“软硬”兼备做好上市公司的“价值创造” (1).pdf

57Board Secretarys Forum董秘讲坛“软硬”兼备做好上市公司的“价值创造”文/王海董秘工作的要义在于推动公司的持续健康发展，并且持续不断地帮助公司建立起具有良好口碑和亲和力的市场品牌。毋庸置疑，推动业绩增长是利益相关者对我们的希冀，也是董秘角色在上市公司延续至今的关键和根本所在中国船舶（香港）航运租赁有限公司（以下简称中国船舶租赁）成立于2 0 1 2 年6 月，是中国船舶集团有限公司（以下简称中国船舶集团）旗下唯一的红筹上市公司，也是大中华区首家船厂系租赁公司和全球领先的船舶租赁企业之一。公司以控股股东雄厚的产业背景和强大的海事专业知识为依托，专注于发展船舶与海洋装备的租赁及投资运营业务，致力于为全球船舶运营商、货主、贸易商提供定制及灵活的航运综合服务和金融服务解决方案。中国船舶租赁亦十分注重在环境保护措施上的革新。公司在行业内最早拥有完备的海上清洁能源存储运输体系，船队40%以16上装备有清洁能源设备；其经DNV船级社认证的生物燃料实验室成功研发的3 1 0 吨B30生物燃料，相对传统燃料减排更是达到了2 3.7 8%。近日，公司成功人选2 0 2 3 年财富（Fortune)中国ESG影响力榜单，成为唯一人选该榜单的中国船舶企业。护航这一快速发展的公司“巨轮”行稳致远，对董事会秘书无疑提出了更高的要求。众所周知，董秘主要负责公司在资本市场上融资、并购等活动，以及融资后的信息披露和投资者关系管理等事宜。其中，信息披露和投资者关系管理等可以概括为“售后服务”。在实际工作中，IPO和再融资并非“常有”，而“售后服务”则是常有的。当然，“售特别是那些相对比较复杂的项目，往往需要经年累月地追踪与复盘，其中涉及的背景和内容亦五花八门、错综复杂。为此，董秘打好业务知识基础、掌握彼此间联系尤为重要，尤其是国际航运商业规则中的诸多条款和商业惯例等内容。总而言之，在言简意和清晰易懂地信息披露之前，董秘需要做好大量的前期准备工作。在信息披露环节中，除了项目公告外，还需要定期和不定期地进行路演和反路演。这不仅要将“公司是谁”和“公司在哪里”等问题解释清楚，还需要将公司的核心竞争力和具有的优势商业模式内化于心，在认真研究和掌握行业与公司相关动态信息的基础上，将“公司要去哪里”“公司怎么做”等问题分析透彻。在这一点上，董秘需要投人大量的精力和时间认真研学行业动态信息，把握市场动向，充分地理解和掌握公司在行业背景下的发展策略等。为此，我积极推动和要求董办相关人员广泛地了解业务发生的背景、定期参与业务部门的例会、及时沟通后服务”的内容包罗万象，不但需要“照章和分享业务理解，并在此基础上，深入分析行事”及时进行信息披露，而且需要及时响和解读业务实质与财务报表间的映射关联和应利益相关者的问题，并且负责答疑解感。逻辑关系。这一切工作，都是为了确保董办相关人员在掌握公司整体动态的同时可以做做透信披：恪守“以其昭昭，使人到“言简意”“原汁原味”地将包括产品昭昭”标准服务、组织制度、企业文化、全球市场布局以及全球形象、价值链定位等在内的重要内信息披露是一项极为讲求积微成著、厚容及时传递给利益相关者。积薄发的工作，正所谓“河以透蛇故能远，除了强制性公告要求之外，我还积极推山以陵迟故能高。”在这一点上，董秘尤其动公司加强对一些信息的自愿性公告和披需要恪守“以其昭昭，使人昭昭”的标准来露，进一步提高信息披露的广度和深度，努严格要求自己，既要做好功课以完全消化相力将公司静态和动态的发展图景及时地展示关公告涉及的业务内容，亦要以此为基础充给投资者和利益相关者，特别是加强公司在分掌握业务的来龙去脉和其中的商业逻辑。数字化转型和风险控制等方面内容的披露，1757EBoard Secretarys Forum董秘讲坛从而持续提升公司的市场口碑，增加投资者黏度。另外，公司坚持及时披露公司资料能有效加强投资者关系及使投资者及时了解公司业务、表现及策略，以便股东及投资者作出投资决策的理念。为此，公司会在港交所及时发布自愿性公告以及与交易公告相关的资料信息，向投资者披露有关公司的最新业务进展，以达到大众对公司充分披露信息的期望，保障投资者及股东的合法权益。2 0 2 2年全年，公司共发布7 6 份公告，其中合规披露事项3 1 项、交易披露2 1 项、业绩/定期报告披露9 项、盈利预喜公告1 项、上市公司证券月报1 2 项。在形式上，公司也致力于以一图读懂等方式通俗易懂地展示公司业绩，力求保持与投资者沟通畅通。同时，在反馈渠道的畅通保证上，我们不错过每一个投资者的来函，坚持每函必收、每函必读、每函必回。做强互动：以投资者与利益相关者为中心当然，在传递信息这个维度上，我们同样恪守“苟日新，日日新”的原则，在积极利用多样化媒体渠道的同时，通过升级更新官网、加大ChatGPT投人等手段来及时响应投资者的问询。公司的年度报告上，我们也增加了公司董事长的致股东函，通俗易懂地传递公司的年度努力和成绩，以及对行业的分析和对未来的战略规划，进而真正地构建起以投资者和利益相关者为中心的信息披露机制。同时，我们还借助多元化的网络平台提升公司的品牌形象，通过持续借助新媒体渠道，打造全方位价值传播平台，构建完备的新媒体传播矩阵，如设置官方微信多功能平台、举办多媒体战略发布会等，既丰富了信息披露和投资者互动平台的内容，使正面信息得以高效释放，也在资本市场收获了正面反馈。2 0 2 3 年，公司战略发布会的抖音观看量累计超3 0 0 万人次，在新媒体平台发布的年度业绩视频与半年度业绩视频转、赞、评数量也达到数干次。另外，为了进一步满足卖方分析师和投资者的信息需求，我们主动推动公司进一步梳理和完善分类，用“二进制”归类了原来“四分类”业务模式，即将融资租赁、借贷业务、经营性租赁和经济航运业务等简化为“金融服务和航运综合服务解决方案供应商”，按照两类进行信息披露，以此满足卖方分析师和投资者对公司情况的分析和建模估值。以自始至终恪守“韓厉奋发”的干劲对待信息披露和投资者互动，对上市仅4年多的中国船舶租赁和履职不久的董秘而言，效果是显著的。2 0 2 2 年全年，我们结合公司经营业绩及发展战略，通过业绩发布会、投资者交流会、主题论坛、董事长与投资者分析师见面会、接待来访及参与券商策略会、路演、反向路演等方式，以平均每周2 至3 场的交流频率与投资者开展交流，总计开展各类交流活动超过1 0 0 场。2 0 2 2 年6 月，在公司成立1 0 周年及在港交所上市3 周年之际，我们还组织开展了1 0 周年投资者线下交流会和“融资租赁&绿色航运”主题论坛两场重要活动，充分利用各大媒体渠道，通过网络视频、图片直播等方式与投资者进行双向沟通与交流，努力将公司打造成值得投18资者及社会各界信赖的企业与投资标的。得益于公司高频率、高质量、高效率的信披和投资者互动活动，中国船舶租赁在投资者和社会公众中屡获好评。做深价值：“软硬”兼备推动可持续发展董秘在对内方面很大程度上也扮演着传内达外、沟通上下的关键角色，其对价值创造作用的正常发挥不可或缺。从世界企业的发展史来看，影响企业成长的因素除了人才、资本和企业家精神之外，还有重要的系统机制，通俗而言就是确保企业系统维持健康有序的机制，而激励机制则是系统机制中的重要一环。在这方面，董秘在资本市场股权及期权的激励方面扮演着重要角色。在ESG方面，中国船舶租赁也在锐意革新，积极引人国际资本市场领先的ESG理念，力争实现2 0 40 零碳化的发展战略，进一步引领行业的可持续发展。作为董秘，我积极推动和组织大量的人力和物力，以ESG为核心进一步推动公司做好持续健康发展工作，在董事会层面建立高质量可持续发展专业委员会，在公司管理层层面建立可持续发展领导小组和专家工作小组，以期通过群策群力推动和完善可持续发展工作。上市以来，中国船舶租赁对应ESG的3 个维度识别出行业及企业重要性议题，通过搭建组织架构与资源保障，针对每个维度进行组织、规划、执行、绩效反馈及检讨。中国船舶租赁也始终注重通过ESG实践提升业务可持续发展能力，随时跟踪全球风险和行业风险变化，做好应对准备，积极寻求产业链共同发展，争取成为航运租赁一体化方案提供者，不断提升自身投资价值。为保障中小股东权益，中国船舶租赁还强化独立董事对关联交易等重大事项的监督职能，就重大关联交易成立独立董事委员会，对交易的公允性及合规性提前进行审议，并向独立股东提供意见。公司还积极研究推动股权结构优化，积极落实包括组织研究香港市场的配售和可转债方案、构建公司的资本并购标的数据库等在内的各项工作。总的来说，董秘工作的要义在于推动公司的持续健康发展，并且持续不断地帮助公司建立起具有良好口碑与亲和力的市场品牌。毋庸置疑，推动业绩增长是利益相关者对我们的希冀，也是董秘角色在上市公司延续至今的关键和根本所在。作为公司价值的积极参与者和塑造者，董秘需要参与公司经营管理的各个环节。为了更好地担负起价值创造者的职责，董秘这一角色尤其需要与时俱进、不断创新，简单来说，就是需要“软”“硬”兼备。硬技能主要是对法律法规以及基本财务分析知识的了解和掌握；软技能则是做好“市场”的相关工作，通过不断提高沟通能力来满足利益相关者对公司多维度的信息需求，及时响应投资者的问询。为了勤勉尽责，坚持学习无疑是做好董秘的应有之义，正如丘吉尔的那句劫口但富有思辨精神的名言：“这不是终点，甚至不是终点的起点，但可能是起点的终点。D作者系中国船舶（香港）航运租赁有限公司党委委员、董事会秘书19