房地产信托平均回报率超10%.docx

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ECONOMIC DATA

房地产信托平均回报率超10% 2
IEA上调全球2009及2010年石油需求预期 2
BDI指数连跌9天 2
1－7月全国造船完工量同比增长78% 3
上半年船配产品出少进多 3
上半年二手车交易量同比增17.69% 3
7月摩托车销量同比降8.49% 3
1－7月八房企储地逾千万平米 4
81个城市新增建设用地同比增16.7% 4
工信部将设槛整顿水泥业 4
GFMS预计8－11月铜价区间为5000－6500美元 4
中国炼厂年中TC/RC大跌 5
7月份猪肉价格环比涨4.25% 5
2009年国家安排200亿元投入企业技术改造 5
数据显示，8月铜板带企业开工率小幅下降 6

〖数据仓库〗
【信托板块：房地产信托平均回报率超10%】
12日，易居研究院发布的一份最新房地产金融研究报告显示，由于股市、房市的火爆，上半年的信托投资再次集中于这两类产品中。从已经公布的房地产信托产品的预期收益率来看，上半年房地产信托产品年预期收益率最低的也有6.2%，高的甚至达到20%，平均预期收益率在10%以上。近期监管层对这两个市场的价格飙升忧心忡忡，出于对通货膨胀的担忧，下半年不排除出台相关调控措施。今年1－6月，房地产开发企业本年资金来源23703亿元，同比增长23.6%。其中，国内贷款5381亿元，增长32.6%。这说明在银行贷款和其他资金充足的情况下，企业资金压力明显减弱。报告中称，随着国内资本市场IPO重启、REITs（房地产投资信托基金）相关管理办法酝酿出台、继续执行适度宽松货币政策等，下半年房地产企业资金情况将依然宽松。长期来看，信托业务将在房地产领域发挥越来越重要的作用。对未来依然面临资金趋紧与深度调整风险的房地产业而言，行业洗牌不可避免，一个以资本集中、产品定位重要性大幅提升为标志的新的行业格局正在形成。信托作为“金融工具系统集成手段”，将以比银行更灵活有效且直接的方式参与房地产市场，并日益成为开发商融资的重要渠道。（东方早报2009/08/13）返回目录
【能源板块：IEA上调全球2009及2010年石油需求预期】
国际能源署（IEA）12日宣布调升全球2009及2010年石油需求预期，原因是亚洲的石油需求非常强劲。该机构在其月度预期报告中表示，将全球2009年每日石油需求预期提高了19万桶，将2010年预期提高了7万桶。IEA表示，尽管提高了今明两年的全球石油预期，但今年的每日需求量仍然比去年下降了2.7%。据IEA估算，今年全球每日石油消耗量约为8390万桶，低于去年的每日消耗8630万桶的水平。该机构预计2010年全球每日石油消耗量将为8530万桶。IEA在报告中表示，修正全球2009年每日石油需求预期数字，主要原因是在太平洋地区的经合组织国家以及亚洲地区的非经合组织国家需求大幅增加所致。该机构同时表示，但这次上调全球石油需求，仅仅使今年全球需求大幅下滑的幅度稍有缩小。该机构表示，全球经济衰退已经见底的证据还不充分。IEA表示，预计今年石油输出国组织（OPEC，欧佩克）的石油需求量将减少5.2%。在IEA宣布调升全球石油需求预期之前，美国能源信息署也调升了今年最后三个月内全球石油需求预期。IEA机构在报告中表示，尽管预计今年全球石油需求将会下滑，但预计中国的石油需求量将比去年同期增加2.8%，达到每日810万桶。此外，该机构预计中国2010年的每日石油需求量将增加4%，达到840万桶。中国是全球第二大石油消费国。（国际能源网2009/08/13）返回目录
【物流板块：BDI指数连跌9天】
由于中国进口铁矿石在7月份创下年内新高，市场预期8月份铁矿石进口量将会有所下降，因此BDI指数在7月30日就开始连续下跌，并连续下跌了9天。根据海关总署的统计数据，中国在7月份进口铁矿石5808万吨，同比增加47%，这一数字已经超过了4月份5700万吨的铁矿石进口量，并创下了年内新高。今年前7个月，中国的铁矿石进口量达到3.55亿吨。据统计，截至7月底，国内19个港口的铁矿石库存达7329万吨，较6月底增加了269万吨。分析师认为，由于今年前7个月中国铁矿石进口量不断刷新，相应库存也在增加，市场预期8月份中国的铁矿石进口将会下降，运量的减少将导致运价下滑。尽管BDI指数目前处于下滑通道，但招商证券罗雄并不悲观，他特别提到了7月份中国进出口数据的向好变化，他认为下半年的干散货市场可能不会那么糟糕，由于中国因素的作用，干散货市场将会维持在相对高点位运行。（中国证券报2009/08/13）返回目录
【造船板块：1－7月全国造船完工量同比增长78%】
1－7月，全国造船完工量1878万载重吨，同比增长78%；新承接船舶订单787万载重吨，同比下降78%，其中7月新接订单199万载重吨；手持船舶订单19235万载重吨，比年初手持订单下降6%，比6月底下降0.5%。（工信部2009/08/13）返回目录
【造船板块：上半年船配产品出少进多】
海关统计数据显示，上半年船配产品出口额为8.96亿美元，同比下降了19.13%，而进口额为21.85亿美元，同比仍然保持增长态势，增幅达14.22%。1－6月，我国船配产品每月的出口额基本处于环比下降的状态。与去年同期相比，上半年船配产品出口额下降了19.13%，其中5月份同比降幅最大，达31.79%。从具体产品的出口情况看，1－6月，船用舷外点燃往复或旋转式活塞内燃发动机、雷达及无线电导航设备零件和其他无线电导航设备等船配产品的出口额降幅为50%左右，是出口降幅较大的产品。出口额同比增长最多的是装船机，达504.35%，其次是其他卸船机，出口额同比增长189.87%，不过这两类产品的出口金额并不高，分别为4063.16万美元和1205.32万美元。1－6月，我国船配产品进口额达21.85亿美元，同比增长14.22%。其中，船用柴油机的进口额占第一位，为11.35亿美元，占进口总额的51.96%，同比增长了25.87%；其次是船用推进器及桨叶，进口额为2.86亿美元，占进口总额的13.11%，同比增长了13.06%；再次是船用柴油机零件，进口额为1.43亿美元，占进口总额的6.53%，同比增长了17.17%。同时，船用传动轴和其他无线电导航设备的进口额也在1亿美元以上，分别为1.25亿美元和1.18亿美元，分别占进口总额的5.71%和5.39%。受国际金融危机的持续影响，全球造船业目前正陷入低谷期，不仅造船业对船配产品的需求量减少了，而且船配行业的国际国内竞争也更加激烈。（中国船舶报2009/08/13）返回目录
【汽车板块：上半年二手车交易量同比增17.69%】
中国汽车流通协会在上海公布的最新统计数据显示，今年上半年，全国二手车交易量大幅上升，共交易二手车150.20万辆，同比猛增17.69%。而且6月全国二手车销售出现了环比大幅增长，一改前两月环比滑落的趋势，表明国内二手车市场重返上升通道。据统计，上半年全国二手车累计交易额达到693.70亿元，同比增长37.64%，月均成交额突破110亿元。国内二手车市场火热，需求大于供给导致单车交易价格上扬，交易额增长幅度明显高于交易量增幅。根据价格监测，今年上半年全国二手车平均交易价格为4.62万元，比去年同期上升了0.46万元。轿车平均交易价格为4.75万元，同比下降了0.1万元；而上升最快的SUV平均交易价格为12.98万元，同比上升了1.66万元。今年6月份，二手车交易增长迅猛，交易量达27.57万辆，环比增长11.40%，说明在多种利好因素的刺激下，国内二手车市场再次回到上升通道。（上海证券报2009/08/13）返回目录
【汽车板块：7月摩托车销量同比降8.49%】
据中国汽车工业协会统计分析，2009年7月，摩托车工业进入生产经营淡季，产销比上月有所下降；与上年同期相比，产销降幅依然显著。7月，摩托车生产完成197.74万辆，销售完成194.57万辆，比上月下降2.48%和8.49%，比上年同期下降18.75%和18.19%，其中：二轮摩托车生产完成181.90万辆，销售完成178.91万辆，比上月下降3.18%和9.53%，比上年同期下降20.62%和20.07%；三轮摩托车生产完成15.84万辆，销售完成15.67万辆，比上月增长6.41%和5.36%，比上年同期增长11.33%和11.71%。1－7月，摩托车工业累计完成产销1383.35万辆和1391.09万辆，同比下降15.76%和15.00%，降幅比1－6月扩大1.27和1.29个百分点。其中：二轮摩托车产销1284.77万辆和1293.75万辆，同比下降17.13%和16.28%；三轮摩托车产销98.57万辆和97.34万辆，同比增长7.32%和6.67%。（中汽协2009/08/13）返回目录
【房地产板块：1－7月八房企储地逾千万平米】
中国指数研究院与搜房网最新发布的“中国品牌房企土地储备调查”显示，1－7月，万科、保利、金地、绿地、富力、世茂、华润置地以及大华集团等八大上市地产公司在15个城市合计投入资金近300亿元，储地规模超过1000万平米。1－7月，万科在全国11个城市竞得14宗土地，合计支付土地款超过74亿元。保利地产继6月份花重金在重庆拿地后，7月份，再次斥资43.74亿元在北京、广州、佛山、成都四城市各拿下一块新地。金地集团在7月份把上海两块地收入囊中。7月3日，金地用15.62亿元在北京拿得27万平米的土地；7月23日，又以30.48亿元在上海拿得21万平米的土地。业内人士指出，从本轮“圈地运动”可以看出，品牌房企的拿地策略出现分化。保利、金地、绿地、富力等企业依然青睐市场成熟的一线城市作为未来市场争夺的主要战场。而万科、华润置地等企业偏向于选择土地成本低、开发潜力大的二线城市作为新增土地的重点区域。（中国证券报2009/08/13）返回目录
【房地产板块：81个城市新增建设用地同比增16.7%】
国土资源部12日消息，2009年报国务院批准城市建设用地审批工作已全部完成。核减后，国务院批准81个城市用地总面积为34422.37公顷。其中，新增建设用地25265.69公顷，较去年增加16.7%。具体而言，全国31个省（区、市）共81个城市申报了用地。经严格审查，核减城市建设用地1522.3公顷，其中新增建设用地1106.1公顷。批准用地中，涉及农村集体土地27618.54公顷，占用地总面积的80.2%；经济适用住房、廉租住房和中低价位、中小套型普通商品住房占居住用地的81.1%。从批准情况看，今年有41个城市新增建设用地比去年有所增加，29个城市比去年减少，11个城市与去年基本持平。从批准的规划用途看，七成以上的批准用地用于城市交通和公共基础设施及居住项目建设。部分城市的经济适用住房和廉租住房不占用新增建设用地，主要通过存量土地安排解决。与此同时，半数以上城市土地利用总体规划已经不能适应发展需要，许多城市涉及土地利用总体规划调整。国土资源部相关负责人说，用地增加的主要原因，一是一些城市以前用地量少，用地基数低，今年加大了城市建设力度，用地量明显增加；二是有些城市尤其部分省会城市和计划单列市用地量依然较大；三是由于扩内需、保增长，今年新建的城市基础设施较多，与去年相比城市交通运输用地增加68.2%。（中国证券报2009/08/13）返回目录
【建材板块：工信部将设槛整顿水泥业】
近日，《水泥行业准入条件》（以下简称《条件》）审议会在西安召开。中国水泥协会秘书长孔详忠表示，这是第一部对水泥行业进入设定门槛的政策，《条件》从项目核定、技术标准等方面均做了明确规定。据了解，受工业和信息化部原材料工业司委托，《条件》初稿已经完成。此前工信部新闻发言人朱宏任便公开点名水泥行业不是一般意义的过剩，而是严重过剩。另外，受相关部委委托，中国水泥协会已经完成对2006年颁布的《水泥工业产业发展政策》（以下简称《政策》）的修订。新的《政策》也将新型干法水泥项目门槛提高。据参加修订工作专家表示，修订后很可能将产业政策重点支持日产4000吨及以上规模新型干法水泥项目的门槛提高至支持日产5000吨及以上规模新型干法水泥项目。（每日经济新闻2009/08/13）返回目录
【金属板块：GFMS预计8－11月铜价区间为5000－6500美元】
黄金矿业服务公司（GFMS）12日称，今夏一番修正可能令铜价跌落至每吨5000美元；之后随着消费在第四季开始复苏，或将反弹冲高至6500美元。GFMS在基本金属月度展望报告中称，在夏季结束前铜价料经历一番修正，2009年铜市供给过剩估计有24.5万吨。关于铜市存在结构性供应紧张的基本观点，中期来看无疑很有道理，但今年余下时间消费萎缩仍将超过产量下降的势头。GFMS预计，8－11月铜价将在5000－6500美元之间徘徊。伦敦金属交易所（LME）期铜如今报价在每吨6000美元左右。今年铜价已经上扬约一倍，因经济面好转，加上投资者和官方买需旺盛，一并推高了价格。GFMS并称，今年下半年铝市紧俏局面预计会增强，尤其是在中国以外地区。未来三个月现货铝价格可能在1550－2150美元。尽管如此，考虑到基本面实际情况，当前铝价涨势有些过度。铝库存依然充足，中国大量关闭产能也恢复了作业。GFMS预计，未来数周铝价将承压，但料不会逼近2月触及的1300美元下方的低位。LME期铝如今在每吨1900美元左右，铝库存则达到逾450万吨的纪录高水准。GFMS预计，2009年铝市供给过剩170.5万吨。其他工业金属中，GFMS预计，8到11月间，镍价将位于1.4万－2.1万美元区间，同期锌价料将位于1450－2000美元区间内。此外预计铅价在未来三个月将介于1400－2050区间。关于锡，GFMS称，夏季几个月中，锡需求仍将疲弱，预计未来三个月锡价将介于1.2万－1.7万美元区间。（路透2009/08/13）返回目录
【金属板块：中国炼厂年中TC/RC大跌】
产业及贸易人士12日表示，中国冶炼厂确定的年中铜矿石加工精炼费用（TC/RC）大幅下降，之前智利矿山生产在近几个月中断。中国冶炼厂与矿厂达成的这一费用是每吨48.5美元及每磅4.85美分，低于年初全年合同中达成的每吨75美元及每磅7.5美分。一位观察人士称，最近智利几家矿山削减产量，导致全球市场铜精矿减少。加工精炼费用是矿山及其他精矿所有者支付给铜冶炼厂把矿石精炼成金属的费用，是铜冶炼厂收入的主要部分。市场人士称，Escondida以及其他铜矿生产的中断，是降价的主要原因，而不是中国和国际铜价之间的价格套利活动。（世华财讯2009/08/13）返回目录
【农业板块：7月份猪肉价格环比涨4.25%】
7月份猪肉价格在6月中下旬回升的基础上继续有所上涨；牛肉和禽蛋、食用油价格稳中下降，蔬菜价格继续明显下降。7月份，36个大中城市集市猪精瘦肉平均零售价格为每500克（下同）10.54元，比上月上涨4.25%，比上年同期下降28.35%。牛肉、羊肉、鸡肉和鸡蛋平均零售价格分别为每500克16.53元、17.73元、7.15元、3.56元，与6月份相比，牛肉、鸡肉和鸡蛋价格分别下降0.24%、0.56%、3.26%，羊肉价格上涨0.62%；与上年同期相比，牛肉、鸡肉、鸡蛋价格分别下降0.36%、3.07%、3.51%，羊肉价格上涨1.72%。食用油价格呈稳中趋弱走势。散装豆油、菜籽油和5升桶装大豆调和油、花生油零售价格分别为4.49元/500克、4.97元/500克、52.62元/桶、93.77元/桶，与6月份相比，散装豆油、菜籽油和桶装花生油价格分别下降1.54%、0.4%和0.85%，桶装大豆调和油价格基本持平。与上年同期相比，四种商品价格分别下降30.5%、30.2%、22.98%、24.77%。菜价总体继续有所下降，黄瓜、西红柿、青椒等15种蔬菜平均零售价格为每500克1.68元，比6月份下降6.67%。（国家发改委2009/08/13）返回目录
【其他板块：2009年国家安排200亿元投入企业技术改造】
中国工业和信息化部部长李毅中13日在新闻发布会上表示，今年国家安排200亿元财政贴息，专项投入企业技术改造，可带动5600多亿元社会投资，将有力推进产业结构调整。李毅中说，截至8月上旬，已审核通过的技术改造项目共1680项，总投资5625亿元，已下达第一批投资计划项目884项。他表示，重点支持钢铁、有色、石化、轻工、纺织等行业加快共性技术研发、调整产品结构、优化工艺流程、发展循环经济、促进节能减排；二是促进重大技术装备自主化、加快产品更新换代、支持节能和新能源汽车发展；三是支持集成电路设计、新型显示器件等。李毅中表示，在国家政策支持下，重点行业、重点企业技术改造进度加快。国内高磁感取向矽钢生产的500kv级变压器已投入运行，可以逐步替代进口、摆脱完全依赖进口的局面。洛阳轴承年产6000套风力发电轴承改造项目，可实现进口替代。山东潍柴实施大功率柴油机技术改造项目，将排放标准提升至欧Ⅳ水平。（财华社2009/08/13）返回目录
〖数据分析〗
【数据显示，8月铜板带企业开工率小幅下降】
本周SMM选取了22家板带箔企业作为调研样本，调研数据显示，8月铜板带箔企业整体开工率60.1%，同比、环比均下降3.3%。从分享的数据来看，大型铜板带企业开工率出现下降，环比下降4.9%，部分企业反映8月射频板带需求有所减弱，而中小型板带企业开工率则有小幅上升。7－8月份处于板带消费的传统淡季，但多数企业表示，目前整体生产状况仍比较平稳，但因为行业产能过剩导致加工费偏低。从调研结果可以看出，有55%的企业预计下月订单将保持平稳，这些企业表示8月处于淡季，就目前下游接单情况看来9月将维持这一水平，不会出现增长，铜价波动对订单积极性有所打压。有36%的企业则认为下月订单将增加，原因是“十一”长假前下游有备货的需求，且在目前看涨气氛高涨的情况下，有部分追高的订单，因此预计下月订单将好于7、8月。其余9%的企业则表示订单可能会下降，理由是淡季需求不容乐观，可能将持续到9月底才会有所恢复。返回目录

〖备查数据索引〗
1. 美联储维持低利率不变 股市油价回升
2. 《反价格垄断规定》向社会征求意见
3. 下半年用电量同比增速将达8.63%
4. lgmi：跌势难改下半年钢价高位运行
5. 创纪录囤铜或终结 专家反思“抄底”之痛
6. 中国彩电企业陷亏损泥淖：日韩合谋垄断面板
7. 中国成“洋腐败”热土 行贿手段更“高雅体面”
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（以上仅为今日部分主要数据，还有大量数据备查。联系电话：[phone]，电子邮件：service-bj@，传真：[phone]，数据分析员：徐继宝）
〖市场数据〗
本数据仅供客户参考，不作为投资依据
最新股市行情

日 期
收盘指数
涨跌点数
上证指数
8月13日
3140.56
+27.84（0.89%）↑
深圳成份指数
8月13日
12802.91
+211.24（1.68%）↑
上证Ｂ股指数
8月13日
209.19
-0.15（0.07%）↓
深成份Ｂ股指数
8月13日
3940.38
+40.83（1.05%）↑
沪深300指数
8月13日
3440.82
+43.42（1.28%）↑
香港恒生指数
8月13日
20861.30
+426.06（2.09%）↑
恒生国企股指数
8月13日
11900.15
+243.83（2.09%）↑
恒生中资企业
8月13日
4323.25
+67.03（1.58%）↑
台湾指数
8月13日
7034.96
+136.06（1.97%）↑
英国金融时报指数
8月12日
4716.76
+45.42（0.97%）↑
德国法兰克福指数
8月12日
5350.09
+64.28（1.22%）↑
日经指数
8月13日
10517.19
+82.19（0.79%）↑
美国道琼斯指数
8月12日
9361.61
+120.16（1.30%）↑
纳斯达克指数
8月12日
1998.72
+28.99（1.47%）↑
标准普尔500指数
8月12日
1005.81
+11.46（1.15%）↑
最新外汇牌价：2009年8月12日5:30pm

1美元

1美元

1美元

1美元
人民币
6.8336
丹麦克郎
5.2201
瑞典克郎
7.1566
台币
32.8850
日元
96.38
加拿大元
1.0866
欧元
0.7012
澳元
1.1890
港币
7.7508
新加坡元
1.4430
瑞士法郎
1.0744
英镑
0.6037

1欧元

1欧元

1欧元

1欧元
人民币
9.7456
丹麦克郎
7.4446
瑞典克郎
10.2063
台币
46.8986
日元
137.46
加拿大元
1.5496
美元
1.4261
澳元
1.6957
港币
11.0537
新加坡元
2.0579
瑞士法郎
1.5322
英镑
0.8609
伦敦国际银行间拆放利率（LIBOR）8月12日

一个月
二个月
三个月
六个月
一年
美元
0.2740
0.3193
0.4496
0.8687
1.4600
英镑
0.5637
0.6375
0.8012
1.0262
1.3300
日元
0.2037
0.3100
0.4025
0.6300
0.8250
瑞士法郎
0.1566
0.2566
0.3516
0.4600
0.7650
欧元
0.4725
0.6656
0.8393
1.1150
1.3356
LIBOR数据为伦敦时间每日下午2：00之后提供（国内媒体转载）
香港银行同业港元拆息（%）8月13日
隔夜钱
1个月
3个月
6个月
0.0300
0.0779
0.2293
0.5464
HIBOR数据由香港银行公会于每日早上11时（香港时间）后公布
上海银行间同业拆放利率 2009年8月13日11:30
期限
Shibor（%）
涨跌（BP）
隔夜（O/N）
1.1558
0.12↑
1周（1W）
1.4442
2.96↓
2周（2W）
1.5829
2.75↓
1个月（1M）
1.7339
0.54↓
3个月（3M）
1.7319
0.34↑
6个月（6M）
1.8206
0.63↑
9个月（9M）
1.9776
0.63↑
1年（1Y）
2.1607
0.32↑
ICE 9月布伦特原油期货价格每桶72.89美元 （8月12日收盘价）
NYMEX 9月原油期货价格每桶70.16美元（8月12日收盘价）
COMEX 金12月=952.5美元（8月12日收盘价）
1人民币=4.8123新台币 100人民币=10.261欧元 100人民币=14.6337美元
[外币100] 美元683.43 英镑1127.59 日元7.1120 港币88.18 澳元573.24 欧元971.7
（中国银行2009.8.13）
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