透过“十四五”规划-再看软件行业投资机会.docx

1.行业观点1.1.行业走势回顾
上周（11.29.12.3）计算机行业（中信）指数上涨0.32%,沪深300指数上涨0.84%,数据来源：Wind资讯，数据来源：Wind资讯,
创业板指数上涨0.82%o
图1 :上周涨幅前5
图2 :上周跌幅前5
002232.SZ
启明信息
32.68%
300941.SZ
创识科技
■11.99%
002766.SZ
*ST索菱
27.58%
300209.SZ
天泽信息
-11.57%
300678.SZ
中科信息
26.97%
002153.SZ
石基信息
-10.64%
688288.SH
鸿泉物联
22.23%
603138.SH
海量数据
-10.09%
002970.SZ
锐明技术
22.22%
002268.SZ
卫士通
-9.58%

图3 :上周换手率前5数据来源：Wind资讯,
300264.SZ
佳创视讯
126.15%
300311.SZ
任子行
123.63%
300941.SZ
创识科技
116.45%
300678.SZ
中科信息
105.62%
300130.SZ
新国都
87.11%
上周行业策略
2020年6月，中央全面深化改革委员会颁布《国企改革三年行动方案（2020—2022 年）》，国资委将坚决打好打赢国企改革三年行动攻坚战，确保2021年年底前完成三年改 革任务的70%以上、2022年“七一”前基本完成。2021年11月，国资委和国务院国有 企业改革领导小组相继召开相关会议，指导央国企贯彻落实改革，强化考核评估，人大换 届选举在2021年底到2022年6月底进行，现在是重要发力时点。
关注国企资产证券化率提升的关键投资机会，关注杰赛科技、中瓷电子、天奥电子 等。此外，也关注中船系、中核系等其他国企改革机会，关注久之洋、中船防务、中核科 技等。
11月30日，工信部印发《“十四五”信息化和工业化深度融合发展规划》，《规划》 明确到2025年信息化和工业化在更广范围、更深程度、更高水平上实现融合发展，以 企业经营管理数字化普及率达80%为目标，企业加速向扁平化、平台化、生态化转变。
《规划》指出到2025年，新一代信息技术向制造业各领域加速渗透，制造业数字
化转型步伐明显加快，工业互联网平台普及率达45%o系统解决方案服务能力明显增强， 形成平台企业赋能、大中小企业融通发展新格局。
与此不同的是，云计算使用了分布式计算、网格计算、集群、高密度计算技术，优势就是 将分散的系统整合，能提供超强的计算能力。依托云计算的技术支持，大数据和人工智能 技术可以对物联网采集的设备、生产、能耗、质量等方面的实时海量信息进行储存和分析, 对生产环节进行管控和优化，从而提高产业的生产效率，实现产业智能化升级。
大数据
物联网
云计算
云计算为大数据提供了技术基础 大数据为云计算提供用武之地
物联网是大数据的重要来源 大数据技术为物联网数据分析提供支撑
图12：云计算与大数据和物联网的矣系1 云计算为物联网提供海玷故据存储能力. § 物联网为云计克技术提供了广阔的应用空间耳
数据来源:
6.2. 完善协同共享产业生态为主要任务之一
目标明确，主要培养骨干企业。《十四五软件规划》指出十四五期间我国需要培育 一批具有生态主导力和核心竞争力的骨干企业，到2025年，主营业务收入达百亿级企 业过百家，千亿级企业超过15家。建设2-3个有国际影响力的开源社区，培育超过10 个优质开源项目。高水平建成20家中国软件名园。
需求角度来看，开源重塑软件可有效加速软件迭代升级。《十四五软件规划》表示将 大力发展国内开源基金会等开源组织，完善开源软件治理规则，普及开源软件文化。加 快建设开源代码托管平台等基础设施，并加强与国际开源组织交流合作，提升国内企业在 全球开源体系中的影响力。其意义在于，ToB类的软件服务商对于产品的迭代升级需整托 大量人力进行部署与升级，而开源将有望重塑软件发展新生态，开放、平等、协作、共 享的开源模式，加速软件迭代升级，促进产用协同创新，推动产业生态完善， 有效解决软件升级过于依赖人力的问题。根据《十四五软件规划》表示，全球97%的软 件开发者和99%的企业使用开源软件，基础软件、工业软件、新兴平台软件大多基于开源, 开源软件已经成为软件产业创新源泉和“标准件库” o
云计算龙头生态能力强，发展骨干企业具备产业生态指导意义。云计算为国家重点 培育的开源项目之一，《十四五软件规划》中明确表示支持云计算领域中骨干企业部署一 批基础性、前瞻性开源项目，同时建设优秀开源社区以及提升开源治理能力。云计算
相关龙头公司在生态领域的战略性布局完善，具备生态领导力，战略高度符合十四五软 件发展规划中，协同创新，推动产业生态完善的战略，有望在生态推广中率先受益。
6.3. 云计算市场景气度高，规模持续扩大
中国云服务整体市场规模稳定增加。根据艾瑞咨询的数据，2015-2020年我国云服 务营收市场规模以30%以上的增速逐年扩大，同时我们预计2021-2023依旧可以保持较 高增速，2023年市场规模将达到5381亿元，市场前景广阔。
图13 : 2015-2023年中国云服务市场规模
数据来源：艾瑞咨询，
中国企业级SaaS市场规模稳步扩大，预计未来依旧可以维持高增长率。根据艾瑞 咨询预计，截至2020年，我国企业级SaaS市场规模达到538亿元，同时在过去五年内 营收市场规模增长率一直保持在30%左右，预计在2021-2023年依旧可以保持这样的增 长态势。未来SaaS市场将成为深耕云计算领域厂商的必争之地。
云计算相矣标的：用友网络、金蝶国际、金山办公、广联达、浪潮国际。
图14 : 2016-2023年中国企业级SaaS市场规模及预测J
数据来源：艾瑞咨询,
7.大数据
附味吴证券巨三与 SOOCHOW SECURITIES

巨三与 SOOCHOW SECURITIES
scs QnnruniA/ ecri iditieq《〃十四五”大数据产业发展规划》提出2025年产业规模超3万亿元远景目标。
2021年11月30日，工信部印发《“十四五”大数据产业发展规划》，提出大数据产业发展 的增长目标和主要任务。规划指出，“十三五”时期，我国大数据产业规模年均复合增长率 超30%, 2020年超过］万亿元，要求到2025年，大数据产业测算规模突破3万亿痔均 复合增长率保持在25%左右，创新力强、附加值高、自主可控的现代化大数据产业体系 基本形成。
图15 :大数据产业发展目标
到2025年，大数据产业测算规模突破3万亿元，年均复合增长率保 持在25%左右创新力强、附加值高、自主可融9现代化大数据产业体系基本形成

价值体系初步形成
数据娈素价值评估体系初步建立
培育一批较成熟的交易平台

)»关键核心技术取得突破
标准引领作用显著增强 形成一批优质大瞄开源顼目 存储、计算、传谕等基础设施达到国际先进水平数据全生命周期产业体做筹发展，与创新＜3、价值链深度融合 形成一批技术领先应用广泛的大数据产品和服务
产业生态良性发展杜会对大数据注知水平不断提升，企业故据管理能力显著增强 形成具有国际影响力的数字产业集群
国际交流合作全面深化
数据来源：工信部，
保险、通讯、政府等行业发展潜力较大。IDC预计，2025年中国55%以上的大数据 IT支出将来自于政府、通讯、制造及银行四个行业。不同规模、行业和区域的终端用户 在内部的数字化能力存在差异，就增速而言，保险、通讯、政府等行业展现出了较大的发 展潜力。从子市场来看，人工智能软件平台(Al Software Platforms)＞非关系分析数据存 储(Nonrelational Analytic Data Stores)及终端用户查询、报告和分析(End-User Query, Reporting, and Analysis Tools)为占比最多的三个软件子市场，IDC预计2021年三者总 和约占中国大数据软件市场的48.4%,我们预计在2025年提高至58.8%o非关系分析数 据存储、内容分析(Content Analytic Tools)及搜索系统(Search Systems)有望成为中国 三大热点子市场，增速较快，2021-2025年CAGR在40%以上。

图16 : 2025年中国大数据市场各行业支出占比预测中国大数据市场行业支出比预测，2025
■政府■通讯制造■银行■其他

数据来源：IDC,
数据分析复杂度提升的同时，大数据业务价值得到提升。产业发展促进了各行业整 体数字化水平的提升，而业务数字化、线上化、产业互联网趋势培育了数字化生态，为 企业沉淀了数据资源。在数字化浪潮中，大数据技术己经经历了几次更新升级，从专注存 储的数据库，到统计分析的数据仓库，再到面向大数据分析应用场景的Hadoop/Spark为 核心的大数据平台，数据分析利用能力不断提升，但同时，数据管理工作的复杂性和难度 也同步增加。
图17：数据与分析复杂度和业务价值提升故据仓库时代

故据仓库时代
大数据时代
故据革数据表股务单一 的业务系统
汇集结构化故据,存痴在故 *支持业务查询功能 商业智能及可福化工具实现 简单报表分析及呈现
Hadoop, Spark&M^i&\ 系内工具搭建大数据平台 实现诊幡、琪测性分析 实时敷据开始蟾长
-实现诊断性、预测性分 析，对现有及未来客户 价值具有前瞻性
-对单个业务环节实现描
•对客户行为、企业运营述性分析、诊酣分析
实现描述性分析
数据智能时代
新家大数据平台、ft 锯湖同时存在
BI/BA/AI工具同步使用 屈测性分析、自主与持 续性分析
窝线致据与实时数据集 成分析
-实时产品与服务
-决策与行动最优化
数据与分析复杂度提升
数据来源：IDC,
大数据产业上游为基础支撑层，包括网络设备、计算机设备、存储设备等硬件供应，以 及云计算资源管理平台、大数据平台等平台应用；中游立足海量数据资源，围绕各类应用 和市场需求，提供辅助性的服务，包括数据交易、数据资产管理、数据采集、数据加工分 析、数据安全，以及基于数据的IT运维等；下游是大数据应用市场，包括政务、工业、金 融、交通、电信和空间地理等行业。
图18 :大数据产业链结构图

基础 支撑
硬件设备：联想、
紫光集团、中兴
通讯、万国敷据
云计算平台：阿里
云、膊讯云、太极
股份、华为、拓尔
思
大败据存储管理：
华为、中科曜光、
华云网际、紫云存
储
大数据平台：华
为、百分点、久
其软件、神州信
息、思特奇、紫
光集团

大数据分析：久 其款件、拓尔思、 华为、太极股份大敷据可视化： 荣联科技、海云 数据、薛纳斯、
海量数据
大数据交易：贵
阳大数据交易所、
上海数据交拐中
心、东方国信、
光普败据
大敷据安全：华
云敷提、东方通、
中兴通讯、飞情
软件

数据 般合 应用
-建立关S跻节大数据产品图谱
-生成采集环节
・存储加工环节
提升产品的异构数锯 源兼容性、大规模数 明集采集与加工^率
推动高性能存冀系统 和边缘计算系统研发, 用超略®n 解决方案
-分析服务环节
推动多模数据管理、 大数据分析与治理等 ^09研发OSffl
融合应用层是大数据产业的发展重点，主要包含了与
政务、工业、金融、交通、电值和空间地理等行业应用紧密
相关的软件和整体解决方案，以及通用性的与营销等业务
应用密切相关的软件和解决方案.
数据来源：前瞻产业研究院,
《"十四五〃大数据产业发展规划》明确提出要构建稳定高效产业链，打造繁荣有序产 业生态。除了要打造高端产品链、创新优质服务链之外，规划还强调要优化工业价值链， 延伸行业价值链，加快建设行业大数据平台和相关解决方案。要围绕数据资源、 基础硬件、通用软件、行业应用、安全保障等大数据产业链相关环节，梳理大数据重点企 业目录清单，优化大数据公告服务，推动产业集群化发展，我们预计未来行业龙头和中小 企业都将持续受益。
图19 ：《〃十四五”大数据产业发展规划》提出要构建稳定高效产业链打造高端产品链

优化工业价值链

创新优质服务链
-力喉大数据服务向专业化、工程化、平台化发展
-创新大数锯服务模式和业态
-发展第三方大邮服务产业-培育优质大数据服务供应商
-培育专业化、场景化大数据解决方案
.搠f多层次JDIk互联网平台体系，推动工业大数据深度应用延伸行业价值链
-力唳建设行业大数据平台-持续开履大数据产业发展试点示范-打造服务政府、服务社会、服务企业的成熟应用场景
数据来源：工信部,
相关标的：博睿数据、久其软件、容联科技等。
当前覆盖：
信创：中国软件、东方通、卫士通、中国长城、太极股份、神州数码、景嘉微；云计算：用友网络、金山办公、优刻得、广联达；
医疗信息：卫宁健康；工业互联网：中控技术、东方国信；
军工信息：卫士通；网安：安恒信息、启明星辰、拓尔思、美亚柏科、绿盟科技、卫士通、格尔软件、 中新赛克、奇安信；
人工智能：科大讯飞，拓尔思；金融科技：长亮科技、恒生电子、用友金融。
8.行业动态8.1.人工智能
亚马逊云科技与Meta达成合作协议
亚马逊云科技宣布，Meta将亚马逊云科技作为其云服务提供商。Meta将使用更多 亚马逊云科技的计算、存储、数据库和安全服务。Meta将在亚马逊云科技上运行第三方合 作应用，并使用云服务支持其收购的已在使用亚马逊云科技的企业。Meta还将使用亚马逊 云科技的计算服务用于Meta AI部门人工智能项目的研发工作。
来源：
工信部印发“十四五”信息化和工业化深度融合发展规划，规划提出支持制造企业与 信息技术企业联合攻关，推动人工智能、5G、先进传感等技术的融合应用，培育工业级智 能硬件、智能机器人、智能网联汽车、智能船舶、无人机、智能可穿戴设备、智能家居等新 型智能产品。发展基于智能产品的场景化应用，加快智能产品在工业、交通、医疗、教育、 国防科工、健康养老等重点行业领域应用推广，服务支撑产业转型升级和居民消费升级。
来源：
面向智慧能源的工业智能企业“叠腾科技”宣布完成数千万元PreA轮融资，本轮 融资由晨山资本独家投资，光璞资本作为本次融资的独家财务顾问。本轮融资将主要用 于产品研发和市场拓展等方向。据介绍，叠腾科技是一家基于人工智能的智慧能源解决 方案提供商，自研Aragron能效智控数据平台。
来源：
上海资本市场金融科技创新试点正式启动
在第三届上海金融科技国际论坛上，上海资本市场金融科技创新试点正式启动。上 海将遵循依法合规、有序创新、风险可控的总体原因，探索建立统筹协调科学有效的资本 市场金融科技监管体系机制，打造包容审慎的金融科技监管环境，形成资本市场金融科技 健康发展的良好生态。上海龙阳路“金融•科技”产业承载区建设也正式启动，总体量达 到200万平方米，将打造成为上海金融科技产业的主要承载地。
来源：
在第三届上海金融科技国际论坛上，长三角征信链金融科技团体标准正式发布，这 是首个长三角地区联合发布的金融团体标准，旨在建立长三角区域金融标准互认互通机 制，为区块链技术大规模应用提供业务和安全保障，推动金融服务在长三角区域的高质量 一体化发展。
来源：136_115433企业 SaaS
临床研究Saas云平台〃一临云"获数千万元A轮融资
临床研究Saas云平台“一临云”近日完成数千万元A轮融资，由康君资本独家投 资。本轮融资将用于平台研发、临床运营及数据科学团队建设、售后服务运维等。
来源：
零售SaaS平台“店+”己于近日获数千万元A+轮融资，投资方为聚水潭。创始人 兼CEO龙井表示，本轮融资将用于产品研发、开设直营服务办事处、布局全国服务体 系等。
来源：
深耕新消费一体化数字解决方案，新消费SaaS服务商FLIPOS获得高叛创投及某 战略投资方联合投资新消费SaaS服务商FLIPOS获得高令瓦创投及某战略投资方1.6亿元A轮投资。本
轮融资资金用途为行业解决方案拓展、客户服务提升及团队扩张。FLIPOS面向的客户 主要是以线下渠道为主的新锐消费品牌，主要向客户提供一体化数字解决方案，包括线 上线下一体化iPad收银系统、小程序点单/外送及商城、CRM会员管理、微信生态链的 营销组件、全渠道聚合外卖服务、进销存管理系统。高令瓦合伙人黄立明表示：新一代企业 客户的需求正在快速变化，消费领域新兴和潜在独角兽们不但越来越关注软件带来的数据 价值、产品的标准度和美感、用户体验是否友好，也对软件能否产生业务价值有极高要求。
FLIPOS正是能满足以上多方面需求的SaaS服务商。在创始人陆丞佳带领下，团队深 耕行业10年，这让他们对消费企业客户的真需求有着充分理解，同时能基于这些需求 对产品做高效迭代。我们非常认可FLIPOS长期以来对用户价值的专注，这是一个通过
“慢下来”打造客户真正喜爱的好产品、从而取得快速发展的优秀团队，相信他们将为行 业创造长期价值。
来源：https://36kr.eom/p/8.4.网络安全
〃腾龙安科"完成千万元级别的新一轮融资
网络安全初创公司“腾龙安科”已于日前完成千万元级别的新一轮融资，本轮融资 领投方为名川资本，中南资本跟投。本轮融资后，公司将持续投入产品打磨，同时进行社 区和销售建设。
来源：
国家网信办依法约谈处罚豆瓣网
国家互联网信息办公室负责人约谈豆瓣网主要负责人、总编辑，针对近期豆瓣网及 其账号屡次出现法律、法规禁止发布或者传输的信息，情节严重，依据《中华人民共和国 网络安全法》等法律法规，责令其立即整改，严肃处理相关责任人。北京市互联网信息办 公室即对豆瓣网运营主体北京豆网科技有限公司依法予以共计150万元罚款的行政处罚。 2021年1月至11月，国家互联网信息办公室指导北京市互联网信息办公室，对豆瓣网 实施20次处置处罚，多次予以顶格50万元罚款，共累计罚款900万元。
来源：https://36kr.eom/newsflashes/l 9.上市公司动态
【飞天诚信】关于收到政府补助的公告（五）：飞天诚信科技股份有限公司（以下简 称“公司”）自2021年10月28日至本公告日公司及子公司累计收到的政府补助资金共 计101.64万元,截至本公告日2021年度累计收到政府补助资金共计1,452.50万元。按 照《企业会计准则第16号.政府补助》等有关规定，公司拟将上述政府补助计入营业外 收入0.00元，计入其他收益1,016,426.23元，最终的会计处理仍须以会计师年度审计确 认后的结果为准。
【用友网络】关于监事收到中国证监会北京证监局警示函的公告：用友网络科技股份 有限公司（以下简称“公司”）监事高志勇先生之子使用高志勇先生的夫人张青女士的证券 账户于2021年7月买卖了公司股票，上述行为违反了《证券法》相关规定，构成短线交 易，具体内容详见《用友网络关于公司监事亲属短线交易公司股票及致歉公告》
（编号：临2021-085）。高志勇先生近日收到中国证券监督管理委员会北京监管局出具 的《关于对高志勇采取出具警示函措施的决定》。公司已将警示函内容及时告知高志勇先 生，高志勇先生表示接受北京证监局的监管措施决定，会加强对相关法律法规、规范性文 件的学习，加强证券账户的管理，防止此类事情的再次发生。
【*ST索菱】管理人关于重整进展的公告：2021年11月26日，深圳市中级人民法 院裁定受理深圳市索菱实业股份有限公司（以下简称“索菱股份”或“公司”）重整一案， 并指定北京市金杜（深圳）律师事务所担任公司管理人。管理人自法院公告之日起正式 启动债权申报审查工作，债权申报截止日期为2021年12月26 Ho预重整期间已经申 报的债权不再重复申报。截至2021年12月2日，结合预重整期间的债权申报情况，将 附利息的债权利息计至2021年11月26日，管理人已初步审查确定的债权金额约为26.4 亿元。
【易联众】关于控股股东、实际控制人间接持股情况变动的提示性公告：易联众信息 技术股份有限公司（以下简称“公司”）控股股东、实际控制人张曦先生转让其所持有的厦 门麟真贸易有限公司（以下简称“厦门麟真”或“标的公司” ）100%股权。本次股权转让 后，张曦先生不再通过厦门麟真间接持有公司股份，其仅通过个人普通股份证券账户直接 持有公司股份69,681,649股，占公司总股本的16.21%。本次股权转让后，公司控股股东、 实际控制人张曦先生与厦门麟真为一致行动人的事实条件已变更，张曦先生与厦门麟真的 一致行动关系自动解除。本次权益变动不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化。
【北信源】关于收到中国电子科技集团有限公司《入围通知书》的公告：近日，北京 北信源软件股份有限公司（以下简称“北信源"或“公司”）收到《中国电子科技集团有限 公司文档发文信息隐写溯源系统采购入围项目入围通知书》，确定公司为“中国电子科技集 团有限公司文档发文信息隐写溯源系统采购入围项目”入围供应商。本次公司成为“中 国电子科技集团有限公司文档发文信息隐写溯源系统采购入围项目”入围供应商，充分展 现了公司综合竞争实力。本项目的顺利入围将对公司信创业务发展和市场拓展产生示范效 应，是将信创融合于数据安全及业务安全的一次良好实践。公司将继续立足信息安全及信 仓L移动办公及安全通讯应用、智慧社区及健康医疗三大战略支点，加强研发投入、市场 扩展和品牌宣传，充分挖掘核心研发技术的应用领域，不断提升产品竞争力和市场占有率, 进而提高公司行业影响力，承接更多国家重点单位项目建设，为国家信息安全建设做出贡献。
【北信源】关于获得政府补助的公告：北京北信源软件股份有限公司（以下简称“公司” 或“北信源”）于2021年11月30日收到北京市海淀区国家税务局拨付的增值税返 还款项4,269,428元。补助的确认和计量：根据《企业会计准则第16号.政府补助》的规 定，公司将上述与收益相关的政府补助4,269,428元计入其他收益。补助对上市公司的 影响：本次公司及子公司收到的政府补贴对2021年净利润影响额预计为426.94万元， 最终的会计处理以及对公司2021年度利润产生的具体影响需以审计机构年度审计确认 的结果为准。
【恒泰艾普】关于独立董事及证券事务代表辞职的公告：恒泰艾普集团股份有限公司 （以下简称“恒泰艾普”或“公司”）收到公司独立董事蓝贤忠先生及证券事务代表池洁 女士提交的辞职申请。蓝贤忠先生“因为个人工作变动原因，后续没有足够时间参与了解 公司经营状况和出席公司各种会议，为使公司独立董事能够切实履行相关职责，更好充分 发挥独立董事作用”申请辞去公司独立董事及其他相关一切职务；池洁女士因个人原因辞 去公司证券事务代表职务，辞职后将不再担任公司的任何职务。上述二人原定任期届满日 为2021年12月26日。根据《公司法》、《公司章程》、《关于在上市公司建立独立董事制 度的指导意见》等相关规定，上述二位的辞职报告自送达公司董事会之日起生效。截至本 公告披露之日，蓝贤忠先生和池洁女士未持有公司股票，也不存在应履行而未履行的承诺 事项。
【神州数码】关于公司副总裁辞任的公告：神州数码集团股份有限公司（以下简称 “公司”）董事会于近日收到副总裁张家智先生、张陶先生的辞任申请，其因个人原因申请 辞去公司副总裁职务。根据《公司法》、《公司章程》等有关规定，辞任中请自送达董事会之 日起生效。辞任后，张家智先生、张陶先生将不在公司担任任何职务。截至本公告披露日， 张家智先生持有公司股份3,000股，张陶先生不持有公司股份。离任后，张家智先生所 持股份将遵守《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施 细则》等相关法律、法规的规定进行管理。
【神州信息】关于下属子公司入选高新技术企业公示名单的公告：神州数码信息服务 股份有限公司（以下简称“公司”）下属子公司南京华苏科技有限公司（以下简称“华苏 科技公司”）持有的《高新技术企业证书》已到期，具体请见公司于2021年10月 23日在《证券时报》及巨潮资讯网（）披露的《关于下属子公司高新 技术企业证书即将到期的公告》（公告编号：2021-053）。全国高新技术企业认定管理工 作领导小组办公室于2021年11月30日发布了《关于公示江苏省2021年第二批认定报 备高新技术企业名单的通知》，华苏科技公司被列入江苏省2021年第二批认定报备的高 新技术企业名单，公示期为10个工作日，目前正在公示中。
【旋极信息】关于公司董事辞职暨提名董事候选人的公告：北京旋极信息技术股份有 限公司（以下简称“公司”）于近日收到董事熊焰先生的辞职报告，熊焰先生因个人原“十四五”加速发展两化融合，用友网络、浪潮国际迎来高光时刻。
〃十四五〃规划下，重点关注基础软件、工业软件、应用软件、云计算和大数据投资机会。11月30日，工信部印发《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》，微划》明确 提出要聚力攻坚基础软件，重点突破工业软件，协同攻关应用软件，前瞻布局新兴 平台软件，积极培育嵌入式软件。基础软件是我国信息产业的基础，关乎国家信息安全，工业 软件是高端制造的必需品，云计算是打造中国数字经济新优势的重要产业，《规划》要求到 2025年，大数据产业测算规模突破3万亿元，2020-2025年均复合增长率保持在25%左右, 创新力强、附加值高、自主可控的现代化大数据产业体系基本形成。基于此，我们应重点关注 基础软件、工业软件、应用软件、云计算和大数据产业相关投资机会。
〃十四五〃规划下计算机相关标的：
操作系统：中国软件、诚迈科技等中间件：东方通、宝兰德等
数据库：太极股份、海量数据等设计仿真系统软件：中望软件（CAD、CAE）,霍莱沃（CAE）等EDA :
华大九天、概伦电子、广立微、思尔芯（均未上市，在IPO中）工业控制软件：宝信软件、中控技术、赛意信息、能科科技等
行业应用软件：金融IT：恒生电子、金证股份、顶点软件等；能源IT：朗新科技、恒华科技等
建筑及地产IT：广联达、明源云等医疗IT：卫宁健康等
云计算：用友网络、金蝶国际、金山办公、广联达、浪潮国际等大数据：博睿数据、久其软件、容联科技等

2.
〃十五"规划下的五大类重点发展软件

11月30 H,工信部印发《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》，《规划》明确提 出要聚力攻坚基础软件。完善桌面、服务器、移动终端、车载等操作系统产品及配 套工具集，推动操作系统与数据库、中间件、办公套件、安全软件及各类应用的集成、 适配、优化。加速分布式数据库、混合事务分析处理数据库、共享内存数据库集群等产品 研发和应用推广。开展高性能、高可靠的中间件关键产品及构件研发。丰富数据备份、灾难恢 复、工业控制系统防护等安全软件产品和服务。推进软件集成开发环境相关产品和关键测试 工具的研发与应用推广。
因申请辞去公司董事职务，辞职后不再担任任何职务。根据《公司法》、《深圳证券交易所创 业板规范运作指引》和《公司章程》等相关规定，熊焰先生的辞职未导致公司董事会成员低 于法定最低人数，熊焰先生的辞职报告自送达董事会之日起生效。2021年11月30日， 公司召开第五届董事会第七次会议，审议通过了《关于提名第五届董事会董事候选人的议 案》，董事会同意提名公司总经理谢军伟先生为第五届董事会董事候选人，任期自股东大会 审议通过之日起至第五届董事会任期届满时止。截至本公告日，熊焰先生未持有公司股份， 原定任期为2021年第二次临时股东大会审议通过之日（即2021年 4月1日）起三年。
【*ST实达】福建实达集团股份有限公司管理人风险提示公告：福建实达集团股份 有限公司（以下简称公司）股票于2021年11月26日、11月29日连续2个交易日涨 停，股票价格波动较大。为提醒投资者理性投资，现将公司相关事项进行风险提示如下：公司 于2021年11月26日披露《福建实达集团股份有限公司关于法院裁定受理公司重 整暨股票被继续加实施退市风险警示的公告》（第2021-077号）。法院已裁定公司进入重 整程序，但重整计划在2021年12月31日前能否获得法院裁定并执行完毕完成存在重 大不确定性，并且公司尚存在因重整失败而被宣告破产的风险。如果公司被宣告破产， 公司将被实施破产清算，公司股票将面临被终止上市的风险。公司因2018年、2019年度 经审计的净利润为负值，连续两年亏损且公司2019年度经审计的净资产为负值，因 此公司股票已经于2020年6月16日被实施退市风险警示，股票简称由“实达集团”变 更为“*ST实达” o公司2020年度期末净资产为负值，公司股票继续被实施退市风险警 示，股票简称仍为“*ST实达” o公司因被法院裁定受理重整，公司股票被继续实施退市风 险警示。
【联络互动】关于收到民事起诉状的公告：杭州联络互动信息科技股份有限公司（以下简 称“公司”或“联络互动”）公司于近日收到浙江省杭州市中级人民法院寄送的《民事起诉 状》和《应诉通知书》（［2021］浙01民初2490号），原告浙江省浙商资产管理 有限公 司诉被告杭州联络互动信息科技股份有限公司：因贷款逾期的金融借款合同纠纷，原告向 法院起诉，请求事项如下：1、公司需偿还原告本金180,000,000元及相关至借款本息全部 清偿之日止的利息、罚息、复息。2、公司名下的杭州市滨江区西兴街道规划物联网街与风 情河交叉口西南角的土地及杭州市滨江区西兴街道物联网街27号的房产在合同约定的抵 押担保范围内折价、拍卖或变卖所得价款原告享有优先受偿权。本次诉讼法院尚未裁定或 判决，公司将积极与原告和法院及当地政府沟通处理方案。上述案件尚处于立案受理阶段, 暂无法判断对公司本期利润或期后利润的具体影响，公司将通过自身努力以及引进资产管 理公司等方式，继续与尚未和解或展期的银行等机构积极沟通和解方案。
10.风险提示1、信息创新、网络安全进展低于预期：网安政策进展低于预期，央企安全运营
低于预期，智慧城市安全运营推进缓慢，工控、云安全需求低于预期；
2、行业后周期性：经济增长不及预期，计算机属于后周期性行业，会导致下游 信息化投入放缓；3、疫情风险超预期：疫情导致的风险偏好下降超过市场预期。
重点突破工业软件。研发推广计算机辅助设计、仿真、计算等工具软件，大力发展 关键工业控制软件，加快高附加值的运营维护和经营管理软件产业化部署。面向数控机床、 集成电路、航空航天装备、船舶等重大技术装备以及新能源和智能网联汽车等重点领域需 求，发展行业专用工业软件，加强集成验证，形成体系化服务能力。
协同攻关应用软件。面向金融、建筑、能源、交通等重点行业领域应用需求，加快突 破金融核心业务系统、建筑信息建模和建筑防火模拟、智慧能源管理、智能交通管理、智能办 公等应用软件。研发推广北斗卫星导航系统相关软件产品。围绕5G基站、大数据中心等 新型基础设施建设，发展新…代软件融合应用基础设施。鼓励行业龙头企业联合软件企业, 协同研发行业专用软件产品。前瞻布局新兴平台软件。加快培育云计算、大数据、人工智能、 5G、区块链、工业互联网等领域具有国际竞争力的软件技术和产品。
支持小程序、快应用等新型轻量化平台发展。加快第六代移动通信（6G）、量子信息、 卫星互联网、类脑智能等前沿领域软件技术研发，培育一批标志性产品。
前瞻布局新兴平台软件。加快培育云计算、大数据、人工智能、5G、区块链、工业 互联网等领域具有国际竞争力的软件技术和产品。支持小程序、快应用等新型轻量化平台 发展。加快第六代移动通信（6G）、量子信息、卫星互联网、类脑智能等前沿领域软件 技术研发，培育一批标志性产品。
积极培育嵌入式软件。面向数控机床、智能机器人、新能源和智能网联汽车、通信设 备、航空发动机等重大装备需求，开展嵌入式软件系统研发。突破嵌入式操作系统、嵌入 式数据库核心技术，加快相关产品研发与应用推广。
3. 基础软件3.1.操作系统
对于操作系统，《规划》提出要加强操作系统总体架构设计和技术路径规划，推动芯 片设计、操作系统、系统集成企业与科研院所、高校开展操作系统关键技术联合攻关，提升操 作系统与底层硬件的兼容性、与上层应用的互操作性。
我国操作系统市场规模超百亿元，国产化率较低。操作系统简称OS,是管理和控制 计算机硬件、软件、数据资源的计算机程序，它能够控制程序运行，改善人机界面，为 其它应用软件提供支持，同时提供各种形式的用户界面，为用户提供一个良好的工作 环境。根据新思界产业研究中心发布的＜2019-2024年中国操作系统行业市场深度调研 及发展前景预测报告》显示，2018年，我国操作系统行业市场规模为186亿元，其中国 产操作系统市场规模为14.8亿元，仅占全国市场份额的8%o国产操作系统相矣标的有中国软件、诚迈科技。
对于数据库，《规划》提出要突破全内存高速数据引擎、高可靠数据存储引擎、分布式 数据处理与任务调度架构、大规模并行图数据处理等关键技术。推动高性能数据库在金融、 电信、能源等重点行业关键业务系统应用。
我国2025年数据库市场超过500亿元。数据库可以直观的理解为存放数据的仓库， 只不过这个仓库是在计算机的大容量存储器上，而且数据必须按照一定的格式存放，因 为它不仅需要存放，而且要便于查找。根据艾瑞咨询数据，2020年中国数据库市场总规模 达247亿元，2025年有望达到509亿元。
图4 : 2025年中国数据库市场规模有望达到509亿元
中国数据库市场规模（亿元） 增速
数据来源：艾瑞咨询,国产数据库相关标的有太极股份和海量数据。
3.3.中间件
对于中间件，《规划》提出要提升软件开发工具集成性、稳定性，突破代码资源复用与 推荐、大规模跨语言分析等关键技术。加速程序静态分析、动态测试、仿真测试、自动化 测试平台等测试工具研发。
我国2019年中间件市场规模为72亿元。中间件是一类提供操作系统和应用程序之 间连接、便于不同程序之间的沟通的软件。它解决了三个问题：1）中间件屏蔽了底层通信 之间的接口差异，不同的系统在中间件的帮助下完成了互联互通；2）中间件使不同的应用 服务之间可以进行通信和相互操作；3）中间件提取了共性功能部分，通过提供标准化的、 统一的公共服务。根据计世资讯数据，2019年中国中间件市场规模为72亿元。
图5 : 2019年中国中间件市场规模为72亿元
中间件市场规模（亿元）同比增速（％）
数据来源：计世资讯,国产中间件相关标的有东方通、宝兰德。
4. 工业软件4.1.设计仿真系统软件
对于设计仿真系统软件，《规划》提出要突破三维几何建模引擎、约束求解引擎等关键 技术，探索开放式工业软件架构、系统级设计与仿真等技术路径。重点支持三维计算机辅助 设计、结构/流体等多物理场计算机辅助计算、基于模型的系统工程等产品研发。
我国2023年CAD市场规模有望达到67