集团公司投融资风险点及防控措施.doc

某集团公司投融资风险点及防控措施一、投资决策过程中的风险风险点一：决策流程不规范防控措施：1、制定公司投融资管理办法，明确公司投资原则、投资方向，投资决策及管理机构职责，制订投资管理流程，按投融资管理办法规定的流程进行投资决策和投资管理。2、公司项目投资按以下流程进行：（1）市场调查；（2）部门联审；（3）内部预审批；（4）正式立项：（5）组织实行；（6）项目后评价。3、公司股标投资按以下流程进行：（1）尽职调查；（2）部门联审；（3）内部预审批；（4）正式立项：（5）组织实行。风险点二：投资决策过程不透明防控措施：公司进行投资决策时，由公司党委和董事会集体决策，须有会议记录，反映投资决策过程，会后形成会议纪要，明确投资决策结果。风险点三：投资战略风险，投资活动与公司战略不符防控措施：按照市政府批复的公司发展实行方案，在实行方案拟定的业务范围内投资。制订公司中长期发展规划与战略，围绕主业进行投资，保证公司投资活动与公司战略方向相符合。风险点四：个人投资决策风险，个人决策代替集体决策防控措施：1、公司决策投资项目时，须严格按投融资管理办法规定的投资决策流程，由公司党委和董事会在权限范围内对项目进行预审批和正式立项。2、严格严格执行“三重一大”事项集体决策制度，凡公司重大决策、重要人事任免和重大项目安排、大额资金使用等，均按照集体领导、民主集中、会议决定的原则，由公司党委和董事会集体讨论决定，推动公司民主、科学、规范决策。二、投资项目市场风险风险点一：市场竞争风险 防控措施：公司在项目审批立项时，须对项目、市场进行尽职调查，对投资项目、投资方向和投资方式等情况进行具体进一步的分析，对国家产业政策、项目前景、经济发展远景、财务风险、市场竞争同业者情况等进行预测、分析和评价，并在此基础上充足考虑项目经营风险。风险点二：市场需求变动风险防控措施：1、项目启动前对上游市场的变动进行分析预测，在项目可行性研究阶段，对于经营性项目，应分析项目收益率，开展项目不拟定分析，以判断项目承受风险的能力。2、在公司自己调研项目、市场的基础上，借助外脑，聘请有资质的征询单位开展项目可行性研究，分析项目市场情况，测算项目赚钱能力，减少项目市场和经营风险。风险点三：投资政策与法律风险防控措施：1、加强政策研判，紧跟国家产业政策和区域发展规划，优先投资主业相关项目，避免投资负面清单内的项目。2、加强协议管理，明确协议责任与义务，在宏观经济与产业投资政策发生改变时，明确投资项目退出条件，避免索赔和进一步的损失。3、设立公司负责法务事务部门，聘请专职法律顾问，负责公司经营全过程法律风险把控。三、招投标过程中的风险风险点一：招标形式不合法的风险，必须招标而不招标，公开招标而采用邀请招标防控措施：1、严格执行招投标的有关规定，不得将必须进行招标的项目化整为零、肢解、转移或以其他任何方式、任何理由隐瞒、规避招标；2、除法律法规规定的情形且经批准外，一律采用公开招标的形式。风险点二：人为干预风险，人情标、领导打招标、近亲属参与投标防控措施：1、采用公开招标方式，由公司经营投资部负责，严格按国家有关招标投标法等法律法规规定招标，在河北省招标投标综合网、河北省招标投标公共服务平台公开招标公开发布招标信息；2、由从专家库里随机抽取的专家组成评标委员会独立评标，招标结果在网络平台上公示，全程公开透明，杜绝人情标、领导打招标、近亲属参与投标等情况。风险点三：招标文献编制风险，招标条款不明，前后不一致防控措施：1、严谨编制招标文献，招标文献实质性条款都要具体地描述。对招标范围，资格条件、投标报价规定、质量规定、技术规定、进度规定、工程量清单、评标办法、评标委员会的组成要着重审查，做到前后一致，词意明了，避免模糊不清、有争议的地方。2、招标文献需设立标底的，严格依据图纸、有关定额、工程造价信息编制标底。风险点四：招标信息和标底泄露风险防控措施：1、做好公司负责招投标业务人员和招标代理机构的保密培训工作，提高其保密意识和素质，告知其泄密责任；2、加强对保密信息的管理，控制涉密人员范围；对重要招标，对涉密人员采用必要的监控措施；对违反保密的人员予以严厉解决，也许构成犯罪的移送司法机关解决。风险点五：投标人串标、围标风险防控措施：1、在招标文献中对串标、围标做出严禁性规定，假如出现则作废标解决；2、严格资格审查，对投标单位资质证书、人员资格证明文献等规定提交原件进行核对。风险点六：投标人低于成本报价或报价畸高的风险防控措施：1、评标时发现投标人有明显低于成本报价嫌疑的，应规定其予以澄清；假如投标人无法证明报价高于其个别成本的，作废标解决；2、对于没有特殊技术规定的施工招标项目，设立投标上限价。风险点七：定标风险，违法拟定中标人防控措施：在评标委员会推荐的中标候选人中按顺序拟定中标人。风险点八：协议谈判风险，协议与招投标文献不一致、对方迟延或不签订协议防控措施：1、协议与招投标文献专人负责，对招标文献和协议加强对比检查；2、完善协议审批程序，实行协议审批制，协议由各业务科室会签后报公司主管副总、总经理、董事长审批，保证协议与招投标文献实质性条款保持一致。3、严格在招投法规定的期限前签订协议，对方迟延签订协议的，按照招投法规定没收其投标保证金，并与其他中标候选人签订协议。四、订立协议过程中的风险风险点一：协议欺诈风险，协议主体不具有相关资质防控措施：1、 加强协议主体审查，通过互联网查询网站、公司官网等多方核算公司资质证明；2、 区分不分类型协议主体，对法人：着重审查其营业执照、业绩、信誉状况、资质等级、生产许可证等情况；对自然人：着重审查其是否具有相应的民事行为能力；对保证人，着重审查其资质，财务状况，判断其担保能力。风险点二：协议责任风险，协议双方权利义务约定不清防控措施：1、签订协议时，充足考虑到所有也许发生的风险，完善协议条款，明确协议双方权利与义务，特别是协议标的、协议金额、数量、质量标准、协议期限、支付方式等协议实质性条款；2、明确协议中公司拥有的各种权利，以及依据协议和法律法规规定公司须承担的义务，充足维护公司利益。风险点三：协议违约风险防控措施：1、完善协议条款，协议条款中明确协议违约情形、违约责任、违约解决方式；协议条款中须载明协议争议解决方式，明确协议退出方式；2、连续跟踪协议履约进展，一旦发现协议履行过程中出现异常状况，及时采用解决措施。3、注重及时搜集和保存好各种证据，作为协议争议解决中的有力武器。4、及时行使不安抗辩权，对方当事人不履行协议或因经营状况恶化、不具有协议履行能力时，充足运用协议法和协议赋予自身的权利，及时行使协议不安抗辩权，中止履行协议，减少公司损失，维护公司利益。风险点四：协议签订过程不规范，私自签订协议防控措施：1、加强协议管理，由经营投资部制订协议管理办法，明确协议审批流程；2、公司协议实行会签制，区分协议类型，协议牵头部门草拟协议，相关部门共同把关，经董事长、总经理签批后方可对外签订协议；3、协议协议章由专人保管，出示协议审批单后方可用印。五、项目建设与运营过程中的风险风险点一：投资成本风险，成本失控，实际投资大幅度超过预算投资防控措施：1、严格投资上限管理，投资项目如超过预算投资时，需重新进行投资审批；2、严格控制项目执行中的变更，重大变更涉及投资增长较多时，须报董事会审批；3、通过公开招投标方式，制订合理的招标文献和招标方案，尽量减少项目成本；4、加强建设过程中的成本控制，做好施工组织设计，优化施工方案，建立工程项目质量体系，制订科学合理的进度计划，推行项目成本目的责任制，将项目成本控制在限额以内。风险点二：工程质量风险，管控体系不规范，工程质量不合格防控措施：1、实行工程质量监理制，选定有资质的工程监理单位，工程质量由监理现场监督，督促施工单位按照施工规范施工；2、加强材料试样检查，按照规范严格抽取足够数量的试样送有资质的检测做检查；3、把好验收关，杜绝不合格工程的出现。风险点三：工程违法转包、分包风险防控措施：1、在公司招标文献和协议条款均须明确，公司项目严禁违法转包，明确违法转包的责任；2、对非关键、非主体工程需分包时，工程总包单位应征得公司书面批准，且由工程总包单位承担责任。六、资金风险风险点一：资金风险意识防控措施：1、公司必须高度树立风险意识，科学估测融资风险，防止资金及债务风险的发生。2、公司立足市场，建立集团内部财务信息网络，及时对财务风险进行预测和防范。通过合理的筹资结构来分散风险。通过控制经营风险来减少筹资风险，科学运用财务杠杆原理来控制投资风险。风险点二：偿债能力风险防控措施：1、做好融资预算管理，根据资金需求预测按需融资；2、融资时充足考虑融资结构、融资成本、融资期限、公司信用等；3、结合公司经营情况，融资方案制订时应提前谋划好还款来源；3、制定公司融资应急预案，坚决防止资金链的断裂。风险点三：资金流动性风险防控措施：1、由财务融资部负责，经营投资部配合，根据公司经营状况和财务状况，做好公司短期和中长期资金需求预测，合理安排资金筹集和使用；2、运用财务信息网络，监控集团公司资金状况，建立财务预警指标，随时监控账户资金变动情况，资金状况出现问题时第一时间预警和处置；3、制订资金预算时，留有一定量的储备金，应付公司意外事件增长的资金需求；4、多争取金融机构授信额度，在公司面临紧急资金需求时可随时提取。风险点四：资产负债率风险防控措施：1、 公司融资需充足考虑资产负债率（合并报表数据，以下同），以保持公司财务状况良好。资产负债债率在40%以下时，可根据公司资金需求情况积极融资，充足运用财务杠杆，争取公司利益最大化；2、 资产负债率在40%-60%之间，控制新建项目的投资规模，使项目投资与公司融资能力相匹配；3、 负债率60%以上时，融资用于优先还贷，保证在建项目的资金需求，保证公司资金链不断，公司原则上不再上新的项目。风险点五：资金使用风险防控措施：1、加强资金使用管理，加速资金周转，提高资金使用效率，努力减少资金占用额，尽力缩短生产周期，提高产销率，减少应收账款。2、根据公司资产数额，按照需要安排适量的负债。根据负债的情况制定出还款计划，保证公司资金链不断，保证公司正常的生产经营，不断提高公司在资本市场上的信用等级。3、资金使用按公司财务管理制度执行，严格财务审批程序。对工程款的使用，严格按照施工协议约定支付工程款，规范工程款支付审批流程如下：施工单位施工完毕后提交申请报监理审批建设处审批第三方审计报公司审批支付。风险点六：对外担保导致的连带责任风险防控措施：公司原则上不提供对外担保，避免也许产生的连带风险。需提供对外担保时，按市有关担保管理办法报批后方可提供。风险点七：资金监督不严风险，资金使用失控风险防控措施：1、设立公司内部监察审计机构，对公司资金使用情况进行全过程审计；2、建立健全内部审计监督制度，严格事前、事中审计监督机制。