中小企业财务管理精要.pptx

中小企业中小企业财务管理精要财务管理精要 财务管理与财富财务管理与财富2003年福布斯富豪榜年福布斯富豪榜2004年福布斯富豪榜年福布斯富豪榜丁磊、陈天桥与黄光裕丁磊、陈天桥与黄光裕张海、牟其中、杨斌与仰融张海、牟其中、杨斌与仰融 财务管理与财富财务管理与财富牟其中牟其中牟其中曾任南德集团总裁，牟其中曾任南德集团总裁，1995年年2月，月，福布斯福布斯杂志将牟列入杂志将牟列入1994年全球富豪龙虎年全球富豪龙虎榜，位居中国大陆富豪第四位，当时公布其个榜，位居中国大陆富豪第四位，当时公布其个人财富为人财富为8亿元人民币。亿元人民币。1992年，他以商品换年，他以商品换飞机的生意闻名，后来，又抛出飞机的生意闻名，后来，又抛出765工程、中工程、中俄美大三角工程、炸喜马拉雅山引印度洋暖流俄美大三角工程、炸喜马拉雅山引印度洋暖流入中国工程，局面愈来愈大，生意竟做到放卫入中国工程，局面愈来愈大，生意竟做到放卫星上。星上。1999年年1月月7日，牟涉嫌信用证套汇一案事发，日，牟涉嫌信用证套汇一案事发，被武汉警方请去被武汉警方请去“协助调查协助调查”。11个月之后，个月之后，牟其中被判处无期徒刑。牟其中被判处无期徒刑。财务管理与财富财务管理与财富杨斌杨斌杨斌杨斌5岁成为孤儿，靠奶奶摆茶水摊和亲戚岁成为孤儿，靠奶奶摆茶水摊和亲戚接济长大。接济长大。1981年杨斌进入海军第二炮兵学年杨斌进入海军第二炮兵学院，院，1987年赴荷兰。年赴荷兰。1997年，杨斌用年，杨斌用“日本菜篮子日本菜篮子”概念打动沈概念打动沈阳政府。后者力邀杨旗下阳政府。后者力邀杨旗下“欧亚农业欧亚农业”前往沈前往沈阳建基地和分公司。此后，杨获得阳建基地和分公司。此后，杨获得3300亩土亩土地，建立地，建立“荷兰村荷兰村”。2000年，杨在百慕大年，杨在百慕大注册了欧亚农业控股有限公司。注册了欧亚农业控股有限公司。2001年年7月，月，“欧亚农业欧亚农业”在香港主板上市，两次筹资接近在香港主板上市，两次筹资接近7亿港元，成为当年赴港上市大赢家。而杨在亿港元，成为当年赴港上市大赢家。而杨在“欧亚农业欧亚农业”所拥有过七成股权，价值近所拥有过七成股权，价值近18亿港元。亿港元。2002年年10月杨斌及其相关企业因涉月杨斌及其相关企业因涉嫌犯罪，被警方拘捕，并被执法机关立案侦查。嫌犯罪，被警方拘捕，并被执法机关立案侦查。财务管理与财富财务管理与财富仰融仰融仰融仰融1957年出生，西南财经大学经年出生，西南财经大学经济学博士。曾担任沈阳金杯客车制造有济学博士。曾担任沈阳金杯客车制造有限公司董事长、华晨中国汽车控股有限限公司董事长、华晨中国汽车控股有限公司董事长兼总裁、上海华晨集团股份公司董事长兼总裁、上海华晨集团股份有限公司董事长、中国航天华晨汽车有有限公司董事长、中国航天华晨汽车有限责任公司董事长、清华大学汽车工程限责任公司董事长、清华大学汽车工程开发研究院理事长等职务。开发研究院理事长等职务。由于就华晨系公司产权问题与辽宁省由于就华晨系公司产权问题与辽宁省政府发生龃龉，仰融于政府发生龃龉，仰融于2002年年6月出走月出走美国，同年美国，同年10月，辽宁省公安厅正式通月，辽宁省公安厅正式通告，仰融因涉嫌经济犯罪被辽宁省检察告，仰融因涉嫌经济犯罪被辽宁省检察院批准逮捕。院批准逮捕。课程目标课程目标了解财务会计和财务管理的基本知识了解财务会计和财务管理的基本知识掌握中小企业创立、生存和发展过程中的财务掌握中小企业创立、生存和发展过程中的财务特征特征如何解决融资和投资的问题如何解决融资和投资的问题如何解决财务控制和分配的问题如何解决财务控制和分配的问题 课程内容课程内容财务基础知识财务基础知识股权结构与资本结构股权结构与资本结构融资方法和渠道融资方法和渠道投资决策方法、理财产品投资决策方法、理财产品财务控制财务控制 中小企业财务管理的问题中小企业财务管理的问题只有会计，没有财务管理只有会计，没有财务管理“缺钱缺钱”股东、董事、总经理皆融资股东、董事、总经理皆融资个人、企业不分，主体不清个人、企业不分，主体不清有了闲钱躺在银行睡觉或盲目投资，缺乏理财有了闲钱躺在银行睡觉或盲目投资，缺乏理财和现金规划和现金规划没有财务控制没有财务控制不知道如何分配不知道如何分配兵马已动，粮草未筹兵马已动，粮草未筹 一个案例一个案例从企业创立就开始财务管理规划和从企业创立从企业创立就开始财务管理规划和从企业创立开始未使用财务管理规划的命运区别。开始未使用财务管理规划的命运区别。一个案例一个案例财务规划财务规划创立创立500万现金投资；万现金投资；第一年第一年亏损亏损300万元；万元；第二年第二年亏损亏损700万元；万元；第三年第三年减亏减亏100万元，建设工厂，总投资万元，建设工厂，总投资3000万元；万元；第四年第四年被跨国公司收购被跨国公司收购51的股权，价格的股权，价格600万美元。万美元。一个案例一个案例无财务规划无财务规划创立创立500万现金投资；万现金投资；第一年第一年亏损亏损300万元；万元；第二年第二年倒闭倒闭 第一单元：会计和财务管理基础知识第一单元：会计和财务管理基础知识会计要素会计要素会计假设会计假设会计等式会计等式会计人员会计人员会计报表会计报表货币时间价值货币时间价值风险与收益风险与收益现金流现金流金融市场金融市场 会计基础知识会计基础知识会计要素会计要素资产资产负债负债所有者权益所有者权益收入收入成本成本费用费用利润利润 会计基础知识会计基础知识会计假设会计假设会计主体会计主体持续经营持续经营会计分期会计分期货币计量货币计量 会计基础知识会计基础知识会计等式会计等式资产负债所有者权益资产负债所有者权益收入成本、费用利润收入成本、费用利润资产收入成本、费用负债所有资产收入成本、费用负债所有者权益利润成本、费用者权益利润成本、费用 会计基础知识会计基础知识会计人员会计人员会计会计出纳出纳专业会计专业会计财务管理人员与会计人员的区分财务管理人员与会计人员的区分 会计基础知识会计基础知识会计报表会计报表资产负债表资产负债表损益表（利润表）损益表（利润表）现金流量表现金流量表 会计基础知识会计基础知识会计报表案例会计报表案例财务报表分析的威力财务报表分析的威力蓝田的失败蓝田的失败如何解读会计报表如何解读会计报表如何进行会计报表分析如何进行会计报表分析 财务基础知识财务基础知识货币时间价值货币时间价值单利和复利单利和复利货币时间价值货币时间价值年金年金货币名义价值货币名义价值货币实际价值货币实际价值 财务基础知识财务基础知识风险和收益风险和收益风险的衡量风险的衡量风险和收益之间的关系风险和收益之间的关系财务管理的核心财务管理的核心案例案例 财务基础知识财务基础知识现金流现金流现金流与利润现金流与利润净现值净现值财务决策与净现值财务决策与净现值案例案例 财务基础知识财务基础知识金融市场金融市场股票市场股票市场债券市场债券市场外汇市场外汇市场原油市场原油市场 财务基础知识财务基础知识金融市场例子金融市场例子日元日元3年走势年走势日元十年走势日元十年走势欧元三年走势欧元三年走势 财务基础知识财务基础知识案例案例下列下列100元或元或100元的证券元的证券/商品你选哪个？商品你选哪个？100元现金元现金100元足球彩票元足球彩票100元的某朋友刚创立的高科技公司股票元的某朋友刚创立的高科技公司股票100元的医疗保险单元的医疗保险单 股权结构股权结构创立时的股权结构创立时的股权结构Arthur Rock的投资观念的投资观念六个硕士开面馆六个硕士开面馆快速发展中的股权结构快速发展中的股权结构稳定发展中的股权结构稳定发展中的股权结构 股权结构股权结构创立时合适股东的特点创立时合适股东的特点容忍风险的大款容忍风险的大款可以承担经营职责且有一定出资能可以承担经营职责且有一定出资能力者力者不出资但是必须的人才不出资但是必须的人才 股权结构股权结构快速发展中的股东特点快速发展中的股东特点自身实力雄厚的出资者，创造融资自身实力雄厚的出资者，创造融资能力能力必须的人才必须的人才可以出资，同时拥有本企业发展的可以出资，同时拥有本企业发展的必须资源的企业必须资源的企业 股权结构股权结构稳定发展中的股东特点稳定发展中的股东特点可以创造新的发展机会的出资者可以创造新的发展机会的出资者形成垄断地位的出资者形成垄断地位的出资者提高管理水平的出资者提高管理水平的出资者 资本结构资本结构资本结构资本结构资本结构与财务危机资本结构与财务危机资本结构与财务杠杆资本结构与财务杠杆资本结构与财务信号资本结构与财务信号财务信号与两权分离财务信号与两权分离 第二单元：案例第二单元：案例 企业面临新产品投资机会，你是董企业面临新产品投资机会，你是董事长，你的总经理提出要负债，你事长，你的总经理提出要负债，你如何看待？如何看待？企业面临新产品投资机会，你是总企业面临新产品投资机会，你是总经理（不持股），你的财务经理提经理（不持股），你的财务经理提出要负债，你如何看待？出要负债，你如何看待？融资方式和融资渠道融资方式和融资渠道方式方式负债融资负债融资股权融资股权融资直接融资直接融资间接融资间接融资 融资方式和融资渠道融资方式和融资渠道渠道渠道个人股东、法人股东、国家股东个人股东、法人股东、国家股东银行负债、非银行金融机构负债、企业间负债、银行负债、非银行金融机构负债、企业间负债、向个人负债向个人负债找政府要钱找政府要钱找风险投资者要钱找风险投资者要钱找跨国公司找跨国公司找战略投资者找战略投资者 融资方式和融资渠道融资方式和融资渠道渠道渠道案例案例顾雏军的钱从哪里来？顾雏军的钱从哪里来？如何找政府要钱、如何找风险投资者要如何找政府要钱、如何找风险投资者要钱钱 投资决策和理财产品投资决策和理财产品投资决策投资决策投资决策的类型投资决策的类型产品投资决策产品投资决策项目投资决策项目投资决策收购企业投资决策收购企业投资决策风险投资决策风险投资决策设备更新投资决策设备更新投资决策 投资决策和理财产品投资决策和理财产品决策方法决策方法投资决策的方法投资决策的方法净现值法、内部收益率法净现值法、内部收益率法方法的核心：人、团队、融资能力、盈利方法的核心：人、团队、融资能力、盈利能力、实施步骤（退出成本）能力、实施步骤（退出成本）投资决策和理财产品投资决策和理财产品理财产品理财产品股票、债券股票、债券货币基金、股票基金货币基金、股票基金外汇产品外汇产品其他其他案例案例 财务控制与财务预算财务控制与财务预算控制控制基础：会计核算与财务核算基础：会计核算与财务核算部门的财务定性部门的财务定性(费用中心还是利润中心费用中心还是利润中心)制度、控制与考核制度、控制与考核控制与激励控制与激励 财务控制与财务预算财务控制与财务预算财务预算财务预算部门预算与企业预算部门预算与企业预算经营计划与企业预算经营计划与企业预算经营预算与费用预算经营预算与费用预算全面预算的编制方法全面预算的编制方法 分配的方法分配的方法股东的分配股东的分配员工的分配员工的分配 薪酬体系薪酬体系 分配的方法分配的方法薪酬体系薪酬体系华为的薪酬体系：给人才狼的华为的薪酬体系：给人才狼的DNA四种不同形式：股金、工资、奖金、福利四种不同形式：股金、工资、奖金、福利操作人员基本工资占月总收入操作人员基本工资占月总收入90%，奖金占，奖金占10%，无股金，无股金专业人员为基本工资专业人员为基本工资60%，奖金，奖金25%，股金，股金15%中层经理基本工资为中层经理基本工资为50%，奖金，奖金30%，股金，股金20%高层基本工资为高层基本工资为40%，奖金，奖金20%，股金，股金40%财务分析财务分析短期偿债能力短期偿债能力长期偿债能力长期偿债能力资产营运能力分析资产营运能力分析获利能力分析获利能力分析 财务分析财务分析关键指标关键指标流动比率和速动比率流动比率和速动比率资产负债比率资产负债比率存货周转率、应收帐款周转率、资产周产率存货周转率、应收帐款周转率、资产周产率销售利润率、净资产利润率、销售利润率、净资产利润率、EVA 祝你成功！祝你成功！The Best Way Forward携手共进携手共进 创造未来创造未来