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财务比率- 4 -
第二章 财务比率习题

1、 下面是某企业简化的损益表和资产负债表
损益表 单位：千元
项目
本年累计数
主营业务收入
减：主营业务成本、费用、税金
126000
56700
主营业务利润
减：管理费用、财务费用（其中利息费用16000）
69300
12300
？
营业利润
加：投资净收益、营业外收支净额
4000
利润总额
减：应交所得税
50000
16500
税后利润
加：年末未分配利润
33500
4000
可供分配利润
减：提取盈余公积
应付投资人利润
37500
3350
24000
年末未分配利润

10150

资产负债表 单位：千元
资产
年初数
年末数
负债及所有者权益
年初数
年末数
银行存款
26000
41500
短期借款
6000
26000
应收帐款
40000
35000
应付帐款
4000
2000
存货
20000
30000
长期借款
30000
20000
固定资产
80000
80000
实收资本
100000
100000
减：累计折旧
16000
19000
盈余公积
6000
9350
固定资产净值
64000
61000
未分配利润
4000
10150
资产总计
150000
167500
负债及所有者权益
150000
167500

要求：计算该企业本年度速动比率、总资产周转率、已获利息倍数（利息保障倍数）、资产负债率、净资产报酬率（净资产收益率）、留存盈余比率。
解答: （以年末数计算）
速动比率＝(流动资产－存货)÷流动负债
＝（41500＋35000＋30000－30000）÷（26000＋2000＋20000）
＝76500÷48000＝1.59
总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额
＝126000÷[(150000＋167500)÷2]
＝0.79次
已获利息倍数（利息保障倍数）＝息税前利润÷利息费用
＝（利润总额＋利息费用）÷利息费用
（50000＋16000）÷16000＝4.125
或：已获利息倍数＝（净利润＋所得税＋利息费用）÷利息费用
＝（33500＋16500＋16000）÷16000＝4.125
资产负债率＝总负债÷总资产×100％
＝（26000＋2000＋20000）÷167500×100％＝28.7％
净资产报酬率＝净利润÷平均净资产（股东权益）×100％
＝33500÷114750×100％＝29.19％
净资产＝总资产－总负债＝股东权益
＝实收资本＋资本公积＋盈余公积＋未分配利润
本题平均净资产
＝[(100000＋6000＋4000)＋（100000＋9350＋10150）]÷2
＝114750
留存盈余比率＝（净利润－全部股利）÷净利润
＝（33500－24000）÷33500＝28.4%
2、某公司2000年度财务报表的主要资料如下：
资产负债表 （2000年12月31日） （千元）
资产
负债及所有者权益
现金（年初754） 310
应收帐款（年初1156） 1344
存货 （年初700） 966
流动资产合计 2620
固定资产净额（年初1170） 1170

资产总额（年初3790） 3790
应付帐款 516
应付票据 336
其它流动负债 468
流动负债合计 1320
长期负债 1026
实收资本 1444
负债及所有者权益 3790
损益表（2000年12月31日） （千元）
销售收入
销售成本
毛利
管理费用
利息费用
税前利润
所得税
净利
6430
5570
860
580
98
182
72
110
要求：1〕计算并填列下表的该公司财务比率（天数计算结果取整）
2〕与行业平均财务指标比较，说明该公司经营管理存在的问题。
财务比率列表
比率名称
流动比率
资产负债率
已获利息倍数
存货周转率
平均收现期
总资产周转率
固定资产周转率
销售净利率
资产净利率
权益净利率
本公司
1.98
61.90%
2.86
6.69
70
1.7
5．5
1.71%
2.90%
7.62
行业平均数

1.98

62%

3.8

6

35

3

13

1.3%
3.4%

8.3%
解答：1〕
(1)流动比率＝流动资产÷流动负债＝2620÷1320＝1.98
(2)资产负债率＝负债总额÷资产总额＝（1320＋1026）÷3790＝61.90％

(3)已获利息倍数＝（利润总额＋利息费用）÷利息费用
＝（192＋98）÷98＝2.68倍
(4)存货周转率＝销售成本÷存货平均余额×100％
＝5570÷[(700＋966)]÷2＝6.69次
(5)平均收现期＝360÷应收帐款周转率
＝360÷（赊销收入净额÷应收帐款和应收票据平均余额）
＝360÷[6430÷（1156＋13440）]＝70
(6)总资产周转率＝销售收入净额÷总资产平均余额×100％
＝6430÷（3790＋3790）÷2＝1.7(次)
(7)固定资产周转率＝销售收入÷固定资产平均余额
＝6430÷[(1170＋1170)÷2]＝5.5（次）
(8)销售净利率＝本期净利润÷销售收入净额×100％
＝110÷6430×100％＝1.71％
(9) 资产净利率＝本期净利润÷资产平均余额×100％
＝110÷3790＝2.90%
(10) 权益净利率＝本期净利润÷股东权益平均余额×100％
＝110÷1444＝7.62％
2〕与行业平均财务指标比较，说明该公司经营管理存在的问题
(1) 应收帐款管理不善 （2）固定资产投资偏大（3）销售额偏低

3、某公司年末资产负债表如下，该公司年末流动比率为2，产权比率为0.7；以销售额和年末存货计算的存货周转率为10次，本年销售毛利额为40000元，要求：利用资产负债表中已有的数据和以上已知资料计算表中空缺项目的金额。
A公司资产负债表 单位 元
资产
负债及所有者权益
货币资金 5000
应付帐款 (10000) ？
应收帐款净额 (2000) ？
应交税金 7500
存货 (1000) ？
长期负债 (17500) ？
固定资产净额 50000
实收资本 60000

未分配利润 (-10000) ？
合计 85000
总计 8500 ？
解答：

4、ABC公司资产总额为5600万元，债务总额为2800元，其中本期到期的长期债务和应付票据为2000万元，流动负债800万元，股东权益中，流动负债总额为1600万元，全部为普通股，每股面值1元，当年实现净利润1000万元，留存盈利比率为60％，股利发放均以现金支付。公司经营活动的现金流量业务如下：
经营活动项目
现金流入
现金流出
销售产品劳务
4000

收到增值税
800

其它收入
1200

收入合计
6000

购买商品劳务

1200
支付职工工资

200
支付增值税

600
支付所得税

400
其它税费

300
其它现金支出

300
流出合计

3000

该公司经营活动净收益占净利润的80％，非付现等项目费用200万元，销售收现占销售额的40％。
要求：根据上述资料计算下列指标：

1〕 现金到期债务比 2〕现金流动负债比
1〕 现金债务总额比 4〕销售现金比率
5〕 每股营业现金流量 6〕现金股利保障倍数
7〕 全部资产现金回收率 8〕营运指数。

5、资料：某公司为上市公司，2000年股东权益总额60000万元，净利润额为8000万元，没有优先股，发行在外的普通股数为 2000万股，年底每股市价50元，当年分配股利总额为2400万元。
要求：据以上资料计算该公司2000年度的：(1)每股盈余；(2)每股股利；(3)留存盈利比例；(4)股利支付率；(5)每股净资产。
6、资料：某公司1999年的现金流量表的有关数据为：营业现金净流量为3800万元，流动负债为5400万元，总负债为24000万元，总资产为60000万元，年度销售收入为 15000万元，普通股股数为5000万股，拟发放现金股利为每股0．80元。
要求：请根据以上资料计算现金流动负债比、现金债务总额比、全部现金回收率、销售现金比率、每股营业现金净流量和股利保障倍数。

7、某公司年初存货为30000元，年初应收账款为25400元；年末流动比率为2：1；速动比率为1．5：1，存货周转率为4次，流动资产合计为54000元。
要求： 1)计算公司本年销售成本；
2〕计算公司营业周期
3〕若公司本年销售净收入为312200元，除应收帐款外，其它速动资产忽略不计，则应收帐款周转率是多少？
8、ABC公司2000年12月31日的资产负债表摘录如下，该公司的全部帐户都在表中，表中打问号的项目的数字可利用表中其它数据以及补充资料计算出来。
ABC公司资产负债表摘录 单位：元
资产
金额
负债及所有者权益
金额
货币资金
5000
应付帐款
？
应收帐款净额
？
应交税金
5000
存货
？
长期负债
？
固定资产净额
58800
实收资本
60000

未分配利润
？
总计
86400
总计
？
补充资料：（1）年末流动比率1.5；
（2）产权比率0.8；
（3）以销售额和年末存货计算的存货周转率15次。
(4)以销售成本和年末存货计算的存货周转率10．5次。
(5)本年毛利(销售额减去销售成本) 63000元。
要求： (1)计算存货账户余额。
(2)计算应收账款净额、应付帐款帐户余额。
(3)计算未分配利润账户余额。