购置先进生产设备建设锯片生产可研报告.pdf

购置先进生产设备，建设锯片 生产可行性研究报告 山东威达机械股份有限公司 二 O O 五年四月八日 2 经济分析结果汇总表 序号 项 目 单位 金 额 1 固定资产投资 万元 2 6 3 8 2 流动资金 万元 2 5 3 7 3 产品销售收入 万元 8 7 4 5 4 出口创汇 万美元 8 0 0 5 销售税金及附加 万元 4 1 8 6 增值税 万元 3 8 0 7 利润总额 万元 2 0 0 4 8 净利润 万元 1 3 4 3 所得税前所得税后9 投资回收期 年 4.7 5.5 1 0 投资利润率%3 8.7 0 2 6.0 0 1 1 销售利润率 2 2.9 2 1 5.3 5 1 3 盈亏平衡点 4 9.3 5 3 1 项目名称：购置先进生产设备，建设锯片基体 生产项目 2 项目负责人：行政负责人：杨桂模 董事长 高级工程师 韩文 项目总经理 技术负责人：谭兴达 总工程师 副教授 韩文 项目总经理 财务负责人：王吉顺 副总会计师 会计师 3 联系话：0 6 3 1 8 5 4 5 1 5 8 4 目 录 一、总论 二、承办企业基本情况 三、市场预测和产品方案 四、物料供应及公用设施情况 五、总体建设方案 六、投资估算和资金筹措 七、经济分析 附表：1、主要工艺设备明细表 2、流动资金估算表 3、产品销售收入和销售税金及附加估算表 4、固定资产折旧计算表 5、总成本费用表 6、损益表 7、现金流量表（增量全部投资）5 一、总 论 发展是企业生存的主题。在新世纪对中国的振兴与发展来说尤为重要。中国经济经过建国五十年的发展，特别是二十年的改革开放，经济技术水平极大提高，人民生活极大改善，综合国力和国际地位空前提高。但是，由于我国经济基础差，要想在短时间达到发达国家水平，还需要各行各业迅速提高技术水平，培育新的经济增长点。机械工业是国家的基础行业，它的发展必将促进其他产业迅速发展。随着世界石材加工业向第三世界转移，在亚洲以中国为代表的制锯行业的兴起和低成本，则促使世界各地的采购商把目光投向中国。而中国本身就是一个很大的石材加工市场，所以高质量的石材锯基至今还满足不了国内外市场需求。我公司目前已经成为世界上最大的电动工具配件钻夹头的生产商。在长期的经营发展过程中，奉行以客户为中心的经营理念，为客户创造价值，与客户共同发展，与众多电动工具生产厂商建立起了稳固良好的关系。2 0 0 4 年 7 月 1 2 日公司股票已在深交所成功上市，成为山东省第一家在中小企业板挂牌交易的上市公司，为公司快速发展提供了融资平台，使公司步入了快车道。目前国内厂家都在想方设法瞄准国际市场，更新产品，提高产品质量和档次。鉴于此，公司有必要加快技术开发力度，更新产品，不断提高产品的市场竞争力，培育新的利润增长点，为机械工业的发展做出自己的贡献。二、承办企业基本情况 山东威达机械股份有限公司是 1 9 9 8 年 7 月 8 日，经山东省人民政府 6 批准成立注册资本 9 0 0 0万元的股份制企业，是目前国内最大的钻夹头专业生产厂家，生产规模居全国同行业首位，世界第二位。公司现有员工3 0 0 0人,其中工程技术人员 4 6 5 人，厂区占地面积 9.6 万平方米，建筑面积5.2 万平方米,拥有各种金切机床2 0 0 0 多台,企业资产总值5 0,0 0 0 多万元,固定资产 1 4,2 2 7 万元,流动资产 4 4,7 9 0万元,资产负债率为 2 3.8 0%。企业积极采用先进科学管理方法，加强企业管理，严格成本核算，实行倒逼成本法，严把产品质量关，在公司成立之初就严格按照 I S O 9 0 0 1质量体系程序管理，2 0 0 4 年实现销售收入 2 9,5 0 0 多万元,实现利税7,2 0 0多万元，自营出口创汇 1 9 0 0 多万美元。企业近三年的经济收益统计表：年代 销售收入 利润总额 总资产 2 0 0 4 2 9,4 4 5 4,7 7 4 5 5,0 8 6 2 0 0 3 2 9,0 6 8 4,5 9 9 2 8,8 9 2 2 0 0 2 2 0,9 5 5 3,8 6 8 2 2,3 6 6 山东威达机械股份有限公司地处文登市苘山镇，北靠威海市，南临文登市区。距烟台港、烟台火车站9 0 公里，距青岛 2 4 5 公里，距威海港2 5 公里，距威海机场 2 0 公里，交通方便快捷。公司装有国际传真和程控电话，微机加入国际互联网，信息交流畅通。7 三、市场预测和产品方案（一）市场供需预测 中国的石材锯基体几经周折、优胜劣汰，特别是随着新型锯机的 发展，传统的、单一的锯片基体已被超薄基体、复合锯基体、组合基体所代替。而受到设备和技术的限制，在中国目前仅有 4 家生产 1 米以上的基体厂才具有一定规模。而印度每年的需求量就超过1 0 0 0 万美元。中东、欧洲、北美洲的巨大市场需求超过 2亿美元。以海恩锯业为例，面对 4 0多个国家和地区的定单就仅能满足1/1 0的需求。因此，产品具有广阔的市场空间。(二)主要产品介绍 项目产品主要石材锯基体、墙锯基体和无噪音锯基体，其中石材锯基体占总产值的 70%，墙锯基体占总产值的 20%，无噪音锯基体占总产值的 10%。四、物料供应及公用设施情况（一）物料供应 1、原材料 本项目实施所需主要材料为6 5 M n、7 5 C r 1、3 0 C r m 钢板等。这些材料 可在国内市场购得，有些高端产品所需要的原材料需要进口。2、燃料和动力 8 本项目达产后，年约需电能 7 1 0 3 K W h，生产用水 1 8 0 0 0 m 3，压缩空气耗量 8 1 06m 3。(二)公用设施情况 1、厂区原配电室设有 6 3 0 K V A变压器各一台，经测算其剩余容量不能够满足本项目实施所需要求，需对配电室增容 1 0 0 0 K V A。2、厂内用水由市自来水公司提供，水量充足，完全可以满足生产、生活及消防用水，给、排水管网已形成整体系统。3、厂区设有锅炉房一座，安装有 1 台 4 吨热水锅炉，能同时满足本项目生产和原产品生产采暖需要。五、总体建设方案（一）平面布置方案 本项目需生产车间 6 0 0 0平方米，拟租用文登市威达机械有限公司在文登市开发区内的厂房，其现有的生产厂房和办公设施能够满足新建项目的需要，不须再征用土地。（二）技术和设备方案 1、项目技术目标 本项目的目标是生产高精度锯盘基体，包括石材锯基体、墙锯基体和无噪音锯基体。生产能力为3 8.1 5万片/年，达产后达到如下技术目标：（1）认真贯彻技术进步的方针，采用世界最新工艺和技术，高精度应力检测设备等关键设备从德国进口，其余设备根据工艺的合理性从国内采购，达产后工艺及装备水平达到国际先进水平。9 （2）人员培训 将主要质量、技术管理人员和关键工序、关键设备调整的操作人员进行培训，从事技术管理工作，需关键技术管理人员6 人。2、主要产品的工艺流程图 剪板（方型）冲中心孔 剪多边形四个定位孔粗车外圆冲齿、铣齿热处理淬火、回火粗磨调整应力回火调整应力精车外圆、内孔精磨调整应力检验打标涂防锈漆入库（木箱包装或托盘包装 设备费估算，详见下表：设备费用估算表 序号 项 目 费用（万元）1 设备原价 2 6 3 8.0 0 2 设备运杂费 3 设备安装费 4 费用合计 2 6 3 8.0 0 本项目新增设备详见附表 1：主要工艺设备明细表 3、技术水平对比：本项目实施后，其工艺和工艺装备水平处于国际同行业先进水平。六、投资估算和资金筹措（一）投资估算 本项目新增总投资估算为 5 1 7 5万元,其中固定资产投资估算为 2 6 3 8 1 0 万元,流动资金 2 5 3 7万元。（1）固定资产投资 本项目建设投资估算为 2 6 3 8 万元。详见附表一：主要设备明细表 (2)铺底流动资金 本项目铺底流动资金经估算需 2 5 3 7 万元。（二）资金筹措 1、资金来源组成 本项固定资产投资 2 6 3 8万元,需要配套流动资金 2 5 3 7元,共计资金需求为 5 1 7 5 万元,拟以募集资金投入。本项目流动资金采用分项估算法计算，考虑新项目生产特点、技术水平及市场状况确定。2、资金运用计划 本项目分三期实施，其建设期为一年，投产期为二年，第四年进入达产期，具有投资少见效快的特点。项目在三年内可完成全部固定资产投资，边建设边生产。第一年增加流动资金 9 5 0万元，第二年增加流动资金 7 4 0 万元第三年增加流动资金8 5 0 万元，合计新增流动资金2 5 4 0 万元。详见下表：投资计划表。投资计划表 单位：万元 建设期 投产期 达产期 序号 年份 项目 合 计 2 0 0 5 年 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 1 固定资产投资 2 6 3 8 1,1 6 1.6 0 1,0 8 7.9 0 3 8 8.5 0 2 流动资金 2 5 3 7 9 4 8.9 3 7 4 0.1 2 8 4 8.0 2 3 合 计 5 1 7 5 1 1 6 1.6 0 2 0 3 6.8 3 1 1 2 8.6 2 8 4 8.0 2 1 1 七、经济分析（一）财务预测 1、基本数据 本项目分三期实施,第一期，正常年份新增生产各种锯盘基体 9 2 9 2 0片，产品 3 0%外销。第二期，正常年份生产各种锯盘基体 1 6 5 6 0 0片，产品 4 0%外销，其余国内销售。第三期，正常年份生产各种锯盘基体 3 8 1 5 1 0片，产品7 0%外销，其余国内销售。各年生产纲领是根据企业市场预测情况确定的，同时把产量和销量视为一致（采用以销定产方式）。分 2、产品总成本及单位产品成本预测 2.1 原材料、燃料动力及其他 根据相应的工艺消耗定额，核算材料用量、用电量，估算燃料等，并根据市场价格计算费用。由于产品主要材料为钢材，而目前钢材价格波动较大，且呈上升趋势，因此，如果产品销售价格不能随钢材价格调整而调整，就不能实现预期经济效益。2.2 职工总数及工资总额 全年工作天数为 2 7 8 天，每天工作 8 小时。根据工艺特点，确定产品工时定额，经计算，达产后正常生产年份需生产及辅助生产工人3 0 7 人，管理及技术人员 4 6 人，其中销售人员 2 0 人。生产及辅助生产工人月工资及工资附加费标准确定为 1 3 0 0元/人。2.3 折旧及大修理费用 按直线折旧法计算折旧，其中设备折旧年限实际预计使用年限确定，1 2 经计算，年新增固定资产折旧额为2 4 3 万元。大修理费用按折旧额的 3 0%计提。2.4 期间费用 期间费用是指管理费用、财务费用和销售费用，其数值根据企业现有费用水平及新项目实际情况估算，其中销售费用分内销和外销，内销按销售收入的 7%估算，外销按销售收入的5.5%估算，其中产品运输费用按销售收入的 3%估算；管理费用分项估算，其中厂房租赁费用按每年 8 0 元/每平方米估算；财务费用主要为流动资金使用费用，按现行一年期银行贷款利率 5.5 8%计算。3、销售收入和税金预测 3.1 销售收入 依据产品市场现有价格,确定产品销售价格。如果产品价格波动较大将对利润产生较大影响。3.2 税金 3.2.1销售税金及附加 本项目主要是指产品增值税,城市维护建设税和教育费附加,增值税为销项税减去进项税,税率为 1 7%，城市维护建设税为增值税的 7%,教育费附加为 3%。出口产品退税按国家规定的现行退税率 1 3%计算，实行“免、抵、退”税办法。由于该项目产品出口比例较大，因此，如果国家出口退税政策发生变化，将对利润产生较大影响。项目达产后正常生产年份，实现销售税金及附加 4 1 8 万元。详见附表 1 3 三：产品销售收入和销售税金及附加估算表 3.2.2所得税 所得税率为 3 3%,正常年份年实现所得税8 8 0 万元。4 利润预测 项目达产后正常生产年份年利润总额 2 0 0 4 万元。见附表六：损益表。5 财务现金流量预测 5.1 财务净现值 按 i=1 2%贴现率计算,本项目在有效计算期内(n=1 0)增量全部投资财务净现值税前为 1 0 0 6 7 万元,税后为 5 8 9 6万元.5.2 投资回收期 本项目增量投资回收期(含建设期)税前为 4.7 年，税后为 5.5 年。（二）经济分析 1、财务盈利能力分析 1.1 投资回收期 增量全部投资回收期(含建设期)税前为 4.7 年，税后为5.5 年,小于行业基准投资回收期(税前 1 0年),说明项目投资回收能力要高于行业平均水平,盈利能力较好,因回收期较短,故风险性相对较小.1.2 财务净现值 本项目全部投资财务净现值大于 0,表明项目投资的盈利能力超过了行业基准水平,盈利能力较好。1.3 产品销售利润率 新增利润总额 产品销售利润率=1 0 0%1 4 产品销售收入 2 0 0 4 =2 2.9 2%8 7 4 5 新增利润总额 产品销售净利润率=1 0 0%产品销售收入 1 3 4 3 =1 5.3 5%8 7 4 5 1.4 新增投资利润率 年新增利润总额 新增投资利润率=1 0 0%新增总投资 2 0 0 4 =3 8.7 0%5 1 7 5 新增投资利润率 3 8.7%,大于行业平均利润率(9%),说明新项目的获利能力要高于同行业平均水平。1.5 新增投资利税率 年新增利税总额 新增投资利税率=1 0 0%新增总投资 2 0 0 4.4 4+4 1 8 =1 0 0%5 1 7 5 =4 6.8%新增投资利税率 4 6.8%,要高于行业平均利税率(1 2%),说明新增投资的获利能力,创税能力均高于同行业平均水平,单位投资贡献水平,超过了同行业平均水平。2、不确定性分析 1 5 盈亏平衡分析 本项目达产年份年销售收入(不含税)为 8 7 4 5万元,固定总成本为1 9 5 4.4 4 万元,可变总成本为5 6 6 0.5 1 万元,销售税金及附加3 5 1.6 1 万元。生产能力盈亏平衡点(B E P)为:年固定总成本 B E P=1 0 0%年销售收入-年可变总成本-年销售税金及附加 1 8 3 2 =1 0 0%8 7 4 5-4 6 1 6-4 1 8 =4 9.3 7%计算结果表明,当本项目达到设计能力的 4 9.3 7%时,即产量达到总产量的 4 9.3 7%时,企业经营即可保本。经济分析结论 通过计算与分析可以看出,该项目各项经济指标良好,抗风险能力较强,具有良好的经济效益和社会效益,符合国家鼓励出口,增加出口创汇的产业政策,项目是可行的。1 6 附表 1 主要工艺设备明细表 价格(万元)序号 设备名称 数量（台）单价 总价 产地 备注 1 专用磨削加工中心 1 1234 1234 日本 150 万美元 2 钻铣加工中心 2 460 920 日本 3 专用数控磨床 4 87 348 日本 4 全功能数控车床 8 5 2 4 1 6 济南一机床 5 数控铣床 6 62 372 齐一机床 6 数控冲床 1 120 120 齐二机床 7 真空淬火炉 1 42 42 上海 8 真空回火炉 1 36 36 上海 9 普通车床 4 6 24 沈一机床 10 普通铣床 2 8 16 齐一机床 11 摇臂钻 1 4 4 12 三座检测量规 1 68 68 日本 合计 3600 附表 2 固定资产投资估算表 单位:万元 投资估算 工程或费用名称 建筑面积(m)建筑工程 设备购置 安装工程 工器具费 其它费用 合计 占固定资产投资比例(%)备注 1.1 工程费用 4 6 2 3780 80 45 4367 89.67 1.1.1 建筑工程 6 0 0 0 4 2 0 4 2 0 8.6 2 1.1.2 设备购置 3780 3780 77.62 1.1.2.1 设备原价 3600 3600 73.92 1.1.2.2 设备运杂费 180 180 3.7 1.1.3 安装工程(基础)80 80 1.64 1.1.4 消防 25 25 0.92 1.1.5 道路、场区绿化 4 2 4 2 0.8 6 1.1.6 劳动安全卫生 20 20 0.41 1.2 其它费用 1 4 3 143 2.94 1.2.1 勘察设计费 1 5 1 5 0.3 1 1.2.2 建设单位管理费 1.2.3 工程监理及保险费 3 6 3 6 0.7 4 1.2.4 生产准备费 72 72 1.48 1.2.5 办公及生活家具购置费 20 20 0.4 1 1.3 预备费用 360 360 7.39 2 固定资产投资调节税 3 建设期利息 总计 4 6 2 3780 80 540 4870 100 附表 3 流 动 资 金 算 表 单位：万元 建设期 投产期 达产期 年 份 项目 最低周转天数 周转次数 1 2 3 4 5 备注 流动资产 790 1582 1582 1582 以后各年同第五年 应收帐款 45 8 382 775 775 775 存货 343 686 686 686 原材料 60 6 132 264 264 264 燃料动力 在产品 42 85 85 85 产成品 40 9 169 337 337 337 其它 现金 25 14.4 121 121 121 流动负债 276 552 552 552 应付帐款 90 4 207 413 413 413 其它负债 69 139 139 139 流动资金 514 1030 1030 1030 流动资金本年增加额 514 516 0 0 1 9 附表 4 生 产 纲 领 表 单位：万元 建设期 投产期 达 产 期 1 2 3 4 5 序号 项目 单位 单价 内销 外销 合计 内销 外销 合计 内销 外销 合计 内销 外销 合计 内销 外销 合计 备注 1 160mm 高精度卡盘 台 8000 900 900 1800 1800 1800 3600 1800 1800 3600 1800 1800 3600 以后各年同第 5 年 2 200mm 高精度卡盘 台 9000 900 900 1800 1800 1800 3600 1800 1800 3600 1800 1800 3600 合 计 台 1800 1800 3600 3600 3600 7200 3600 3600 7200 3600 3600 7200 2 0 附表 5 产品销售收入和销售税金及附加估算表 单位：万元 建设期 投产期 达产期 1 2 3 4 5 备注 序号 年份 项目 内销 外销 合计 内销 外销 合计 内销 外销 合计 内销 外销 合计 1 销售收入（不含税）1530 1530 3060 3060 3060 6120 3060 3060 6120 3060 3060 6120 2 增值税 383.09 766.18 766.18 766.18 3 销售税金及附加 38.31 76.62 76.62 76.62 3.1 土域建税 26.82 53.63 53.63 53.63 3.2 教育费附加 11.49 22.99 22.99 22.99 2 1 附表 6 固 定 资 产 折 表 单位：万元 建设期 投产期 达产期 序号 年份 项目 合计 折旧率（%）1 2 3 4 5 备注 1 新增固定资产 1.1 原值 4716 9.075 4716 4716 4716 4716 1.2 折旧 428 428 428 428 1.3 净值 4288 3860 3432 3004 2576 2 2 附表 7 无形资产及递延资产摊销表 建设期 投产期 达 产 期 序号 年份 项目 合计 摊销年限（年）1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1 新增无形资产原值 摊销费 净值 2 新增递延资产原值 154 2 154 154 摊销费 154 77 77 净值 77 3 合计（1+2）原值 474 154 154 320 320 320 摊销费 474 77 77 净值 77 2 3 附表 8 总 成 本 费 用 表 单位:万元 建设期 投产期 达 产 期 序号 年份 项目 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1 原材料辅料等 792 1584 1584 1584 1584 1584 1584 1584 1584 1584 2 燃料动力 35.28 70.56 70.56 70.56 70.56 70.56 70.56 70.56 70.56 70.56 3 工资及附加费 204.48 408.96 408.96 408.96 408.96 408.96 408.96 408.96 408.96 408.96 4 修理费 171 171 171 171 171 171 171 171 171 171 5 折旧费 428 428 428 428 428 428 428 428 428 428 6 摊销费 77 77 7 财务费用 7.1 其中：利息支出 8 其它费用 629.8 1099.6 939.6 939.6 939.6 939.6 939.6 939.6 939.6 939.6 8.1 其中：销售费用 153 306 306 306 306 306 306 306 306 306 9 总成本费用 2337.6 3839.1 3602.12 3602.12 3602.12 3602.12 3602.12 3602.12 3602.12 3602.12 10 可变成本费用 1143.9 2328.6 2287.8 2287.8 2287.8 2287.8 2287.8 2287.8 2287.8 2287.8 11 固定成本费用 1193.7 1510.5 1314.32 1314.32 1314.32 1314.32 1314.32 1314.32 1314.32 1314.32 12 经营成本 1832.6 3334.1 3174.12 3174.12 3174.12 3174.12 3174.12 3174.12 3174.12 3174.12 2 4 附表 9 损 益 表 单位:万元 建设期 投产期 达 产 期 序号 年 份 项 目 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1 销售收入（不含税）3060 6120 6120 6120 6120 6120 6120 6120 6120 6120 2 销售税金及附加 38.31 76.62 76.62 76.62 76.62 76.62 76.62 76.62 76.62 76.62 3 总成本费用 2337.56 3839.12 3602.12 3602.12 3602.12 3602.12 3602.12 3602.12 3602.12 3602.12 4 利润总额 684.13 2204.26 2441.26 2441.26 2441.26 2441.26 2441.26 2441.26 2441.26 2441.26 5 所得税 225.76 727.40 805.62 805.62 805.62 805.62 805.62 805.62 805.62 805.62 6 净利润 458.37 1476.86 1635.64 1635.64 1635.64 1635.64 1635.64 1635.64 1635.64 1635.64 7 8 2 5 附表 1 0 现 金 流 量 表 建设期 投产期 达 产 期 合计 序号 年 份 项 目 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1 增量现金流入 3060 6120 6120 6120 6120 6120 6120 6120 6120 7364.8 59384.8 1.1 产品销售收入 3060 6120 6120 6120 6120 6120 6120 6120 6120 6120 58140 1.2 回收固定资产余值 214.8 214.8 1.3 回收流动资金 1030 1030 2 增量现金流出 4716 2610.63 4654.14 4056.36 4056.36 4056.36 4056.36 4056.36 4056.36 4056.36 4056.36 44431.65 2.1 固定资产投资 4716 4716 2.2 流动资金 514 516 1030 2.3 经营成本 1832.56 3334.12 3174.12 3174.12 3174.12 3174.12 3174.12 3174.12 3174.12 3174.12 30559.64 2.4 所得税 225.76 727.4 805.62 805.62 805.62 805.62 805.62 805.62 805.62 805.62 7398.12 2.5 销售税金及附加 38.31 76.62 76.62 76.62 76.62 76.62 76.62 76.62 76.62 76.62 727.89 2.6 其他 3 增量净现金流量-4716 449.37 1465.86 2063.64 2063.64 2063.64 2063.64 2063.64 2063.64 2063.64 3308.44 14953.15 4 累计增量净现金流量-4716-4266.63-2800.77-737.13 1326.51 3390.15 5453.79 7517.43 9581.07 11644.71 14953.15 5 所得税前增量净现金流量-4716 675.13 2193.26 2869.26 2869.26 2869.26 2869.26 2869.26 2869.26 2869.26 4114.06 22351.27 6 所得税前累计增量净现金流量-4716-4040.87-1847.61 1021.65 3890.91 6760.17 9629.43 12498.69 15367.95 18237.21 22351.27 指标计算 财务内部收益率（）34.54 23.14 财务净现值（万元）9398 5427 投资回收期（年）3.65 4.36