华为公司战略梳理、集团管控模式分析及管理诊断报告.ppt

机密机密中国黄金集团公司中国黄金集团公司战略梳理、管控模式分析及管理诊断报告战略梳理、管控模式分析及管理诊断报告（二零零七年五月，北京）北京华夏基石企业管理咨询有限公司北京华夏基石企业管理咨询有限公司 本报告仅供客户内部使用，未经华夏基石书面本报告仅供客户内部使用，未经华夏基石书面 许可，其他任何机构不得擅自传阅、引用或复制许可，其他任何机构不得擅自传阅、引用或复制机密机密 客户用客户用 2华夏基石管理咨询战略梳理、集团管控模式分析及管理诊断的总体思路政策压力集集团团管管控控模模式式分分析析管管理理诊诊断断 集团适用的管控模式分析集团战略目标战战略略梳梳理理竞争压力构建具有竞争优势的业务发展线构建具有竞争优势的业务发展线集团各产业的战略定位集团未来的产业发展策略构建高效率的管理控制线构建高效率的管理控制线集团总部管理定位针对集团核心管理职能履行状况与目标管控模式要求匹配度的系统诊断标杆启示集团优劣势机密机密 客户用客户用 3华夏基石管理咨询华夏基石进驻黄金集团后，通过调研公司的历史和现状，为准确地把握问题奠定了基础设计黄金集团管理咨询调研问卷，就集团的战略、管控、组织流程、人力资源以及文化等关键领域提出调查问题回收问卷104份，有效问卷103份 统计分析核心问题点访谈82人，其中集团总部47人、股份公司32人和其它公司2人，黄金协会1人通过面对面的沟通，了解员工思想动态和对集团发展的建议、期望 与黄金集团项目人员讨论资料清单，获取项目需求资料与项目对接组及相关人员就集团及各子公司的发展现状、业务特征、管理状况、人员状况等内容进行沟通访谈调研访谈调研资料分析资料分析与项目组对接组沟通与项目组对接组沟通 回访关键人物，确认问题及结论分析通过阅读及分析黄金集团及下属企业提供的资料，进一步理解集团管理的现状及问题多渠道信息匹配多渠道信息匹配进行问题归集和分析进行问题归集和分析在在以上过程中，得到黄金集团领导和相关人员大力支持，在此表示感谢！以上过程中，得到黄金集团领导和相关人员大力支持，在此表示感谢！问卷调查问卷调查机密机密 客户用客户用 4华夏基石管理咨询目录 1.战略梳理战略梳理 3.管理诊断管理诊断 2.集团管控模式分析集团管控模式分析 4.资源占有及海外开发策略研究资源占有及海外开发策略研究机密机密 客户用客户用 5华夏基石管理咨询目 录SCP分析与标杆启示分析与标杆启示 SCP模型是国际成熟的战略分析工具，这种工具有效贯通了外部环境（Shock）、行业结构（Structure）、企业行为（Conduct）和最终绩效（Performance）之间的联系。由于本次项目定位于战略梳理，因此，本次项目我们仅做简要分析。机密机密 客户用客户用 6华夏基石管理咨询放眼全球与未来，国际矿业的发展将呈现矿业全球化，矿业集中度提高，矿产勘查运作模式变化，矿业融资渠道多样化，高新技术广泛应用的趋势融资渠道多样化国外矿业采用多种融资方式，主要采用矿产勘查融资，多边开发银行贷款融资，项目融资，股本融资，出口信贷和设备租赁，与矿产品挂钩的贷款筹资，政府贷款，借贷融资等高新技术广泛应用利用高新技术发展矿业是当前世界矿业发展的一个重要趋势，也将是21世纪矿业发展的关键驱动力。从矿产地质勘查到开采、选冶、直至矿产品加工利用，无不渗透着现代高新技术的应用矿产勘查运作模式发生变化 初级勘查公司与跨国矿业公司联盟，联合勘查开发分担风险矿业集中度提高跨国矿业企业并购潮，矿业产业集中度提高，矿业战略合作加强矿业全球化主要表现为矿产品贸易全球化，矿业投资全球化，矿业市场全球化，矿业服务全球化，矿产资 源配置全球化行业结构的变化，既是行业内领先企业行业结构的变化，既是行业内领先企业“先发战略先发战略”的结果，同时也促使另一些具备潜力的企的结果，同时也促使另一些具备潜力的企业采用类似的业采用类似的“后发战略后发战略”，以下我们简要分析领先企业的行为特征，以期得到一定意义的启，以下我们简要分析领先企业的行为特征，以期得到一定意义的启发。发。机密机密 客户用客户用 7华夏基石管理咨询巴利克：二十几年就能成为世界黄金霸主？世界黄金领头羊世界黄金领头羊巴利克高速扩张的故事巴利克高速扩张的故事 作为黄金行业的后生小辈，作为黄金行业的后生小辈，20062006年并购世界排名年并购世界排名第五的黄金企业第五的黄金企业加拿大普雷色多姆公司，实现加拿大普雷色多姆公司，实现公司跨越式发展，一跃成为世界最大的黄金公司公司跨越式发展，一跃成为世界最大的黄金公司86年，收购Goldstrike金矿，经过补勘，截至05年该矿黄金储量超过528.8吨；该矿成为巴利克产金量最大的金矿；94年收购莱克矿物公司，新增储量810吨，巴利克开始成为真正的跨国公司；96年收购秘鲁阿奎普资源公司，黄金增储202吨，巴利克开始把业务扩展到南美地区；99年收购苏顿资源公司，黄金增储310吨；2000年，收购潘基黄金公司（Pangea Reources),巩固了巴利克在美洲黄金第一大鳄的地位；2001年，收购澳大利亚霍姆斯特克矿业公司（Homestake Mining),公司的开采领域在北美、南美、非洲进一步扩大，并在澳洲建立根据地；06年3月斥资104亿美元收购世界排名第五的加拿大普雷色多姆公司，从而超过纽蒙特公司成为世界最大的黄金生产商。巴利克成立于1983年，总部设在加拿大多伦多，从事黄金和铜的生产，业务涉及北美、南美、非洲、澳洲和太平洋、俄罗斯和中亚等地区；巴利克在全球拥有27座生产矿山，7个在建项目。2006年公司产金268.7吨，黄金销售总额56.36亿美元，净收入15.1亿美元，黄金保有储量约为3825.3吨，铜保有储量约为281万吨；2007年，巴利克公司的战略定位开始从专注黄金和铜，逐渐扩展到铂金等其他贵金属。机密机密 客户用客户用 8华夏基石管理咨询巴利克的启示：最广、最深、最快、最稳、最优方式抢占矿业资源、配置资源n 专注核心业务，高速并购扩张。专注核心业务，高速并购扩张。巴利克仅有20几年的历史，巴利克围绕黄金和铜进行7次重大收购，经过高速扩张，成为黄金业的领头羊，实现跨越式发展；从一定意义上讲，巴利克的发展之路就是黄金企业并购扩张之路，巴利克擅长通过并购获取更多的地质资源，做大公司规模，增强公司实力。n 重视风险勘探，获取优质资源。重视风险勘探，获取优质资源。巴利克认为资源型企业需要不断增加资源储备抵消资源的消耗，它的目标就是通过不断获取优质资源储量从而成为世界上最好的黄金公司；巴利克拥有一支目标明确的专业勘查团队，风险勘查的力度很大，善于在没有经过开发或开发程度不高的地区寻找金矿；此外，巴利克高度重视发掘已有矿山的资源潜力，通过扩充现有矿山周边和深部资源，最大限度实现已有资源的增值。n 注重成本控制，降低生产成本。注重成本控制，降低生产成本。巴利克自1996年开始实施成本计划以来，生产成本比过去下降了约25，完善的成本管理使巴利克成为全球矿产金公司中成本控制最成功的企业；05年巴利克的现金成本227美元/盎司，总的生产成本303美元/盎司，成为05年全球矿产金生产商中现金成本最低的公司。n 规避预期风险，保障快速发展。规避预期风险，保障快速发展。巴利克的矿山分布在世界各地，多是跨国经营，公司扩张、运营的风险比较大。因此，巴利克根据不同情况，在世界各地都谨慎财务措施规避预期风险；首先公司对各个金矿在不同时期可能出现的采矿风险进行评估，并通过提高经营管理水平、加强员工培训、实施风险管理策略和亏损控制计划等措施减少风险发生的可能性；此外，公司根据不同的情况提留适量的风险保证金，而对风险较大的区域，巴利克更多采用股权投资的方式而不是直接收购项目的方式进入。机密机密 客户用客户用 9华夏基石管理咨询英美资源集团：从黄金到多金属，从南非本土到跨国经营世界矿业巨头世界矿业巨头英美资源英美资源多元化扩张之路多元化扩张之路从英美资源集团的发展轨迹上看，它走过了一条从单一的黄金生产到多种自然资源开发，从立足南非本土到跨国发展之路。把握适度、相关多元化发展方向；把握适度、相关多元化发展方向；黄金是英美资源集团的起点和基础，但只开采黄金，是不能实现集团宏大的发展目标的。为了追求更大的发展，英美资源集团股份有限公司在黄金产业之外，有节奏地进入多种自然资源开发领域，逐步形成多元化发展的格局。2004年黄金所占利润份额为4.8%。英美资源集团对自身的多元化发展格局的把握是非常成功的；英美资源集团对自身的多元化发展格局的把握是非常成功的；英美资源集团以黄金起家，适时开发其他多种自然资源，形成了适度、相关多元化的发展格局。抓住机遇，并购扩张，做强做大；抓住机遇，并购扩张，做强做大；面对激烈的市场竞争，英美资源集团充分发挥自身实力和影响力，通过频繁收购保持行业竞争优势。积极介入风险勘探，获取优质矿产资源；积极介入风险勘探，获取优质矿产资源；集团的目标是通过在全球范围勘探长寿命、低成本的项目及通过并购手段，极大地扩展集团自然资源自产地。英美资源集团股份有限公司是以黄金开采起家的。英美资源集团股份有限公司于1999年5月在南非英美公司（AACSA）和Minorco公司合并的基础上组建而成，是一家在全球矿业和自然资源领域占有领先地位的企业。机密机密 客户用客户用 10华夏基石管理咨询安格鲁公司通过扩张、兼并、收购等方式，不断将企业剩余能力进行市场转移，从而使企业核心能力发生质变，脱离原有市场存在着对企业发展的潜在缺陷和经营风险n 金矿探采冶和黄金饰品的产业链延伸、一体化战略：金矿探采冶和黄金饰品的产业链延伸、一体化战略：安 格鲁黄金公司的主要目标是通过不断地增加股东收益使公司成长为一个具有优质资产的全球黄金产业，并提出要创建21世纪的黄金公司。按照企业经营目标，安格鲁黄金公司选择了以金矿探采冶和黄以金矿探采冶和黄金饰品的产业链延伸为核心的一体化战略模式。金饰品的产业链延伸为核心的一体化战略模式。公司通过扩展生产成本边界、利用连续的项目建设达到企业的有机增长、加强对周边矿区的勘查进行储量增补；通过黄金价值链的延伸不断挖掘资源潜在效益，利用企业重组达到企业发展的规模效益，确保公司的价值不断提升。n 降低成本，提高产量：降低成本，提高产量：公司按照实时的黄金价格和矿床的成本构成，检验企业产量。通过减少高成本和加大低成本黄金的生产，公司价值创造能力得到增强。n 扩大生产边界，保障资源基础；扩大生产边界，保障资源基础；企业强调对新矿区和周边矿区的勘查以增补资源的储量，确保公司无论在当前还是未来都能获得竞争收益的能力。公司通过结构的调整和完善，寻找世界范围内的黄金生产机遇，同时注重加强对公司生产设备的技术改造和革新。安格鲁公司是英美资源集团的黄金业务平台，具有悠久的历史，也是英美资源集团的起点和基础；这是一家成立于1998年6月，由安格鲁美国公司及其联营公司的黄金采矿及勘探业务合并而成的公司，是目前全球数一数二的黄金生产商。机密机密 客户用客户用 11华夏基石管理咨询n 发展下游产业链，拓展多元化；发展下游产业链，拓展多元化；通过黄金价值链的延伸，不断挖掘资源潜在效益，加强品牌宣传的力度，注重发展下游产业链。关注活跃的市场，支持下游工业的现代化，以确保和巩固一个健全、完善的黄金产业链条的消费基础。n 企业重组，规模效益；企业重组，规模效益；为了适应市场竞争，安格鲁公司通过收购、联合、兼并，组建更大规模的采、选、冶加工企业，实现规模化运营，扩大市场份额。1995年以来矿业兼并总费用近1000亿美元，大量投资用在政局稳定的工业化国家，主要是澳大利亚、加拿大、美国和南非占总兼并费用的70。n 设备改造，提高收益；设备改造，提高收益；南非的采矿技术，从规模、产量、开采深度、采矿技术等都处于世界领先，公司把密集型劳动和先进的采矿技术结合，以成本最低化和效益的原则，通过智能的、高度自动化的设备，解决深度开采的问题。安格鲁公司通过扩张、兼并、收购等方式，不断将企业剩余能力进行市场转移，从而使企业核心能力发生质变，脱离原有市场存在着对企业发展的潜在缺陷和经营风险（续）机密机密 客户用客户用 12华夏基石管理咨询必和必拓：矿业巨头的复兴世界矿业巨头世界矿业巨头BHPBHP的战略转型的战略转型 1998199819991999年受大宗商品价格下调的巨大压力，年受大宗商品价格下调的巨大压力，BHPBHP陷入巨额亏损状态，陷入巨额亏损状态，9898、9999年分别亏损达年分别亏损达14.7414.74亿澳元、亿澳元、23.1223.12亿澳元，后来经过一系列振兴计划，亿澳元，后来经过一系列振兴计划，BHPBHP重新走重新走进快速发展期，并于进快速发展期，并于20012001年年3 3月与英国比利顿公司合并，月与英国比利顿公司合并，创造了一个在煤矿和铜矿方面占据主导地位的全球化创造了一个在煤矿和铜矿方面占据主导地位的全球化资源巨头。资源巨头。重振BHP的过程大体分为三个阶段：第一阶段，截至1999年12月，BHP走出了“摆正船头”的第一步，面对迫切的问题并解决这些问题；削减成本，确立项目选择和评估的标准，处理不良资产；第二阶段，公司试图让其资产组合中最优良的资产达到最佳效率；第三阶段，制定未来发展战略，明确发展方向。公司经过三阶段变革的紧张期：清理资产组合、提公司经过三阶段变革的紧张期：清理资产组合、提高生产率，降低生产成本，经营业绩大幅提升。高生产率，降低生产成本，经营业绩大幅提升。必和必拓由两家巨型矿业公司合并而成，现在已经是全球最大的采矿业公司。其中，BHP公司成立于1885年，总部设在墨尔本，是澳大利亚历史最悠久、规模最庞大的公司之一。比利顿是国际采矿业的先驱，曾经以不断创新和集约式运营方式而闻名。2001年，两家公司合并组成BHP BILLITON矿业集团，BHP持股58%，比利顿持股42%。该公司在全球20个国家开展业务，遍及世界各地，主要产品有铁矿石、煤、铜、铝、镍、石油，液化天然气、镁、钻石等。在2003至2004财年度，该公司实现净收入340.87亿澳元，名列澳大利亚十大企业名单之首。机密机密 客户用客户用 13华夏基石管理咨询必和必拓：“大象也能起舞”n 摆正船头，轻装前行；摆正船头，轻装前行；合并业务部门，改革管理结构，改变企业文化，制定薪酬制度。合并业务部门，改革管理结构，改变企业文化，制定薪酬制度。1999年，将以前的8个业务部门合并为3个不同的业务部门：矿产资源部、钢铁业务部和石油业务部；以前的多层管理结构也被一个简单得多的结构所代替，管理层中只有一名成员在公司的工作时间超过4年。董事会任命了一名新主席和两名新董事（4名董事辞职），新任命的两名董事都具有国际经验。企业文化通过对原来官僚结构的取消而得以改变。另外，公司重新制定了薪酬制度，更多的采用与业绩挂钩的股票期权和工资资金办法，将员工的利益同股东利益紧密联系在一起。削减运营成本，处理不良资产。削减运营成本，处理不良资产。通过降低管理费用、裁减员工和压缩运营成本，98年减少3.63亿美元，99年减少5.4亿美元。公司取消了随意的资本支出，对那些业绩不好、目前和在可预见的将来都不会盈利的资产、非核心资产、几乎没有战略意义的资产进行处理和改造。设立评估委员会，制定项目选择和评估标准。设立评估委员会，制定项目选择和评估标准。公司设立项目评估委员会,负责对所有的项目拨付资金,并在管理层投入大量的时间和财力进行可行性论证以前否决不合理项目。项目支持者首先要对预先设定好的商品价格波动进行检验，一系列最优回报比率反映了具体业务部门的特点、负债率、技术和国别风险。新项目被批准前必须证明能够取得可接受的回报。一旦项目获得批准,在其启动和运转后会受到独立的监控，以确保采取最好的项目管理办法以其进展按计划进行。n 激励计划，细微调整；激励计划，细微调整；公司试图让其资产组合中的资产达到最佳效率,实际上这需要对公司进行细微的调整，提高相互沟通水平和合作水平。99年，执行激励计划:根据公司的能力，对员工的业务表现进行奖励，加强与员工的沟通，这项计划推动公司继续前进；同时，积极开展债务重组，降低负债率，加强对资产组合的管理和加强对随意性支出的控制，改善资产负债表结构。机密机密 客户用客户用 14华夏基石管理咨询必和必拓的启示：矿业企业的持续发展，总是不断地经历从“规模-精益-规模”的量变与质变过程n 关注盈利能力，关注投资回报；关注盈利能力，关注投资回报；BHP的核心业务将是自然资源的开采，根据BHP的公司章程，公司将通过自然资源的勘探、开采和加工为股东创造价值，BHP的重心是提高投资回报和股东价值，而不是生产和业务的增长；“尽管我倾向于公司的增长，但是我宁愿看到公司的规模缩小一半、盈利水平提高一倍，而不是规模扩大一倍，盈利水平下降一半，我们重视的股东价值是每股的价值，而不是盈利的绝对值。安达森，BHP公司CEO兼总经理 附：BHP计划2001年做的工作：p 改变资产组合：将原来石油占25%，钢铁占30%，采矿占45%的资产组合调整为采矿占4050%，石油占30-40%，钢铁占20%；p 重组管理队伍：将战略决策和运营决策分开；p 合并机构：减少重复，获得规模经济的好处，确保所有项目都能对集团目标的实现起推动作用；p 在截至2004年6月的5年间，使资本的收益率达到12%；p 每年降低2%的营运成本。机密机密 客户用客户用 15华夏基石管理咨询五矿集团：从贸易型企业向金属矿业集团的转型2001年实施新的发展战略，形成六大业务板块、两个业务单元的分战略和发展规划，从而形成五矿总公司完整的战略体系。2002年6月全面推进人事制度改革。2003年五矿集团收购了美国第二大氧化铝生产企业sherwin。签订长期协议，在澳大利亚拥有每年40万吨氧化铝共30年的稳定供应量。2003年中国五矿收购江西江钨集团（控股51%）和南昌硬质合金有限公司，在全国钨资源市场中占有60%的资源。2003年实施对加拿大第二大金属矿业公司诺兰达公司的收购，虽然此次收购最终没有成功，但积累了海外资源开发经验。2004年9月国务院正式批准中国五矿集团公司与邯邢冶金矿山管理局重组。2004年11月，与古巴Yamaniguey公司签署合作开发镍铁资源的协议，共同投资建成一座年产镍铁90000吨(镍含量25000吨)的生产基地。2005年5月与广西投资（集团）有限公司、中国铝业股份有限公司共同出资，在广西百色地区组建了氧化铝生产企业。2006年2月与智利国家铜业公司签订了15年总计80多万吨电解铜的供应合同。2006年4月由中国五矿集团公司、甘肃建新实业集团有限公司、甘肃有色地勘局三方注册成立合资公司，从事石硐沟银铅锌矿风险勘查及后续开发。2006年5月，中国五矿和牙买加签署联合开发牙买加铝(钒)土资源等项目的协议。2006年6月成功收购安徽诺普矿业有限公司，新增铁矿资源量1.05亿吨。2006年7月27日，中国五矿集团公司以72%的股权收购控股了湖南省二十三冶建设集团有限公司，一举进入了矿山冶金工程建设领域，实现了产业链的新的延伸。中国五矿集团公司成立于1950年，到2006年，集团公司的总经营额为189亿美元，在中国最大500家企业排名中列第13位。五矿集团公司拥有全球化的营销网络，在国内20个省区建有168家全资或合资企业，控股和参股14家国内上市公司，控股香港“五矿资源”和“东方有色”两家红筹股上市公司，在世界主要国家和地区设有44家海外企业。目前中国五矿已经拥有近6亿吨铁矿资源储量、38.5万吨钨资源、2.8亿吨焦煤储量，以及每年251万吨氧化铝供应量。五矿集团近几年的发展五矿集团近几年的发展机密机密 客户用客户用 16华夏基石管理咨询五矿集团的启示：充分利用贸易网络优势，充分强调战略牵引作用，充分关注内部资源整合与系统管理能力提升n 明确战略定位。明确战略定位。五矿经过几年战略聚焦定位的探索转型，在经历过多元投资的探索时期后逐步明确了战略发展方向，将业务进行整合，形成了钢铁、原材料、有色金属、综合贸易、金融、房地产等六大业务板块和招标、货运物流两大业务单元，明确了战略定位。n 多种手段进行兼并重组，进行产业链的延伸。多种手段进行兼并重组，进行产业链的延伸。利用原有的贸易形成的网络优势，向两极进行业务的兼并重组，快速扩大企业规模及核心竞争能力，形成了产业统筹经营的优势。n 加快资源占有进度，控制上游资源，实现企业的转型。加快资源占有进度，控制上游资源，实现企业的转型。认识到上游资源的控制对于建立企业核心竞争力、改变企业单一以外贸为主的状况至关重要，同时抓好国内和国际两个市场，通过收购、合资建设、参股、风险勘探、签订长期协议等各种手段进行资源占有。n 关注管理能力的提升。关注管理能力的提升。从2000年开始，进行了战略管理、人事改革、预算管理、薪酬绩效管理等一系列变革，成立相应的专业委员会进行决策，提升集团的管理能力。n 整合集团内部资源，为集团战略服务。整合集团内部资源，为集团战略服务。将企业内部资源进行了有效地集中管理，如财务管理、资金管理、投资管理等，集中的过程实现了资源的优化，同时避免了资源投入的盲目性。确定业务的优先次序，资源配置跟着业务优先次序走。机密机密 客户用客户用 17华夏基石管理咨询中铝：从“优先发展氧化铝，有条件发展电解铝，跨越式发展铝加工，有选择地发展非铝产业”到“坚持做大做强铝业，加快创办一流铜业，积极发展稀有稀土，有选择发展其它产业”中国铝业近几年的发展中国铝业近几年的发展铝业的并购重组铝业的并购重组2005年1月，收购兰州铝业股份有限公司28%已发行股份。2005年12月，与山西关铝签订合资协议，成立山西华圣铝业有限责任公司。2005年12月，签订了收购焦作万方29%已发行股份的收购意向书。2005年12月，与白银有色、红鹭铝业就成立合资公司签订合作意向书。2006年3月，达成收购抚顺铝业100%的股权的股权转让合同。2006年6月，成立山东华宇铝电有限公司。2006年6月，中国铝业收购遵义铝业51%的股权。2006年9月中国铝业与昆士兰州政府正式签署了奥鲁昆铝土矿项目开发协议。2006年11月16日，中越双方签署了多农项目合作协议。2006年11月27日，中国铝业吸收合并山东铝业、兰州铝业股权分置改革工作正式启动，2007年1月15日，两公司相关股东会议通过股权分置改革暨换股吸收合并方案。2007年4月2日，中国铝业公司受让Millen Ltd持有中铝瑞闽铝板带有限公司25%股权。2007年4月6日，中铝公司西北铝加工基地奠基典礼。铜业的收购重组铜业的收购重组2004年，控股湖北大冶有色金属。2005年12月，重组洛铜。2006年，出资5.4亿元，重组上海有色。稀有稀土金属的发展稀有稀土金属的发展2004年4月，获得陕西有色金属控股集团72的股份，向钼钛等产业延伸。截至2006年12月底，中铝公司资产总额达到1526亿元，完成销售收入1055亿元，实现利税308亿元，利润225亿元；2006年中国铝业氧化铝供应占国内供应量的65左右，电解铝市场占有率接近20，到2006年底，氧化铝产能大约为1000万吨，电解铝350万吨，铝加工8090万吨；形成了以铝为主的轻金属、以铜为主的重金属、以钼钛为主的稀有金属等3大业务板块。机密机密 客户用客户用 18华夏基石管理咨询中铝的启示：战略发轫，关注产业结构调整和优化升级，通过兼并重组等手段完善产业链，加强对产业上下游的控制，大力整合铝业市场，形成主导地位n通过并购重组，完善产业链条，做大做强核心业务。通过并购重组，完善产业链条，做大做强核心业务。中铝通过一系列的并购重组，形成了完整的铝土矿氧化铝电解铝铝加工的行业产业链，尤其是对上游矿产资源的控制和下游高利润的加工行业的进入，能够有效面对市场波动，使利润分配在产业链内进行，降低企业经营的风险。n多金属发展，增强企业能力。多金属发展，增强企业能力。进入铜、稀有稀土金属等行业，完善中铝的产业结构，增强了企业经营能力和抗风险的能力。n国内、海外双管齐下，加快资源占有进度。国内、海外双管齐下，加快资源占有进度。国内通过勘探等手段加大资源占有力度，海外通过矿业权市场运作，资本市场运作等手段，加快海外资源的占有。n关注科技研发能力，为发展提供有利保障。关注科技研发能力，为发展提供有利保障。中国铝业年科技研发经费占销售收入的比例在1.5以上。形成了从铝土矿开采、氧化铝制取、电解铝冶炼到铝的深加工一整套具有世界先进水平和自主知识产权的生产工艺技术。并为企业发展提供了保障，如澳大利亚铝土矿项目的成功。n重视环保，打造生态中铝，承担市场稳定的社会责任，获取长期收益和政府支持。重视环保，打造生态中铝，承担市场稳定的社会责任，获取长期收益和政府支持。机密机密 客户用客户用 19华夏基石管理咨询中钢集团：战略整合，再造中钢中钢集团近几年的发展中钢集团近几年的发展2004年8月，中钢集团由中国钢铁工贸集团公司更名为“中国中钢集团公司”。2005年8月，中钢集团投资控股西安冶金机械有限公司，更名为中钢集团西安重机有限公司。2005年9月，中钢集团投资控股洛阳耐火材料集团有限公司，更名为中钢集团洛阳耐火材料有限公司。2005年10月18日，中钢集团与澳大利亚MIDWEST公司签署了Koolanooka和Weld Range项目可研合资协议，共同开发铁矿资源。2006年6月，中钢集团重组衡阳有色冶金机械总厂，成立中钢集团衡阳重机有限公司。2006年7月，中钢集团重组吉林炭素股份有限公司，更名为中钢集团吉林炭素股份有限公司。2006年7月，中钢集团重组邢台机械轧辊集团有限公司，更名为中钢集团邢台机械轧辊有限公司。2006年8月，中钢集团重组吉林新冶设备有限责任公司，更名为中钢集团吉林机电设备有限公司。2006年11月3日，中钢集团与世界最大的铬矿生产商南非 Samancor公司就合作开发南非铬矿资源项目签署协议。中钢集团2006年实现主营业务收入610亿元。所属二级单位69家，其中：境内49家，境外20家。主要从事冶金矿产资源开发与加工；冶金原料、产品贸易与物流；相关工程技术服务与设备制造，是一家为钢铁工业和钢铁生产企业提供综合配套、系统集成服务的集资源开发、贸易物流、工程科技为一体的大型企业集团。构架起了中钢矿业、中钢炭素、中钢耐材、中钢铁合金、中钢装备制造五大实业板块。机密机密 客户用客户用 20华夏基石管理咨询中钢集团的启示：战略性整合，专业化发展，系统化提升，强势化执行n专业发展，做精做强专业发展，做精做强 。自2004年，中钢集团组建资产管理公司，积极慎重处置不良资产，扔掉包袱，集中资源。而后，合并组建了14家专业公司，制定了专业化经营管理办法，对各专业公司的经营范围进行严格的限定，避免业务交叉。n合理配置人才，加强管控能力。合理配置人才，加强管控能力。中钢集团严格推行“一个全面，三个集中”的财务管理体系，即全面预算管理、集中资金管理、集中授信管理、集中会计核算，来提高管控能力。对集团总部职能部室进行合并重建，梳理职能，强调让合适的人到合适的岗位做合适的事。n战略重组，做大规模。战略重组，做大规模。围绕中钢集团战略定位，从提高产业集中度、提升核心竞争力的角度展开系列的战略性整合重组。n信息领先，保障全局。信息领先，保障全局。通过现代高新信息技术，实现全集团信息流、资金流的统一，完善决策支持系统，创新业务发展模式，从源头上解决“信息孤岛”和资源分散等问题。n走向国际，全球竞争。走向国际，全球竞争。中钢集团早在20世纪80年代就“走出去”开发矿产资源，迈出了国际化发展步伐。在澳大利亚建设了恰那铁矿资源基地，在南非建设了铬矿资源基地，近几年陆续进行了多项海外资源开发项目。机密机密 客户用客户用 21华夏基石管理咨询这些领先企业的符合行业发展趋势与自身特点的战略行为，最终都体现在业绩上机密机密 客户用客户用 22华夏基石管理咨询标杆研究给我们带来的诸多启示：领先企业的核心特质：清晰的战略定位、快速占有资源、管理能力提升抢占资源，快速扩张，新项目与存量挖潜相结合抢占资源，快速扩张，新项目与存量挖潜相结合充分利用全球市场，最优方式配置资源充分利用全球市场，最优方式配置资源产业链完整或专注某一（些）高增值高利润环节产业链完整或专注某一（些）高增值高利润环节很强的并购能力与整合能力很强的并购能力与整合能力很强的集中管控能力与系统管理能力（尤其是成本控制）很强的集中管控能力与系统管理能力（尤其是成本控制）技术研发实力与成果转化应用能力技术研发实力与成果转化应用能力机密机密 客户用客户用 23华夏基石管理咨询目 录战略梳理过程战略梳理过程机密机密 客户用客户用 24华夏基石管理咨询综合来看，这些年以来，黄金集团发展的步伐慢了，相对规模小了2006年国内外主要黄金企业位势图企业规模（亿元人民币）10050灵宝股份紫金矿业山东黄金招金集团中国黄金集团巴利克213亿美元纽蒙特156亿美元金田39亿美元业务组合度 在全球黄金市场，黄金集团的位势很弱，与世界领先企业相比，企业规模大约仅有巴利克的5.21%；纽蒙特的7.11%；金田的28%。就国内黄金市场而言，黄金集团的资产总量也弱于后起之秀紫金集团，对其他多金属资源的占有程度也远远落后于紫金集团。机密机密 客户用客户用 25华夏基石管理咨询但市场竞争压力却越来越大了黄金集团与紫金矿业近几年生产经营指标对比从03年至06年，紫金矿业资产规模翻了两番以上，收入及利润增长速度更快，多金属发展的策略带来了企业规模的快速扩张；从黄金到有色，从本土到海外，自行开发、收购目标企业和上市融资是开拓前进的三大利器，科技往往在发展的关键时刻起到关键作用。2002年初，紫金矿业收购新疆阿舍勒铜业股份有限公司的46%（后增加到51%）的股权，入主阿舍勒铜矿；2002年紫金进入贵州黔西南州启动水银洞金矿；2003年，进入东北，成立珲春紫金矿业有限公司；2003年紫金矿业在香港上市，筹资11亿港元；2005年紫金与洛阳市银辉金属冶炼有限公司合作成立“洛阳紫金银辉黄金冶炼有限公司”，紫金70%控股；2005年组建西藏玉龙铜业股份有限公司（紫金占39%股权）；2005紫金控股巴彦淖尔紫金有色金属有限公司，进入锌行业；2005年8月紫金矿业以195万加元购买加拿大顶峰矿业公司（Pinnacle Mines Ltd.）21股份，参与在BC省北部的勘探；2006年收购在英国上市的采矿公司Ridge Mining PLC 20股份；2006年收购香港黄金冶炼公司，通过控股香港黄金冶炼公司操控山东国大黄金；2007年4月，要约收购英国Monterrico公司，间接获得位于秘鲁北部的RioBlanco特大型铜钼矿床的开发权；河南的钼项目、广东的锡项目正在建设之中。紫金矿业近几年的发展注：黄金集团03年数据是部分下属企业的简单汇总数据，仅做参考机密机密 客户用客户用 26华夏基石管理咨询这就要求黄金集团快速做大做强，形成规模优势，巩固并提升行业地位 从行业前十位及前五位企业的累计市场份额来看，近几年市场集中度曲线上升迅速，市场寡头特征日益凸现，“不为第一”则“沦为第二”;对黄金集团来讲，行业的集中趋势带来了兼并重组的机会，可以抓住时机利用各种手段来扩大企业的规模，提升自己的市场地位。累计市场份额黄金行业市场集中度曲线注：本统计口径按矿产金与冶炼金加总统计，数据源于黄金协会机密机密 客户用客户用 27华夏基石管理咨询同时，黄金集团作为中央企业，还面临国资委“合并同类项”的政策压力企业规模（亿元）1000100业务组合度中国铝业集团1280亿元以铝为主，涉及铜镁等多种有色金属中国有色矿业集团80亿（至06年6月底）海外开发，涉及铜铝铅锌镍等比较来看，黄金集团在央企矿业企业中规模较小，目前业务以金为主，较为单一；中铝、五矿、有色，特别是前两大大资源类企业都涉足多金属的业务，中国黄金集团的发展目标与其较为相似；按照国资委关于推进国有资本调整和国有企业重组的指导意见，央企在十一五末要减少到80100家，黄金集团存在被其它矿业企业兼并重组的可能。中国黄金集团84.9亿以金为主发展方向发展方向2006年央企主要矿业企业规模比较中国五矿集团189亿美元贸易、多元化运作，涉及铝铜镍钨等多种金属机密机密 客户用客户用 28华夏基石管理咨询因此，黄金集团需要发扬其相对优势，克服其相对劣势 相对优势相对优势 相对劣势相对劣势在国内黄金行业的历史地位与关系纽带国内领先的技术实力和技术队伍 相对忠诚、和谐的文化拥有上市融资平台，拥有较好的融资能力一定的品牌影响力现有资源区域布局较好，资源挖潜潜力较大作为老国有企业，整体观念落后，前进步伐落后，机制落后，管理水平落后技术转化为生产力、技术应用不足 居安思危不够、开拓进取不够资源分散，能力分散，未能集中力量办大事不具较强的规模优势，利润很大程度上受制于金价的波动，抗风险能力较弱资本运营能力很弱，海外开发经验欠缺机密机密 客户用客户用 29华夏基石管理咨询综合标杆启示、市场压力、政策压力以及优劣势分析，华夏基石认为，黄金集团提出的产业定位和战略目标是适时的，适当的，可以形象概括为“做大做强做快”外部环境：规模速外部环境：规模速度与效益的压力度与效益的压力政策压力：业务独政策压力：业务独特性与规模的压力特性与规模的压力黄金集团战略架构：大、强、快黄金集团战略架构：大、强、快行业第一、国际一流黄金为主，多金属并举形成高效管控模式塑造优势企业文化愿愿景景定定位位支支持持性性目目标标推出领先科技成果造就优秀人才队伍培育规模效益企业目目标标总资源占有和控制量、总资产、产值和利润翻两番标杆启示标杆启示克服相对劣势克服相对劣势发扬相对优势发扬相对优势抢占资源，快速扩张，新项目与存量挖潜相结合产业链完整或专注某一（些）高增值高利润环节强大集中管控能力与系统管理能力技术研发实力与成果转化应用能力强大并购能力与整合能力充分利用全球市场最优方式配置资源机密机密 客户用客户用 30华夏基石管理咨询目 录对集团战略的进一步理解对集团战略的进一步理解机密机密 客户用客户用 31华夏基石管理咨询黄金与多金属并举，风险勘探、周边与深部勘探、购买采矿权和兼并收购并重，国内资源占有与海外开发并行，是黄金集团“做大”战略的有效战略路径战略产品战略产品战略产品战略产品战略方式战略方式战略方式战略方式战略区域战略区域战略区域战略区域注：按风险程度，将战略方式分为三类黄黄金金铜铜铅铅锌锌风险勘探风险勘探周边勘探周边勘探深部勘探深部勘探购买采矿权购买采矿权兼并重组兼并重组国内资源占有国内资源占有海外资源开发海外资源开发机密机密 客户用客户用 32华夏基石管理咨询强化集团管控能力，强化集团整体作战能力，最终提升集团整体竞争力，是黄金集团“做强做好”的有效战略保障整整合合提提升升集团整体作战能力集团整体作战能力集团整体作战能力集团整体作战能力集团管控力集团管控力集团管控力集团管控力集团整体竞争力集团整体竞争力集团整体竞争力集团整体竞争力分散的资源分散的资源弱势的能力弱势的能力投资决策与管理能力投资决策与管理能力战略规划能力战略规划能力整体协同作战能力整体协同作战能力效率效益兼顾的流程管理能力效率效益兼顾的流程管理能力成本控制能力成本控制能力高效的人力资源管理能力高效的人力资源管理能力技术市场有效结合的能力技术市场有效结合的能力信息管控能力信息管控能力文化塑造与渗透能力文化塑造与渗透能力机密机密 客户用客户用 33华夏基石管理咨询“超常规思维”、“超常规行为”是实现黄金集团“做快”的有效战略保证，也是黄金集团实现跨越式发展的有效战略保证超常规思维超常规思维超常规思维超常规思维超常规行为超常规行为超常规理念超常规理念超常规组织超常规组织超常规流程超常规流程开拓、奋进、激情开拓、奋进、激情卧薪尝胆、创业思维、大胆创新卧薪尝胆、创业思维、大胆创新超越等级观念，上下协作，左右协同超越等级观念，上下协作，左右协同流程并行，行动并序流程并行，行动并序跨跨跨跨越越越越式式式式发发发发展展展展机密机密 客户用客户用 34华夏基石管理咨询黄金集团战略落地金字塔是由使命、愿景、战略目标、规划和实施举措构成公司战略公司战略十一五发展