财务计算器使用说明.pdf

.第一部分：入门操作。开关机自动券闭电承功能(APDTM):大约在10分钟内没有按任何健时将 自动关闭计算器.。健的使用主功能第二功能：2nd:计算器设置设置敷位数格式计算器联认显示2位小数，可以设，最多显示8位小数例如：将小数位敷设工为4：2nd Format 4 ENTER 显示 DBC-4.00002nd QUIT 0.0000日期设“计算模式设五健式计算方法(CHN)3+2*4=20代数运算规则(AOS)3+2x4-11与订款和复利计算设置计算器默认为每年1次付款（P/Y）和每年有1个复利计算 期（C/Y）,可以根据每年的付款和复利次数修改例如：P/Y设为12和C/Y设为4 按2nd P/Y 12 ENTER4 ENTER 2nd QUITP/Y=12.0000 0=12.0000C/Y=4.00000.0000期初和期末设置（BEG和END）计算器默认为期末（END）,可以修改 按2nd BEG2nd SET2nd QUITEND BEG 0.0000:存储器使用1、输入数值 STO(0-9),需要显示RCL(0-9)MEM进入存储器表2、MEM进入存储器表，再对M0-M9赋值例如：1 STO 0 3 STO 1RCL 0+RCL 1=4三等清理计算器nr1MAyc_按清除内容-每次一个字符（包括小数点）CE/C不正确的输入项、错误条件或错误信息2nd QUIT返回到标准计算器模式CE/C 2nd CLR TVMTVM（货币时间价值）工作表中的所有 值（N、l/Y、PV、PMT 和 FV）2nd CLR Work提示的工作表（TVM除外）同时返回到工作表的第一个变量2nd MEM2nd CLR Work保存在十个存储单元中的所有值0 STO和存储单元号 所对应的键（0-9一个存储单元/重新设置计算器只有希望清除存储单元中保存的所有数据，并将 所有设置恢复为出厂默认设置时，才能重新设置 计算器。按 2nd Reset 显示 RST?两种选择：C日C取消重新设置操作ENTER重新设置计算器y飞第二部分：基本金融功能操彳、作货币时间价值工作表*现金流量工作表 债券工作表 折旧工作表统计工作表其他工作表货币时间价值工作表按键或组合键一标识一标识的解释，变量的类型.，N-周期数/输入并计苒型。1%卜1/Y年利息率,输入并计茸型7”卜P现值,传入并计尊型NPMT。每期付款额/输入并计筠型户，卜FV终值输入并计尊型22司/H%时P/Y CNR年付款次数，每年的更利计苒周期数2输入型“J输入.型*2nd PMT-BGN2nd ENTERSETEND一 BGN/期末付款模式期初付款模式，降分期付款工作表执行分期付款计算，生成分期付款计划2nd AMORT:按键显示标志的解释变量类型2nd AMORTP1第一笔付款所属期数榆入型P2最后一笔付款所属期数输入型BAL余额自动计算型PRN已付本金自动计算型INT已付利息自动计算型 货币时间价值工作表-TVM计算步骤例如：某人向银行借款12万元，期限30年，采用月末等额还款方式，年利率为9.125%,计算每月还款额。ft货币时间价值工作表一TVM 计算A方法一段“步 接口，a 示，清理工作表2ndCPT=QUJT2ndCE f CCLR000一格年还款次数设为123旬切斯卜12 ENTER aEN=12003将还款方式设为期末还 款尸MT=田GN32nd ENTER 陷了卜ENDP返回到每准讨尊模式，2nd CPT=QUJT 0.00输入贷款总颠户120000 PFp4pv-J2Q.QQ0m输入贷款年利率c9 125%卜I/Y 9 13输入还款周期数Q301d N卜R%卜叱N_计算每个周N月的还款题小CPT PMTpPMT=-976362fl 货币时间价值工作表一TVM计算步骤A方法二：推荐使用方法棒作步筹，校赏显F、治理工作表.，2ndCPT-QUrr.2MCF/C=CLR,000肉年汪依欣凝女为1、口闻见甥lENTER,.I 4P/Y-IDO的还点方式设为烟未在，软2nd PMT=BGN.2ndENTERET.4 1END,返回昉惠计笆楂式，2ndlCPT-QUrr.1ODO方法二：按照上述步骤将计算器设定为年付款周 期为1次，还款方式为期末还款。再进行如下操物作步骤，校第X示希人货就总额，120000 例PV=1 3DJ0Q0Q0蜥入麒年利窣，9 J25+1 2u 见0.76 1 II/Y=Q 76,掠入1农周期数，3 到N 1计扬每个周期的汪效颤，CPT PMT,1PMT=-9 7636,1A接上题：问某人在还款两年之后，剩余的 本金和两年已付的利息和本金。弹指到搐*清理工作表2ndCPT=QUIT2ndCE f C-CLR0 004将年还款次数设为12P2M M-肝12 ENTERPN=12.00-将还款方式设为期末还款A2nd PMT=田GN2nd NTE=ETpEND速回到标准计算模式,2nd CPT=QUITy0.00检入贷款总额2120000 P4PVt-jaajQQQ-输入贷款年利率一9 125%卜输入还款周期数F30dN=E%HPN-_36JLQ02计苴每个周期的还款额予CPTPMT=-976.36P操作步骤按键显示2nd AMORTP1=1.0024 ENTERP2=24.00BAL=118,325.53PRN=-1,674.47INT=-21,758.17济6年分期付款购买住房，每年年初支付50,000元,设银行年利率为10%,该项分期付款的现值为方法一：先什年金横式（BGN横式）知作步骤，按最陆入酎周桐的注，娜，5叩00切.PMT,期工0,PMT=-50,000.1轴人物悻】。见I/Y=.谕人唠卿敬，6町.1计想烟PPTPV,.1方法二：后付年金模式（END模式）作步算校编W示，愉人每个周期的派较领，5 叩 00 ML-w伊Wpwr=-50,000.蜿人钠率，】恸%10B0.饰人禄周期涉，64.1N=.皿CPTPVY 1PV=217.78304计更现值1x卜005（即1卜）1239,53934.,2 货币时间价值工作表一应用 一个35岁的投资者想在25年后退休（60 岁时），如果他想退休前的投资收益为12.5%,退休后的投资收益为10%。如果 他想在退休后的30年中（从60岁至I90岁）每年提取25,000元，那么他在退休前的 25年每年年末应该存多少钱？解答：本题的核心在于计算60岁时两个现 金流在同一时间点的价值相等。/第一步，计算出60岁到90岁之间的现金流在60岁的价 值，这是一个先付年金问题。期初付款 BEG 2nd PMT 2nd ENTERP/Y=1 C/Y=1按显示 25000 PMT10 l/Y30 nCPT PVPMT=25 000.00 l/Y=10 n=30 PV=-259 240.15,第二步，第一步计算的PV值的实质是25岁到60岁的现 金流的终值，这是一个后付年金的问题。期末付款（END）2ndeLR TVM 2nd PMT SETP/Y=1 C/Y=1按 显示 259 240.15 FV12.5 l/Y 25 n CPT PMTFV=259 240.15 l/Y=12.5 n=25PMT=-1800.02第二部分:基本金融功能操作货币时间价值工作表 现金流量工作表 债券工作表折旧工作表 统计工作表其他工作表激现金流量工作表A计算NPV计算IRR、CF*小CM机例金小际魄、NPV/小畔耀艇IRR,顺,假.现金流量工作表例题：B公司计划以8000美元购买一台新机器，这家 公司希望的投资汇报率为15%,未来六年内公司 预计现金流如下：年如硼雁/1 P$3000，2。$4000.13 P$40（京4cS攸G5 r$400016$则解答：1.输入数据:操作步船按瓶选择现金虹作卦CF，CF0清空工作料2nd CE/CpCFO二0期输入瞬现金粉8000+/-ENTER pCFO=-8000.00输入第1年现金价|3000 ENTER|pC01=F01=3000.001L期输入第2-5年现金流+4000 ENTER，002=4000.0014 ENTER|pF02=4.00-1IAI6年现金御|3000 ENTER|pC03=F03=3000.001IQ编辑数据输入后，发现第2年的现金流应该是$5000,之后的4年都是$4000 o年班预燃金潦（原始）。册檄金潇（正琳，$300”$3(W2a$4。伽$5。033P$4。映$4000$仰”$40师5/$4。映$碰6a$3000，$4(W贝h先删除第6年现金流，再插入新的第2年现 金流操作步的嫌。显示“移至第6项现金流，山C03=3000,删除第6项现金四2nd山C03=0a移至第2项现金四f f笳入收益率一i卜YLD=8 00讨均价格+LcftPRI=98.56,查看应时情冷利息2叫.AI=3 153飞第二部分:作，本金融功能操:货币时间价值工作表 现金流量工作表 债券工作表 折旧工作表统计工作表其他工作表事 折旧工作表 按2nd DEPR,进入折旧工作表 要更改折旧方法，按2nd SET直至想 要的折旧方法出现 按T 口,访问其他折旧变量A折旧工作表变量标注名称口含义*按眼变量的翘“Six直线折旧法，2nd4设定型SYD年数总加折旧法*2nd ENTER拄设定型DB余额递城折旧法。2 MENTER，设定编入型，DBXp余额递够与直线交叉 折旧法”2ndENTERp设定编入型pUFa资产的庾用年限*Ip输入型，MO Ip起始月份lb输入型CSTp资产成本m箭入型SAlz资产残值：【小输入型YR”折旧年度Qip输入型DEPp年折旧费一小自动计算眼RBVp年末剩余账面价值一力RDVp剩余可折旧值，up.事 折旧工作表输入数据并计算结果$选择折旧方法$输入折旧日期$计算DEP,RBV和RDV的结果彳济2中折旧工作表一应用三月中旬，A公司开始对一幢年限为30年,残值为零的厂房计提折旧。该楼的建造 成本为 10,000,000.00 o用直线折旧法计 算前两年的折旧费，剩余账面价值和剩余 可折旧价值。折旧工作表一应用步骤按融/5示一进入折旧工作表+2nd4=DERPSLP作表.2ndCE/C-CLRSI惭入使用年?艮71 30 ENTER QLIF=30.0 g输入开始月份3I 3J ENTERM01=3 g愉入成本21 10,000,000 ENTERCST=10,000,000.00残值为默认值2IPSAL=0.00折旧年度为默认值IPYR=1.00显示年折旧费，剩余券面价值1 DEP=263,888.89-和剩余可折旧值7IRRBV=9,736,111.11IPRDV=9,736,111.11查看第二个折旧年度2lbYR=1.004-CPT|PdYR=2如显示第二年度折旧数据Q“卜DEP=33333333-IRRBV=9,402,777.78IpRDV=9,402,777.78&作第二部分：基本金融功能操货币时间价值工作表 现金流量工作表 债券工作表折旧工作表统计工作表其他工作表统计工作表统计变量标注名称含义c技史r空金的浅理b，Xn-Vti-当盲力X g.，当前Y他a2tid/JtO/VFAJ*1 7输入型，LIZ3 Iw HXPc PWR*1V2仔十隹娃，性回归牧的E归指嫩:的回归，察尸1归单史至汰计.，2ncq8=STAT-f 2nH FJ、JTFR=SKT-iim：型 Qn3发药 o X-*y*,O y/8pOOJOO,illE?rER.田 143000 ENTER.,X0t5=ll JOO.1YQ5=145.000 DO,t9ENTER.112000 ENTER.X 06=9 JOO.Y06=112j000 00,）第二步：计算结果步 舞、按 烝显 F.、选择工作表的数据计露邻分、2nd因 一 Dat a.3显示原ts、清理工作表、2nc/CE/C=CL-R.,LIN.充看计接餐座荻馍,w47,11538,查者X变星系颜W,b=8,423 D8.存省国关系颉，Wr=096.,幅入X的值，|4zJ10N7T-R4=10.00,计较相应的八Wtcpr,x=13136 15.1用仲入产的值，115000 ENTER.、y=115JDOOJOO.,计较相应的X.|Tj CPT灯8D6.,1飞 第二部分：基本金融功能操作:货币时间价值工作表 现金流量工作表债券工作表折旧工作表 统计工作表其他工作表其他工作表 百分比变化/复利工作表 利息率变化工作表 日期工作表 边际利润工作表 收支平衡工作表 存储单元工作表第三部分：金融专题货币时间价值计算定期存款例1:假设存500000元，按年复利计算，如果5年后要得到520 000元，则利率应该是多少？解答：期末支付end P/Y=1 C/Y=1 按显示500000+/-PV520000 FV5 n CPT l/YPV=-500 000.00FV=520 000.00 n=5l/Y=0.79*贷款例2:如果是半年复利，年利率为7%的贷 款，假设借款人借入150万元，6年还清,则每月的还款额是多少？”解答：期末付款END P/Y=12 C/Y=2按 显示1 500 000 PV7 I/Y6 2nd n nCPT PMTPV=1 500 000.00l/Y=712n=12PMT=-25 501.58贷款问题：例3:小肖买了 一套房子，向银行以5%的 利率贷款了 150万元，以一年2次记息，20年内等额还款的情况下，小肖已经还款 2年，现在他有一笔20万元的款项，准备 提前还款，假设提前还款之后还款期限不变，则他现在每月应还款多少？或者每月 还款额不变，则还要还多久时间？解答期末付款ENDP/Y=12 C/Y=2按显示1 500 000 PV5 l/Y20 2nd nPV=1 500 000.00 l/Y=5240 n=240 PMT=-9856.88nCPT PMT2nd AMORTP1=1I P2=24I BAL=1 407 588.33!PRN=-92 411.67INT=-144153.45&L在剩余本金 BAL=1 407 588.33房前还款20万，则未还的本金=1407588.33-200000=1207588.33 还剩18年。还款期限不变：2nd CLR TVM1207588.33 PVPV=1207588.335 l/Y l/Y=518 2nd n 216nCPT PMTn=261PMT=-8456.34每月还款额不变:2nd CLR TVM1207588.33 PV5 I/Y-9856.88 PMTCPTnPV=1207588.33 l/Y=5PMT=-9856.88n=170.98即还需要还款171期;现金流量工作表初4:如果以1000万元投资一台机器，希望公司 每年的利润能够达到下述目标，机器的运行时间 是6年，残存价值是100万元，假设资本成本是 10%,则净现值是多少？年利润1-10025003450430052506150+100K懈答：*蜻2nd CLR Work1000+/-ENTERI 100+/-ENTERI 500 ENTERI 450 ENTER 300 ENTERI 250 ENTER250 ENTERCF0=-1000.00C01=-100.00F01=1.00C02=500.00F02=1.00C03=450.00F03=1.00C04=300.00F04=1.00C05=250.00F05=1.00C06=250.00 ice就6刃却0NPV10 ENTERCPT1=10.00NPV=161.66,债券例5:假设债券的市场价格为95元，票面价 值100元，如2004年4月20日购买，在 2009年7月10日偿还，付息间隔为半年,那么收益率可以达到多少？（贴现率为 3.5%），解答：2nd BOND 2r 4.1204 ENTER 3.5 ENTER 7.1009 ENTER 100 ENTER 2nd SET 2/Y95 ENTER CPT YID=4.58CLR WorkSDT=4-12-2004PRN=3.5RDT=7-10-2009RV=100.00360默认PRN=95.00例6:对于还款日期是2010年7月10日，支付利率3.5%,半年付息一次，在2005 年4月20日购入的债券，如果希望利率达 到4.5%，则应该购入多少债权？节解答：2nd BOND 2nd CLR Work4.2005 ENTER3.5 ENTER7.1010ENTERRV=100.002nd SET2/Y4.5 ENTERCPT PRN=95.39SDT=4-20-2005PRN=3.5RDT=7-10-2010默认360默认YID=4.5