A财务管理基础交流.pptx

New hope&Liu he New hope&Liu he 提纳提纳 1 1、认识财务、认识财务 2 2、认识财务报、认识财务报表表 3 3、资金及资产、资金及资产 4 4、财务分析、财务分析 5 5、养殖成本管理、养殖成本管理 6 6、如何读会计报表、如何读会计报表 一、认识财务New hope&Liu he New hope&Liu he 从三个小故事说起从三个小故事说起小故事小故事1 有三个游客住店，为了节省开支，三人同住一个房间并共同分担房费，有三个游客住店，为了节省开支，三人同住一个房间并共同分担房费，有三个游客住店，为了节省开支，三人同住一个房间并共同分担房费，有三个游客住店，为了节省开支，三人同住一个房间并共同分担房费，每人交每人交每人交每人交100100元。服务生把元。服务生把元。服务生把元。服务生把100100元交到柜台上时，老板动了慷慨之心，说元交到柜台上时，老板动了慷慨之心，说元交到柜台上时，老板动了慷慨之心，说元交到柜台上时，老板动了慷慨之心，说“退他们退他们退他们退他们5050元吧元吧元吧元吧”。服务生拿着。服务生拿着。服务生拿着。服务生拿着5 5张张张张1010元的钞票往回走，路上想：元的钞票往回走，路上想：元的钞票往回走，路上想：元的钞票往回走，路上想：“三个人分三个人分三个人分三个人分5050元，要出现零头，不好分元，要出现零头，不好分元，要出现零头，不好分元，要出现零头，不好分”。于是擅做主张，把。于是擅做主张，把。于是擅做主张，把。于是擅做主张，把2020元装进元装进元装进元装进了自己的口袋，退给每个客户了自己的口袋，退给每个客户了自己的口袋，退给每个客户了自己的口袋，退给每个客户1010元。元。元。元。问题：每个客人实际支付问题：每个客人实际支付问题：每个客人实际支付问题：每个客人实际支付9090元，总共元，总共元，总共元，总共270270元，服务生私吞了元，服务生私吞了元，服务生私吞了元，服务生私吞了2020元，加起来元，加起来元，加起来元，加起来290290元，但是开始时候明明是元，但是开始时候明明是元，但是开始时候明明是元，但是开始时候明明是300300元，还有元，还有元，还有元，还有1010元到哪去了？元到哪去了？元到哪去了？元到哪去了？New hope&Liu he New hope&Liu he 小故事会计启示小故事会计启示 会计语言：会计主体的问题？会计语言：会计主体的问题？会计语言：会计主体的问题？会计语言：会计主体的问题？3*90=300-50+203*90=300-50+20！New hope&Liu he New hope&Liu he 小故事小故事2一个农民死后，留下一个农民死后，留下17头牛，遗嘱：头牛，遗嘱：老大老大1/2,老二老二1/3，老三，老三1/9;问题：该如何分？问题：该如何分？New hope&Liu he New hope&Liu he 小故事小故事 一个农民死后，留下一个农民死后，留下一个农民死后，留下一个农民死后，留下1717头牛，遗嘱：老大头牛，遗嘱：老大头牛，遗嘱：老大头牛，遗嘱：老大1/2,1/2,老二老二老二老二1/31/3，老三，老三，老三，老三1/9;1/9;该如何分？该如何分？该如何分？该如何分？老村长在三兄弟不知如何分牛的情况下，牵着自家的牛对哥仨说，我送你们老村长在三兄弟不知如何分牛的情况下，牵着自家的牛对哥仨说，我送你们老村长在三兄弟不知如何分牛的情况下，牵着自家的牛对哥仨说，我送你们老村长在三兄弟不知如何分牛的情况下，牵着自家的牛对哥仨说，我送你们一头牛。现在一头牛。现在一头牛。现在一头牛。现在1717变成变成变成变成1818，老大，老大，老大，老大9 9头，老二头，老二头，老二头，老二6 6头，老三头，老三头，老三头，老三2 2头，留下了老村长的头，留下了老村长的头，留下了老村长的头，留下了老村长的1 1头，头，头，头，物归原主。物归原主。物归原主。物归原主。启示：财务有专业性较强，不是简单的数学运算，有时需要跳出专业解决问启示：财务有专业性较强，不是简单的数学运算，有时需要跳出专业解决问启示：财务有专业性较强，不是简单的数学运算，有时需要跳出专业解决问启示：财务有专业性较强，不是简单的数学运算，有时需要跳出专业解决问题！题！题！题！New hope&Liu he New hope&Liu he 小故事小故事(笑话笑话3)有一个会计主任他每天上班做的第一件事就是有一个会计主任他每天上班做的第一件事就是有一个会计主任他每天上班做的第一件事就是有一个会计主任他每天上班做的第一件事就是 打开他坐位右打开他坐位右打开他坐位右打开他坐位右边第一个抽屉看一下再关起来边第一个抽屉看一下再关起来边第一个抽屉看一下再关起来边第一个抽屉看一下再关起来 有时工作到一半又会开抽屉再看一有时工作到一半又会开抽屉再看一有时工作到一半又会开抽屉再看一有时工作到一半又会开抽屉再看一下下下下 很多同事都注意到了很多同事都注意到了很多同事都注意到了很多同事都注意到了很好奇很好奇很好奇很好奇但不敢问但不敢问但不敢问但不敢问终於终於终於终於主任要退休了主任要退休了主任要退休了主任要退休了 大家一起为他开了惜别会大家一起为他开了惜别会大家一起为他开了惜别会大家一起为他开了惜别会 结束後结束後结束後结束後一一一一起到主任的座位打开那个抽屉起到主任的座位打开那个抽屉起到主任的座位打开那个抽屉起到主任的座位打开那个抽屉 上面写著：上面写著：上面写著：上面写著：借方在左边，贷方在借方在左边，贷方在借方在左边，贷方在借方在左边，贷方在右边右边右边右边 启示：会计记账方法和符号理解，启示：会计记账方法和符号理解，启示：会计记账方法和符号理解，启示：会计记账方法和符号理解，“借借借借”、“贷贷贷贷”并不是字面含义！并不是字面含义！并不是字面含义！并不是字面含义！会计的记账符号还有：增、减，收、付等；不能从字面理解这一对孪会计的记账符号还有：增、减，收、付等；不能从字面理解这一对孪会计的记账符号还有：增、减，收、付等；不能从字面理解这一对孪会计的记账符号还有：增、减，收、付等；不能从字面理解这一对孪生兄弟符号。生兄弟符号。生兄弟符号。生兄弟符号。New hope&Liu he New hope&Liu he 思考？思考？1 1、业务与财务的关系？、业务与财务的关系？、业务与财务的关系？、业务与财务的关系？2 2、需要财务哪些支持？、需要财务哪些支持？、需要财务哪些支持？、需要财务哪些支持？3 3、如何配合财务的工作？、如何配合财务的工作？、如何配合财务的工作？、如何配合财务的工作？4 4、财务是一门专业性非常强的社会科学，也有很强财务是一门专业性非常强的社会科学，也有很强财务是一门专业性非常强的社会科学，也有很强财务是一门专业性非常强的社会科学，也有很强的行业性，不熟悉业务及工艺流程是不行的！的行业性，不熟悉业务及工艺流程是不行的！的行业性，不熟悉业务及工艺流程是不行的！的行业性，不熟悉业务及工艺流程是不行的！New hope&Liu he New hope&Liu he 1、会计基本概念2、关于会计印象：账房先生、掌柜；戴眼睛敲算盘.3、会计工作辛苦的段子：爱惜生命，远离财务；起得比鸡早，睡得比狗晚，吃得比猪差，起得比鸡早，睡得比狗晚，吃得比猪差，干得比驴多干得比驴多这类的话听得越这类的话听得越 来越多，来越多，仿佛比较适用于财务仿佛比较适用于财务4、对财务工作的态度：需要尊重、支持、理解、包容New hope&Liu he New hope&Liu he 何为会计？何为会计？会计是以货币为主要计量单位，采用一系列专门会计是以货币为主要计量单位，采用一系列专门会计是以货币为主要计量单位，采用一系列专门会计是以货币为主要计量单位，采用一系列专门的方法和程序，对经济交易或事项进行连续、系统、综合地核算和监的方法和程序，对经济交易或事项进行连续、系统、综合地核算和监的方法和程序，对经济交易或事项进行连续、系统、综合地核算和监的方法和程序，对经济交易或事项进行连续、系统、综合地核算和监督，提供经济信息，参与预测决策的一种管理活动。会计的基本职能督，提供经济信息，参与预测决策的一种管理活动。会计的基本职能督，提供经济信息，参与预测决策的一种管理活动。会计的基本职能督，提供经济信息，参与预测决策的一种管理活动。会计的基本职能表达式为：会计核算与会计监督。表达式为：会计核算与会计监督。表达式为：会计核算与会计监督。表达式为：会计核算与会计监督。会计是企业经济管理活动，也是处理经济会计是企业经济管理活动，也是处理经济业务的信息系统业务的信息系统何为财务？何为财务？财务是生产经营过程中关于资金收支方面的事务，财务是生产经营过程中关于资金收支方面的事务，财务是生产经营过程中关于资金收支方面的事务，财务是生产经营过程中关于资金收支方面的事务，核心是研究资金使用、收回和分配等等方面的内容核心是研究资金使用、收回和分配等等方面的内容核心是研究资金使用、收回和分配等等方面的内容核心是研究资金使用、收回和分配等等方面的内容.New hope&Liu he New hope&Liu he 什么是财务大财务定义：关于资产资本的效率、效益和风险的管理工作 会计工作会计工作资产管理资产管理财务预算与分析财务预算与分析内部控制与风险管理内部控制与风险管理税务管理税务管理财务信息管理财务信息管理New hope&Liu he New hope&Liu he 经营与财务的关系经营与财务的关系常见问题与矛盾财务是监督者？上边派来的？财务部门不支持经营：灵活性不够财务部门死板票据规范问题赊欠手续问题New hope&Liu he New hope&Liu he 经营与财务的关系矛盾的统一经营与财务均是企业的有机组成职能不同，目标一致新希望快速稳健发展的两大法宝内部审计财务管理无经营业务及其发展，企业不能生存无规范管理，其行不远车行天下与交通法规油门与刹车开源与节流业务开拓剽悍剽悍财务管理保守保守 企业发展又快又稳又快又稳New hope&Liu he New hope&Liu he 财务是一个假设的虚拟世界财务是一个假设的虚拟世界-抽象性抽象性 有人道：世界上的谎言有三类，一般谎言、专业谎言、统计后的数据有人道：世界上的谎言有三类，一般谎言、专业谎言、统计后的数据有人道：世界上的谎言有三类，一般谎言、专业谎言、统计后的数据有人道：世界上的谎言有三类，一般谎言、专业谎言、统计后的数据?!?!财务报表就是统计后的数据，这些数据不是现实，而是像哲学家说的洞中的财务报表就是统计后的数据，这些数据不是现实，而是像哲学家说的洞中的财务报表就是统计后的数据，这些数据不是现实，而是像哲学家说的洞中的财务报表就是统计后的数据，这些数据不是现实，而是像哲学家说的洞中的影子，最多只是对现实的反映。影子，最多只是对现实的反映。影子，最多只是对现实的反映。影子，最多只是对现实的反映。假设：主体、分期、货币计量、持继经营假设：主体、分期、货币计量、持继经营假设：主体、分期、货币计量、持继经营假设：主体、分期、货币计量、持继经营 基础：权责发生制、历史成本等基础：权责发生制、历史成本等基础：权责发生制、历史成本等基础：权责发生制、历史成本等 要素：资产、负债、所有者权益、收入、成本费用、利润要素：资产、负债、所有者权益、收入、成本费用、利润要素：资产、负债、所有者权益、收入、成本费用、利润要素：资产、负债、所有者权益、收入、成本费用、利润 资产资产资产资产=负债负债负债负债+所有者权益所有者权益所有者权益所有者权益 收入收入收入收入-成本成本成本成本-费用费用费用费用=利润利润利润利润 原则：可靠性、相关性、可理解性、可比性、实质重于形式、重要性、谨慎原则：可靠性、相关性、可理解性、可比性、实质重于形式、重要性、谨慎原则：可靠性、相关性、可理解性、可比性、实质重于形式、重要性、谨慎原则：可靠性、相关性、可理解性、可比性、实质重于形式、重要性、谨慎性、及时性性、及时性性、及时性性、及时性New hope&Liu he New hope&Liu he 游戏规则游戏规则-十二条基本的会计原则十二条基本的会计原则H 客观性原则H 相关性原则H 可比性原则H 一贯性原则H 及时性原则H 历史成本原则H权责发生制原则H配比原则H清晰性原则H谨慎性原则H重要性原则H划分收益性支出与 资本性支出原则New hope&Liu he New hope&Liu he 游戏规则游戏规则1.可靠性 企业应当以实际发生的交易或事项为依据进行会计确认、计量和报告，如实反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息，保证会计信息真实可靠，内容完整。会计会计核算核算停停 虚假虚假经济业经济业务务停停虚假虚假会会计计信信息息会计会计报告报告New hope&Liu he New hope&Liu he 2.相关性原则 企业提供的会计信息应当与财务会计报告使用者的经济决策需要相关，有助于财务会计报告使用者对企业过去、现在或将来的情况做出评价或者预测。投资者和投资者和债权人债权人等等其他方面其他方面国家宏观经济国家宏观经济管理部门管理部门会计会计信息信息企业内部的企业内部的经营管理者经营管理者New hope&Liu he New hope&Liu he 3.可理解性 企业提供的的信息应当清晰明了，便于财务会计报告使用者理解和运用也包括我们能理解，我们不能理解说明一方面说也包括我们能理解，我们不能理解说明一方面说明我们会计知识还不够，另一方面说明财务工作明我们会计知识还不够，另一方面说明财务工作不称职！不称职！New hope&Liu he New hope&Liu he 4、可比性：（1）同一企业不同时期的会计信息应保持一贯性：同一企业不同时期发生的相同或相似的交易或事项，应当采用一致的会计政策，不得随意变更。-纵向比（2）不同企业的会计信息应保持可比性。-横向比 会计指标口径一致New hope&Liu he New hope&Liu he 5、实质重于形式：-要求企业应当按照交易或事项的经济实质进行会计确认、计量和报告，不应仅以交易或事项的法律形式为依据。实质：经济实质形式：法律形式New hope&Liu he New hope&Liu he 土地使用权土地使用权-使用权使用权-确认为企业的无形确认为企业的无形资产资产融资租赁：融资租赁：售后回购：企业虽将商品出售给买方，并已售后回购：企业虽将商品出售给买方，并已得到价款，但双方约定卖方待日后某个时间得到价款，但双方约定卖方待日后某个时间内将其出售的该项商品购回，这表明卖方对内将其出售的该项商品购回，这表明卖方对售出商品仍实施控制，这项交易实质是一项售出商品仍实施控制，这项交易实质是一项融资行为，不能作为收入确认。融资行为，不能作为收入确认。New hope&Liu he New hope&Liu he 6.重要性原则 企业提供的会计信息应当反映与企业财务状况、经营成果和现金流量有关的所有重要交易或者事项。New hope&Liu he New hope&Liu he 7、谨慎性.含义：企业对交易或事项进行会计确认、计量和报告应当保持应有的谨慎，不应高估资产或收益、低估负债或费用。使用前提：经济事项具有不确定性解决问题：资产、负债、收入、费用的确认与计量财务永远看起来非常保守，把风险看得很重！财务永远看起来非常保守，把风险看得很重！New hope&Liu he New hope&Liu he 要合理估计可能产生的损失和负债，使本期可能产生的损失或负债在本期确认，将本期可能产生的收益和资产递延至以后期间，在其实现时再予以确认 增加企业未来经营效益，减少未来的不确定性和风险New hope&Liu he New hope&Liu he 财会管理的构架财会管理的构架 财管项目财管项目 方法方法 核心核心 目的目的财务会计 核算 利润 披露信息财务管理 资金运作 资金 价值增值管理会计 决策控制 成本 管理效益三个层次：核算型财务三个层次：核算型财务-管理型财务管理型财务-战略型财务战略型财务现代企业财会管理体系现代企业财会管理体系New hope&Liu he New hope&Liu he 再次提问：再次提问：何为会计？何为会计？何为财务？何为财务？财务是不是比较烦？财务是不是比较烦？有一个初步的认知了么？如有，我们的第有一个初步的认知了么？如有，我们的第一阶段的目的达到了。一阶段的目的达到了。New hope&Liu he New hope&Liu he 二、认识财务报表财务报表财务报表原原则则财务报表种类财务报表种类财务报表分析财务报表分析New hope&Liu he New hope&Liu he 财务报表是利用财务报表是利用“呈现事实呈现事实”及及“解释变化解释变化”这两种方法，这两种方法，不断地拆解财务数字来找出问题不断地拆解财务数字来找出问题财务报表是管理阶层用来问财务报表是管理阶层用来问“问题问题”的起点和工具，而不的起点和工具，而不是得到答案的工具和答案的终点是得到答案的工具和答案的终点管理问题的真正答案，必须依赖经理人更细致深入的剖析管理问题的真正答案，必须依赖经理人更细致深入的剖析New hope&Liu he New hope&Liu he 财务报表财务报表基本原基本原则则 成本原成本原成本原成本原则则则则是指会计上对于资产的取得或费用是指会计上对于资产的取得或费用的支付，通常均取得或所耗用的支付，通常均取得或所耗用的历史成本作为入账的依据。的历史成本作为入账的依据。配配配配比比比比原原原原则则则则是基于会计人员假定收入与费用之间，具有是基于会计人员假定收入与费用之间，具有密切的相互因密切的相互因果关系。果关系。重要性原重要性原重要性原重要性原则则则则是是指指会计人员对于会计事项会计人员对于会计事项具有重要性具有重要性的的，属属于于攸关资料攸关资料，应严应严格遵守公认格遵守公认的的会计会计原则原则。New hope&Liu he New hope&Liu he 一一一一致性致性致性致性原则原则原则原则是是指一企指一企业对于业对于某一某一会计会计事事项的处理项的处理方法，一方法，一经采用后，经采用后，应前后应前后一致，不一致，不得随意变更。得随意变更。客观性原则客观性原则客观性原则客观性原则是是指指会计记录与报告，应根据客观事实，并依据公认的会计记录与报告，应根据客观事实，并依据公认的会计原则处理，藉以增加会计资料的准确性，会计原则处理，藉以增加会计资料的准确性，避免避免会会计人员的主观评价与偏见。计人员的主观评价与偏见。财务报表财务报表基本原基本原则则New hope&Liu he New hope&Liu he 财务报表的种类及会计科目财务报表的种类及会计科目财务报表体系财务报表体系财务报表财务报表1、反映资产状况、反映资产状况资产负债表资产负债表2、反映损益状况、反映损益状况利润表利润表3、反映现金流量状况、反映现金流量状况现金流量表现金流量表反映损耗状况反映损耗状况管理报表管理报表成本与费用类报表成本与费用类报表反映控制状况反映控制状况预算与分析类报表预算与分析类报表经营经营经营经营资产资产资产资产负债表负债表负债表负债表投资投资投资投资融资融资融资融资利润表利润表利润表利润表 三大活动三大活动三大活动三大活动 三大报表三大报表三大报表三大报表New hope&Liu he New hope&Liu he 会计会计科目科目 资产资产资产资产固定固定资产资产流流动资产动资产其他其他资产资产 负债负债负债负债长期负债长期负债短期短期负债负债其他其他负债负债 所有者权益所有者权益所有者权益所有者权益（净资产净资产净资产净资产）股本股本未分配利润未分配利润公公积金积金资本公积资本公积盈余公积盈余公积New hope&Liu he New hope&Liu he 费用费用费用费用主营业务主营业务成本成本营业费用营业费用管理费用管理费用财务费用财务费用税金税金其他费用其他费用 收收收收入入入入主主营业务收入营业务收入其他其他业务收入业务收入投资收益投资收益营业外收入营业外收入会计会计科目科目New hope&Liu he New hope&Liu he 资产负债表表结构资产负债表表结构资产负债表资产负债表 2002年年12月月31日日 单位：元单位：元 流动资产流动资产 流动负债流动负债 货币资金货币资金 短期借款短期借款 短期投资短期投资 应付帐款应付帐款 应收帐款应收帐款 其他应付款其他应付款 坏帐准备坏帐准备 预提费用预提费用 其他应收款其他应收款 长期负债长期负债 存货存货 长期借款长期借款 待摊费用待摊费用 长期应付款长期应付款 长期投资长期投资 应付债券应付债券 固定资产固定资产 所有者权益所有者权益 -累计折旧累计折旧 实收资本实收资本 无形资产无形资产 资本公积资本公积 递延资产递延资产 盈余公积盈余公积 未分配利润未分配利润 合计合计 合计合计 New hope&Liu he New hope&Liu he 资产负债表资产负债表并列排放的多斗柜并列排放的多斗柜资产总计长期股权投资固定资产无形资产待摊费用存货应收帐款货币资金短期借款应收帐款应交税金预提费用长期应付款实收资本未分配利润负债及所有者权益总计资产柜来源柜会计衡等式：资产=负债+所有者权益 New hope&Liu he New hope&Liu he 反映企业的财产总量及其分布现金、应收账款、存货、投资、固定资产反映企业的财务结构资金来源构成承担的债务及其偿还时间所有者权益及其形成原因 反映企业偿债能力资产负债表项目资产负债表项目New hope&Liu he New hope&Liu he 表内项目排列原则重要性现金为王变现力变现时间长短变现时间长短：应收账款vs原材料变现金额的确定性确定性：应收账款vs固定资产表内项目排列原则资产方按变现能力强弱现金-应收款项-存货-固定资产来源方按偿还时间远近马上或近期需要偿还的列示在前短债以后较长时间偿还的列示在后长债没有法律偿还义务的列示在最后股权资本资产负债表项目资产负债表项目New hope&Liu he New hope&Liu he 资产负债表项目资产负债表项目资产：资产：指过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益流动资产（货币资金，应收款项，存货）长期资产（长期投资，固定资产，无形资产）负债：企业对外的欠款情况负债：企业对外的欠款情况流动负债（短期借款，应付款项，应付税金，应付工资）长期负债（长期借款，应付债券，长期应付款）所有者权益：清算时股东真正所能获得的财产所有者权益：清算时股东真正所能获得的财产所有者权益（实收资本，资本公积，盈余公积，未分配利润）New hope&Liu he New hope&Liu he 资产负债表关注点资产负债表关注点资产负债率=总负债/总资产 料肉比率=料/肉?表明企业资产中有多少是负债检验企业的财务状况是否稳定从企业安全角度看，负债比率适度，或者负债比率比较低，企业在财务上是安全的；如果负债比率比较高，企业财务结构就不稳定，存在偿还风险一般认为50%较为合适经营者强调负债适度负债太高，风险大负债率低，太保守债权人强调负债率要低确保债权的安全、完整投资者比较“投资收益率”与“借款利息率”的高低而定若投资收益率借款利息率，可以高负债率获取杠杆收益若投资收益率借款利息率，低负债比New hope&Liu he New hope&Liu he 资产负债表关注点资产负债表关注点流动比率流动资产流动比率流动资产/流动负债流动负债显示企业短期偿债能力一般而言，该比值不小于1比率越高，偿债能力越强存货的毁损贬值、应收账款坏账风险大小将影响该指标的有用性资产项目：防止减损是重点资产项目：防止减损是重点对企业管理阶层而言，资产比负债更危险既有负债通常只会变好（不用偿还），不会再变坏（最多按照原来金额偿还）资产通常只会变坏，不会变好存货因占用资金增加利息支出而增加经营成本因虫鼠灾害毁损、变质毁损、水份损耗而减值因价格下跌造成重大损失石油、硫磺、鱼粉、豆粕生物资产防止减损的压力更大？！生物资产防止减损的压力更大？！New hope&Liu he New hope&Liu he 利润表利润表一、主营业务收入一、主营业务收入 减：主营业务成本减：主营业务成本 主营业务税金主营业务税金二、主营业务利润二、主营业务利润 加：其他业务利润加：其他业务利润 减：营业费用减：营业费用 管理费用管理费用 财务费用财务费用三、营业利润三、营业利润 加：投资收益加：投资收益 营业外收入营业外收入 减：营业外支出减：营业外支出四、利润总额四、利润总额 减：所得税减：所得税五、净利润五、净利润利润表表结构利润表表结构New hope&Liu he New hope&Liu he 企业利润池企业利润池收入收入成本成本费用费用如果收入大于成本费用，就会形成企业的利润如果收入大于成本费用，就会形成企业的利润如果收入小于成本费用，就会使企业发生亏损如果收入小于成本费用，就会使企业发生亏损利利 润润亏亏 损损New hope&Liu he New hope&Liu he 利润表关注点利润表关注点毛利率=(主营业务收入-主营业务成本)/主营业务收入毛利是企业盈利的根基毛利率的高低反映企业的竞争能力收入增长率和毛利率的对比有助了解企业发展前景边际贡献的概念：将成本费用按与量的关系分成固定和变化成本费用。收入-变动成本费用=边际贡献四项费用率、平均四项费用反映企业经营管理能力四项费用率=四项费用之和/主营业务收入平均四项费用=四项费用之和/销量销售净利率=？净资产收益率=？总资产收益率=？结合资产负债表：总资产周转率=？存货周转率=？应收帐款周转率=？New hope&Liu he New hope&Liu he 企业风险的财务衡量 销售收入减：销售成本（不含折旧）减：销售成本（不含折旧）毛毛 利利减：销售费用减：销售费用 管理费用管理费用 研究开发费用研究开发费用 折旧费用（经营性）折旧费用（经营性）息税前利润息税前利润减：利息费用减：利息费用 税前利润税前利润 经营风险经营风险财务风险财务风险New hope&Liu he New hope&Liu he 财务特质的财务衡量 销售收入减：销售成本（不含折旧）减：销售成本（不含折旧）毛毛 利利减：销售费用减：销售费用 管理费用管理费用 研究开发费用研究开发费用 折旧费用（经营性）折旧费用（经营性）息税前利润息税前利润减：利息费用减：利息费用 税前利润税前利润 价值增加价值增加资源利用资源利用经营风险经营风险财务风险财务风险New hope&Liu he New hope&Liu he New hope&Liu he New hope&Liu he 现金流量表现金流量表(直接法直接法)一、经营活动的现金流量一、经营活动的现金流量 +销售商品、提供劳务所得的现金销售商品、提供劳务所得的现金 -购买商品、接受劳务支付的现金购买商品、接受劳务支付的现金 经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额二、投资活动的现金流量二、投资活动的现金流量 +投资收益所得的现金投资收益所得的现金 +处置固定资产、无形资产所得现金净额处置固定资产、无形资产所得现金净额 -购建固定资产、无形资产所支付的现金购建固定资产、无形资产所支付的现金 -投资支付的现金投资支付的现金 投资活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动的现金流量三、筹资活动的现金流量 +吸收投资所得的现金吸收投资所得的现金 +借款所得的现金借款所得的现金 -偿债支付的现金偿债支付的现金 -支付利息、股息的现金支付利息、股息的现金 融资活动所产生的现金净额融资活动所产生的现金净额 当期企业现金净流入当期企业现金净流入现金流量表表结构现金流量表表结构现金流量表表结构现金流量表表结构New hope&Liu he New hope&Liu he 现金流入量-现金流出量=现金净额现金流量表描述现金流量表描述 New hope&Liu he New hope&Liu he 现金流量表关注点现金流量表关注点反映企业在一定期间按来源分类的现金流入，以及按用途分类的现金流出的财务报表现金从哪来现金用到哪现金余额变化企业现金流量分为三类经营活动的现金流量投资活动的现金流量筹资活动的现金流量New hope&Liu he New hope&Liu he 利润与现金流量的关系对经营者而言，缺乏现金支付力是致命的“有利润、没现金”现象权责发生制vs收付实现制：利润与现金流量不同步应收账款、存货、投资呑噬现金企业获取现金的途径外部输血：通过筹资活动吸收现金，没有“免费午餐”吸收投资：企业的受托责任增加借入现金：负债增加，需还本付息内部生血，以经营利润生血New hope&Liu he New hope&Liu he 利润与现金流量的关系利润与现金流量同向增加运营良好利润增加，现金流量减少，甚至为净流出，关注：应收账款增加-存货增加-投资增加利润减少，现金流入增加催收欠款-处理存货-处理投资假设公司某月营收为1000万元，但所有商品都是以赊销形式出售。假设当月总支出为750万元，其中现金支出700万，折旧等非现金支出50万元，则：利润=1000-750=250万元净现金流=-700万元对应收账款、存货规模的控制对企业的意义？！New hope&Liu he New hope&Liu he 净净 利利 润润企业健康发展企业健康发展企业走向关闭企业走向关闭经营性经营性现金流现金流企业经营困难企业经营困难企业经营困难企业经营困难New hope&Liu he New hope&Liu he 财务模式：保守主义、激进主义、理想主义财务模式：保守主义、激进主义、理想主义New hope&Liu he New hope&Liu he 三、资金及资产New hope&Liu he New hope&Liu he 资资金金循循环环图图融资现金原料库存加工产品库存销售现金企业New hope&Liu he New hope&Liu he 资资金金的的来来源源图图A场销售B场销售C场销售D场销售N场销售银行贷款股东投资关联公司借款商务卡资金内部融资商业信用应收账款债卷融资风险投资信托融资上市融资民间借贷公司New hope&Liu he New hope&Liu he 资资金金的的流流动动去去向向A场费用B场费用C场费用D场费用N个场的费用供应商货款总部费用本月还贷财务费用企划费用工程、维护耗材税款盘亏公益返利其他企业New hope&Liu he New hope&Liu he 资资金金的的存存在在形形态态应收账款其他应收款低耗品备品备件原料生物资产固定资产无形资产？企业New hope&Liu he New hope&Liu he 四、分析New hope&Liu he New hope&Liu he 盈利分析盈利分析盈利分析盈利分析(历史历史历史历史数据数据数据数据)投资分析投资分析投资分析投资分析(前瞻性前瞻性前瞻性前瞻性)财务分析的目的是分析现有的问题并对短期的策略问题提出解决方案并支持企业长期的价值最大化成本分析成本分析成本分析成本分析(历史历史历史历史数据数据数据数据)New hope&Liu he New hope&Liu he 财务报表指标分析财务报表指标分析偿债能力分析偿债能力分析静态分析静态分析现金比率瞬时偿债能力 现金余额流动负债速动比率即期偿债能力速动资产流动负债流动比率短期偿债能力流动资产流动负债负债比率长期偿债能力 负债总额资产总额动态分析动态分析利息保障倍数=（净利润+所得税+利息费用）利息费用经营净现金比率=经营活动净现金流量流动负债或总负债现金偿付利息能力=（经营净现金流量+实际支付利息+实际支付税金）实际支付利息New hope&Liu he New hope&Liu he 财务报表指标分析财务报表指标分析营运能力分析营运能力分析应收账款周转率=赊销收入净额应收账款平均余额存货周转率=销货成本平均存货流动资产周转率=销售收入净额流动资产平均余额固定资产周转率=销售收入净额固定资产平均净值总资产周转率=销售收入净额平均资产总额以上四项指标一般越大越好New hope&Liu he New hope&Liu he 财务报表指标分析财务报表指标分析盈利能力分析盈利能力分析毛利率=毛利产品销售收入销售净利率=净利润产品销售收入总资产报酬率=（净利润+利息支出）平均资产总额净资产收益率=净利润平均净资产以上四项指标一般越大越好New hope&Liu he New hope&Liu he 产品盈利情况产品盈利情况产品盈利情况产品盈利情况客户盈利情况客户盈利情况客户盈利情况客户盈利情况.产品盈利吗产品盈利吗?.该产品与其它产品系列相比如何该产品与其它产品系列相比如何?.与竞争对手相比如何与竞争对手相比如何?.企业在给该客户提供服务是盈利吗企业在给该客户提供服务是盈利吗?.该客户对于企业来说的终身价值如何该客户对于企业来说的终身价值如何?.相对应的利润如何相对应的利润如何?.还有哪些客户是企业有价值的目标还有哪些客户是企业有价值的目标?.得到这些客户的成本如何得到这些客户的成本如何?整体企业盈利情况整体企业盈利情况整体企业盈利情况整体企业盈利情况.企业在赚钱吗企业在赚钱吗?.企业一直在赚钱企业一直在赚钱(亏钱亏钱)吗吗?.企业利润占整体销售的百分比是多少企业利润占整体销售的百分比是多少?.人均利润率是多少人均利润率是多少?企业的盈利情况可以从几个层面研究企业的盈利情况可以从几个层面研究.企业利润占总投入资产的百分比如何企业利润占总投入资产的百分比如何?.企业与其他企业相比如何企业与其他企业相比如何?.为什麽为什麽?New hope&Liu he New hope&Liu he 马太效应马太效应 一个国王远行前，交给三个仆人每人一锭银子，吩咐他们：“你们去做生意，等我回来时，再来见我。”国王回来时，第一个仆人说：“主人，你交给我的一锭银子，我已赚了10锭。”于是国王奖励了他10座城邑。第二个仆人报告说：“主人，你给我的一锭银子，我已赚了5锭。”于是国王便奖励了他5座城邑。第三个仆人报告说：“主人，你给我的一锭银子，我一直包在手巾里存着，我怕丢失，一直没有拿出来。”于是,国王命令将第三个仆人的那锭银子赏给第一个仆人，并且说：“凡是少的，就连他所有的，也要夺过来。凡是多的，还要给他，叫他多多益善。(新约马太福音故事)New hope&Liu he New hope&Liu he 马太效应管理启示马太效应管理启示管理启示资产不只要求保值，更要求增值资源分配逻辑按经营绩效“汰弱存强”资本追求投资报酬率反映投资报酬率的重要指标即杜邦分析体系中的核心指标净资产收益率净资产收益率New hope&Liu he New hope&Liu he 财务综合分析财务综合分析杜邦分析杜邦分析杜邦分析法杜邦分析法：解释主要财务指标变动原因，揭示各项财务指标相互关系的一种财务分析方法。核心指标-净资产收益率净资产收益率利润与平均股东权益的比值衡量公司盈利能力涵盖利润表和资产负债表New hope&Liu he New hope&Liu he 财务综合分析财务综合分析杜邦分析杜邦分析New hope&Liu he New hope&Liu he 财务综合分析财务综合分析杜邦分析杜邦分析净资产收益率净资产收益率净利润净利润 股东权益股东权益 （净利润（净利润/总资产）总资产）（总资产（总资产/股东权益）股东权益）总资产净利率总资产净利率 权益乘数权益乘数 （净利润（净利润/销售收入）销售收入）（销售收入（销售收入/总资产）总资产）权益乘数权益乘数 销售净利率销售净利率 总资产周转率总资产周转率 权益乘数权益乘数New hope&Liu he New hope&Liu he 顾客/产品盈利性分析P1高利润