西方石油公司发展新战略转向本土和低碳_余岭_.pdf

Globe环球702023 /01 中国石化2022年以来，能源行业发展面临本世纪以来最大的地缘政治挑战，世界各国重新重视能源安全，并将提升本国化石燃料供应能力作为当前和今后较长时间内的重要任务，积极呼吁本国石油公司加大投资、提高产量。在这一新的发展环境下，欧美等西方国家的石油公司对发展战略和经营策略及时调整，呈现出新特点和新趋势。坚持稳健发展的同时加大对本土能源安全的重视程度2022年上半年，5大国际石油公司经营业绩大幅增长，合计净利润为617.58亿美元，是去年同期的2倍，如不考虑BP等4家公司计提俄罗斯业务的大额减值，5大公司合计净利润接近千亿美元，创下近10年来最高半年盈利水平。然而，高收入并未带来投资的大幅增长。上半年国际油价同比增长52%，而5大国际石油公司合计资本支出仅增长18%，再投资率从2014年的84.24%降至34%，反映出国际大石油公司更趋谨慎的投资态度。油气产量总体下降，但为了增加本土产量将加大在欧美地区投资力度。受到过去两年投资大幅削减的影响，2022年上半年，5大国际石油公司的原油产量同比下降3.3%，天然气产量同比下降3%，其中，壳牌产量降幅最为显著，原油和天然气产量同比分别下降13.8%和12%。5大国际石油公司油气产量下降的另一个原因是，为了实现公司2050年净零目标，如：BP提出到2030年公司油气产量较2019年减少40%；壳牌提出其石油产量2019年达峰，到2030年石油产量将每年下降1%2%。为响应本国政府的号召加大本土油气产量，国际大石油公司也在努力平衡公司发展与保障本土能源安全的关系。自欧美国家宣布制裁俄罗斯后，英国首相邀请BP、壳牌、道达尔、挪威能源等多家石油公司高层，共同商讨进一步开发北海天然气项目，增加油气产量。英国能源部长也明确要求石油公司制定明确的计划，将利润再投资于英国的石油和天然气行业，以及低碳能源项目。随即，BP宣布计划到2030年向英国能源系统投资180亿英镑，壳牌也表示将在未来10年投资200亿250亿英镑，表明提供可靠本土能源的坚定决心，增强对英国经济、转型发展和就业的支持。美国政府指出国家处于紧急状态，呼吁石油公司必须负责任地扩大油气产能。埃克森美孚和雪佛龙上半年增加二叠盆地的投资，将美国本土油气产量分别提高30%和10%。资产组合更加聚焦适合未来的“超级盆地”，西方石油公司发展新战略转向本土和低碳 余 岭 夏初阳 柴 纳*为响应本国政府的号召增加本土油气产量，西方大型石油公司努力平衡公司发展与保障本土能源安全的关系。*西方大型石油公司坚定低碳转型的决心，走更加务实的转型道路，坚定发展新能源业务。Globe环球712023 /01 中国石化归核化进一步升级。未来10年油气公司保持竞争优势的核心是从传统只关注油气储量的超级盆地转向“适合未来”的超级盆地，即不仅具有大规模的低成本油气资源，而且具有可大量应用清洁电力和大规模捕获和存储碳能力。如美国二叠纪和墨西哥湾、澳大利亚北卡纳纹和中东的鲁卜哈利等。从2022年以来5大国际石油公司油气资产布局来看，他们在归核化的基础上，向储量丰富、成本低廉和低碳优势突出的油气资产组合进一步升级。如埃克森美孚加大对二叠盆地的投资，2022年上半年二叠盆地产量增加30%，同时在钻完井过程中100%使用绿电，以减少碳足迹，预计到2030年将实现净零排放。壳牌2022年7月对产量达8亿立方英尺的马来西亚的一个天然气项目做出最终投资决定，并使用太阳能供电的海上平台开发该项目以减少碳足迹。道达尔和雪佛龙将在墨西哥湾的巴利摩项目投资16亿美元，因为该地区的资产组合碳强度非常低，约为6千克二氧化碳当量/桶油当量。持续加大天然气发展力度，重点布局非洲和中东为缓解能源短缺危机，增加对欧洲能源供应，西方大石油公司在欧洲各国政府的积极倡导下，全面布局俄罗斯以外的天然气业务，进一步强化和提升天然气战略地位。提出雄心勃勃的天然气增产目标。2022年以来，西方大石油公司进一步加大投资力度，提高天然气产量目标。如埃尼3月公布的20222025年战略计划，提出到2030年将天然气产量占比提高到60%，到2040年提高到90%，比2021年其提出的2050年的天然气产量占比目标85%又更近了一步。BP和壳牌之前分别提出到2025年将天然气产量占比提升到55%60%的目标，去年以来更是加大天然气勘探开发力度，快速推进增产目标。重新加强在非洲和中东地区天然气业务合作。国际大石油公司调整天然气业务布局，一是重启了多个非洲的天然气项目，加快开发进程。如BP重启了毛里塔尼亚近海1000万吨年产量的比尔安拉气田开发，扩大了毛里塔尼亚和塞内加尔海域的大托尔特 艾哈迈因气田产能建设，还与埃尼在安哥拉成立合资公司，共同运营多个大型油气项目；埃克森美孚和壳牌重启莫桑比克项目谈判；道达尔计划加快开发莫桑比克和南非两个大型天然气项目。二是加大与中东资源国的天然气合作，去年上半年，埃克森美孚、壳牌、道达尔、埃尼、康菲等5家国际石油公司参股卡塔尔年产能3200万吨的北部气田扩能项目，这5家公司将持有这个价值300亿美元项目25%的股权。坚定发展新能源业务，能源转型取得实质性进展近年来，国际大石油公司在低碳领域持续发力，目前BP致力于增加本土油气产量。图为BP在英国北海的石油目前BP致力于增加本土油气产量。图为BP在英国北海的石油平台。视觉中国 供图平台。视觉中国 供图Globe环球722023 /01 中国石化已取得实质性进展，据标准普尔的报告显示，截至2021年底，5大国际石油公司整体已完成阶段减排目标的78%，部分阶段目标甚至超前完成。在当前能源危机下，尽管加大油气供应减缓了欧洲各国低碳转型的步伐，但国际大石油公司仍然坚定低碳转型的决心，走更加务实的转型道路。大规模投资绿氢业务，抢占未来市场。国际大石油公司涉足绿氢业务较早，但一直处于尝试阶段，规模较小。但随着制氢技术的成熟、成本的下降以及在终端能源体系中越来越广阔的发展前景，开始大规模投资绿氢业务。2022年，BP收购亚洲可再生能源项目40.5%的股权，该项目每年将生产约160万吨绿色氢气，BP计划通过该项目助力其实现在核心氢能市场占据10%全球份额的目标；道达尔收购印度阿达尼新工业公司（ANIL）25%的股份，ANIL计划未来10年在绿氢领域投资500亿美元，要在印度建成全球最大的绿氢生态系统；壳牌启动了世界上最大的电解水制氢装置之一河北省张家口绿色氢能一体化示范基地项目，开始生产绿氢。积极开拓可持续航空燃料领域。随着越来越多的国家制定可持续航空燃料在飞机燃料中的占比目标，国际大石油公司纷纷抓住商业机会，加快在可持续航空燃料领域布局。壳牌成为新加坡首家可持续航空燃料供应商，公司计划进一步扩大可持续航空燃料生产规模，到2030年所售的航空燃料中可持续航空燃料占比要达到10%，以获得这一领域的全球领先地位；BP与芬兰耐思特石油公司达成战略合作协议，未来5年合作生产超过8亿公升可持续航空燃料。大规模商业化运作碳捕集与封存项目。在保障能源安全和净零目标双重压力下，传统油气业务降碳成为国际大石油公司当前低碳转型最务实的选择。2022年，埃克森美孚投资4亿美元扩建其在美国怀俄明州拉巴奇的碳捕集设施，预计每年捕集120万吨二氧化碳，随着多项大型CCUS（二氧化碳捕集、封存与利用）项目的推进，未来1015年将成为CCUS的全球领导者。雪佛龙投资了一家专注开发CCUS技术的公司碳清洁公司，后者提供的低碳解决方案可将二氧化碳的回收和捕集成本降低50%左右；投资5000万美元获得了得克萨斯州近海一个碳捕集和封存项目50%的股份，该项目预计碳封存量可达2.25亿至2.75亿吨。北美独立石油公司从产量扩张向价值创造转变不再追求产储量目标。过去几年的低油价让北美独立石油公司举步维艰，意识到拥有大量油气储量资产并不能保证未来一定会获得持续稳定增长的回报，相反，可能会带来资产搁置和大量减值的风险。2022年3月，美国达拉斯联邦储备银行对82家页岩油公司调查，结果显示这些公司预计增产速度中位数为6%，而在疫情前增速在10%以上，并且有30%页岩油企业认为不管什么油价，都不会重回增长模式。去年上半年，西方石油和戴文能源的油气产量同比分别下降4%和2%。加快收并购形成规模效应，降低成本。今年以来，北美独立页岩油公司并购重组速度加快，经营不佳的页岩油企业借高油价时机及时退出，获得一定的资产出售回报；经营业绩较好的页岩油企业通过收并购扩大规模，形成规模效益，谋求低成本发展。如美国页岩油公司世纪资源开发公司和高露洁能源公司将以70亿美元的规模合并，成立美国二叠纪特拉华盆地最大的油气生产公司。页岩油巨头戴文能源公司以18亿美元收购鹰福特盆地运营商瓦利德斯能源公司，两家公司在鹰福特盆地的区块相邻，有利于形成协同效应，降低运营成本。（作者单位：中国石油集团公司经济技术研究院、华油集团机关服务中心）