CFP案例分享09青岛C第一组投资案例联结股票理财产品.pptx

1招商银行焦点联动系列产品简介招商银行焦点联动系列产品简介n招商银行焦点联动系列结合基础金融市场和金融衍生品招商银行焦点联动系列结合基础金融市场和金融衍生品市场，为投资者设计出一系列以股票、基金、汇率、金市场，为投资者设计出一系列以股票、基金、汇率、金属等为挂钩标的的理财产品。属等为挂钩标的的理财产品。n【安全性和收益性安全性和收益性】：通过保本技术处理实现约定的本通过保本技术处理实现约定的本金保障，利用衍生品工具投资境外金融市场为投资者博金保障，利用衍生品工具投资境外金融市场为投资者博取收益的可能。取收益的可能。n【流动性流动性】：该类产品不可提前赎回，但可按照一定比该类产品不可提前赎回，但可按照一定比例进行质押，为投资者提供融通资金的便捷渠道。例进行质押，为投资者提供融通资金的便捷渠道。n【适合的投资者适合的投资者】：该类产品适合对本金安全性要求较该类产品适合对本金安全性要求较高、但能承受收益波动的投资者。高、但能承受收益波动的投资者。2产品主要条款产品主要条款期限：期限：1.51.5年年货币：人民币货币：人民币本金本金100%100%保证保证连接标的：四家中资银行连接标的：四家中资银行股票名称股票名称股票代码股票代码中国建设银行（中国建设银行（China Construction Bank LTD-H SharesChina Construction Bank LTD-H Shares）939 HK939 HK中国工商银行（中国工商银行（ICBC-H SharesICBC-H Shares）1398 HK1398 HK中国交通银行（中国交通银行（Bank of Communications Co.LTD-H SharesBank of Communications Co.LTD-H Shares）3328 HK3328 HK中国银行（中国银行（Bank of China LTD-H SharesBank of China LTD-H Shares）3988 HK3988 HK3产品主要条款（续）产品主要条款（续）收益条款收益条款 在在任任何何一一个个观观察察日日，某某支支挂挂钩钩股股票票的的收收盘盘价价格格低低于于该该股股票票期期初初价价格格的的60%（如如某某挂挂钩钩股股票票期期初初价价格格为为3元元，在在某某观观察察日日收收盘盘价价格格低低于于1.8元元，即即发发生生触触发发事事件件；而而并并非非跌跌幅幅达达到到60，即即并并非非跌跌至至1.2元才发售触发事件元才发售触发事件），则定义该股票发生了触发事件。），则定义该股票发生了触发事件。（1）如果在观察期内，任何一支股票发生了触发事件，则如果在观察期内，任何一支股票发生了触发事件，则 理财收益率理财收益率=0%（2）如果在观察期内，所有股票均未发生触发事件，则客户持有如果在观察期内，所有股票均未发生触发事件，则客户持有到期的收益率到期的收益率=5.7%（相当于年化收益率（相当于年化收益率3.8%）4产品收益分析产品收益分析产品获得收益的可能性需要考虑三个方面：产品获得收益的可能性需要考虑三个方面：四只股票的相关性四只股票的相关性 四四只只股股票票的的相相关关性性越越高高，其其他他条条件件不不变变的的情情况况下下，投投资资者者获获得得收收益益的的可可能能性性越大。越大。股票价格的波动率股票价格的波动率 股票的波动率越大，其突破下限区间的可能性越大。股票的波动率越大，其突破下限区间的可能性越大。入市时机的选择入市时机的选择 产产品品结结构构的的设设计计是是看看观观察察期期中中所所有有股股票票相相对对期期初初价价格格是是否否大大幅幅下下跌跌，因因此此期期初初价价格格对对产产品品是是否否获获得得收收益益的的影影响响至至关关重重要要。选选择择有有利利的的入入市市时时机机对对投投资资效效益益水水平有决定意义，它一贯被认为比选择哪种股票更为重要。平有决定意义，它一贯被认为比选择哪种股票更为重要。5产品收益测算产品收益测算根据产品结构，客户购买产品后收益情况如下：根据产品结构，客户购买产品后收益情况如下：好的情况好的情况 产产品品存存续续期期间间所所挂挂钩钩的的四四只只股股票票均均未未曾曾低低于于期期初初价价格格的的60%（即即跌跌幅幅未未超超过过40），投资者获得到期收益），投资者获得到期收益5.7%。以。以10万元资金来看，投资者收益为万元资金来看，投资者收益为5700元。元。坏的情况坏的情况 如如果果挂挂钩钩股股票票在在产产品品存存续续期期间间曾曾经经低低于于期期初初价价格格60%，则则投投资资者者的的资资金金在在1.5年年的时间内将没有收益，客户仍需持有产品到期方能获得的时间内将没有收益，客户仍需持有产品到期方能获得100保本的权利。保本的权利。在在最最坏坏的的情情况况下下，挂挂钩钩股股票票有有可可能能在在第第一一个个观观察察值值即即跌跌破破期期初初价价格格的的60，但但客客户仍需持有户仍需持有1年半的时间才能获取到期保本的权利。年半的时间才能获取到期保本的权利。678产品主要优势与卖点产品主要优势与卖点策略稳健，策略稳健，获取收益可能性高获取收益可能性高2中资银行股经历了前期大跌，目前价格处于历史低位。在此中资银行股经历了前期大跌，目前价格处于历史低位。在此价位上再下跌价位上再下跌40%40%的可能性较小（亦有跌幅超过的可能性较小（亦有跌幅超过4040的可能）。的可能）。招商银行为持有到期的客户提供招商银行为持有到期的客户提供100%100%本金保证。本金保证。本金本金100%保证保证1结构简单结构简单3本产品结构简单，只要挂钩股票价格不跌破期初的本产品结构简单，只要挂钩股票价格不跌破期初的60%60%就能就能获得较高收益获得较高收益9风险揭示风险揭示流动性风险流动性风险本产品客户和银行都无权主动提前终止该产品。本产品客户和银行都无权主动提前终止该产品。理财收益风险理财收益风险产品挂钩股票的表现受政治、经济、宏观政策、投产品挂钩股票的表现受政治、经济、宏观政策、投机交易、突发事件等众多因素影响，若挂钩股票受机交易、突发事件等众多因素影响，若挂钩股票受到上述不利因素影响，则存在下跌风险，甚至发生到上述不利因素影响，则存在下跌风险，甚至发生触发事件，客户持有到期收益为零触发事件，客户持有到期收益为零投资人应充分认识、理解并愿意承担上述风险。投资人应充分认识、理解并愿意承担上述风险。