业风险管理的一个基本原则就是风险和收益相匹配原则。在我国中小企业的管理实践中，财务风险管理的重要意义还没有被充分理解和执行。例如，一些基层人员或业务人员往往不能正确地看待风险，有的认为应该避免一切风险，只要有风险就是坏事，一项业务只要会带来风险就不应该开展；另一类人员则是一心开展业务，根本不去认真评估由此带来的风险，结果导致大量的资金被投入高风险低回报的项目中，或者大量应收账款变为呆账、坏账，给企业造成巨大损失。长此下去必然影响企业的盈利能力，削弱其竞争力。（2）风险管理的组织结构和体系方面欠缺风险管理是一项系统工程，渗透在所有业务中和企业管理的所有层次。目前，我国中小企业普遍没有建立起财务风险的管理机构。而国外企业在风险管理制度方面的主要特点是建立风险管理委员会，对企业的风险进行统一管理。目前，我国中小企业没有风险管理部门，更谈不上对企业的风险管理进行统筹规划和集中管理。不过最近一两年情况正在慢慢变化。随着改革开放的进一步深入和中国加入WTO，外资企业进入国内，国外先进的风险管理理念和管理方法逐渐传入我国，一些对风险管理比较重视，观念比较先进的企业开始认识到对风险管理进行统筹规划的重要性，开始慢慢尝试建立自己的风险管理模式。但在对风险迸行系统的全面管理方面还存在相当大的差距，风险管理主要还是处于个别部门或局部项目。其人力与财力的配备还远远不够。3 xxxx市中小企业问卷调查分析为了进一步了解xxxx市中小企业财务风险管理方面的问题，笔者通过问卷调查方式进行研究。问卷的内容涉及企业的性质、经营范围、企业现在所面临的主要财务风险、基本财务风险管理方式、资金来源等，调查对象是主要是xxxx市大唐、店口、山都等地的中小企业，共发出问卷85份，实际收回60份，回收率为70.59%。3.1 基本情况分析3.1.1 样本企业情况本次被调查的企业性质涉及国有及控股企业、合资企业、股份制企业、个体、私营企业。其中年是销售额在3000万元以上的有3家，1000 -3000万元的企业有18家，大部分企业年销售额都在1000万以下，有39家（见表 1）。表1 被调查企业基本概况 计量单位：家销售额国有企业合资企业股份制企业个体私营企业3000万元以上10201000 -3000万元06571000万元以下011424从行业分布看：电子类企业有5家，生物医药业1家，新材料3家，旅游业有3家，服务咨询业6家，建筑业4家，纺织服装业24家，传统之制造业8家，其他行业6家。其中电子、生物医药、新材料和其他行业归属于高新技术型；旅游业、服务咨询业归属于服务型；纺织服装业、建筑业、传统制造业属于制造型企业（见图 1）。图1 企业行业分布3.1.2企业规模分析在调查企业中，65%为小型企业、35%为中型企业（见表2）。表2被调查企业规模分布中型企业小型企业合计数量（加）213960百分比（）35653.1.3 被调查人员所在部门分析在本次问卷调查的有效回答中，20%属于营业部、18.3%属于人事部、23.3%属于财务部、11.7%属于生产车间、23.3%属于产品开发部（见表3）。几乎括了企业的所有部门，这样能使得本次调查更具权威性。表3被调查人员所在部门分析营业部人事部财务部车间研发部后勤部合计数量（家）121114714260百分比（）2018.323.311.723.33.43.1.4 被调查人员职位分析在本次问卷调查的有效回答中，8.3%为企业高层领导，20%为企业中层领导，38.3%为企业的一般管理人员，33.4%为企业的普通员工，（见表4）表4被调查人员职位分析高层领导中层领导一般管理人员普通员工合计数量（人）512232060百分比（）8.32038.333.43.1.5 样本企业的资金来源渠道（1）企业性质不同其资金来源的渠道是有差异的。根据调查资料汇总可以看出，个私企业资金涉及的来源渠道较多（见表5）。表5企业性质 计量单位：家国有控股股份制合资个体私营自有资金17514内部集资0306银行贷款1101422信用社借款1008民间借贷款04526亲朋好友借款00018其他0005从表中可以看出，个体私营企业的资金来源渠道最多有6种，其次是股份制企业资金来源渠道有4种，最少的是合资企业和国有控股企业只有3种。在调查中我们发现，个私营企业由于自身的风险比较高，信誉等级较低，所以很难从银行处取得足额的贷款。因此，他们只有通过不同的渠道去取得足够的资金来保正企业经营所需要的资金。在各种渠道中银行贷款资金仍然是中小企业资金的重要来源之一，50家企业中有47家企业选择了银行贷款。（2）企业收入不同，资金来源也存在差异。收入低，资金来源的渠道多，收入高，资金来源的渠道少。调查结果如（表6）。表6企业收入与资金来源渠道情况 计量单位：家1000万以下1000万-3000万3000万以上自有资金10143内部集资063银行贷款32123信用社借款450民间借款2690亲朋好友借款1800其他500从表中可以看出年销售收入在1000万以上的企业资金来源渠道最少，因为其通过自有资金、内部集资、银行贷款已经能够取得足够的资金来维持企业的生存，而收入在100万以下的则得通过多种资金来源渠道来获得足额的资金。3.1.6 样本企业资金用途情况（1）收入规模不同的企业融资用途存在差异，在调查问卷中我们设置了企业融资的用途四个方面即扩大生产、技术更新、维持正常开支、其他等，采用多选，收入在1000万以上的3个企业，四项都选了；而收入在100万元以下的39家企业中选择维持正常开支的有33家，选择扩大再生产5家，技术更新只有8家。具体情况见（表7）。表7企业收入与资金用途的分析 计量单位：家扩大生产技术更新维持正常开支其他3000万以上33331000万-3000万491671000万以下583314根据企业的财务人员和会计主管与我们的交谈中及从表中可见，年销售额在1000万以下的企业所筹集的资金主要是用于维持日常的支出。这一类的企业因本身经营中所需的资金缺口十分大，筹集的资金除了维持日常的开销外已所剩无几，根本没有能力去扩大生产和技术更新。收入在3000万以上的企业则不同，所筹的资金目的除维持正常开支外还要用于企业扩大再生产和技术更新。（2）企业所属行业不同，筹资的目的也有差异（见表 8）。表8企业所属行业与资金用途的关系 计量单位：家扩大生产技术更新维持正常开支其他高新技术型31198制造型773211服务型2495从表中可见，基本上企业在资金用途上都会拿出部分来维持企业的正常开支。高新技术型企业所筹的资金一般用于技术更新的企业相对较多，而服务型企业和制造型企业用来维持正常开支的选择相对较多。3.2 中小企业对财务风险的认识分析3.2.1 财务风险管理初步认识分析在本次问卷调查的回答中，有67.3%听说过财务风险管理；32.7%没有听说过财务风险管理（见表 9）。这说明财务风险管理在我国企业的管理过程中还没有给予相当的重视。表9财务风险管理初步认识分析 听说过没听说过合计数量（家）402060百分比（%）66.733.33.2.2 对财务风险管理理论和概念的熟悉程度分析在本次问卷调查的回答中，对财务风险管理理论和概念非常熟悉的占13.9%，有一定了解的占53%，不熟悉的占33.3%（见表 10）。这说明财务风险管理目前在我国还处于理论阶段，实际应用还不够深入。表10财务风险管理理念和概念的熟悉程度分析非常熟悉有一定了解不熟悉合计数量（家）8322060百分比（%）13.95333.33.2.3 对财务风险管理含义的了解程度分析在本次问卷调查的回答中，对财务风险管理的具体含义的了解程度，很清楚的占10%，了解的占70%，完全不知道的占20%（见表 11）。这说明财务风险管理含义理论性比较强，但其与现实的生产经营的结合不是很紧密。表11财务风险管理含义的了解程度分析很清楚了解，但不清楚完全不知道合计数量（家）6421260百分比（%）1070203.2.4 对企业财务风险分类的了解程度分析在本次问卷调查的回答中，对财务风险的分类非常了解的占11.7%，熟悉的占31.2%，了解一点的占41.6%，不清楚的占15%（见表 12）。这说明被调查企业中，对财务风险的认识和了解还有待提高，企业中的工作人员的素质还有待提高，企业中对财务风险的全面普及做的还有待提高，只有这样才能提高企业的财务风险管理水平。表12财务风险分类的了解程度分析非常了解熟悉了解一点不清楚合计数量（家）71925960百分比（%）11.731.741.6153.2.5 对中小企业财务风险管理的基本流程的了解程度分析在本次问卷调查的回答中，完全了解的占15%，熟悉的占20%，了解一点的占37.1%，不清楚的占28.3%（见表 13）。这说明被调查企业中，财务风险管理还处于“口号”阶段，对财务风险管理了解不深，甚至于完全不了解。表13财务风险管理的基本流程的了解程度分析非常了解熟悉了解一点不清楚合计数量（家）912221760百分比（%）152036.728.33.3 中小企业财务风险管理的现状分析3.3.1 财务风险管理组织体系分析在本次问卷调查的回答中，在被问及所在企业是否有财务风险管理组织体系，31.7%选有，20%选还没有，48.3%选不知道（见表 14）。这说明当前企业的财务风险管理组织体系的建立还不完善，也不健全，还不能很好的应对财务风险管理机制。表14财务风险管理组织体系分析有组织体系没组织体系不知道合计数量（家）19122960百分比（%）31.72048.33.3.2 财务风险预测、预警分析在本次问卷调查的回答中，在被问及所在企业是否对可能出现的财务风险进行风险预测和风险预警。33.3%选有预测、预警，66.7%选没有预测、预警（见表 15）。这说明企业的财务风险预测和预警机制还不完善，这回事企业对一些财务风险变得束手无策，从中可以看出企业的财务风险管理机制还不完善，管理制度不够完善。表15财务风险预测、预警分析有预测和预警没预测和预警合计数量（家）204060百分比（%）33.366.73.3.3 财务风险管理工作日常化分析在本次问卷调查的回答中，在被问及在企业工作中财务风险管理工作是否有必要日常化。20%认为有必要，66.7%选有点必要，13.3%选完全没必要（见表 16）。这说明企业已经把财务风险管理工作提到了日常工作中，但没有给予相当的重视。表16财务风险管理工作日常化分析有必要有点必要完全没必要数量（家）1240860百分比（%）2066.713.33.3.4 企业最具财务风险管理意识的人员分析在本次问卷调查的回答中，在被问及企业中最具财务风险管理意识的人员。有11.7%选企业的高层领导；有33.3%选中层领导；有38.3%选一般管理人员；有16.7%选普通员工（见表 17）。这说明目前企业的财务风险管理主要还是集中于企业的管理人员，还没有普及到整个企业的所有员工，以及各个生产环节中。表17最具财务风险管理意识的人员分析高层领导中层领导一般管理人员普通员工合计数量（家）720231060百分比（%）11.733.338.316.73.3.5 企业理财人员素质分析根据本次问卷调查分析，xxxx市中小企业中不少理财人员素质不高，且缺少财务风险意识。从本次调查的中小企业来看，其中管理人员的比例低于10%的企业占35%；技术人员的比例低于10% 的企业占31.7%；大学以上人员的比例低于10%的企业占68.3%；大学以上人员的比例低于30%的企业占88.3%（见表 18）。这大大增加了中小企业的财务风险。表18企业理财人员素质分析管理人员的比例低于10%技术人员的比例低于10%大学以上人的比例低于10%大学以上人的比例低于30%数量（家）21194153百分比（%）3531.768.388.33.4 调查分析总结通过以上的调查分析，我们可以发现xxxx市中小企业业财务风险管理存在主要的问题，而通过这些问题我们可以简单的分析出这些问题产生的原因。3.4.1 xxxx市中小企业财务风险管理意识淡薄通过本次调查，我们可以看出xxxx市中小企业在工作过程中财务风险管理还没有给予相当的重视。财务风险管理在企业中基本还处于理论阶段，其与现实的生产经营的结合不是很紧密。且企业工作人员对财务风险管理的了解不够深入，甚至于对财务风险管理完全没有一点概念。而产生这一问题的原因是因为自改革开放来，随着我国的经济快速发展我国的中小企业也快速发展。而乘着这股东风xxxx市的中小企业也快速发展起来，并且进过几十年的发展xxxx市已经成为了我国的中小企业大市了。但是由于发展过快及一些历史原因，基本上的中小企业普遍存在着组织制度、产权制度不健全，企业经营管理队伍素质低下，人才缺乏，特别是高级管理人才的缺乏，中小企业的决策一般以经验及老板的的个人意见为主，缺少科学的程序，因此中小企业在日常生活中容易忽视财务风险和财务风险管理。而即使有一些中小企业建立了财务风险管理机制，但是财务风险管理是一种被动式管理，而这种管理活动也往往是暂时性的，阶段性的。所以xxxx市中小企业财务风险管理意识的淡薄和财务风险管理机制的缺失，使得中小企业在面对财务风险往往变得手足无策。3.4.2 xxxx市中小企业财务风险管理专业水平较低通过本次调查，我们可以看出xxxx市中小企业财务风险管理的专业水平较低，其主要表现在企业在财务风险管理缺少计划性，或者说xxxx市中小企业财务风险管理的计划缺少可行性、系统性和全面性。而造成这个问题的原因主要是xxxx市中小企业的管理者对财务风险的类型、特点和产生的根源，缺少对这些专业知识的学习和系统的了解。3.4.3 未建立完善的财务风险预测和预警机制通过本次调查，我们可以看出xxxx市的很大一部分中小企业没有建立完善的财务风险预测和预警机制，或者根本就没有建立财务风险预测和预警机制。而造成这个问题的原因主要是企业上层领导财务风险管理观念落后，缺乏科学性，在思想上没有真正理解财务风险管理对做大做强一个企业所起到的作用，没有将财务风险管理纳入企业管理机制中，缺乏现代财务管理观念。3.5 xxxx市中小企业财务风险管理存在的其他问题及原因分析3.5.1 缺乏信用观念,导致融资渠道单一根据本次问卷调查分析，在被问及在企业普及信用观念是否有必要，35%选非常必要，61.7%选无所谓，3.3%选完全没必要（见表 19）。这说明当前xxxx市中小企业对对信用观念不够重视，这会导致融资困难，以至于导致企业的融资渠道变得单一（见图 2）。表19普及信用观念分析非常有必要无所谓完全没必要合计数量（家）2137260百分比（%）3561.73.3图2而造成这个问题的原因主要是：（1）我国正处于体制转轨的时期，由于市场发育不够成熟，监督机制尚不健全，信用体系极不完善。在这种环境中，xxxx市的不少中小企业由于发展过快没有注意或者缺乏信用观念，在交易和融资关系中往往基本不讲信用，往往有意拖欠贷款，再加上地方保护、政府干预和惩治失信行为的法律法规缺位，使逃避银行债务现象日趋严重。企业违约后，银行很难回收贷款本息，因此不得不加强信贷管理，提高放贷条件，致使借贷行为比较普遍。（2）xxxx市中小企业往往存在着不对称信息，如没有规范的财务会计制度，财务信息“内部化”，年末的会计报表不经过严格的审计，对外不透明，这些问题必然导致xxxx市中小企业存在着严重的道德风险，很难得到银行或其他间接融资机构的信赖，直接影响中小企业的筹资力度。（3）xxxx市中小企业由于规模小，经营风险很高，经常无法承受市场的波动，在其本身没有战略性计划的情况下，很难吸引到直接投资或风险投资。这便使得中小企业的资产负债率往往很高，对于需要长期完工的项目没有接手的能力，从而直接影响到中小企业的收益情况及再投资的进行，这样一来中小企业的发展很容易进入一个恶性循环。3.5.2 投资行为盲目、缺乏科学性根据本次问卷调查分析，在问及企业的投资决策是否是有企业高层领导负责,并且不存在有章可循的程序。其中选66.7%是；选20%不知道；选13.3%不是（见表 20）。这说明企业的投资决策通过的程序过于简单，这样会大大的增加企业的财务风险。表20投资决策缺乏科学性分析是不知道不是合计数量（家）4012860百分比（%）66.72013.3而造成这个问题的原因主要是xxxx市中小企业的投资决策通常由12 个高层领导负责，并且不存在有章可循的程序。即“领导拍板”决定是否投资，投资什么项目，这样一来，缺乏可行性分析的决策自然缺乏科学性。中小企业与内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象,，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。3.6 对xxxx市中小企业财务风险管理的建议及改善措施中小企业在日常财务活动中必须居安思危，尤其是管理者和经营者要树立风险观念，强化风险意识，认真分析财务风险的影响因素变化情况，采取有效措施管理企业财务风险。根据xxxx市中小企业财务风险管理的现状，我对中小企业财务风险管理问题提出一些建议3.6.1 加强财务风险管理意识xxxx市中小企业缺乏对财务风险管理的认识。应加强财务风险管理的知识在企业中的普及，使得企业所有的员工都能意识到企业的财务风险管理不只是企业管理人员的责任，更是所有企业员工的责任，使得企业的所有员工都能形成风险管理的意识。3.6.2 完善企业的治理结构（1）完善企业的管理结构，加强企业各个部门之间的联系，完善企业管理层之间的制衡关系，以适应规模扩大化、资产社会化、股权分散化、知识专业化的要求。（2）健全和完善制约机制与激励机制。企业运作和发展要遵循科学的决策过程和详实稳健的战略安排, 不能单以企业家的意志为转移。（3）广招人才，重用人才，以创造和谐的企业气氛和实现员工队伍的稳定。3.6.3 组成专门的财务风险管理小组xxxx市中小企业防范各种不利风险需要高素质的专业人员，财务风险管理小组人员需要的是解决特定问题的专家人才。由于