邮储银行十堰市分行汽车产业供应链金融发展探讨_陶冶.pdf

第 39 卷 第 1 期2023 年 1 月 75 Vol.39 No.1Jan2023近年来，随着供应链金融的兴起，中国开始重视供应链金融在经济发展中的重要作用，并出台多项政策措施，推动供应链金融助力企业发展。汽车行业是典型的供应链行业，汽车产业是十堰的支柱产业，发展汽车供应链金融对十堰市经济乃至国家汽车产业发展具有重要意义。邮储银行十堰市分行肩负国家使命，多年来一直深耕地方“三农”服务，对十堰汽车产业的发展支持有限。作为国有大行，邮储银行是国家政策的践行者和推动者，邮储银行十堰市分行应积极参与支持本地汽车产业的发展，投身本地汽车产业供应链金融，一方面有利缓解十堰汽车产业融资压力，促进本地经济发展；另一方面有利于提升业务水平，增强行业竞争力，更有利于国家汽车产业的振兴，壮大民族工业。1汽车供应链金融内涵与基本模式1.1 基本概念与定义汽车金融即汽车产业金融，广义上是指汽车全产业链的金融服务，它是产业链各环节的金融活动，包括生产、流通、销售、消费四个环节的金融活动。供应链金融以核心企业为中心，为相关产业链参与主体提供融资服务，打造金融机构和供应链及相关企业之间互利共存和持续发展的产业生态。汽车供应链金融则是根据真实交易背景，依靠整车制造厂商（核心企业）的资信，在汽车制造、流通和消费等各环节中，为供应链参与企业提供金融业务。汽车供应链金融核心企业通常包括大型主机厂和汽车整车制造公司，供应链上游一般涉及橡胶、机械、电子、钢铁等行业，下游一般包括销售、维修、保险等行业。1.2汽车供应链金融基本模式目前国内汽车产业供应链核心企业一般是汽车生产制造企业即整车公司，上游是零部件供应商，下游是汽车经销商，厂商之间交易通过物流公司进行。汽车生产制造商因自己的市场优势对其上游零部件供应商形成应收账款，对其下游经销商形成预付账款，这样零部件企业和经销商就有了融资需求，汽车产业供应链金融基本环节见图 1。在基本链环节中，汽车制造商、零部件供应商、汽车经销商、物流公司等就构成了供应链金融的基本参与主体，并形成四种基本的汽车供应链金融模邮储银行十堰市分行汽车产业供应链金融发展探讨陶冶（中国邮政储蓄银行十堰市分行，湖北十堰442000）摘要：介绍了汽车供应链金融的内涵与基本模式，分析了国内供应链金融的发展现状与政策。在探析了邮储银行十堰市分行汽车产业供应链金融的发展情况与存在问题后，提出发展策略，要充分利用邮政物流平台优势，打造“邮银大供应链”模式，熟练掌握U 链供应链系统，抢占市场先机，同时强化审慎经营原则。关键词：汽车产业；供应链金融；十堰；运营模式中图分类号：F61文献标识码：ADOI：10.13955/j.yzyj.2023.01.14.06作者简介：陶冶（1980），男，湖北十堰人，硕士，经济师，主要从事银行金融方面研究。收稿日期：20220923本刊网址： 第 1 期第 39 卷 76 式。关于供应链金融模式，不同文献描述略有差异，但基本内涵相同，本文仅借用其中一种概念表达：国内保理、应收账款质押、保兑仓、融通仓。国内保理和应收账款质押属于应收账款融资，保兑仓、融通仓属于预付款融资。1.2.1国内保理上游供应商（零部件企业）将其与核心企业（汽车生产制造企业）的应收账款转移给金融机构，金融机构支付上游供应商（零部件企业）对价，应收账款到期后，核心企业（汽车生产制造商）将其应付账款打入金融机构专用账户。1.2.2应收账款质押上游供应商（零部件企业）将其与核心企业（汽车生产制造商）的应收账款质押给金融机构，金融机构审核通过后向上游供应商发放贷款，上游供应商到期还款后解除质押。国内保理与应收账款质押的区别仅在于应收账款的所有权或者说债权的转移。两者的运行模式见图 2。1.2.3保兑仓下游企业（汽车经销商）向核心企业购买商品（汽车）没有足够的预付资金，向金融机构申请贷款，金融机构审核通过后向核心企业开具承兑汇票，并要求核心企业将商品发送到指定物流公司，下游企业在向金融机构支付一定的保证金后，金融机构通知物流公司向下游企业供货，或者向下游企业签发提货单，下游企业凭提货单到物流公司提货，不断重复保证金提货流程，直至下游企业累计交完承兑汇票全部金额，并提取全部货物。当下游机构无法支付全部货款时，金融机构要求核心企业回购剩余货物。1.2.4融通仓融通仓实质是一种动产质押模式，要求下游机构有稳定的库存货物。下游机构将库存货物做质押向金融机构申请贷款，金融机构委托物流公司评估货物价值并出具评估报告，下游企业将库存货物移交物流公司，金融机构向下游企业发放贷款，在此过程中，核心企业为下游企业提供担保或与银行签订回购协议。保兑仓与融通仓运行模式见图 3。图 1汽车产业供应链金融基本环节图 2国内保理与应收账款质押运行模式 图保税仓与融通仓运行模式 第 1 期第 39 卷 77 陶冶：邮储银行十堰市分行汽车产业供应链金融发展探讨2国内供应链金融发展现状与政策解析2.1国内供应链金融发展现状近年来，供应链金融是国内外学者研究的热门领域，各金融机构也逐步实现传统供应链与金融科技的融合，打造新时代下供应链金融新模式。在国有大行，工商银行将自身传统的供应链金融业务与“融 e 购”融合，为客户简化多次办理业务的流程，同时大大降低担保、授信要求，为客户提供个性化便利服务；建设银行实行核心企业推荐模式，实行上游供应商下溯、下游经销商上溯，顺次延伸，提供以各核心企业为主的供应链金融服务，积极与物流公司开展合作，由物流企业推荐需要融资的供应链企业；交通银行推出功能领先、技术先进的“蕴通电子供应链”平台，凭借其鲜明特色，已与数十家汽车生产制造公司和一些大型经销商及供应商签订“总对总”战略合作协议，为上下游企业及终端用户融资数百亿元；农业银行和中国银行也都发展有自己独特的供应链金融模式。此外，股份制银行也纷纷推出自己的供应链金融服务。中信银行从供应商、核心企业、物流公司及电子信息技术四个方面强化供应链金融体系，致力打造以汽车、钢铁、家电、石化和电信五大行业为支撑的供应链金融网络；平安银行开发了第三代供应链金融平台“橙 e 网”，主要面向中小企业，可提供预付款融资、税金贷、采购自由贷、发票贷等供应链金融服务；此外，还有招商银行的“电子供应链”、浦发银行的“浦发创富”、兴业银行的“金芝麻”、光大银行的“阳光供应链”等。2.2国内商业银行汽车供应链金融的发展历程国内汽车金融起步于 1995 年，经历了萌芽、爆发、调整、多元发展四个阶段，已初步形成国际国内汽车金融公司、商业银行、互联网汽车金融公司等多维度多体系并存的汽车金融服务体系。因汽车产业涉及资金量大、利润高、产业链条长、涉及行业广等特点，一直以来，是各金融机构争抢的焦点。在汽车产业内部驱动和金融创新发展外部推动下，供应链金融已成为解决汽车行业企业融资的主流方向。当前商业银行开展的供应链金融业务有银行独自主导的，也有与物流公司合作模式，纵观各家银行的供应链金融产品，主要是针对核心企业的上下游企业结合众多信用工具，比如银行票据、保函、信用证等运行。一般来说，针对上游供应商，主要提供国内保理、票据贴现、应收账款质押融资、订单融资等业务；针对下游经销商，主要有动产质押、仓单质押、保兑仓、融通仓等服务。大型国有银行更多围绕汽车集团总部以及汽车集团的重点子公司、一级零部件供应商等开展业务，其他银行更多围绕“尾部经销商”或二级供应商开展授信，呈现出国有银行主导、股份制银行提供差异化、城商行及农商行提供补充的金融服务格局。建设银行在汽车产业链金融方面进行全产业链布局，运用大数据、云计算、5G 等信息技术针对上游企业开发网络供应链“e 账通”，针对下游企业开发网络供应链“e 销通”，针对性打造全链金融体系；光大银行在总部设立汽车金融事业部，赋予部门高度自主权，独立核算、独立人事、独立信贷，抓住汽车经销商对银行承兑汇票需求的痛点，累计与百家核心企业合作，融资近百亿元；中信银行依靠中信通公司，积极拓展下游经销商融资业务，并将其武汉分行打造成汽车专业支行，为东风、北汽、一汽等行业龙头企业提供点对全国的金融服务，覆盖近 2 000家汽车经销商，业务规模超 1 300 亿元。2.3供应链金融政策解析2022 年 9 月 19 日，产业链供应链韧性与稳定国际论坛在浙江省杭州市开幕，产业供应链已受到国家高度重视，作为向产业供应链输血的金融，也必会得到政府的大力支持。近年来，国家已陆续出台多项政策支持供应链金融发展。2019 年，银保监会发布了推动供应链金融支持实体经济的指导意见；2020 年 9 月，人民银行等八部委联合发布了关于规范发展供应链金融支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见，提出 23 条政策措施推进供应链金融规范发展和创新。2021 年政府工作报告提出，要创新供应链金融服务模式。近年来，供应链金融快速发展，融资规模从 2015 年的 11.97 万亿元，增至 2020 年的 27.01 万亿元，五年增幅 126%随着产业供应链在国际国内经济地位的提升，供应链金融将成为下一个金融发展的增长点。第 1 期第 39 卷 78 3 邮储银行十堰市分行汽车产业供应链金融发展现状与存在的问题3.1邮储银行十堰市分行汽车产业供应链金融发展现状3.1.1汽车产业供应链金融发展不足在汽车供应链金融方面，与其他国有大型银行围绕汽车产业的核心企业开展业务不同，邮储银行更多关注尾部经销商或二级供应商开展金融服务，主要发展汽车消费贷等传统金融，在汽车产业供应链金融发展方面有限。同样，邮储银行十堰市分行成长于经济贫困地区，多年来不辱使命，以投身“三农”、向个人和中小企业提供授信为己任，在汽车金融方面，主要以车贷为主，汽车产业链的各企业融资秉持传统方式，比如抵押贷、担保贷等，汽车供应链金融发展相对不足。3.1.2有一定的供应链金融发展基础供应链金融本质上是一种普惠金融，邮储银行一直秉承“普惠金融”理念，因此，对供应链金融也积极进行了产品设计和创新，并走出一条差异化道路。围绕核心企业，邮储银行开发了自己的应收账款、保兑仓、融通仓等传统供应链金融融资模式，但传统供应链存在信用传递差、数据核实难等问题。为突破传统供应链痛点，2016 年，邮储银行借助区块链技术开发出独具特色的 U 链供应链系统，可实现以应收应付账款为切入点的多级穿透，并与中登网、CFCA 等服务体系进行线上互联，也可与核心企业实现银企直连，目前交易量已突破 53 亿元。U 链供应链系统为邮储供应链金融提供了技术支撑。3.1.3有广阔的汽车产业供应链金融市场十堰是汽车名城，是世界第三、中国第一的商用车之都，汽车工业产值占全市工业经济产值的80%，占全市 GDP 的 60%，汽车产业链条完整、产业化程度高。至 2021 年底，十堰市汽车零部件生产企业有 2 668 家，汽车生产制造企业 9 家（见表 1），销售公司有 476 家，其中“车主之家”网站登记 4S 店 101 家，汽车产业供应链金融有着广泛的市场需求。3.1.4有可依托的第三方物流平台物流公司作为生产供应链的重要一环，在供应链金融方面发挥着关键作用，但有研究表明，第三方物流公司与融资企业会存在合谋骗贷倾向，这不利于供应链金融的稳定发展。因此，在供应链金融中，需要加强与第三方物流公司的良好合作。与其他银行相比，邮储银行在与物流合作方面具有天然优势，邮政物流与邮储银行具有“亲缘关系”，加强与邮政物流协作，可保证上下游企业信息数据真实性和有效性，降低供应链金融风险。十堰邮政物流公司在邮政集团公司关于汽车产业链项目纳入战略协同项目推动下，已加入东风汽车底盘系统有限公司的传动轴入厂物流项目，标表 1 十堰汽车生产制造公司、92、801.4、5.41010、1.950 第 1 期第 39 卷 79 陶冶：邮储银行十堰市分行汽车产业供应链金融发展探讨志着十堰邮政物流开始向汽车供应链物流迈进，奠定了未来“邮银协同”在汽车供应链金融方面深度合作的基础。3.2十堰汽车产业供应链金融存在的问题3.2.1供应链金融的信心不足首先，供应链金融实践中的负面事件打击了金融机构的信心。供应链金融是一种场景化的融资模式，发展还处于摸索阶段，在实践中，因技术和监管不到位，已出现风险管理和控制不足问题，供应链金融诈骗案件层出，虚构印章虚假交易、虚假仓单、融资的质权或货权重复利用、关联交易自保自融等恶性事件，使各金融机构对供应链金融信心受挫，影响了供应链金融的进一步发展。其次，十堰汽车产业萎缩影响汽车金融发展信心。随着东风公司总部外迁、国六标准的实施，十堰汽车产业面临技术升级压力，产业处于调整期，加上十堰汽车技术更新速度缓慢，新能源汽车生产制造能力不足（见表 1），另其他三大车企的商用车迅速崛起，十堰汽车产业有萎缩趋势，十堰汽车产业供应链企业信用风险增大。3.2.2零部件物流供应模式比较传统十堰是商用车之都，东风商用车生产制造的零部件来自于本地和全国各地，配套的零部件企业有百余家，零部件物流供应模式也多种多样，但更多零部件供应商使用自有车辆或社会车辆进行物流供应配送，还处于传统的零部件供应模式。这种模式简单易操作，但缺乏社会分工与合作，成本高、效率低，不利于企业发展，也不利于汽车产业供应链金融发展。3.2.3“邮银”缺乏与汽车供应链企业深度合作目前，不论是邮储银行还是邮政公司与十堰汽车供应链企业合作都较有限。邮储银行近年来虽积极开展“总对总”汽车企业合作，但缺乏与汽车供应链各链点上企业全面合作，一是与汽车物流企业合作较少，特别在汽车零部件物流与整车物流企业方面鲜有合作；二是与十堰本地整车公司合作力度不够。邮储银行虽与东风小康汽车厂商有“总对总”的合作框架，但缺乏与十堰重点车企东风商用车有限公司建立合作关系，或虽有合作，但主要着力于传统金融，对汽车产业供应链金融布局不够。邮政公司虽已开启东风入厂物流项目，但汽车行业对物流的专业化要求高，一般不轻易更换物流合作商，邮政物流进入汽车行业不易，需进一步加强合作。4邮储银行十堰市分行汽车产业供应链金融发展策略4.1总行搭台赋能，打造邮银大供应链模式为顺利推进汽车产业供应链金融发展，需要总行大力支持，实行“总行搭台，分行唱戏”模式。总行、省分行与东风汽车集团公司签署“总对总”、“分对分”战略合作协议，市分行进行具体业务操作，同时开启与邮政物流的合作框架，打造“邮银大供应链”模式。一是总行与东风汽车集团签署“总对总”战略协议，省分行与东风物流集团股份有限公司、东风商用车有限公司、易捷特新能源等东风子公司签署“分对分”业务合作协议，先行开展以东风商用车公司为核心企业的供应链金融业务；二是邮政物流以总分签署平台为契机，实现“国家队”物流与“国家队”车企合作，为邮储银行与邮政物流深度合作铺路；三是实现邮储银行与邮政物流大数据对接，双方资源共享，以邮政物流为依托，打造邮储银行特色供应链金融模式。4.2开拓邮政物流市场，奠定特色供应链发展基础打造邮银大供应链金融模式，首先以邮政物流为基础，有足够的邮政汽车供应链物流市场是成功的关键，为此，可实行邮银协同双线发展，开拓邮政汽车物流大市场。一方面，邮政物流以“入邮政物流，享融资优惠”为抓手，扩大邮政汽车供应链物流市场；另一方面，邮储银行以“享融资优惠，入邮政物流”为营销策略，助力邮政汽车供应链物流拓展，以双渠道营销方式打开邮政汽车产业链物流市场，为邮储银行特色供应链金融创造条件。总之，邮政物流与邮储银行要双方互用资源，紧密合作，实现邮银深度协同，创造双赢局面。4.3依靠金融科技力量，抢占汽车产业供应链金融市场邮储银行针对传统供应链金融痛点，开发出以区块链技术为基础的 U 链供应链系统，实现了对供应链金融的深度赋能，因此，需要加快推进系统应用，让先进技术迅速变成生产力，实现更多的商业价值，一方面，早发展早受益、多实践多经验，尽快提升十堰市分行供应链金融业务水平，迅速打 第 1 期第 39 卷 80 开十堰汽车产业供应链金融新局面；另一方面，利用后发优势，借助先进信息技术，提高供应链金融业务效率，打破市场旧格局。4.4关注节点企业信用，及时化解供应链金融风险首先，关注核心企业信用。在供应链中，整个链条中的企业都是围绕核心企业共担风险，核心企业的发展前景、信用状况和履约意愿对供应链金融资产质量有着重要影响。对核心企业上游供应商，要防止核心企业依托市场优势地位故意延长应付账款周期，侵害中小企业利益，对下游经销商，要强化对核心企业的帮扶，防止产生“一损俱损”的风险传染效应。其次，监控其他节点企业的运行，动态跟踪资金流动，及时发现供应链运行存在的风险问题。最后，强化内部监督。合规部门要对供应链金融的流程规范性、资料完整性、材料真实性进行审查监督，确保风险可控，最大程度降低金融风险。4.5顺应经济发展周期，强化审慎经营原则当前，国内经济面临下行压力，在房地产退潮、国外技术封锁、自然灾害、新冠疫情以及世界性经济衰退大环境下，国内经济深受影响，购买力下降，居民消费不足，供给端产品过剩，导致企业库存投资增加，这意味着企业库存融资需求增加，供应链金融需求也必然增加，但这实质上是“险”象的产生，同时也意味着企业经营质量下降，企业信用风险增加。因此，在目前十堰汽车供应链金融发展过程中，特别是库存抵押融资业务中，需要进一步强化审慎经营原则，加强库存产品的审查与评估，让每一笔贷款都能在实处落地，在稳健发展中保持行业竞争力。参考文献1刘博银行汽车行业金融服务发展模式探讨J科技经济市场，2021（9）2曲东魁中国银行吉林省分行汽车行业金融服务方案优化研究D长春：吉林大学，2020 3 刘丹阳 中国邮储银行供应链金融战略研究D长沙：湖南大学，20184周景彤，李佩珈，吴丹供应链金融发展的思路与策略J中国金融，2022（5）5徐玲玲，丛雪薇商业银行与第三方物流合作供应链金融的演化博弈研究J 金融理论与实践，2022（4）6蔡睿国内外汽车产业集群城市发展对十堰汽车工业的启示J中国市场，2012（49）7范民英十堰建设现代新车城的问题与对策研究J汉江师范学院学报，2020（6）随着越来越多的消费者在网上购物并希望每周 7 天都能收到他们购买的商品，英国皇家邮政将周日投递服务扩展到 12 000 多家中小零售商，以应对包裹数量的增长。此前，只有 75 家大型在线零售商提供周日次日递服务。英国皇家邮政扩展了这一服务，只要使用皇家邮政 Tracked24 服务的零售商或市场卖家都能为周六下单的物品提供次日递服务。该服务顺应了实体购物市场的发展趋势，越来越多的商店周日正常营业，无论规模大小都可以为消费者提供 7 天的配送服务。大多数（77%）购物者表示，快速配送增强了他们的网购信心。英国皇家邮政将周日投递扩大到12 000 多家零售商英国皇家邮政首席商务官表示，网购订单次日递非常方便，可以让消费者腾出时间与家人共度或是享受最喜欢的运动。使用皇家邮政的每周 7 天 Tracked24 服务，就可以从数千家小型在线零售商处订购商品。皇家邮政正在转型，以确保现在和将来都能满足人们的需要。这一变化将帮助数千家企业为客户提供更便捷的投递选择，并促进市场竞争和业务发展。伴随着邮政服务的改进优化，英国皇家邮政因裁员和周日工作等降本措施引发了工会的罢工示威。目前，皇家邮政员工可以在周日自愿投递包裹，这些包裹通常是大型零售商的网购订单。（蒋冉 译）