金融风险管理心得.docx

金融风险管理心得金融风险管理心得金融风险管理心得金融风险管理就是营利性组织和非营利性组织衡量和控制风险及回报之间的得失。金融风险管理这个词汇是金融语言的核心。随着金融一体化和经济全球化的发展，金融风险日趋复杂化和多样化，金融风险管理的重要性愈加突出。金融风险管理包括对金融风险的识别、度量和控制。由于金融风险对经济、金融乃至国家安全的消极影响，在国际上，许多大型企业、金融机构和组织、各国政府及金融监管部门都在积极寻求金融风险管理的技术和方法，以对金融风险进行有效识别、精确度量和严格控制。目前，我国金融风险主要表现为金融机构呆坏账水平偏高，信贷投放过快，流动性偏低和房地产引发的金融泡沫，信用体制不键全以及金融风险控制机制欠缺等。在金融风险的管理中存在着信息披露机制不健全，行政手段干预使金融自由受到约束，金融机构市场退出机制有待完善，市场主体道德规范还需提高，良好的市场竞争环境还需继续培养等问题。针对金融风险的表现和金融风险管理中的问题，我觉得应该从以下几方面入手降低金融风险。一是加强金融监管力度，保证金融市场稳定。随着中国参与金融全球化的程度不断加深，大量外资金融机构涌入中国，对中国金融监管的要求也不断提高。因此，要想有效防范金融风险，就需要进一步完善和发展中国金融监管体系，健全监管法规和制度。一方面，要加强对国内金融业的综合监管。首先，要加强对金融业的内部约束。建立有效的内部监督系统，确立内部监控的检查评估机制、风险业务评价机制以及对内部违规行为的披露惩处机制，做到对问题早发现，早解决。其次，进行金融业行业自律建设。要对所属成员定期进行检查，包括业务检查、财务检查和服务质量检查；要对成员经常性业务予以监督，包括对业务运作的监督指导，对可能出现的风险和违规行为的预防与处理。另一方面，中国要改变单向内调的管理策略，采取综合性、国际性的监管策略、政策和手段，与金融全球化发展趋势一致，争取早日达到国际先进水平。二是加强金融业的国际间合作。在复杂的国际金融环境中，一国控制金融风险已经显得势单力薄随着我国金融市场的国际化和金融衍生业务的开展，必须进一步加强国际合作，比如，我国可以与国外金融衍生交易自律组织签订关于金融衍生市场信息互享的谅解备忘录，或者与国外政府签订相关合作监管的协议，还可以参与国际监管组织并且参照其标准制定我国开展金融衍生业务的相关规则，从而达到全面有效监管的目的。三是加强对房地产市场的监管。我国的监管部门应设立房地产等行业风险预警机制和危机升级后的处理措施，以避免危机发生或有效应对危机。金融机构应建立和完善个人征信系统，实行严格的贷款审核制度和风险管理措施。推进资产证券化，增加融资渠道，实现信用风险的分散和转移，同时加强对金融衍生品的监管。加强风险管理，进一步完善法人治理结构，建立有效的风险评级和风险预警机制；积极发展综合经营，提高金融体系抵御风险的能力。四是加强对银行业资产的管理。中国银行业的不良贷款率从20世纪90年代以来，不良贷款率一直居高不下，已成为中国金融风险的代名词这几年通过清收剥离盘活核呆等各种办法，不良贷款率由以前的50%已降至今天的不足10%，为中资银行和国际接轨奠定了基础，为金融创新的更好进行创造了条件201*年，随着农行股改上市即将完成，四大商业银行即将全部完成股改上市，银行的公司治理又上一个台阶，将为推动金融业务创新提供体制制度保障。总之，要提升风险识别与管理能力，特别要注重防范创新过程中新的风险，保证金融稳定，提高中国金融业的国际竞争力。金融风险管理期末复习总结及参考答案第一，复习应该看以下几个文件：金融风险管理授课和应考指导（尤其是第10页），金融风险管理期末指导（文本）（201*.12.12），金融风险管理习题辅导，金融风险管理直播课堂文字说明，金融风险管理课程辅导。这些文件中最重要的是第2个和第3个。第二，有计算题，请务必考试带计算器。金融风险管理授课和应考指导的第10页对如何准备考试做了说明，指出：1.在通读教材基础上，牢记“重点掌握”和需要“掌握”的单选、多选题、判断题、简答、论述题；2.把习题辅导中的所有计算题都达到熟练演算；3.需要“了解”的习题，也要通读看懂。第2个文件金融风险管理期末指导（文本）（201*.12.12）中的期末复习重点和参考样题，我同样列在了这儿，但期末复习重点没有给出参考答案，简答题和论述题参考样题的参考答案列出，仅供同学们参考（个别题目只列出页码，请同学们自己从教材中找答案），请同学们自己也做一遍。期末考试复习重点：本课程包括四篇十七章。主要复习重点如下：第一篇金融风险管理基础第一章金融风险概述金融风险的分类。金融风险产生的原因。信息不对称、逆向选择、道德风险。第二章金融风险管理系统金融风险管理策略。20世纪70年代以来全球金融领域的新特征。第三章金融风险管理方法贷款五级分类的类别如何划分。如何计算一级资本充足率、总资本充足率？如何计算风险调整资产？息票债券的当期售价的折现公式及其含义。反映资产系统性风险的值的含义。如何用比例指标从信贷资产结构比重角度分析信贷资产风险？从资产负债表的结构来识别金融风险的8项指标。理解银行盈利分解分析法树形图及其中各项指标如何计算。统一公债的收益率公式及其含义。如何计算贴现发行债券的到期收益率？如何用无风险债券利率为参照利率来确定风险贷款利率？第二篇金融风险评估与管理第四章信用风险管理信用风险的广义和狭义概念。如何计算收益的均值、收益的方差和标准差以及偏方差？信用风险的具体特征表现在哪些方面？度量借款人的“5C”分别指什么内容？放款人是如何利用CART结构图通过分析财务比率来计算借款人违约比率的？第五章流动性风险管理重点掌握：流动性风险的含义及产生的主要原因。商业银行用来衡量流动性的比例一般包括哪些指标？流动性风险管理理论中的“商业性贷款理论”、“负债管理理论”和“资产负债管理理论”。简述衡量流动性的流动性缺口法。简述商业银行流动性管理一般技术中的流动性需要测定法。第六章利率风险管理何为利率风险？主要形式？举例说明利率风险会在哪些方面影响个人、企业和金融机构？何为利率敏感性资产和利率敏感性负债？在两者彼此大小不同的情况下，利率变动对银行利润有什么影响？何为利率敏感性缺口？在不同的缺口下，利率变动对银行利润有何影响？资产负债的持续期缺口的计算公式及其含义。列出计算利率期货合约的利润或损失公式，并能够结合所给条件计算利润或损失。何为利率期货的空头对冲和多头对冲？举例说明利率期货的多头对冲为利率现货市场保值的过程。如何确定利率期权的平衡点？银行资产负债的存续期分析法产生的必要性是什么，该方法的主旨是什么？远期利率协定的含义是什么？其特征是什么？它有哪几个构成要素？学会计算企业与银行开展远期利率协定的损益额。何为利率期货？利率期货的特征如何？试述利率期权的定义及其分类。何为利率互换？其特征如何？并举例说明之。第七章外汇、外债风险管理外汇风险包括哪些种类，其含义如何？衡量一个国家的偿债能力和外债负担的指标。何为外汇风险？何为外汇敞口头寸？管理外汇交易风险的商业法、金融法。何为外债结构管理？该方法主要包括哪些内容？第八章操作风险管理何为操作风险？其有哪些特点？操作风险类型有哪些？导致的原因有什么？第三篇金融机构风险管理第九章商业银行风险管理信贷资产风险管理的措施有哪些？银行一般面临的外部和内部风险。证券投资风险的管理对策有哪些？商业银行存款风险的概念和种类是什么？商业银行中间业务分类及其风险特征。商业银行中间业务风险管理的对策与措施。商业银行处置不良资产的债权流动或转化方式，以及合并方式。第十章保险公司风险管理保险公司保险业务风险的含义是什么？它主要包括哪几类风险？其各自的表现形式是怎样的？保险产品开发的一般性风险管理措施和保险产品定价风险的管理措施。保险公司财务风险管理策略。第十一章证券公司风险管理我国证券公司传统的三大业务及其含义。证券公司的风险类型及其含义。第十二章基金管理公司风险管理基金的概念及基金的分类。何为契约型基金，何为公司型基金？基金管理公司如何控制投资风险？基金管理公司开展流动性风险管理的手段。第十三章非银行金融机构风险管理农村信用社的主要风险及其含义。非银行金融机构的种类。农村信用社应如何开展信贷风险管理？何为金融信托投资？金融信托投资公司的投资范围有什么？何为金融租赁？金融租赁的主要风险有什么？第四篇现代金融风险管理第十四章金融衍生工具与风险管理基本的金融衍生工具的种类及其含义。何谓金融衍生工具？金融衍生工具信用风险的控制方法包括什么内容？第十五章金融工程技术与风险管理何为货币的时间价值原理？试阐述证券的收益与风险的衡量方法及其两者的关系。举例说明使用“货币互换”管理汇率风险的方法。举例说明使用期权管理货币风险的方法。举例说明使用远期工具管理利率风险的方法。第十六章网络金融与风险管理金融机构在安全方面需要解决哪些问题？网络银行的技术风险主要包括哪些内容？网络银行的风险管理方法有什么？第十七章金融风险综合管理金融危机的概念及其含义是什么？金融危机的起因是什么？利率自由化与金融风险的相关性是什么？金融自由化主要包括哪些内容？何为资本账户自由化？资本账户自由化与金融风险的相关性主要表现在哪些方面？唐俊：请问刘老师，哪几章是重点章节呢？刘晓霞：重点章是第三、四、五、六、七、九、十三章。参考样题：鉴于本学期是金融风险管理第一次期末考试，现在发布一些参考样题，供各位老师和学生参考使用。请结合金融风险管理教材、金融风险管理学习指导辅教材、金融风险管理期末复习指导、置顶帖子中的复习重点来复习。客观题（单选、多选、判断）参考资料：客观题主要考核的是综合素质，对金融风险管理课程的整体把握，如果需要练习题可以参考金融风险管理学习指导辅教材，另外，电大在线金融风险管理课程中，“教学辅导”栏目下有“金融风险管理习题辅导”这一参考资料，对客观题、主观题的复习都是很好的练习材料。（一）单项选择题（每题1分，共10分）狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于_主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。答：BA.放款人B.借款人C.银行D.经纪人（二）多项选择题（每题2分，共10分）在下列“贷款风险五级分类”中，哪几种贷款属于“不良贷款”：答：ACEA.可疑B.关注C.次级D.正常E.损失（三）判断题（每题1分，共5分）贷款人期权的平衡点为“市场价格=履约价格-权利金”。（）计算题参考样题：期末考试中有两道计算题，请携带计算器。（四）计算题（每题15分，共30分）参考样题：贷款风险分析各项指标的计算。针对银行资产和负债结构各项指标计算。一级资本充足率和总资本充足率的计算方法。银行盈利分解分析法的计算公式。息票债券、贴现发行的债券到期收益率的计算。看涨期权内在价值的计算。超额储备以及超额储备比例的计算方法。根据CAPM模型计算资产的风险升水，系统风险和非系统风险的区别。计算均值、方差和标准差。计算商业银行流动性的比例指标。商业银行头寸匡算计算方法。商业银行流动性需要测定的计算。利率敏感性缺口的计算方法，银行利润的计算方法，利率的变化对银行利润变动的影响。持续期缺口的计算方法。远期利率协定的结算支付额的计算。利率期货波动值的计算。利率期货的套期保值如何计算？如何进行多头、空头对冲？利率期权的平衡点计算及分析。利率上限、下限情况下损益的计算。外债总量管理（负债率、债务率、偿债率）、外债结构管理（三个指标）的计算。期权内在价值和时间价值的计算。货币的现值计算（1年和N年）。证券投资中实际收益率的计算方法，名义投资收益率和实际投资收益率的关系。简答题和论述题参考样题：（五）简答题（每题10分，共30分）、（六）论述题（每题15分，共15分）参考样题：1贷款五级分类的类别如何划分。答：正常、关注、次级、可疑、损失五类。后三种为不良贷款。参考第三章，金融风险管理课程辅导文件28页，这个题目应该扩充。2如何计算一级资本充足率、总资本充足率？答：一级资本充足率=一级资本额风险调整资产总资本充足率=（一级资本额+二级资本额）风险调整资产风险调整资产=表内资产相应风险权数+表外项目信用换算系数对应的表内资产的风险权数参考第三章，金融风险管理课程辅导文件30页。3息票债券的当期售价的折现公式及其含义。答：4信用风险的广义和狭义概念。答：狭义信用风险，狭义的信用风险，是指银行信用风险，即信贷风险，也就是由于借款人主观违约或客观上还款出现困难，而导致借款本息不能按时偿还，而给放款银行带来损失的风险。广义信用风险，既包括银行信贷风险，也包括除信贷风险以外的其他金融性风险，如商业性风险。是指所有因客户违约或不守信而给信用提供者带来损失的风险。信用风险的核心内容是信贷风险。5如何计算收益的均值、收益的方差和标准差以及偏方差？答：6信用风险的具体特征表现在哪些方面？答：工商业贷款特征：工商业贷款一般分为流动资金贷款和定期贷款。（）流动资金贷款的风险表现为：借款企业用流动资金贷款发放工资、管理费用、债务利息等与贷款无关的开支；用流动资金贷款来购买长期资产，如固定资产等，或偿还长期债务；借款企业不能按期偿还对供应商的欠款，导致供应商不愿再向借款企业提供商业信用；银行发放贷款时的抵押率过高，或是因为存货跌价、应收账款出现坏账导致抵押物价值下降。（）定期贷款的风险表现为：贷款期限与用贷款资金购置的资产寿命不一致；经营中产生的现金流不足以偿还定期贷款的本息；销售收入低于预期水平，现金紧张，偿债能力弱；在贷款还清之前，用贷款购置的长期资产已经因技术更新而被淘汰，使得抵押率超过正常水平；剩余的现金流入被用于支付高工资或其他用途；贷款还本付息的压力过大，影响企业积累和发展；由于经营不善或行业突变，借款人财务状况恶化。2贸易融资信贷的风险特征：贸易融资包括出口押汇、进口押汇、打包放款和信用证业务等。风险表现（1）信用问题，即借款人（进口商或出口商）无法偿还贷款，或是信用证保兑行无追索权买单，而开证行未能履行付款义务；（2）操作问题，即在国际贸易结算中信用证和结算单据审核失误，以及在贷款的记账、资金的划拨等方面出现失误或人为的舞弊；（3）汇率问题，即因为贸易融资涉及国际间的资金收付，如进口地银行买单付给出口商的是外币，银行账面就会出现外汇头寸，从而需要承担汇率风险。3房地产贷款的风险征兆：（1）在同一地区房地产项目供过于求；（2）项目的计划或设计中途改变；（3）商业用房的租金退让或销售折扣过大；（4）出租率低，销售价格低，或销售缓慢，导致资金回笼缓慢，无法按时偿还贷款；（5）房地产项目涉及环境污染，被责令承担清理责任，甚至需要拆迁；（6）房地产所在地区将被政府重新规划，对其房地产价值产生不利影响。等等。4个人消费信贷的风险征兆：（1）借款人到期没有偿还贷款；（2）借款人的收入出现较大下降，或变更了工作单位，而新工作的稳定程度不如前一份工作；（3）借款人身体受到了伤害，比如致残；（4）银行发放贷款以后发现借款人提供的担保品或抵押品完全是虚假的，或是多头担保抵押；（5）当银行发放的个人消费贷款是固定利率时，恰遇国家上调利率；（6）借款人所在行业出现了饱和或萧条的征兆。7度量借款人的“5C”分别指什么内容？答：(1)品德与声望(Character)；(2)资格与能力(Capacity)；(3)资金实力(Capital)；(4)担保(Collateral);(5)经营条件和商业周期（ConditionorCycle）8放款人是如何利用CART结构图通过分析财务比率来计算借款人违约比率的？答：CART结构分析法的核心含义银行信贷管理人员在估计借款公司贷款违约的可能性时，可以首先根据CART结构分析图划定可能违约的借款公司数和可能不违约的公司数。其次利用下列公式估计出违约公司的数量：违约公司总数可能违约的借款公司总数77.94%+可能不违约的借款公司总数3.79%然后根据每笔贷款违约风险的大小，划分出需特别注意的正常贷款、不符合标准贷款、可疑贷款和坏账贷款等类别，以便区别对待，分类监管。9流动性风险的含义及产生的主要原因。答：流动性风险是指无法在不增加成本或资产价值不发生损失的条件下及时满足客户流动性需求的可能性。成因：（一）资产与负债的期限结构不匹配。（二）资产负债质量结构不合理。资产质量高，其流动性就会好；金融机构的负债质量高，比如可转让大额定期存单，持有者可以到二级市场转让，而不必到发行银行来变现，那么给银行带来的现金压力就小。（三）经营管理不善。如果经营不善，长期贷款短期要收回，活期存款不能随时支取，就会使流动性减弱。（四）利率变动。当市场利率水平上升时，某些客户将会提取存款或收回债权；贷款客户会选择贷款延期。（五）货币政策和金融市场的原因。当中央银行采取紧缩性货币政策时，货币数量和信用总量减少，流动性风险也会增大。（六）信用风险。10商业银行用来衡量流动性的比例一般包括哪些指标？答：（1）现金资产比例。现金资产比例=现金资产/总资产。（2）超额准备比例。超额准备比例=储备/存款总额超额储备=（在央行存款+现金）法定准备金（3）存贷款比例。存贷比例=贷款/存款。（4）核心存款与总资产比例=核心存款/总资产（5）贷款总额与核心存款的比例=贷款总额/核心存款总额。（6）流动资产与总资产的比例流动资产是指那些投资期限不超过一年、信誉好、变现能力强的资产。该比例越高，流动性越好，但银行的规模越大，该比例越小。（7）流动性资产与易变性负债的比例