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第二章商业银行资本第一节商业银行资本的构成和作用1一、商业银行资本金的一般性解释（一）商业银行的资本金资本金两部分资本金特点（二）商业银行资本金与一般企业资本金的区别1、所含内容比一般企业宽2、在全部资产中比率不同，绝对数相差大3、固定资产的形成能力与其资本金的数量关联性不同2工业，中小型企业须符合以下条件条件：职工人数2000人以下，或销售额30000万元以下，或资产总额为40000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数300人及以上，销售额3000万元及以上，资产总额4000万元及以上；其余为小型企业。3二、商业银行资本金的构成（一）按资本金来源渠道与商业银行关系不同分外源资本内源资本（二）按不同来源资本金对商业银行经营管理影响不同分优先资本普通资本其他资本4（三）按资本作用分核心资本附属资本三、我国银行的资本金构成情况定义（一）核心资本1、实收资本2、资本公积3、盈余公积4、未分配利润5（二）附属资本1、贷款呆帐准备金2、坏账准备金3、投资风险准备金4、长期债券四、商业银行资本金的作用（一）营业功能（二）保护功能（三）管理功能6第二节商业银行资本需要量的确定一、决定资本需要量的客观因素（一）经济运行的状况（二）银行信誉的高低（三）银行业务的规模与发展速度（四）银行负债结构与资产的质量二、商业银行资本金需要量的确定方法（一）单一比率法71、资产/存款比率2、资本/资产总额比3、资本/风险资产比率（齿轮比率）4、分类比率法（纽约公式）（二）综合分析法三、巴塞尔协议（一）巴塞尔协议产生的背景1、80年代初，西方金融机构相继出现经营危机和爆发国际债务危机，严重危及西方发达国家大银行的生存，迫使其不得不将大量资金挪作应付呆帐损失。82、从80年代开始，世界范围内出现了金融创新的高潮，银行经营风险越来越大。3、银行业务全球化与各国银行间的激烈竞争（二）巴塞尔协议的主要内容1、资本的组成2、风险权重制3、目标标准比率4、过渡期及实施安排91990-1992年为过渡期，在此期间，各国银行可将部分二级资本暂时算作一级资本，但从1992年末起，各国银行都必须严格执行巴塞尔协议的规定。由于具体国情不同，各国允许在坚持基本目标的前提下有一定的自决权，即“认同差异”。10（三）巴塞尔协议的几个阶段1、88年11经济合作与发展组织英文名为OrganisationforEconomicCo-operationandDevelopment，简称为OECD，成立于1961年，其前身是欧洲经济合作组织（OEEC），是在二战后美国与加拿大协助欧洲实施重建经济的马歇尔计划的基础上逐步发展起来的，目前共有29个成员国，其国民生产总值占全世界的三分之二。12OECD的职能主要是研究分析和预测世界经济的发展走向，协调成员国关系，促进成员国合作。OECD主要关心工业化国家的公共问题，也经常为成员国制定国内政策和确定在区域性、国际性组织中的立场提供帮助。13OECD的最初成员国是：奥地利、比利时、加拿大、丹麦、法国、德国、希腊、冰岛、爱尔兰、意大利、卢森堡、荷兰、挪威、葡萄牙、西班牙、瑞典、瑞士、土耳其、英国和美国。下列国家按时间顺序分别在示于其后的日期加入OECD：日本（1964年），芬兰（1969年），澳大利亚（1971年），新西兰（1973年）和墨西哥（1994年），捷克共和国（1995年），匈牙利（1996年），波兰（1996年）和韩国（1996年）。14巴林银行案例152、96年补充协议3、99年新的资本充足比率框架4、新巴塞尔协议16新协议由三大支柱组成：一是最低资本要求，二是监管当局对资本充足率的监督检查，三是信息披露。2007年以来的国际金融危机暴露了新巴塞尔资本协议的一些缺陷，从而使得新资本协议面临来自各方的批评，巴塞尔委员会为改善新协议开展了一系列的工作，在2009年7月通过了新巴塞尔资本协议修订框架，发布了新资本协议框架完善意见等文件。17新协议的局限性和缺陷主要包括：新资本协议的风险监管框架具有亲经济周期的特性；操作风险计量所面临的现实困难可能会损害总体资本要求对风险反映的敏感性和准确性；新协议过于复杂，操作难度大，银行实施成本过高；巴塞尔委员会给予各国的自裁权力过大，新协议很难成为国际统一标准；新协议缺乏针对系统性风险管理和监管的安排和要求；资本监管很难应对流动性风险；对缺乏监管的外部评级使用和依赖可能导致资本监管的失效；采用VaR统计方法来度量风险和要求资本往往会带来偏差等。18新协议的缺陷主要在于其技术和操作层面，而其监管机理从根本上看是合理的。任何监管体系都不可避免地具有某种内在局限性。要克服这种内在局限性，一方面要如这次新协议修订和完善那样在技术和操作层面作出调整；另一方面也需要资本监管以外更多的监管手段和政策配合使用，如薪酬激励监管、不基于风险但透明度更高的财务杠杆监管和完善会计规则等。19资本金业务与管理案例商业银行如何计算资本充足率20一、背景资料美国一家州注册商业银行，总资本为6000万美元，表内资产总额10亿美元，此外还有表外项目和衍生工具项目，总资产状况如表1所示。21表1：某商业银行资产负债项目（单位：万美元）项目金额一、资产负债表资产现金5000政府国库券20000国内银行存款5000以家庭住房的一级置留权为担保的贷款5000私人公司贷款65000合计：资产负债表总资产100000二、表外项目为支持地方政府债券发行的备用信用证10000对私人公司有法律约束的信贷承偌20000合计：表外总资产30000三、衍生工具五年期利率互换合同100000三年期货币互换合同50000合计：衍生工具总资产15000022二、案情：州联邦储备银行要求根据管理当局的要求计算银行资本充足率并将资本充足率指标上报金融监管局。银行资产负债管理委员会要求财务主管按照联邦储备委员会的要求计算银行资本充足率，并在规定的期限报送州联邦储备银行，同时向银行董事会报告。银行副总裁兼财务主管对财务部门布置了此项要求，财务负责人计算过程如下。1、计算表内风险资产额23表2：表内风险资产（单位：万美元）一、风险权重0类账面价值风险资产价值现金50000美国国库券200000二、风险权重20%类国内银行账户50001000二、风险权重50%类以家庭住房的一级置留权为担保的贷款50002500三、风险权重100%类私人公司贷款6500065000加权风险资产68500242、计算表外对等信用额表3：表外对等资产额（单位：万美元）表外项目账面价值转换系数对等信用额提供备用信用证、用以担保市政债券100001.010000提供给私人公司的长期信用承偌200000.5010000253、计算衍生工具对等信用额表四：衍生工具对等信用额（单位：万美元）衍生项目账面价值信用转换系数对等信贷额（敞口风险）当前市场风险敞口替代成本五年利率互换合同1000000.0055002500三年货币互换合同500000.052500150026注：敞口风险是按照信用换算系数计算的风险资产额。当前市场风险敞口替代成本是指如果银行突然需要用当天的市价和利率的新互换合同替代原合同的替代成本274、计算全部风险资产额和资本充足率表5：全部风险资产额和资本充足率单位：万美元28风险权重资产风险资产一、风险权重一、风险权重0类类现金50000政府国库券200000二、风险权重二、风险权重20%类类国内银行存款50001000以备用信用证担保的政府债券信用对等额100002000三、风险权重三、风险权重50%类类以家庭住房的一级置留权为担保的贷款50002500五年利率互换合同30001500三年货币互换合同40002000四、风险权重四、风险权重100%类类对私人公司贷款6500065000对私人公司长期信贷承偌对等额1000010000风险加权总资产风险加权总资产84000资本充足率资本充足率7.14%29本例中这家美国州注册的商业银行，有6000万美元资本金，10亿美元的表内资产，还有账面价值3亿美元的表外资产和账面价值15亿美元的衍生工具资产。财务部门负责人按照上述程序计算出包括表外项目和衍生工具项目在内的资本充足率为7.14%。计算结果表明：该银行资本充足率低于巴塞尔协议规定的标准比率指标，应当采取措施增加资本金。30第三节银行资本管理与对策盈利资产增长资本金增长资本金增加途径：1、内源资本充实资本金：若银行利润增加，股价不变，则未分配利润收入形式的内源资本是银行充实资本金的第一选择若红利减少股价下跌银行实际价值下跌2、外源资本充实资本金，考虑成本和融资可能性31一、银行内源资本管理（一）内源资本支持资产增长的限制因素1、银行及金融管理当局所决定的适度资本金额。举例2、银行所创造的净收入数额。举例3、净收入总额中能提留的数额红利降低，未分配利润降低，资产增长32第一种限制举例某银行适度资本年初8%，年末8%，年末的未分配利润为20个单位。第一种情况：年初资产负债表：年末资产负债表资产负债资产负债各种资产1000各种负债920各种资产1250各种负债1150资本金80资本金100资本增长20个单位，支持资产增长250个单位。33第二种情况：某银行适度资本年初7%，年末7%，年末的未分配利润为20个单位。年初资产负债表：年末资产负债表资产负债资产负债各种资产1000各种负债930各种资产1286各种负债1196资本金70资本金90资本增长20个单位，支持资产增长286个单位。34第三种情况：某银行适度资本年初8%，年末7%，年末的未分配利润为20个单位。年初资产负债表：年末资产负债表资产负债资产负债各种资产1000各种负债920各种资产1429各种负债1329资本金80资本金100资本增长20个单位，支持资产增长429个单位。35第二种限制举例某银行适度资本年初8%，年末8%，年末的未分配利润为40个单位。第一种情况：年初资产负债表：年末资产负债表资产负债资产负债各种资产1000各种负债920各种资产1500各种负债1380资本金80资本金120资本增长40个单位，支持资产增长500个单位。36（二）银行资产增长模型持续增长率：由内源资本所支持的银行资产的年增长率。戴维贝勒（bernon,1978）提出了银行资产持续增长模型。实例分析：下表为亚利银行资产增长率与银行资本比例模型实例分析：37383940将公式扩展，包括外源资本来源的表达式：41银行现状计划1计划2计划3计划4银行总资产（亿元）50.054.056.056.056.0资产增长率（%）8.012.012.012.0资产收益率（%）0.991.430.990.99红利分配比例（%）40.040.013.4240.0未分配利润（亿元）2.02.322.482.482.32不包括未分配利润资本部分（亿元）2.02.02.02.02.16总资本（亿元）4.04.324.484.484.48总资本/总资产（%）8.08.08.08.08.042计划1：8%的资产增长率（红利分配与资本比例不变）须多少资产收益率？计划2：通过提高资产收益率的方法实现12%资产增长率（红利分配与资本比例不变）计划3：通过降低红利分配的方法实现12%的资产增长率（资产收益率和资本比率不变）计划4：通过增加外源资本的方法实现12%的资产增长率（资产收益率、红利分配与资本比例不变）43计划1：44计划2：45计划3：46计划4：EK=0.1647二、外源资本管理1、普通股优点优点：（1）没有固定的股息负担（2）没有固定的返还期（3）发行较容易缺点缺点：（1）影响原有股东对银行的控制权与获得的收益（2）发行成本与资金成本较高482、优先股优点（1）筹到资金又能避免控制权分散（2）股息不是绝对固定的债务负担缺点（1）减少了银行经营的灵活性（2）股息税后列支（3）过多发行会降低银行信誉493、资本票据和债券优点：（1）对普通股东控制权与收益率影响不大（2）成本低，管制少缺点：（1）有偿还期（2）利息是固定的负担50三、分母对策1、压缩银行的资产规模现金：降低现金存量是可行的证券投资：有效组合贷款：如果经济不景气，可以压缩2、资产结构调整证券投资：不同种类不同期限组合贷款：变现能力差，风险大，组合51作业：丰凯银行资产与资本的基本情况如下表所示。总资产500亿元股本34亿元资产收益率1.02%红利分配比例40%52要求：1、计算该银行的资产持续增长率。2、如果下一年该银行的预期资产增长率为12%，需支持这一预期资产增长率的资产收益率应为多少？3、若该银行决定在下一年内资本与资产比例为6.8%，而预期的资产收益率为1.02%，需支持12%的预期资产增长率的红利分配比例应为多少？4、该银行在资产收益率为1.02%，红利分配比例为40%的条件下，需要怎样的资本与资产比例才可能取得12%的预期资产增长率？53