商业银行资.pptx

第一节第一节 银行资本的构成银行资本的构成 一、银行资本的内涵一、银行资本的内涵 1.与其他企业一样，银行需要资本（1）银行申请开业，需要筹集一定量的资本，它是经营的基础。（2）随着银行开业，需要不断扩充资本。根据会计学的定义，资本等于资产总额减去负债总额后的净值，也称为所有者权益、产权资本、自有资本。回顾会计知识：资产=负债+所有者权益（资本）资本=资产-负债 2.银行资本具有双重资本的特点银行资本除了所有者权益外，还包括一定比例的长期债务。前者通常称为一级资本或核心资本，后者称为二级资本或附属资本。长期以来，各国商业银行对双重资本的看法不一。1988年7月，由西方12国的央行在瑞士通过的巴塞尔协议统一了国际银行业的资本衡量和资本标准，确立了商业银行资本双重性的规范。二、银行资本的构成二、银行资本的构成（p39p39资产负债简表）资产负债简表）（一）股本：普通股和优先股（一）股本：普通股和优先股 商业银行普通股和优先股是银行股东持有的主权证书。银行通过发放普通股和优先股所形成的资本是最基本、最稳定的银行资本。它属于银行的外源资本。1.普通股普通股构成银行资本的核心部分，它不仅代表对银行的所有权，而且具有永久性。普通股股东的权利和义务银行发行普通股的缺点：增发红利压力增大；普通股的交易费用税后列支；大股东可能对增发普通股进行干涉。银行发放普通股形成的资本由普通股股本和发行溢价构成。发行溢价归属资本盈余项目。2.优先股优先股也是一种股票，兼有股票和债券的特点。常见的优先股的三种形式：（1）固定股息率优先股；（2）可调整股息的优先股（3）可转换优先股n发行优先股的优点：资本成本低于普通股n发行优先股的缺点：优先股股息在税后列支（二）盈余：资本盈余和留存收益（二）盈余：资本盈余和留存收益 1.资本盈余资本盈余是由投资者超缴资本所为，其主体是资本溢价，此外还包括财产重估增值、接收捐赠的财产价值。资本盈余可转增资本金，也可用于发放股息。2.留存收益留存收益是银行尚未动用的累积税后的利润。属银行的所有者权益。留存盈余的大小取决于银行盈利性大小、股息政策及税收等因素。盈利性越强、股息支付率越低、税收越低，留存收益会越大。（三）债务资本：资本票据和债券（三）债务资本：资本票据和债券 债务资本是20世纪70年代起被西方发达国家的银行广泛使用的一种外源资本。这类资本被银行列作补充资本。债务资本也称为后期偿付债券。1.资本票据资本票据是以固定利率计息的小额后期偿付证券，期限为7-15年不等，可以在金融市场上出售，也可以向银行的客户推销。2.债券债券的形式有：可转换后期偿付债券、浮动利率后期偿付债券、选择性利率后期偿付债券。债务资本是银行的补充资本，它给银行带来的好处是：（1）债务利息税前列支，可降低筹资成本；（2）不影响银行股东对银行的控制权；（3）有助于提高银行的收益率。（四）其他来源：储备金（四）其他来源：储备金n储备金是为了防止意外损失而从收益中提留的资金，包括资本准备金、贷款损失准备金和证券损失准备金。第二节第二节 银行资本充足性及其测定银行资本充足性及其测定 一、资本充足性是银行安全经营的要求一、资本充足性是银行安全经营的要求 1.从存款人的角度看，充足的资本有助于保障其债权的安全；2.从金融管理当局来看，充足的资本有助于保证金融的稳定；3.从银行来看，充足的资本是其安全经营、稳定发展的基础。二、银行资本充足性及其意义二、银行资本充足性及其意义资本充足性是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能保正常营业并足以维持充分信誉的最低限度；同时，银行现有资本或新增资本的构成应符合银行总体经营目标或新增资本的具体目的。因此，银行资本充足性包括数量和结构两个层面的内容。1.资本数量的充足性金融管理当局对银行资本规定了最低限额，以保证金融的安全。银行的债权人希望银行资本越多越好。对银行而言，资本数量越多，财务杠杆系数越小，盈利性就越小。商业银行资本充足性包含有资本适度的含义，保持过多的资本没有必要。首先，高资本量会带来高资本成本；其次，过高资本量使银行面临更大机会成本。对商业银行来讲，资本适度充足最佳，而非越多越好。2.资本结构的合理性资本结构的合理性是指资本构成中的各个部分保持合理的比例。静态而言，资本结构是指以债务资本为代表的附属资附属资本本与以股权资本为代表的核心资本核心资本的比例关系。动态而言，银行的融资手段应有一个基本排序，融资手段的选择应尽可能降低银行的经营成本和经营风险，增强盈利能力。三、资本充足性的测定：指标和方法三、资本充足性的测定：指标和方法（一）测定指标（一）测定指标 1.资本与存款比率这是一个传统指标，表明银行资本对存款的耐力（保障）程度：10%10%。2.资本与总资产比率该比率将银行资本量与全部资产挂钩，在一定程度上反映银行抵御资产意外损失的能力。要求在8%8%左右。3.资本与风险资产的比率风险资产是指不包括商业银行一、二级准备金在内的资产，只有这些风险资产才有必要考虑其保障程度。该指标要求在15%15%。（二）测定方法（二）测定方法分类比率法分类比率法该法方考虑了不同资产对资本的要求,称为纽约公式。（1）无风险资产。如现金、存放同业、短期国债等，流动性很强，无需资本作担保。（2）风险较小的资产。如5年期以上的政府债券、信用担保贷款等，要求5%的资本。（3）普通风险资产。除政府公债以外的证券投资和证券贷款。12%。（4）风险较高的资产。对财务状况差、信用水平低、担保不足的债务人的贷款，20%。（5）有问题贷款。超过偿付期限、可疑贷款。50%。（6）亏损资产和固定资产。100%。在以上分类基础上，采用加权平均法，即可计算出所要求的最低资本量。假定各种风险等级的资产均为100万，则银行总资产为600万，那么根据纽约公式，银行需要的资本数量为：银行最低资本量银行最低资本量=1000+1005%+10012%+10020%+100=1000+1005%+10012%+10020%+10050%+100100%=18750%+100100%=187万元万元最低资本比率最低资本比率=187/600=31.2%=187/600=31.2%第三节第三节巴塞尔协议巴塞尔协议及我国的响应及我国的响应 一、一、巴塞尔协议巴塞尔协议1988年国际清算银行通过了关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议（即巴塞尔协议）。（一）资本构成（一）资本构成 1.核心资本。包括：（1）股本 普通股。包括发行普通股、盈余转增。永久性非累计优先股。（2）公开储备公开储备是指通过保留盈余的方式在资产负债表上明确反应的储备，如股票发行溢价、未分配利润和公积金等。2.附属资本（1）未公开储备。是指虽未公开，但已反映在损益表上并为监管机构所接受的储备。如实现的利润。（2）重估储备。（3）普通准备金。如资本准备金、贷款损失准备金、证券损失准备金。（4）混合资本工具。如可转换债券。（5）长期附属债务。（二）资本标准（二）资本标准根据巴塞尔协议规定，资本对风险资产的比率应达到8%以上，其中，核心资本占总资本的比重至少要达到50%，一级资本比率不低于4%，附属资本内普通准备金不能高于风险资产的1.25%，次级长期债务的金额不得超过一级资本的50%。一级资本比率=核心资本/风险资产100%二级资本比率=附属资本/风险资产100%资本对风险资产比率=（核心资本+附属资本）/风险资产100%=一级资本比率+二级资本比率 二、二、巴塞尔协议巴塞尔协议的补充协议的补充协议（一）背景（一）背景自20世纪80年代以来，在金融自由化浪潮冲击下，国际金融市场尤其是衍生金融工具市场迅猛发展，越来越多的商业银行突破传统业务的框架，致力于表外业务尤其是衍生金融工具业务的开拓。市场的不稳定和不确定性因素增多，商业银行的市场经营风险相应增大，严重威胁到国际金融体系的安全和稳定。由于巴塞尔协议侧重于信用风险的防范，因此，加强对银行经营中的市场风险的监管和控制势在必行。巴塞尔委员会于1995年4月再次发表了结合市场风险的资本协议修正案，作为巴塞尔协议的补充，简称补充协议 （二）（二）补充协议补充协议的内容的内容 1.风险测量框架市场风险主要包括利率风险、股价风险、汇率风险和商品价格风险等，为应对市场风险可能给商业银行带来的损失，补充协议要求商业银行保持适当的资本保险金。2.资本范围补充协议在巴塞尔协议一级资本和二级资本的基础上，增加了三级资本的概念。三级资本由短期次级债务组成。其必须满足的条件是：A：是无担保的、次级的、全额支付的短期次级债务；B：至少有两年的原始期限，并且最多限定在应付市场风险的一级资本的250%；C：它仅能合格的应付市场风险，包括汇率风险和商品价格风险；D：巴塞尔协议的资本要求不可突破，用三级资本替代二级资本不能超过上述的250%限制，二级、三级之和不能超过一级资本；E：三级资本不可提前偿还，而且如果三级资本的支付使资本数量低于最低资本的要求，则无论是利息还是资本都不可支付。3.资本比率根据巴塞尔协议的框架，将市场风险的测量值（资本保险金）乘以12.5（即最低资本要求8%的倒数），加到信用风险方案中的风险加权资产中，而计算式的分子是原协议中的一级资本、二级资本和应付市场风险的三级资本的总和。资本充足率资本充足率=（一级资本（一级资本+二级资本二级资本+三级资本）三级资本）/（信（信用风险加权资产用风险加权资产+12.5+12.5市场风险）市场风险）100%8%100%8%三、三、新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议（一）背景（一）背景n1997年7月全面爆发的东南亚金融风暴更是引发了巴塞尔委员会对金融风险的全面而深入的思考。从巴林银行的倒闭、大和银行的巨额亏损到东南亚的金融危机，人们看到，金融业存在的问题不仅仅是信用风险或市场风险等单一风险的问题，而是由信用风险、市场风险外加操作风险互相交织、共同作用造成的。n在此背景下，2004年6月，西方十国集团的央行行长和银行监管当局负责人举行会议，一致同意公布资本计量和资本标准的的国际协议：修订框架，定于2006年底开始实施。现在普遍称之为新巴塞尔资本新巴塞尔资本协议协议。（二）（二）新巴塞尔协议新巴塞尔协议的主要精神的主要精神新巴塞尔协议的主要精神是银行风险监管的三大支柱。第一支柱第一支柱:最低资本要求。最低资本要求。(Pillar 1 minimum capital requirement)这一部分讨论如何计算信用风险、市场风险和操作风险。1.资本充足率（1）核心资本比率不得低于4%，即：核心资本比率核心资本比率=核心资本核心资本/风险加权资产风险加权资产100%=100%=核心核心资本资本/（信用风险加权资产（信用风险加权资产+12.5 +12.5 市场风险市场风险+12.5+12.5 操作风险）操作风险）100%4%100%4%（2）总资本比率不得低于8%，二级资本最高不得超过一级资本的100%。其中，作为二级资本的次级债务和中期优先股的总额最高不得超过一级资本的50%。即：总风险资本比率总风险资本比率=总资本总资本/风险加权资产风险加权资产100%100%=（核心资本（核心资本+附属资本）附属资本）/（信用风险加权资产（信用风险加权资产+12.5 +12.5 市场风险市场风险+12.5 +12.5 操作风险）操作风险）100%8%100%8%2.信用风险（1）信用风险的计算方法在测算银行风险资产状况时，新协议提供了两种可供选择的方案，即标准法和内部评级法。-three choices for managing credit risk -standardised 标准法 -foundation internal ratings(FIRB)基础内部评级 -advanced internal ratings (AIRB)高级内部评级所谓标准法，就是指根据外部评级结果，以标准化处理方式计量信用风险。这种方法对银行持有的债权根据对象类别和业务性质规定了不同的风险权数。新巴塞尔协议对主权国家及其中央银行债权风险权重的规定：n对于标准法采用哪家外部评级机构的评级结果，新协议规定由各国监管当局认定。所谓内部评级法，就是银行采用自身开发的信用风险评级体系计量信用风险，但必须通过银行监管当局的明确批准。信用评级AAA至AA-A+至A-BBB+至BBB-BB+至B-B-以下未评级风险权数0%20%50%100%150%100%（2）信用风险加权资产的计算表内风险资产=表内资产额风险权数表外风险资产=表外资产额信用转换系数表内相对应资产的风险权数表外项目的信用转换系数：100%信用转换系数的表外业务；50%信用转换系数的表外业务；20%信用转换系数的表外业务；0%信用转换系数的表外业务；信用风险加权资产=表内风险资产+表外风险资产商业银行的表内业务与表外业务“表”指的是资产负债表。表内业务就是指在资产负债表上反映的业务，即资产和负债栏目可以揭示的业务；例如存款、贷款、融资、透支、各项垫款等。表外业务指的是不在资产负债表上反映,但是在一定时期可以转化成资产负债表上的内容的或有负债业务。比如,担保业务、承诺业务。表外业务主要以各类中间业务为主，不是简单资产或负债业务可以刻画的，可以看成是表内业务衍生出的业务。商业银行的传统业务与中间业务商业银行的传统业务是指银行的常规业务，如存款、贷款等。商业银行的中间业务，包含着两个层次。第一层是指商业银行的中间业务，是经营各项银行业务或提供金融服务时，均以中间代理人的身份或服务者的身份出现，从而提供全方位的金融中介性服务业务。第二层是指商业银行中间业务的分类，形式上是独立于商业银行资产业务和负债业务之外的业务，实质上是与商业银行的资产业务和负债业务相伴而生并长期依存的中介业务。主要指基金、保险、第三方存管、各种代收费、网上银行、电话银行、手机银行等业务。（3）举例计算银行的信用风险加权资产某家银行的总资本规模为100美元，表内总资产为1500万美元，该银行的资产负债表内和表外项目为：资产负债表内项目（单位：万美元）现金 75 短期政府债券 300 国内银行存款 75 家庭住宅抵押贷款 75 企业贷款 975 总资产 1500资产负债表外项目 用于支持政府发行债券的备用信用证 150 对企业的长期信贷承诺 300 表外项目总计 450首先计算表外项目的对等信用额 表外项目 账面价值 转换系数 对等信用额 备用信用证 150 1.00 =150 长期信贷承诺 300 0.5 =150将表内资产和表外资产的对等信用额乘以相应的风险权重风险权重为风险权重为0%类类 现金 75 短期政府债券 300 375 0=0风险权重为风险权重为20%类类 国内银行存款 75 备用信用证的对等信贷额 150 2250.2=45风险权重为风险权重为50%类类 家庭住宅抵押贷款 750.5=37.5风险权重为风险权重为100%类类 企业贷款 975 对企业长期信用承诺的对等信贷额 150 11251=1125银行风险加权资产银行风险加权资产 1207.5 2.市场风险市场风险是指在一段时期内汇率和利率等资产价格的变化所造成的金融工具的市场价格下降的风险。新巴塞尔协议要求使用标准法的银行的市场风险包括利率风险、股权头寸风险、汇率风险和商品风险。以前例银行为例，并假设该银行只有汇率风险。对于汇率风险的防范，巴塞尔委员会要求各银行将各种外汇头寸调整为每种外汇所代表的资产组合和负债净值，表示为净多头或净空头：举例：净多头（万美元）净空头（万美元）欧元 5 日元 10 英镑 15 净多头总额 5 净空头总额 25该银行的外汇综合头寸为：净多头总额+净空头总额=5+25=30万美元该银行的外汇净综合头寸为：净多头总额-净空头总额=5-25=-20万美元巴塞尔委员会要求使用的风险权数为50%。该银行的加权综合头寸为：300.5+（-20）0.5=5万美元 3.操作风险操作风险是指由不完善或有问题的程序、人员或外部事件所造成的风险，包括法律风险、但不包括策略风险和声誉风险。这种风险根源于银行的业务操作，涉及银行经营管理的各个方面，覆盖面广。计算操作风险资本的方法包括基本指标法、标准法和高级计算法，这三种方法在复杂性和风险敏感度方面渐次加强。这里以标准法为例。总资本要求总资本要求是各产品线监管资本按年简单加总后取三年的平均值。在任何一年，任何产品线负的资本要求（由负的总收入所造成）可在不加限制的情况下，用以抵销其它产品线正的资本要求。总资本要求如下所示：表示用标准法计算的总资本要求；表示按基本法的定义，8个产品线中各产品线当年的总收入；表示由巴塞尔委员会设定的固定百分数，建立8各产品线中各产品线的总收入与总资本要求之间的联系。贝塔值详见下表：产品线 贝塔系数公司金融（1）18%交易和销售（2）18%零售银行业务（3）12%商业银行业务（4）15%支付和清算（5）18%代理服务（6）15%资产管理（7）12%零售经纪（8）12%举例：上述银行个产品线最近三年的收入为：收入（万美元）产品线 1年 2年 3年 贝塔系数 合计资本公司金融（1）2 2 2 18%1.08交易和销售（2）2 2 2 18%1.08零售银行业务（3）25 30 20 12%9.00商业银行业务（4）10 15 15 15%5.25支付和清算（5）10 10 15 18%6.30代理服务（6）5 5 5 15%2.25资产管理（7）2 2 2 12%0.72零售经纪（8）1 1 1 12%0.36该银行的操作风险所需资本为：（1.08+1.08+9.00+5.25+6.30+2.25+0.72+0.36 /3=11.53根据前面的计算，计算资本充足率：资本充足率=总资本/（信用风险加权资产+12.5市场风险保险金+12.5操作风险保险金）=100/（1207.5+12.55+12.511.53）100%7.07%计算结果表明，该银行没有达到巴塞尔协议要求的8%的资本充足率要求。但按原协议资本充足率的计算方法，该银行的资本充足率等于100/1207.5=8.28%，已达到8%的要求，可见，新巴塞尔协议比原巴塞尔协议对资本充足率的要求更为严格，这是由于市场风险和操作风险提出了对资本的要求。第二支柱第二支柱:监管当局的监管检查。监管当局的监管检查。(Pillar 2 Supervisory review of capital adequacy)即针对银行风险而制定监督检查的主要原则、风险管理指引和风险透明度及问责制，其中包括如何处理银行账户的利率风险、信用风险、操作风险，如何加强跨境交流与合作和资产证券化等方面的指引。第三支柱第三支柱:市场纪律。市场纪律。(Pillar 3 market discipline)这一支柱是对第一支柱和第二支柱的补充，具体说来就是建立一套披露要求，已达到促进市场纪律的目的。披露要求将便于市场参与者评价有关适用范围、资本、风险、风险评估程序以及银行资本充足率等信息。四、我国对四、我国对巴塞尔协议巴塞尔协议的响应的响应1995年我国公布并实施的商业银行法，根据巴塞尔协议，结合中国的具体国情，规定商业银行的最低资本充率必须达到8%。1996年人民银行发布的商业银行资产负债比例管理暂行监控指标，参照巴塞尔协议的要求，对资本定义、风险资产、风险权重、表外业务、资本充足率等进行了明确规定。2004年2月，我国公布了商业银行资本充足率管理办法，并于当年3月1日开始实行，规定商业银行最迟要在2007年1月1日达到最低资本要求。该办法根据新巴塞尔协议的建议调整了资本充足率的计算公式，将市场风险纳入其中，并对商业银行的资本构成进行了重新定义。此外，银监会也鼓励我国四大国有商业银行从2006年开始按新协议的要求用初级的内部评级法进行内部风险控制。第十一条 商业银行资本充足率的计算公式:资本充足率=（资本-扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）核心资本充足率=（核心资本-核心资本扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）第十二条 商业银行资本包括核心资本和附属资本。核心资本：实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权（是指非全资子公司经营成果和净资产中部归属于母银行的部分）。附属资本：重估储备、一般准备、优先股、可转换债券和长期次级债务。第十三条 商业银行的附属资本不得超过核心资本的100%；计入附属资本的长期次级债务不得超过核心资本的50%。n第十四条 商业银行计算资本充足率时，应从资本中扣除以下项目：（一）商誉；（二）商业银行对未并表金融机构的资本投资；（三）商业银行对非自用不动产和企业的资本投资。n第十五条 商业银行计算核心资本充足率时，应从核心资本中扣除以下项目：（一）商誉；（二）商业银行对未并表金融机构资本投资的50%；（三）商业银行对非自用不动产和企业资本投资的50%。n第十六条 商业银行计算各项贷款的风险加权资产时，应首先从贷款账面价值中扣除专项准备；其他各类资产的减值准备，也应从相应资产的账面价值中扣除。2006年9月4日，中国银监会主席刘明康表示，中国大型商业银行将在2010左右实施新巴塞尔协议。2010年-2012年，中国的大型商业银行将逐步实施新巴塞尔协议的第二支柱和第三支柱要求。第四节第四节 银行的资本管理与对策银行的资本管理与对策 一、银行资本管理的目标及含义一、银行资本管理的目标及含义银行资本管理就是通过协调银行资本与资产之间的关系，使资本比率达到监管当局的要求。其目标就是使银行的资本达到监管当局所规定的最低资本要求。所有的银行都希望在资本一定情况下最大限度的扩张资产，或者在资产一定的情况下压缩资本。二、银行资本管理的对策二、银行资本管理的对策（一）分子对策（一）分子对策根据资本充足率的计算方法，尽可能地提高商业银行的资本总量，改善和优化资本结构，是保障资本充足率的措施之一，即分子对策。1.内源资本策略内源资本：资本盈余、留存收益内源资本是银行充实资本金的第一选择。然而通过内源融资补充资本金必然导致股利分配减少，有可能导致股价下跌，银行实际总股本受损。因此必须重视内源融资的限制条件及在使用中应考虑的因素。适度资本金数额是内源资本支持银行资产增大的第一种限制。银行创利能力是内源资本支持银行资产增大的第二种限制。银行股利政策是内源资本支持银行资产增大的第三种限制。贝勒的银行资产持续增长模型该模型显示：SG1与ROA成正相关关系，与DR成负相关关系，与EK/TA1成正向关系，同时，与EC1/TA1成反向关系。由于ROA(1-DR)表示银行的税后收益留存比率，EK/TA1表示外源资本增长额占总股本的比率，EC1/TA1表示银行期末总股本占总资产的比率，近似的表示为银行的资本比率。因此，该模型表明决定银行资产增长率的因素有三个：一是银行的税后收益留存水平(正比）；二是银行的外源融资水平(正比）；三是银行的资本比率(反比）。我们知道，银行的经营目标是追求利润最大化，而银行利润的大小取决于其资产规模的大小，在资本比率目标约束下，资产规模的大小又取决于资本的规模，换言之，制约资产规模增长的因素有两个：一是资本比率；二是资本规模。因此，在资本比率管理目标约束下，银行要实现其经营目标，在实现资产规模增长的同时，必须相应增加资本规模，包括通过内源融资增加资本规模和通过外源融资增加资本规模。这才是贝勒模型的本质所在。2.内源融资的特点内源融资的优点：（1）低成本。指筹资费用低。（2）相对于外源股权融资而言，不会稀释股权。（在总资产一定的情形下，股权份数越多，每股净资产越少，股权被稀释）内源融资的限制：（1）银行的盈利能力（ROA）；（盈利能力较强，才能保有较多留存收益，充实资本。）（2）银行的股利政策（DR）。（如果银行股利政策更有利于投资者，则银行很难保留较多利润）因此，银行应在留存收益与股利支付之间做出科学、合理的决策。3.外源融资策略在银行盈利水平和股利政策既定的情况下，外源融资是银行补充资本的重要途径。外源资本：普通股与优先股 策略 银行 监管当局 发行普通股 稀释股权 增加核心资本 发行债务 税盾效应 有限制条件策略：（1）对于核心资本不足的银行，一般通过发行普通股的方式来增加资本，为了股东利益，可考虑发行非累计优先股。（2）对于核心资本已占总资本50%以上的银行，可通过发行债务资本的方式来增加附属资本。所谓的“税盾效应(Tax Shield)”，即债务成本(利息)在税前支付，而股权成本(利润)在税后支付，因此企业向债权人和股东支付相同的回报时，实际需要生产较少的利润，起到保护利润的作用。例如，设企业所得税率为25%，企业为向债权人支付100元利息，由于利息在税前支付，则企业只需产生100元税前利润即可(假设企业完全是贷款投资)；但如果要向股东支付100元投资回报，则需产生100/(1-25%)=133.3元的税前利润(假设设企业完全为股权投资）。因此“税盾作用”使企业贷款融资相比股权融资更为便宜。（二）分母策略分母策略就是在资本比率和资本规模及其结构既定的情况下，优化资产结构，尽量降低风险权重高的资产的比重，同时加强表外业务管理，尽可能选择转换系数较小以及相应风险权数小的表外资产，使资产结构与资本结构保持协调。1.根据资本充足率的要求，控制资产总规模。2.根据资本充足率的要求，优化资产结构，降低资产风险。（此处看书学习）