2024巴黎车展中国车企的产品与战略规划.pdf

2024年第40期2024.10.21本文件为中汽信息科技有限公司普通商密文件，保密期为5年，严禁外传，违反者将被追究法律责任。政策动态政策动态产业环境产业环境竞争企业竞争企业焦点分析焦点分析2本期导读本期导读政策动态政策动态本周政策要点解析本周政策要点解析产业环境产业环境20242024年年9 9月中国汽车保值率报告：多个级别保值率下降月中国汽车保值率报告：多个级别保值率下降9 9月中国乘用车产销量：产量同比下降月中国乘用车产销量：产量同比下降1.9%1.9%，销量同比下降，销量同比下降1.7%1.7%价格环境：材料价格走势价格环境：材料价格走势竞争企业竞争企业特斯拉发布无人驾驶汽车特斯拉发布无人驾驶汽车CybercabCybercab和和RobovanRobovan及人形机器人及人形机器人OptimusOptimus本田全球首座新能源工厂武汉投产本田全球首座新能源工厂武汉投产广汽集团：全资子公司拟广汽集团：全资子公司拟27002700万美元投资小马智行万美元投资小马智行零跑科技与湖州市签订战略合作协议，总投资约零跑科技与湖州市签订战略合作协议，总投资约4040亿元亿元弘景光电深交所创业板首发获通过弘景光电深交所创业板首发获通过焦点分析焦点分析参加参加20242024巴黎车展中国车企的产品与战略规划巴黎车展中国车企的产品与战略规划01 01 政策动态政策动态4本周政策要点解析本周政策要点解析时间时间政策分类政策分类政策政策政策要点政策要点影响解析影响解析2024-10-14新能源汽车下乡工信部提出年底将继续举办新能源汽车下乡专项活动今年年底将继续举办新能源汽车下乡活动，并推动充电基础设施向乡村地区延伸，同时增加公共领域车辆全面电动化的先行区试点城市。新能源汽车下乡活动增加了新能源汽车在农村地区的宣传力度，有助于在农村的销量提升；企业可继续借助新能源汽车下乡活动开展促销活动。2024-10-16报废机动车回收商务部等七部门关于加强报废机动车回收监督管理工作的通知将加强报废机动车回收资质认定管理、引导报废机动车回收企业提质升级、开展打击非法回收拆解专项整治行动、加强组织实施；同时，各地商务、公安、生态环境、交通运输、市场监管等部门于2024年10月至12月依法依规严厉查处非法回收拆解活动，开展为期3个月的打击非法回收拆解专项整治行动。2024年1-8月，全国报废机动车回收量461万辆，已达2023年全年90%，其中汽车421万辆，达到2023年全年报废量92%，新能源车达到10.2万辆，超过2023年全年23%。报废量的快速增加势必会增加非法行为发生的概率。2024-10-16私人小客车合乘天津市交通运输委员会等4部门关于印发天津市私人小客车合乘指导意见的通知明确界定了私人小客车合乘（也称拼车、顺风车）的定义，即合乘服务提供者不以盈利为目的，事先在合乘信息服务平台发布个人驾车出行信息，由出行线路相同的合乘者选择乘坐，分摊部分出行成本或免费互助的共享出行方式。每车每日提供服务次数不超过两次。自2024年11月1日起施行，有效期五年。合法的私人小客车合乘与网约车经营性客运服务有很大区别，不需要办理网约车相关许可，但应当符合一定要求。02 02 产业环境产业环境620242024年年9 9月中国汽车保值率报告：多个级别保值率月中国汽车保值率报告：多个级别保值率下降下降数据来源：中国汽车流通协会日前，中国汽车流通协会和精真估联合发布了2024年9月中国汽车保值率研究报告。本月发布的汽车报废更新及地方以旧换新政策一方面创造了大量新车需求，一方面也对车辆使用年限和残值给出了新的预期。20242024年年9 9月保值率：多个月保值率：多个级别保值率下降 57.4%48.5%51.4%57.2%50.4%53.1%51.7%56.8%63.2%55.1%47.1%50.6%56.0%49.7%51.7%52.1%55.7%63.3%小型车紧凑型轿车中型轿车中大型轿车小型SUV紧凑型SUV中型SUV中大型SUVMPV2024.82024.945.80%46.80%45.50%46.20%2024.82024.9纯电动插电混动新能源车保值率微升电动车的保值率略高于混动，这一现象反映出电动车的使用环境大幅改善，充换电基础设施已经不是短板。插电混动的普及程度已经很高，伴随而来的是市场充分竞争，行业整体价格下降。20242024年年9 9月月新能源车二手车保值率（三年车龄）新能源车二手车保值率（三年车龄）7三季度，随着国家层面汽车报废更新补贴力度加强，地方置换更新政策陆续生效，加之车企纷纷推出秋季新品，乘用车市场逐渐回暖，特别是终端零售市场持续走强，金九”效应继续显现。商用车市场表现相对疲弱。新能源汽车和汽车出口延续良好态势、贡献显著。9 9月中国乘用车产销量：产量同比下降月中国乘用车产销量：产量同比下降1.9%1.9%，销量同比下降，销量同比下降1.7%1.7%9月份乘用车销量同比下降1.7%数据来源：中国汽车工业协会产量235.6220.9252.4207.7267.2285279.6销量239.4227.1256.5206.7261285.8280.920182019202020212022202320240501001502002503003502018-2022018-2024 4年年9 9月月中国中国汽车汽车产销量统计情况产销量统计情况单位：万辆产量销量 20242024年年9 9月，汽车产销分别完成月，汽车产销分别完成279.6279.6万辆和万辆和280.9280.9万辆，环比分别增长万辆，环比分别增长12.2%12.2%和和14.5%14.5%，同比分别下降，同比分别下降1.9%1.9%和和1.7%1.7%。20242024年年9 9月，乘用车产销分别完成月，乘用车产销分别完成250.2250.2万辆和万辆和252.5252.5万辆，环比分别增长万辆，环比分别增长12.6%12.6%和和15.8%15.8%，同比分别增长，同比分别增长0.2%0.2%和和1.5%1.5%。20242024年年9 9月，新能源汽车产销分别完成月，新能源汽车产销分别完成130.7130.7万辆和万辆和128.7128.7万辆，同比分别增长万辆，同比分别增长48.8%48.8%和和42.3%42.3%.乘用车产量202.5186.5204.5176.7240.9249.6250.2乘用车销量206193.1208.8175.1233.2248.7252.5新能源车产量12.788.873.835.375.587.9130.7新能源车销量12.187.273.435.770.890.4128.720182019202020212022202320240501001502002018-2022018-2024 4年年9 9月月中国乘用车产销量统计情况中国乘用车产销量统计情况单位：万辆8市场环境：关键材料价格（指数）走势市场环境：关键材料价格（指数）走势6.006.507.007.508.008.502023/12/72023/12/282024/1/182024/2/52024/3/72024/3/272024/4/162024/5/82024/5/292024/6/192024/7/92024/8/62024/8/282024/9/182024/10/16北京油价走势（元北京油价走势（元/升）升）92#汽油0#柴油0 20 40 60 80 100 120 110611101120112412041208121812221.21.51.151.191.292.23.43.83.183.224.14.34.154.195.65.105.205.246.36.76.176.217.17.57.157.198.58.98.198.239.29.69.189.2010.810.12国内钢材价格指数走势国内钢材价格指数走势钢材综合长材板材本周钢材综合、板材、长材价格较上周均上升0 5000 10000 15000 20000 2023/6/72023/7/52023/7/262023/8/162023/9/62023/9/272023/10/262023/11/152023/12/62023/12/272024/1/172024/2/42024/3/72024/3/272024/4/152024/5/72024/5/292024/6/182024/7/92024/8/72024/8/282024/9/182024/10/16主要橡胶价格走势（元主要橡胶价格走势（元/吨）吨）天然橡胶顺丁橡胶丁苯橡胶本周油价较上周上升。本周天然橡胶，顺丁橡胶价格较上周均下降，丁苯橡胶较上周价格上升。246810121416182023/9/202023/10/122023/10/262023/11/82023/11/232023/12/72023/12/212024/1/42024/1/182024/1/312024/2/222024/3/72024/3/212024/4/22024/4/172024/4/302024/5/152024/5/302024/6/122024/6/252024/7/102024/7/222024/8/132024/8/282024/9/112024/9/252024/10/16磷酸铁锂基准价磷酸铁锂基准价走势（万元走势（万元/吨吨）本周磷酸铁锂价格较上周上升。9市场环境：关键材料价格（指数）走势市场环境：关键材料价格（指数）走势15171921232527292023/10/262023/11/92023/11/232023/12/72023/12/212024/1/42024/1/182024/1/312024/2/222024/3/72024/3/212024/4/22024/4/172024/4/302024/5/162024/5/302024/6/122024/6/252024/7/102024/7/232024/8/132024/8/282024/9/112024/9/252024/10/16电解钴电解钴Co:99.8%Co:99.8%价格（万元价格（万元/吨）吨）钴材料价格走势图钴材料价格走势图2023/6/292023/7/122023/7/262023/8/92023/8/242023/9/72023/9/212023/10/122023/10/262023/11/92023/11/232023/12/72023/12/212024/1/42024/1/182024/1/312024/2/222024/3/72024/3/212024/4/22024/4/172024/4/302024/5/162024/5/302024/6/122024/6/252024/7/102024/7/232024/8/132024/8/282024/9/112024/9/252024/10/16硫酸钴硫酸钴Co:20.5%Co:20.5%价格（万元价格（万元/吨）吨）2023年，电解钴价格整体稳中有降，5月份达到较低点出现轻微反弹，11月出现明显降幅。2023年，硫酸钴价格整体呈下降趋势，在7月经历了小幅度回升后继续保持下降。本周，电解钴较上周价格上升，本周，电解钴较上周价格上升，硫酸硫酸钴价格较上周钴价格较上周下降。下降。长期来看，在终端产品需求下滑以及原料端供过于求的趋势下，未来钴业仍难言乐观。钴价走势分析钴价走势分析10市场环境：关键材料价格（指数）走势市场环境：关键材料价格（指数）走势碳酸锂、稀土价格走势图碳酸锂、稀土价格走势图551.3404008002023/8/232023/9/62023/9/202023/10/112023/10/252023/11/82023/11/222023/12/62023/12/202024/1/32024/1/172024/1/312024/2/212024/3/62024/3/202024/4/12024/4/162024/4/292024/5/152024/5/292024/6/112024/6/252024/7/92024/7/222024/8/122024/8/282024/9/102024/9/242024/10/15碳酸锂碳酸锂商品指数商品指数碳酸锂碳酸锂 2023年，碳酸锂价格继续延续2022年的下降较趋势，其中5-7月有小幅度回升，8月开始持续下降，降幅持续加大。10月15日碳酸锂-工业级商品指数为200.76，与昨日持平，较周期内最高点1505.73点（2022-11-13）下降了86.67%.2023年，稀土价格在波动中下降，整体呈现“跌-涨-跌”趋势，在9月经历了小幅增长后整体保持下降趋势。10月16日稀土指数为413点，与昨日持平，较周期内最高点1007点（2022-02-24）下降了58.99%，较2015年09月13日最低点271点上涨了52.40%。碳酸锂、稀土走势分析碳酸锂、稀土走势分析注：周期指2011-12-01至今5242004006002023/10/112023/10/252023/11/82023/11/222023/12/62023/12/202024/1/32024/1/172024/1/312024/2/212024/3/72024/3/212024/4/12024/4/162024/4/292024/5/152024/5/292024/6/112024/6/252024/7/92024/7/222024/8/122024/8/282024/9/102024/9/242024/10/16我国稀土价格指数我国稀土价格指数0303 竞争企业竞争企业1210月11日，特斯拉发布无人驾驶出租车Cybercab和无人驾驶巴士Robovan。其中，Cybercab没有方向盘和踏板，不需要驾驶员，将完全依赖特斯拉的FSD在道路上行驶。马斯克表示，Cybercab成本预计低于3万美元，将于2026年或是2027年以前大规模投产。特斯拉发布无人驾驶汽车特斯拉发布无人驾驶汽车CybercabCybercab和和RobovanRobovan及人形机器人及人形机器人OptimusOptimus特斯拉发布三款机器人产品：特斯拉发布三款机器人产品：CybercabCybercab、RoborvanRoborvan、OptimusOptimus 双座版、无方向盘和踏板，驾驶即乘坐位，空间巨大 配备车内自动清洁系统，包括擦内饰和吸尘，并且具备无线充电功能 制造成本：低于3万美元，使用AI+纯视觉的完全无人监督自动驾驶FSD方案，抛弃昂贵的其他传感器设备 使用成本：大约是20美分每英里 产品规划：计划在2026年或者2027年前大规模量产 可载人也可载货，没有驾驶室，最多可乘坐20人，可作为轻型货车使用。每公里的成本低至5-10美分。车轮均藏在了车身四周极低的下包围内，车身前脸及侧面的贯穿式灯带。车内配备了多组联排座椅。Robovan是更高密度、更高效率的出行方式。为了配合为了配合CybercabCybercab的量产和商用，无人监督版本的的量产和商用，无人监督版本的FSDFSD将率先在德州和将率先在德州和加州推出，加州推出，同时，同时，Cybercab 2.0Cybercab 2.0版本已经在规划中。版本已经在规划中。商业模式方面，马斯克简单提到，商业模式方面，马斯克简单提到，RobotaxiRobotaxi将开辟新的商业模式将开辟新的商业模式由由一个人管理非常大的车队，可以提高车辆的使用时间，从而降低保险、一个人管理非常大的车队，可以提高车辆的使用时间，从而降低保险、停车等成本。停车等成本。无人驾驶出租车Cybercab无人驾驶轻客Robovan人形机器人Optimus采用FSD纯视觉路线，身高173cm，体重73kg，身体部分28个自由度，每只手6个自由度基本信息：基本信息：人形机器人和自动驾驶汽车可共用电池、电力电子设备、电机、AI推理设备等，电动车与人形机器人技术同源配备2.3kWh、52V电池包，可实现持续待机20个小时电动化：电动化：实现量产的实现量产的OptimusOptimus售价大概是售价大概是2-32-3万美元（约合人民币万美元（约合人民币14211421万元）。万元）。*此次发布会后，特斯拉盘中大跌超此次发布会后，特斯拉盘中大跌超10%10%，加上发布会前的夜盘上涨加上发布会前的夜盘上涨5%5%，特斯拉，特斯拉该发布会导致该发布会导致股价大跌股价大跌15%15%。*原因在于马克斯在这场约原因在于马克斯在这场约1818分钟的特斯拉史上最短发布会上，分钟的特斯拉史上最短发布会上，并没有拿出让投资并没有拿出让投资人信服的产品、以及更为重要的对特斯拉财报改善预期的商业化进程时间表人信服的产品、以及更为重要的对特斯拉财报改善预期的商业化进程时间表。10月12日，何小鹏表示，小鹏汽车正在使用端到端+大模型技术，以实现L4级别的自动驾驶，计划在2025年下半年在量产车上实现对标海外一流Robotaxi的软件使用体验。计划在2026年正式推出Robotaxi。多家企业计划在多家企业计划在20262026年正式推出年正式推出RobotaxiRobotaxi小鹏汽车曹操出行 10月14日，吉利旗下出行平台曹操出行CEO龚昕表示，曹操出行将在两年内推出完全定制化Robotaxi车型。如祺出行 广汽旗下出行平台如祺出行在招股书里表示，预计2026年Robotaxi的单公里成本将低于有人驾驶网约车服务，届时Robotaxi将逐步开始普及。1310月11日，本田全球首个新能源工厂东风本田汽车有限公司新能源工厂正式投产。据了解，该工厂位于武汉经济技术开发区，占地面积约63万平方米，新能源乘用车年产能达12万辆，初期将投产灵悉L、烨S7等多款电动车型。本田全球首座新能源工厂武汉投产本田全球首座新能源工厂武汉投产本田首座新能源工厂本田首座新能源工厂介绍介绍本田汽车调整合资本田汽车调整合资生产线生产线东风Honda新能源工厂企业企业产线产线/工厂工厂年产能年产能生产生产车型车型广汽本田第一产线(广州黄埔)24万辆皓影、缤智、凌派等第二产线(广州增城)24万辆雅阁、奥德赛、冠道等第三产线(广州增城)24万辆飞度、缤智、电动车VE-1等第四产线(广州开发区)5万辆拟10月关闭雅阁、极湃1、EA6等第五产线(广州开发区)-新能源12万辆拟11月投产极湃1、EA6等东风本田第一工厂(武汉)24万辆XR-V、INSPIRE、INSPIRE PHEV、HR-V、eNS1等第二工厂(武汉)24万辆拟11月停产休业思域、LIFE等第三工厂(武汉)24万辆CR-V、CR-V PHEV、新ELYSION混动、UR-V等第四工厂(武汉)-新能源12万辆10.11正式投产初期投产灵悉L、烨S7等多款电动车型地址占地面积年产能生产产品武汉经济技术开发区约63万平方米12万辆新能源乘用车生产能力初期投产灵悉L、烨S7等多款电动车型烨烨S7 S7 灵悉灵悉L L 20242024年上半年，年上半年，HondaHonda在中国拥有在中国拥有7 7条汽车整车生产线，合计年产能为条汽车整车生产线，合计年产能为149149万辆。下半年进行调整，关闭广汽万辆。下半年进行调整，关闭广汽HondaHonda第四生产线及东风第四生产线及东风HondaHonda的第二生的第二生产线。此外，产线。此外，东风东风HondaHonda新能源工厂于新能源工厂于1010月投产，月投产，广汽广汽HondaHonda新能源工厂计新能源工厂计划于今年划于今年1111月投产，届时年产能将达到月投产，届时年产能将达到144144万辆万辆。本田在中国发展规划p 为实现为实现20502050年年“碳中和碳中和”目标，目标，HondaHonda在中国加速推动电动化事业，到在中国加速推动电动化事业，到20272027年年纯电动产品阵容将达到纯电动产品阵容将达到1010款车型，包括款车型，包括20222022年发布的年发布的e:Ne:N系列和系列和20242024年发布的年发布的全新电动品牌全新电动品牌“烨烨”系列车型。到系列车型。到20352035年，将实现纯电动车销售占比年，将实现纯电动车销售占比100%100%。e：NS1e：NP1e：NS2e：NP2烨 S7烨 GT基础车型烨 P7+3款车型从现在开始依次投放到2027年投放到2035年，实现Honda在中国纯电动销售占比100%1410月10日，广汽集团发布公告称，公司为深化业务协同和促进公司在自动驾驶领域的发展，同意公司全资子公司广汽资本有限公司投资小马智行2700万美元。此次投资不仅加强了双方在自动驾驶领域的合作，也为小马智行自动驾驶发展提供推动力。广汽集团：全资子公司拟广汽集团：全资子公司拟27002700万美元投资小马智行万美元投资小马智行广汽集团与小马智行合作广汽集团与小马智行合作历程历程广汽集团多路线加速自动驾驶布局广汽集团多路线加速自动驾驶布局本次如祺出行Robotaxi混合运营接入了小马智行的自动驾驶出行服务，首期开放区域为广州市南沙区全域，投放Robotaxi运力超60辆。n20182018年年2 2月，小马智行与广汽集团签订全面战略合作协议月，小马智行与广汽集团签订全面战略合作协议，双方合作内，双方合作内容包括但不限于容包括但不限于自动驾驶技术、资本、无人驾驶示范运营以及移动出行自动驾驶技术、资本、无人驾驶示范运营以及移动出行等领域合作。等领域合作。合作内容：在广州落地中国首支常态化运行的自动驾驶车队广汽集团推出的出行服务品牌如祺出行有小马智行的战略投资n20222022年年1010月，如祺出行在广州正式开启有人驾驶车辆与自动驾驶车辆混月，如祺出行在广州正式开启有人驾驶车辆与自动驾驶车辆混合运营，成为粤港澳大湾区首个实现合运营，成为粤港澳大湾区首个实现RobotaxiRobotaxi混合运营的出行平台混合运营的出行平台。n20242024年年1010月，广汽集团宣布其全资子公司广汽资本有限公司将向小马智月，广汽集团宣布其全资子公司广汽资本有限公司将向小马智行投资行投资27002700万美元万美元。n20242024年年1 1月，月，如祺出行向小马智行定制的新一代如祺出行向小马智行定制的新一代RobotaxiRobotaxi运力正式交付，运力正式交付，该批该批RobotaxiRobotaxi运力基于运力基于广汽丰田赛那广汽丰田赛那Autono-MaasAutono-Maas打造，已获得广州市打造，已获得广州市南沙区商业化示范运营许可，并加入如祺南沙区商业化示范运营许可，并加入如祺RobotaxiRobotaxi车队上线运营。车队上线运营。搭载小马智行第六代自动驾驶软硬件系统，获准在广州南沙提供远程载客的自动驾驶测试出行服务。运营范围覆盖南沙的803平方公里，运行时段覆盖早晚高峰期在内的8:00-22:30。自主研发：多传感融合技术+无图纯视觉技术 ADiGO PILOT智能驾驶系统已率先搭载在昊铂GT、昊铂HT和第二代广汽埃安AION V三款车型上，今年还会实现城区NDA全国开城，目前广汽已具备城市智驾功能批量搭载上车能力。L3自动驾驶方面，广汽是国内首批获得L3自动驾驶道路测试牌照的车企，也是国内首批L3自动驾驶准入申报的车企之一。具备精准理解复杂交通道路、超强的交通信号识别、处理复杂多变场景的三大能力，已于2024年4月正式发布，预计2026年装车搭载。p 广汽集团广汽集团L3L3自动驾驶正持续开展测试，明年可实现量产；自动驾驶正持续开展测试，明年可实现量产；20262026年，使用场景更年，使用场景更广的广的L3+L3+自动驾驶将量产；自动驾驶将量产；20272027年，广汽集团将推出面向用户的年，广汽集团将推出面向用户的L4L4级自动驾驶。级自动驾驶。多传感融合技术多传感融合技术ADiGO PILOTADiGO PILOT智能驾驶系统智能驾驶系统广汽无图纯视觉智驾系统广汽无图纯视觉智驾系统对外合作：推动Robotaxi加速落地，深化自动驾驶发展先后投资滴滴自动驾驶、文远知行、小马智行等 滴滴：广汽埃安与滴滴自动驾驶共组合资公司安滴科技，双方计划于2025年推出首款L4 Robotaxi商业化车型。文远知行：广汽资本将投资文远知行3000万美元，双方计划逐步建立起一支数万辆规模的无人出租车Robotaxi车队。n2022023 3年年8 8月，月，广汽丰田、丰田中国、小马智行宣布广汽丰田、丰田中国、小马智行宣布将共同设立合资公司，将共同设立合资公司，投资额超过投资额超过1010亿元人民币，以支持未来亿元人民币，以支持未来RobotaxiRobotaxi前装量产和规模化部署。前装量产和规模化部署。15近日，湖州产业集团与浙江零跑科技项目签约仪式在湖州举行，此次合作涵盖了4个产业项目及1个战略合作项目，总投资规模约40亿元。这是继今年5月份零跑新能源汽车关键零部件项目落户南太湖新区后，再次签约湖州。零跑科技与湖州市签订战略合作协议，总投资约零跑科技与湖州市签订战略合作协议，总投资约4040亿元亿元零跑汽车零跑汽车近年销量与收入规模不断增长近年销量与收入规模不断增长零跑科技与湖州市合作内容零跑科技与湖州市合作内容湖州市湖州市n双方将依托湖州现有产业布局及企业自身发展，围绕新能源汽车关键零部件双方将依托湖州现有产业布局及企业自身发展，围绕新能源汽车关键零部件研发、制造、供应及汽车电子、综合能源项目等方面开展深度合作。研发、制造、供应及汽车电子、综合能源项目等方面开展深度合作。4个产业项目及1个战略合作项目，总投资规模约40亿元n新能源汽车电池包生产制造基地、汽车电装模组生产基地、汽车车灯新能源汽车电池包生产制造基地、汽车电装模组生产基地、汽车车灯生产基地、生产基地、新能源汽车电驱项目新能源汽车电驱项目n以上项目由市产业集团牵头引进，分别落户至吴兴区和南太湖新区。以上项目由市产业集团牵头引进，分别落户至吴兴区和南太湖新区。4个产业项目1个战略合作零跑新能源汽车关键零部件项目落户湖州n20242024年年5 5月，零跑项目落户南太湖新区，总月，零跑项目落户南太湖新区，总投资约投资约13.513.5亿元，拟新建热泵压缩机产线、亿元，拟新建热泵压缩机产线、电子水泵产线和车载电子电力控制器产线，电子水泵产线和车载电子电力控制器产线，年产年产680680万套新能源汽车关键零部件。万套新能源汽车关键零部件。n项目达产后，预计年产值项目达产后，预计年产值4343亿元，年税收亿元，年税收3 3亿元。亿元。6.3131.32123.85167.4788.45-11-28.46-51.09-42.16-22.122.89 7.4 14.11 19.2 12.21-50.6%-44.3%-15.4%0.5%1.1%-60%-40%-20%0%20%-100-500501001502002020年2021年2022年2023年2024年上半年营业收入净利润研发费用毛利率零跑汽车近年财报重点数据梳理（单位：亿元）n20242024年上半年，公司营业收入同比提升年上半年，公司营业收入同比提升52.2%52.2%，而亏损没有显著收窄，主要原因，而亏损没有显著收窄，主要原因是公司上半年尤其是第二季度增加了研发投入，其中包含对未来新车型的开发以是公司上半年尤其是第二季度增加了研发投入，其中包含对未来新车型的开发以及对智能驾驶技术的开发投入。及对智能驾驶技术的开发投入。零跑汽车2019-2024年销量情况（单位：辆）8,05043,748111,168144,155172,861050,000100,000150,000200,0002020年2021年2022年2023年2024年1-9月零跑汽车零跑汽车20242024年年9 9月销量达月销量达3376733767辆，同比增长辆，同比增长113.7%113.7%全新全新B B系列首款车型零跑系列首款车型零跑B10B10亮相巴黎车展亮相巴黎车展1610月14日，广东弘景光电科技股份有限公司首发上会。招股书显示，弘景光电主要从事光学镜头及摄像模组业务，下游主要应用行业包括智能汽车和以全景相机为主的新兴消费领域。弘景光电深交所创业板首发获通过弘景光电深交所创业板首发获通过弘景光电主要业务弘景光电主要业务布局布局弘景光电近年财报弘景光电近年财报要点要点自主开发设计了智能网络摄像机、可视门铃等的光学镜头，成为欧美市场中高端智能家居摄像机品牌 Ring、Blink、Anker 的核心供应商与影石创新建立深度合作，研发设计生产全景相机光学镜头及摄像模组2023年，弘景光电在全球全景相机镜头模组市场的占有率超过25%全景/运动相机领域弘景光电近年财报重点数据梳理（单位：亿元）2.524.467.734.50.15 0.51 1.14 0.66 8.25%6.29%6.47%6.65%5%6%7%8%9%0123456782021年2022年2023年2024年上半年营业收入净利润研发投入占比数据来源：弘景光电招股书从单一的行车记录仪光学镜头产品拓展到智能驾驶和智能座舱的各类型光学镜头及摄像模组产品，自主开发设计了多种ADAS镜头、OMS镜头、360 环视镜头、CMS 加热除霜去雾摄像模组等客户：奇瑞、比亚迪、埃安、小鹏、蔚来、飞凡、长城等众多车厂和一级供应商智能汽车领域n弘景光电公司预计弘景光电公司预计20242024年年1-91-9月实现营业收入的区间为月实现营业收入的区间为7.77.7亿元至亿元至7.97.9亿元，同亿元，同比增长比增长30.20%30.20%至至33.58%33.58%，实现净利润的区间为，实现净利润的区间为1.31.3亿元至亿元至1.451.45亿元，同比增亿元，同比增长长41.49%41.49%至至57.81%57.81%。IPO拟募集4.88亿元，用于三大项目序号项目名称投资总额拟投入募集资金1光学镜头及模组产能扩建项目2.89 2.89 2研发中心建设项目0.73 0.73 3补充流动资金1.25 1.25 合计4.88 4.88 单位：亿元1.231.391.400.7554.83%32.09%18.27%16.72%16.75%9.23%4.66%2.23%0%10%20%30%40%50%60%0.000.200.400.600.801.001.201.401.602021年2022年2023年2024年上半年智能汽车领域全景相机领域智能汽车领域收入占比全景相机领域收入占比弘景光电智能汽车弘景光电智能汽车 领域的销售收入占比逐年领域的销售收入占比逐年 下降下降单位：亿元弘景光电主要从事光弘景光电主要从事光学镜头及摄像模组产学镜头及摄像模组产品的研发、设计、生品的研发、设计、生产和销售，但其营收产和销售，但其营收大部分都来自大部分都来自单一大单一大客户影石创新客户影石创新。近年来弘景光电光学近年来弘景光电光学镜头板块收入几乎没镜头板块收入几乎没有明显的增长，甚至有明显的增长，甚至摄像模组板块收入产摄像模组板块收入产生生下降。产品同质化下降。产品同质化特征使得市场竞争仍特征使得市场竞争仍相对激烈。相对激烈。参加参加20242024巴黎车展中国车企的产品与战略规划巴黎车展中国车企的产品与战略规划04 04 焦点分析焦点分析18总体概况：面对欧盟加征高额关税，仍继续发力欧洲市场总体概况：面对欧盟加征高额关税，仍继续发力欧洲市场当地时间10月14日，巴黎车展正式开幕。除了法国本土车企雷诺集团外，Stellantis集团、宝马、大众集团、起亚、福特、特斯拉等也同样亮相。中国车企，虽然面对欧盟加征高额关税的压力，但仍然继续发力欧洲市场，比亚迪、零跑汽车、小鹏汽车、赛力斯、广汽集团、东风风行、红旗、上汽大通、创维、依维柯等多家中国车企参展。共有共有9 9家中国家中国车企参展车企参展比亚迪比亚迪吉利吉利其他不配合其他不配合调调查的查的企业企业其他配合其他配合调查企业调查企业（如（如零跑、小鹏、蔚来、零跑、小鹏、蔚来、奇瑞等）奇瑞等）上汽上汽特斯拉特斯拉（从中国（从中国出口）出口）额外增加额外增加现有关税现有关税总计关税总计关税17%17%19.3%19.3%36.3%36.3%9%9%21.3%21.3%36.3%36.3%+10%=+10%=27%27%29.3%29.3%46.3%46.3%19%19%31.3%31.3%46.3%46.3%19比亚迪：海狮比亚迪：海狮0707、仰望、仰望U8U8等多款车型参展，将调整欧洲战略等多款车型参展，将调整欧洲战略10月14日，比亚迪携多款车型亮相2024巴黎国际车展，比亚迪SEALION 7（海狮07EV）在欧洲首次亮相，将于11月在欧洲正式上市。此外，还展出仰望U8、海豹、BYD ATTO 3（元PLUS）和首款上市欧洲的混动车型SEAL U DM-i（宋PLUS DM-i）及其搭载的超级混动技术。比亚迪比亚迪Sealion 7Sealion 7中型纯电中型纯电SUVSUV车型车型预售预售比亚迪比亚迪Sealion 7Sealion 7：国内国内的的海狮海狮07 EV07 EV定位定位中型SUV当地起售价当地起售价45,000英镑（约为42万人民币）国内国内售价售价18.98-23.98万元，2024年5月上市长宽高（长宽高（mmmm）5002*1972*1732轴距（轴距（mmmm）3025动力动力系统系统基于e-Platform 3.0 Evo打造，并兼容单电机以及双电机驱动；此次在欧洲市场率先推出的车型为配备双电机的高性能衍生产品CLTCCLTC续航里程续航里程550/610km最大功率最大功率(kW)(kW)170/230/390百公里百公里加速加速4.5秒，最高时速215km/h产品产品优势优势SUV 设计和包装、刀片电池技术、续航里程、性能和丰富的规格其他亮相产品及其他亮相产品及技术技术 比亚迪比亚迪Sealion 7Sealion 7计划于今年计划于今年1010月底在月底在欧洲开启交付工作，同时比亚迪欧洲版欧洲开启交付工作，同时比亚迪欧洲版Sealion 7Sealion 7的生产可能会转移到公司位于匈牙利的新工厂，并可有效帮助其规的生产可能会转移到公司位于匈牙利的新工厂，并可有效帮助其规避欧盟对中国进口产品征收的关税；避欧盟对中国进口产品征收的关税；该匈牙利新工厂预计将于该匈牙利新工厂预计将于20252025年底投入运营，有望成为比亚迪欧洲产品的生年底投入运营，有望成为比亚迪欧洲产品的生产中心。产中心。对应对关税影响，将调整欧洲战略对应对关税影响，将调整欧洲战略在欧洲建立生产基地，实现本地化生产在欧洲建立生产基地，实现本地化生产减少对进口零部件的依赖，并降低减少对进口零部件的依赖，并降低关税带来的成本影响。关税带来的成本影响。在欧洲生产更多零部件在欧洲生产更多零部件，并在匈牙利和土耳其的工厂组装电池组，并在匈牙利和土耳其的工厂组装电池组更灵活地更灵活地应对欧洲市场的需求变化，同时减少从中国进口零部件的依赖应对欧洲市场的需求变化，同时减少从中国进口零部件的依赖计划计划从欧洲供应商以及已在欧洲设立工厂的其他中国供应商那里购买尽可能从欧洲供应商以及已在欧洲设立工厂的其他中国供应商那里购买尽可能多的零部件多的零部件，以进一步降低生产成本，以进一步降低生产成本由于关税的原因，比亚迪在欧洲销售的汽车价格预计不会低于由于关税的原因，比亚迪在欧洲销售的汽车价格预计不会低于30,000欧元调整其在德国市场的业务调整其在德国市场的业务：收购德国经销商收购德国经销商HedinHedin电动汽车电动汽车，加强在德国市，加强在德国市场的销售渠道和服务网络场的销售渠道和服务网络按品牌规划，未来按品牌规划，未来1414个月内，比亚迪还将个月内，比亚迪还将在欧洲市场陆续布局在欧洲市场陆续布局6 6款新车型款新车型比亚迪海豹比亚迪海豹仰望仰望U8U8腾势腾势Z9 GTZ9 GTp 比亚迪在此次车展上重点展示了其易三方、易四方以及云辇比亚迪在此次车展上重点展示了其