谷胱甘肽市场策略12.9.doc

谷胱甘肽市场策略

一．市场规模
谷胱甘肽广泛运用于保健品、食品添加剂和药品。估计2012年全球需求约300-400吨,其中我国约100吨(75%药用),且持续增长。
“（金城医药）根据市场预测，国内市场今后将保持25%的速度递增发展，国外将以15%的速度递增发展，今后市场有较大空间，而且产品的用途也较为广泛，可用于医药、食品、保健品、化妆品等领域。”

二． 竞争格局
谷胱甘肽竞争壁垒高，谷胱甘肽属于手性短肽。发酵法是生产谷胱甘肽的经济方法,关键是菌株。由于基因工程方法构建的工程菌不稳定,目前日本协和发酵的菌株为自然界筛选的高效价酵母菌。
目前全球市场基本只有3家生产商，其中日本协和发酵工业株式会社处于寡头垄断地位。
生产企业包括：日本协和发酵、中国金城生化、海正药业、意大利I.C.I. International Chemical（谷胱甘肽钠）。

KYOWA HAKKO BIO CO.,LTD. 日本协和发酵
公司位于日本东京，是世界上生产和销售医药和生物技术产品的先行者，1956年成为世界上第一家以发酵法生产氨基酸的公司。从那时起，公司开始出售一系列各种氨基酸产品，广泛应用于食品、饲料、医药、日化和工业等方面。

山东金城钟化生物药业有限公司
公司谷胱甘肽产品在近三年发展迅速。
2009年公司建设谷胱甘肽产品生产线，产能30吨，两年多的运行，技术水平和生产能力有了较大提高，在2011年下半年扩增至60吨。
在2012年7月公司发公告称：金城医药取消7-AVCA项目改建200吨谷胱甘肽原料药项目。200吨/年谷胱甘肽原料药项目报批总投资2.01亿元，其中建设投资1.78亿元，铺底流动资金2282万元。
（2013年）公司新投建的200吨/年谷胱甘肽原料药项目进展顺利，预计将在8月底建成，与此前定期报告中预计可使用状态日期相符。“之前我们的产能是60吨，目前处于供不应求的状态，新线落成后，我们将立刻开展GMP认证的工作，而旧线将另作他用，新线的拟定产能为200吨”。
谷胱甘肽原料药为上市公司培育的新品种，在2012年12月才刚刚获得了GMP证书，而此后的生产也是风生水起。在今年的中报里显示，2013年上半年，谷胱甘肽原料药产品更实现营业收入5001.36万元，实现净利润1623.15万元，占到了净利润总额的56.98%.
山东金城医药化工股份有限公司（简称“金城医药”，股票代码：300233）成立于2004年， 2011年6月在深圳证券交易所创业板上市。公司是国家级高新技术企业，现拥有山东金城柯瑞化学有限公司、山东汇海医药化工有限公司和山东金城钟化生物药业有限公司三家全资子公司、四个生产基地。
公司致力于三、四代头孢类医药中间体的研发、生产和销售，建有博士后工作站、院士工作站和省级企业技术中心，具有雄厚的技术研发实力。主导产品有AE-活性酯、头孢他啶活性酯、呋喃铵盐等三十多个品种，产品种类和生产能力均居同行业前列，是全球重要的头孢菌素中间体供应商。
2011年 金城医药在深圳成功登陆创业板。

浙江海正药业股份有限公司
2009年获得谷胱甘肽原料药批文，并通过GMP认证。产能约10吨。

附市场行情供参考：
5月份 谷胱甘肽（食品级）企业标准 参考价格：2500-2600元/kg 山东金城
5月份 谷胱甘肽（医药级）企业标准 参考价格：3000元/kg 山东金城

三． 目标市场和客户
1. 国内制剂原料药市场，这块占比可能最大。同时关注以后保健品这块市场是否扩大。（见附件1）
2. 意大利制剂原料药市场，也是出口最大的目标市场，年进口数量在10吨左右，单价在460-500美金之间，主要客户是做注射制剂的厂商。同时需要关注以后意大利保健品市场这块是否扩大。（见附件2出口数据）
3. 美国对于原料药市场需求不是很大，更多的用于做保健品，年进口数量在10吨左右，单价在210-270美金之间，这个客户群和辅酶Q10的可以一起开发。同时需要关注制剂这块是否有可能扩大，特别是注射制剂，我司对于美国注射制剂的厂商大多都有联系方式，可以尝试了解是否有这个需求。还有就是眼药市场，这个市场相对较小，但是可以结合我们的妥布霉素渠道进行推广。

四． 出口市场份额
目前国内出口约30吨左右，我司应争取拿到10吨左右的出口市场。5吨左右去意大利以原药形式出口，5吨左右去美国以营养添加剂出口，力争实现RMB2000万左右的出口。

2014年，若食品级均价在220美金左右，实现500KG左右销售，预测销售额11万美金；
2015年，若食品级均价在200美金左右，实现2000KG左右销售，预计销售额40万美金；
若医药级均价在440美金左右，实现500KG左右销售，预计销售额20万美金；
2016年，若食品级均价在200美金左右，实现4000KG左右销售，预计销售额80万美金；
若医药级均价在400美金左右，实现1500KG左右销售，预计销售额60万美金；
2017年，若食品级均价在180美金左右，实现5000KG左右销售，预计销售额90万美金；
若医药级均价在350美金左右，实现2500KG左右销售，预计销售额90万美金；

见下面附件1，该产品的主要市场在于国内的制剂市场。对于出口而言，该产品的市场相对较小，希望公司谨慎考虑该产品。

七．完成目标需要的支持
1.如果作为原料药出口，需要在明年第3季度前完成药证注册工作；作为添加剂出口可能需要的各项认证。
2.根据现在的市场行情，医药级需要2800RMB左右的价格去开发市场，食品级需要2400左右的价格。更要结合市场，灵活调整价格，保证有充分的竞争力。

附件1国内制剂市场

答：放大镜的中间厚，边缘薄，光线在透过放大镜时会产生折射，因此会把物图像放大。国内市场是谷胱甘肽的主要市场，估计2012年谷胱甘肽药品销售额在25亿元以上，主要为注射剂。重点企业包括重庆药友（约13亿元）、复旦复华（约7亿元）、意大利Farmacartico（约4亿元）、山东绿叶（约3亿元）。
以下为样本医院数据：

7、硫酸铜溶液与铁钉的反应属于化学反应。硫酸铜溶液的颜色是蓝色，将铁钉浸入硫酸铜溶液中，我们发现铁钉变红了。企业：
年份
2012

18、建立自然保护区是保护生物多样性的有效方法，我国的九寨沟、长白山、四川卧龙等地都建立了自然保护区，自然保护区为物种的生存、繁衍提供了良好的场所。

7、我们每个人应该怎样保护身边的环境？企业名称
求和项:销售金额（元）
求和项:销售金额（元）2

答：①可以节约能源；②减少对环境的污染；③降低成本。重庆药友制药有限责任公司

答：无色无味，比空气重，不支持燃烧。339,739,992

5、减少垃圾的数量是从源头上解决问题的办法，我们每个人都可以想出许多减少垃圾数量的方法。44.34%

答：放大镜的中间厚，边缘薄，光线在透过放大镜时会产生折射，因此会把物图像放大。上海复旦复华药业有限公司
181,336,588

10、由于人口迅速增长、环境污染和全球气候变暖，世界人均供水量自1970年以来开始减少，而且持续下降。23.67%
Laboratorio Farmaceutico C.T.S.R.L.

17、大熊座的明显标志就是我们熟悉的由七颗亮星组成的北斗七星，98,901,364
12.91%
山东绿叶制药有限公司
77,683,742
10.14%
昆明积大制药有限公司
42,766,035
5.58%
Pharminvest SPA
16,689,773
2.18%
意大利福斯卡玛生化制药公司
8,781,749
1.15%
重庆东亚药业有限责任公司
226,959
0.03%
千寿制药株式会社福崎工厂
129,184
0.02%
总计
766,255,384
100.00%

剂型：
年份
2012

剂型
求和项:销售金额（元）
求和项:销售金额（元）2
注射剂
529,187,173
69.06%
冻干粉针剂
176,372,055
23.02%
片剂
60,340,014
7.87%
含片
226,959
0.03%
滴眼剂
129,184
0.02%
总计
766,255,384
100.00%

附件2 出口数据分析

2013年1-7月谷胱甘肽出口量20.38吨，出口金额7009136美元，出口均价343.92美元/公斤。
出口国别
国家
数量
数量份额
金额
PRICE
意大利
7,359
36.11%
3,533,506
480.16
美国
6,604
32.40%
1,642,202
248.67
新加坡
1,650
8.10%
423,558
256.70
泰国
1,351
6.63%
354,146
262.14
韩国
862
4.23%
289,412
335.74

出口企业：
企业名称
数量
数量份额
金额
PRICE
山东金城钟化生物药业有限公司
9,136
44.83%
2,519,966
275.83
无锡积大制药有限公司
5,491
26.94%
2,634,263
479.74
上海斯亿迩国际贸易有限公司
2,315
11.36%
516,400
223.07
江苏积华灵大制药有限公司
1,648
8.09%
838,687
508.91
厦门泛恩化学进出口有限公司
730
3.58%
187,322
256.61
浙江海正药业股份有限公司
252
1.24%
60,480
240.00

附件3 美国谷胱甘肽制剂商
Active
Ingredient
Dosage Form;
Route
Strength
Proprietary
Name
Applicant
CALCIUM CHLORIDE; DEXTROSE; GLUTATHIONE DISULFIDE; MAGNESIUM CHLORIDE; POTASSIUM CHLORIDE; SODIUM BICARBONATE; SODIUM CHLORIDE; SODIUM PHOSPHATE
SOLUTION; IRRIGATION
0.154MG/ML;0.92MG/ML;0.18 4MG/ML;0.2MG/ML;0.38MG/ML ;2.1MG/ML;7.14MG/ML;0.42M G/ML
ENDOSOL EXTRA
AKORN
CALCIUM CHLORIDE; DEXTROSE; GLUTATHIONE DISULFIDE; MAGNESIUM CHLORIDE; POTASSIUM CHLORIDE; SODIUM BICARBONATE; SODIUM CHLORIDE; SODIUM PHOSPHATE
SOLUTION; IRRIGATION
0.154MG/ML;0.92MG/ML;0.18 4MG/ML;0.2MG/ML;0.38MG/ML ;2.1MG/ML;7.14MG/ML;0.42M G/ML
BSS PLUS
ALCON

附件4 美国DMF文件：仅1家，日本的Kyowa
DMF#
STATUS
Type
SUBMIT DATE
HOLDER
SUBJECT
7799
A
II
1988-12-2
KYOWA HAKKO BIO CO LTD
MANUFACTURING AND QUALITY INFORMATION ON L-GLUTATHIONE OXIDIZED
8893
A
II
1990-12-17
KYOWA HAKKO BIO CO LTD
MANUFACTURING AND QUALITY INFORMATION ON L-GLUTATHIONE REDUCED