商业银行贷款定价.pptx

商业银行贷款定价研究意义：贷款如何合理定价是银行长期以来颇感困扰的问题。定价过高，会驱使客户从事高风险的经济活动以应付贷款定价过于沉重的债务负担，或是抑制客户的借款需求，使之转向其他银行或通过公开市场直接筹资；定价过低，银行无法实现盈利目标，甚至不能补偿银行付出的成本和承担的风险。随着许多国家金融管制的放松，贷款市场的竞争日趋激烈，对贷款进行科学定价较以往更为重要。商业银行贷款定价一.含义二.影响因素分析三.具体要素分析及原则四.具体定价方法及公式五.我国现行的贷款定价方法六.贷款定价的作用商业银行贷款定价商业银行贷款定价含义：所谓贷款的定价是指如何确定贷款含义：所谓贷款的定价是指如何确定贷款的利率、确定补偿余额、以及对某些贷款的利率、确定补偿余额、以及对某些贷款收取手续费。收取手续费。商业银行贷款定价影响因素1.资金成本（借入资金的成本）资金成本（借入资金的成本）有两个层次的含义，一是资金的平均成本；一是资金的边际成本。资金的平均成本是指资金的利息费用总额除以平均负债余额，表明每一单位债务的平均成本率，即每单位资金的平均利息费用率；资金的边际成本是指每增加一单位可用于投资、贷款的资金所需要支付的借入成本。2.贷款的风险程度贷款的风险程度 3.贷款的费用贷款的费用 包括信用分析与评估费；抵押品鉴定与保管费；贷款回收费；账户服务和管理费等。4.目标收益率目标收益率 5.借款人其他筹资途径资金成本借款人其他筹资途径资金成本商业银行贷款定价具体要素分析：1.市场参照价格。市场参照价格。由于银行本外币贷款定价机制的不同，贷款市场价格的参照物也有很大的区别。外币贷款的市场价格目前主要参照国际市场的银行拆借利率，如LIBOR(伦敦银行同业拆借利率)和HIBOR(香港银行同业拆借利率)等；而人民币利率的管理由于市场尚不成熟，在利率市场化后，可以考虑以央行再贴现利率或同业拆借市场利率作为参照。2.业务总成本的计算。业务总成本的计算。(1)资金成本资金成本：银行对客户提供贷款所需资金的成本。一般情况下，银行的资金运用与资金来源之间不存在一一对应的关系，所以在确定某笔贷款的筹资成本时，往往采用“加权平均法”计算整体资金的成本。银行有多种资金来源，如客户存款、央行借款、发行债券、同业拆入、股东投入等。不同的资金来源，其资金成本也不同。银行的整体资金成本是各类资金成本的综合，它是以各类资金在总资金中所占的比重为权数而形成的加权平均成本WACC。商业银行贷款定价 (2)贷款费用贷款费用：如信用调查费、项目评估费、抵押物的维护费用、贷款回收费用、贷款档案费、法律文书费、信贷人员薪金等。(3)客户违约成本客户违约成本：根据客户的风险等级和平均违约率来确定。(4)客户存款的利息支出客户存款的利息支出：银行对客户活期存款账户及定期存款账户支付的利息。(5)账户管理成本账户管理成本：客户活期、定期存款账户的管理费用和操作费用，如提现、转账、存现、账户维持费用等。商业银行贷款定价3.业务总收入的计算。业务总收入的计算。(1)贷款的利息净收入贷款的利息净收入：此处所谓的贷款，应包括所有的授信资产，如进出口押汇、打包贷款、票据贴现、一般贷款等。在我国，商业银行的贷款利息收入要缴纳营业税金及附加，总计约为利息收入的5.5%。因此贷款的利息净收入为：贷款额期限利率(1-5.5%)(2)客户存款账户收入客户存款账户收入：客户将款项存入银行，银行缴纳存款准备金后，余额可用于贷款、投资等，从而产生一定的收益。(3)结算手续费收入结算手续费收入：银行为客户办理国内结算和国际结算所取得的手续费收入。在计算结算手续费收入时，必须将应缴纳的营业税金及附加从中扣除。(4)其他服务费收入其他服务费收入：银行为客户提供其他服务(如代发工资、代理买卖外汇、保管箱业务等)所取得的收入。如果这些收入按规定需要缴纳营业税金及附加，应从有关收入中扣除。商业银行贷款定价4.目标利润的计算。目标利润的计算。银行的放贷资金来自“资金库”，而“资金库”中的资金最终来源于“负债”和“产权资本”(股东权益)两个渠道。由此，西方一些财务学家认为，银行发放的任何一笔贷款，其资金来源都可以相应地分解为两个方面：举债和产权资本。举例来说：设一家银行的产权资本占资产总额的9%，这意味着，贷款(资产项目)的9冤是由银行产权资本来支持的，其余91%是通过负债资金来支持的。根据上面的分析，银行可以根据既定的产权资本目标收益率(通常由银行上层管理者决定)、贷款额、贷款的资本金支持率来确定目标利润：目标利润=贷款的资本金支持率本客户贷款额资本的目标收益率=(资本总资产)本客户贷款额资本的目标收益率商业银行贷款分析原则：1.当期利润最大化 2.扩大市场份额 3.保证贷款质量 4.改善银行的社会形象 商业银行贷款定价贷款定价的具体方法贷款定价的具体方法：（一）目标收益率定价法（一）目标收益率定价法 贷款定价的目标是要保证银行贷款可以获得或超过银行资产运用的目标收益率。即贷款的总收入应该大于或等于贷款的总费用和目标利润之和。如果总收入小于总费用，则为经营亏损，需要降低费用支出；如果总收入大于总费用，则有盈利，但获利水平低于银行的目标利润。这两种情况出现，都需要银行对贷款重新定价，主要有两种方式：一是提高名义贷款利率，即在签订借款协议时约定支付的贷款利率，但调高贷款利率受市场供求的限制；一是贷款名义利率不变，而在此之外收取一些附加费用，以提高贷款实际利率，又有三种提高贷款实际利率的方法：（1）缴纳补偿存款余额；（2）收取承诺费；（3）收取其他服务费。商业银行贷款定价（二）成本加成定价法（二）成本加成定价法 是指在借入资金的成本和其他经营成本、风险成本的基础上加一个加成（银行的预期利润）来确定贷款利率的方法。用公式表示为：贷款利率=筹集资金的边际成本+银行的其他经营成本+预计违约风险的补偿费用+银行预期的利润水平（资产净利率）。（三）价格领导模型定价法（优惠利加数法或优惠利率乘（三）价格领导模型定价法（优惠利加数法或优惠利率乘数法）数法）又称差别定价法，是指在优惠利率（由若干大银行视自身的资金加权成本确定）的基础上根据借款人的不同风险等级（期限风险与违约风险）制定不同的贷款利率。根据这一作法，贷款利率定价是以优惠利率加上某数或乘以某数。商业银行贷款定价（四）（四）基础利率定价法（交易利率定价法）基础利率定价法（交易利率定价法）是指商业银行在对各类贷款定价时，以各种基础利率为标准，根据借款人的资信、借款金额、期限、担保等方面的条件，在基础利率上确定加息率或某一乘数来对贷款进行定价。它类似于差别定价法，但又与此不同。基础利率主要有国库券利率、同业拆借利率、商业票据利率、由金融市场上资金的供求关系所决定。商业银行贷款定价公式：由于：业务总收入=业务总成本+目标利润业务总收入=贷款利息净收入+客户存款账户收入+结算手续费收入+其他服务费收入业务总成本=资金成本+贷款费用+客户违约成本+客户存款的利息支出+账户管理成本因此，客户贷款定价的公式为：贷款利率=(资金成本+贷款费用+客户违约成本+客户存款的利息支出+账户管理成本+目标利润-客户存款账户收入-结算手续费收入-其他服务费收入)/(贷款额期限)商业银行贷款定价我国商业银行现行的贷款定价方法我国商业银行现行的贷款定价方法：1.浮动利率浮动利率：商业银行在制定浮动利率时，采用“法定利率相乘法”。即在法定利率的基础上，乘以人民银行确定的上浮幅度。2.贴现利率贴现利率：贴现利率采用“法定利率相加法”。即在法定利率（此处为再贴现利率）的基础上按不超过同期贷款利率（含浮动）加点执行。3.内部资金往来利率内部资金往来利率：这是商业银行系统内部各级行之间因资金上存或借用所使用的利率，由各商业银行总行参照人民银行的准备金利率和再贷款利率自行确定。商业银行贷款定价商业银行贷款定价 4.同业拆借利率和转贴现利率同业拆借利率和转贴现利率：同业拆借利率是在全国银行间拆借中心信用拆借的成交利率，由拆借双方经过报价、询价、确认三个交易步骤完成，利率完全依供求关系而定，利率的高低与期限的长短并不完全总是成正比。转贴现利率一般在贴现利率与同业拆借利率之间，由办理转贴现的双方银行自主协商解决。商业银行贷款定价贷款定价的作用：我国的利率管理体制经历了严格的管制利率、有管制的浮动利率和利率市场化改革三个阶段，商业银行的贷款定价自主权从无到有并逐步扩大，贷款定价日益成为信贷经营管理的核心环节，对于商业银行提升信贷风险管理水平、盈利能力和市场竞争力，发挥着十分重要的作用。1.贷款定价引导信贷管理理念和方法的变化贷款定价引导信贷管理理念和方法的变化 贷款定价技术的应用和发展，标志着信用为核心的经营管理，风险控制，最大限度地追求风险和收益的平衡，风险调整后的资本回报为核心的转型。商业银行贷款定价2.贷款定价与信贷业务流程再造贷款定价与信贷业务流程再造 根据现代银行流程再造理论，信贷业务流程不仅是风险控制流程，同时也是形成收益、创造价值的流程。因此，应将贷款定价作为信贷业务流程的必要环节，对各岗位的职责定位应兼顾风险与收益的平衡，并在信贷管理系统中开发相应的贷款定价程序和功能。3.发挥贷款定价在信贷政策体系中的杠杆作用发挥贷款定价在信贷政策体系中的杠杆作用 将贷款定价政策作为信贷政策的重要组成部分，对不同的行业、客户、产品实行差别化定价，运用价格杠杆引导信贷结构调整优化。商业银行贷款定价4.利用贷款价格机制优化信贷资源配置利用贷款价格机制优化信贷资源配置 银行分支机构的经营管理水平和面临的经济、市场环境存在较大差异，从客观上要求银行的信贷资源配置体现区域性差别。贷款定价的应用使信贷资源配置手段从单一的总量管理转变为总量管理和价格管理相结合，即在分配信贷规模的同时，通过对不同分行进行差别化贷款定价授权和对价格参数调整区间的设置，实现信贷资源的优化配置。5.运用贷款定价手段促进信贷产品创新运用贷款定价手段促进信贷产品创新 信贷产品创新主要包括要素创新、组合创新等方式，通过针对不同客户、不同的信贷产品设计相应的利率浮动方式、计结息方式以及与相关要商业银行贷款定价 素的组合定价，使信贷产品具有更加丰富的结构和灵活多样的选择，在有效控制风险的前提下，提高信贷产品的市场竞争力和盈利水平。6.建立以贷款定价为基础的信贷绩效评价体系建立以贷款定价为基础的信贷绩效评价体系 传统信贷业务考核对前台营销部门主要看市场拓展、贷款收益，对后台管理部门主要看贷款质量，考核评价指标分设造成前后台之间难以形成合力。全面的考核体系应综合评价市场拓展所带来的收益增长和收益增长所承担的风险。