第四章：金融体系.pptx

第四章第四章 金融体系金融体系第一节第一节 金融体系概述金融体系概述第二节第二节 我国金融机构体系建立和改革我国金融机构体系建立和改革第三节第三节 金融体系的评价金融体系的评价第四节第四节 金融体系的未来发展金融体系的未来发展金融体系金融机构体系金融市场体系金融工具体系金融体系功能金融体系功能第一节第一节 金融体系概述金融体系概述一、金融体系的内容一、金融体系的内容二、金融机构的产生和发展二、金融机构的产生和发展 三、西方国家的金融机构体系三、西方国家的金融机构体系 一、金融体系的内容一、金融体系的内容（一）金融体系的定义（一）金融体系的定义 狭义狭义：是指一个国家以行政的、法律的形式：是指一个国家以行政的、法律的形式和运用经济规律确定的金融系统结构，以及构和运用经济规律确定的金融系统结构，以及构成这个系统的各种类型的银行和非银行金融机成这个系统的各种类型的银行和非银行金融机构的职能作用和相互关系。构的职能作用和相互关系。广义：广义：是金融机构体系、金融市场体系、金是金融机构体系、金融市场体系、金融业务体系和金融监管体系的总和。融业务体系和金融监管体系的总和。（二）金融体系的基本内容（二）金融体系的基本内容1 1、金融组织体系（金融机构体系）、金融组织体系（金融机构体系）是现代金融活动的基本载体是现代金融活动的基本载体 世界各国的金融组织体系世界各国的金融组织体系 2、金融市场体系、金融市场体系定义：定义：是依照特定规则形成的金融市场要素相互是依照特定规则形成的金融市场要素相互联系构成的整体。联系构成的整体。金融市场的类型金融市场的类型按交易工具不同期限，可分为货币市场和资本市场；按交易工具不同期限，可分为货币市场和资本市场；按不同的交易标的物，可分为票据市场、证券市场、按不同的交易标的物，可分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场；衍生工具市场、外汇市场、黄金市场；按交割期限，可分为现货市场和期货市场；按交割期限，可分为现货市场和期货市场；按地域，可分为地方性、全国性、区域性以及国际性按地域，可分为地方性、全国性、区域性以及国际性 金融市场。金融市场。3、金融业务体系、金融业务体系证券业务证券业务保险业务保险业务银行业务银行业务其他金融业务其他金融业务4、金融监管体系、金融监管体系定义定义 是一个国家或地区具有金融监管职能的职能是一个国家或地区具有金融监管职能的职能机构组成的有机整体机构组成的有机整体 内容内容 金融监管机构金融监管机构 金融监管法律金融监管法律 金融监管内容与方法等金融监管内容与方法等 二、金融机构的产生和发展二、金融机构的产生和发展（一）金融机构的产生（一）金融机构的产生 最早的金融机构是货币经营业，银行是在它最早的金融机构是货币经营业，银行是在它的基础上发展而来。的基础上发展而来。（二）金融机构的发展（二）金融机构的发展 1、现代商业银行建立的途径、现代商业银行建立的途径 2、世界上第一家现代商业银行是：英格兰银行、世界上第一家现代商业银行是：英格兰银行 3、中央银行的确立、中央银行的确立 4、其它金融机构、其它金融机构 三三、西西方方国国家家的的金金融融机机构构体体系系（一）中央银行（一）中央银行（二）商业银行（二）商业银行（三）专业银行（三）专业银行（四）非银行金融机构（四）非银行金融机构 （一）中央银行（一）中央银行 1、地位/职能：核心和领导；货币政策、金融监管 2、主要负债：货币发行；集中准备金；财政存款3、主要资产：再贷款/贴现；证券投资；黄金/外汇占款 美国联邦储备委员会英格兰银行英格兰银行（二）商业银行（二）商业银行1、地位/职能：主体和骨干；信用中介、支付中介、信用创造的职能2、主要负债：公众存款；同业拆借等。3、主要资产：贷款短期工商业贷款、中长期工商贷款、消费信贷 投资 债券/证券投资。（三）专业银行（三）专业银行专业银行专业银行 主要负债主要负债 主要资产主要资产储蓄银行储蓄银行 储蓄存款储蓄存款 不动产抵押贷款不动产抵押贷款 消费信贷消费信贷 证券投资证券投资不动产抵押银行不动产抵押银行 股票、债券、票据股票、债券、票据 不动产抵押贷款不动产抵押贷款 开发银行开发银行 财政拨款财政拨款/官方投资官方投资 贷款、投资、贷款、投资、担保担保 债券、借入资金债券、借入资金进出口银行进出口银行 官方投资官方投资/财政拨款财政拨款 债券债券 出口信贷；贷款担保出口信贷；贷款担保农业银行农业银行 财政拨款；财政拨款；债券债券 贷款、担保和发放补贴贷款、担保和发放补贴投资银行投资银行 股票、债券股票、债券 对工商企业办理对工商企业办理 投资和长期信贷业务投资和长期信贷业务 （四）非银行金融机构（四）非银行金融机构非银行金融机构非银行金融机构 主要负债主要负债 主要资产主要资产/业务业务证券公司证券公司 股票股票、债券债券 证券发行、交易证券发行、交易 咨询咨询 保险公司保险公司 保险费保险费 长期证券长期证券 不动产抵押贷款不动产抵押贷款 退休养老基金退休养老基金 雇主雇主/员缴款员缴款 中长期证券中长期证券 投资基金投资基金 股份股份/受益凭证受益凭证 证券证券 信用社信用社 股金股金/存款存款 消费贷款消费贷款 工商业贷款工商业贷款 第二节第二节 我国金融机构体系建立和改革我国金融机构体系建立和改革一、新中国成立前夕旧中国的金融机构体系一、新中国成立前夕旧中国的金融机构体系二、新中国金融机构体系的建立二、新中国金融机构体系的建立三、我国金融机构体系的改革三、我国金融机构体系的改革四、目前，我国金融机构体系的构成四、目前，我国金融机构体系的构成一、新中国成立前夕旧中国的金融机构体系一、新中国成立前夕旧中国的金融机构体系（一）国民党统治区的金融机构体系（一）国民党统治区的金融机构体系 是是以以官官僚僚资资本本金金融融机机构构为为主主干干，以以民民族族资资本本金金融融机机构构、帝帝国国主主义义在在华华银银行行及及其其他他非非银银行行金融机构为补充的金融体系。金融机构为补充的金融体系。官官僚僚资资本本金金融融机机构构主主要要是是“四四行行二二局局一一库库”即即：中中央央银银行行、中中国国银银行行、交交通通银银行行和和中中国国农农民民银银行行；中中央央信信托托局局和和邮邮政政储储金金汇汇业业局局；中中央合作金库。央合作金库。（二）解放区的金融机构体系（二）解放区的金融机构体系 主要由银行和农村信用社组成。主要由银行和农村信用社组成。二、新中国金融机构体系的建立二、新中国金融机构体系的建立（一）新中国成立时的金融机构体系（一）新中国成立时的金融机构体系（二）（二）“大一统大一统”的人民银行体系的人民银行体系（一）新中国成立时的金融机构体系（一）新中国成立时的金融机构体系1 1、合并解放区银行、合并解放区银行,组建中国人民银行组建中国人民银行 在合并解放区华北银行、北海银行和西北在合并解放区华北银行、北海银行和西北农民银行的基础上，建立中国人民银行。农民银行的基础上，建立中国人民银行。2 2、没收官僚资本银行，改造民族资本银行。、没收官僚资本银行，改造民族资本银行。3 3、取消外国银行在华特权、取消外国银行在华特权 4 4、在农村广泛建立信用合作社、在农村广泛建立信用合作社 5 5、建立中国人民保险公司等金融机构、建立中国人民保险公司等金融机构 （二）（二）“大一统大一统”的人民银行体系的人民银行体系1 1、金融机构单一、金融机构单一 2 2、实行、实行“统存统贷统存统贷”的高度集中的资金管理体的高度集中的资金管理体制制3 3、实行、实行“统收统支统收统支”的利润分配制度的利润分配制度三、我国金融机构体系的改革三、我国金融机构体系的改革（一）多元混合型金融机构体系（一）多元混合型金融机构体系（19791984、1）（二）中央银行制度下的金融机构体系（二）中央银行制度下的金融机构体系 （1984年年1993年）年）（三）从（三）从1994年开始以后进行的改革年开始以后进行的改革（一）多元混合型金融机构体系（一）多元混合型金融机构体系 19791984、1 1、恢复并建立专业银行、恢复并建立专业银行中国农业银行中国农业银行中国人民建设银行中国人民建设银行中国银行中国银行中国工商银行中国工商银行2、恢复、建立和发展非银行金融机构、恢复、建立和发展非银行金融机构恢复中国人民保险公司恢复中国人民保险公司建立中国国际信托投资公司建立中国国际信托投资公司租赁公司租赁公司财务公司财务公司城市信用社等城市信用社等3、引进外资银行和建立中外合资金融机构、引进外资银行和建立中外合资金融机构 （二）中央银行体制的金融机构体系（二）中央银行体制的金融机构体系 19841993 1、1984年起，中国人民银行专门行使中央银行职年起，中国人民银行专门行使中央银行职能。至此，我国的中央银行体制建立起来。能。至此，我国的中央银行体制建立起来。2、1986年，针对专业银行的业务垄断，开始组建年，针对专业银行的业务垄断，开始组建和发展全国性或区域性的商业银行。和发展全国性或区域性的商业银行。（三）（三）1994年以后的金融机构改革年以后的金融机构改革1、组建三家政策性银行、组建三家政策性银行 国家开发银行国家开发银行 中国进出口银行中国进出口银行 中国农业发展银行中国农业发展银行2 2、专业银行向商业银行转化、专业银行向商业银行转化中国银行中国银行 中国农业银行中国农业银行 中国建设银行中国建设银行(1996(1996年，年，“人民人民”)中国工商银行中国工商银行国有银行在银行业中的地位3 3、发展非国有商业银行、发展非国有商业银行交通银行交通银行深圳发展银行深圳发展银行 中信实业银行中信实业银行 中国光大银行中国光大银行华夏银行华夏银行中国投资银行中国投资银行民生银行民生银行招商银行招商银行广东发展广东发展上海浦发银行上海浦发银行 城市商业银行等城市商业银行等4 4、改革和发展非银行金融机构、改革和发展非银行金融机构保险机构保险机构 证券机构证券机构投资基金投资基金信托投资公司信托投资公司典当行典当行金融租赁公司金融租赁公司邮政储蓄业邮政储蓄业信用社信用社财务公司财务公司资产管理公司资产管理公司 城市商业银行城市商业银行 其其前前身身是是2020世世纪纪8080年年代代设设立立的的城城市市信信用用社社，资资本本来来源以集体经济和个体源以集体经济和个体工商工商户为主。户为主。城市商业银行是在中国特殊历史条件下形成的，基城市商业银行是在中国特殊历史条件下形成的，基本上都由原来各地市的城市信用社改制而成。本上都由原来各地市的城市信用社改制而成。20032003年共年共有有112112家。各地在组建城市商业银行的时候，当地家。各地在组建城市商业银行的时候，当地政府政府都都入股入股25%25%到到30%30%，但其余，但其余75%75%到到70%70%的股份是一些企业的，的股份是一些企业的，特别是非公企业，以及个人的。特别是非公企业，以及个人的。目前城市商业银行的市场定位主要表现在：立足地目前城市商业银行的市场定位主要表现在：立足地方经济、立足中小企业、立足城市居民。其区域性与地方经济、立足中小企业、立足城市居民。其区域性与地方性特征十分明显。方性特征十分明显。保险公司保险公司 2007年全年实现保费收入7035.8亿元(人民币，下同)，较上年同期增长25%。2007年上半年中国保险业的保费收入为3,718.3亿元，较上年同期增长20.7%；2006年保费收入为5,641亿元。此外，截至2007年年末，保险资金运用金额2.7万亿元，资金运用收益为历史新高，达2791.7亿元，超过前5年的总和。2008年，中国保险业共实现原保险保费收入9784.1亿元，同比增长39.1%，是2002年以来增长最快的一年。保险资金运用余额3.1万亿元，较年初增长14.3%。证券公司证券公司 证券公司是指依照公司法规定，经国务院证证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券监督管理机构批准成立的从事证券经营业务券监督管理机构批准成立的从事证券经营业务的有限责任公司或股份有限公司。的有限责任公司或股份有限公司。证券公司是一国金融体系的重要组成部分，证券公司是一国金融体系的重要组成部分，是证券市场重要的组织者、参与者。它是联结是证券市场重要的组织者、参与者。它是联结证券市场上资金供求双方的桥梁和纽带证券市场上资金供求双方的桥梁和纽带。证券公司的主要业务：证券公司的主要业务：（一）承销（一）承销（二）经纪（二）经纪 （三）自营（三）自营（四）投资咨询（四）投资咨询（五）资产管理（五）资产管理（六）其它业务（六）其它业务 信托投资公司信托投资公司是指依照是指依照中华人民共和国公司法中华人民共和国公司法和和信托投资公信托投资公司管理办法司管理办法设立的主要经营信托业务的金融机构。设立的主要经营信托业务的金融机构。信托信托,顾名思义是彼此之间的信任委托。用法律术语来顾名思义是彼此之间的信任委托。用法律术语来说，信托是委托人基于对受托人的信任说，信托是委托人基于对受托人的信任,将其财产权委托将其财产权委托给受托人给受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名义由受托人按委托人的意愿以自己的名义,为受为受益人的利益或特定目的益人的利益或特定目的,进行管理或处分的行为。它是一进行管理或处分的行为。它是一种以资财为核心，信任为基础，委托为方式的财产管理种以资财为核心，信任为基础，委托为方式的财产管理制度，涉及委托人、受托人、受益人三方之间的关系。制度，涉及委托人、受托人、受益人三方之间的关系。我国我国20032003年颁布年颁布信托法信托法,2004,2004年新出台年新出台信托投资信托投资公司管理办法公司管理办法以及以及信托投资公司资金信托管理暂行信托投资公司资金信托管理暂行办法办法。典当行典当行 中国典当行起源于南朝，最早的经营者是佛寺僧人，中国典当行起源于南朝，最早的经营者是佛寺僧人，但当时并没有典当行或当铺的称谓，一般叫做寺库。至但当时并没有典当行或当铺的称谓，一般叫做寺库。至于外国典当行的建立，根据现有史料的记载，应当晚于于外国典当行的建立，根据现有史料的记载，应当晚于中国，源于欧洲中世纪前期。中国，源于欧洲中世纪前期。典当，是指当户将其动产、财产权利作为当物质押或典当，是指当户将其动产、财产权利作为当物质押或者将其房地产作为当物抵押给典当行，交付一定比例费者将其房地产作为当物抵押给典当行，交付一定比例费用，取得当金，并在约定期限内支付当金利息、偿还当用，取得当金，并在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎回当物的行为。金、赎回当物的行为。典当行，是指依照典当行，是指依照中华人民共和国公司法中华人民共和国公司法和典当和典当行管理办法设立的专门从事典当活动的企业法人。行管理办法设立的专门从事典当活动的企业法人。20012001年年9 9月除西藏没有典当行外，全国月除西藏没有典当行外，全国3030个个省、自治区、直辖市共有典当行省、自治区、直辖市共有典当行11001100家。在地家。在地区分布上，沿海地区的典当行数量较多，中西区分布上，沿海地区的典当行数量较多，中西部地区典当行数量较少。部地区典当行数量较少。典当行管理办法（典当行管理办法（2001年年8月月8日起实施）日起实施）农村金融组织体系农村金融组织体系农村金融机构在农村市场上的作用农村金融机构在农村市场上的作用 农村信用农村信用 诞生于诞生于2020世纪世纪5050年代年代 农村信用社是由辖区内农户、个体工农村信用社是由辖区内农户、个体工商户和中小企业入股组成的社区性地方金商户和中小企业入股组成的社区性地方金融机构，融机构，是我国金融体系的重要组成部分。是我国金融体系的重要组成部分。农村信用社正在成为农村金融的主力军和农村信用社正在成为农村金融的主力军和联系农民的金融纽带。联系农民的金融纽带。20032003年年8 8月农村信用社进行试点改革。月农村信用社进行试点改革。农村信用社改革的目的农村信用社改革的目的 增强农村信用社自身的资金实力，为农民增收、增强农村信用社自身的资金实力，为农民增收、农业发展和农村稳定提供更大的支持。农业发展和农村稳定提供更大的支持。农村信用社改革的主要内容农村信用社改革的主要内容 改革信用社产权制度改革信用社产权制度 按照股权结构多样化、投资主体多元化原则，按照股权结构多样化、投资主体多元化原则，根据不同地区情况，分别进行不同产权形式的试点。根据不同地区情况，分别进行不同产权形式的试点。有条件的地区可以进行股份制改造；暂不具备条件有条件的地区可以进行股份制改造；暂不具备条件的地区，可以比照股份制的原则和做法，实行股份的地区，可以比照股份制的原则和做法，实行股份合作制；股份制改造有困难而又适合搞合作制的，合作制；股份制改造有困难而又适合搞合作制的，也可以进一步完善合作制。也可以进一步完善合作制。其组织形式有：其组织形式有：农村商业银行；农村商业银行；农村合作银行；农村合作银行；农村信用社农村信用社 农村商业银行、农村合作银行和农村信用农村商业银行、农村合作银行和农村信用社在设立条件、股权设置、法人治理结构和服社在设立条件、股权设置、法人治理结构和服务重点等方面都各不相同。务重点等方面都各不相同。改革信用社管理体制改革信用社管理体制 将农村信用社的管理和风险处置责任交由省级人民将农村信用社的管理和风险处置责任交由省级人民政府负责，国家银行监督管理机构依法实施对信用社政府负责，国家银行监督管理机构依法实施对信用社的监管，从而形成的监管，从而形成“国家宏观调控、加强监管，省级国家宏观调控、加强监管，省级人民政府依法管理、落实责任，信用社自我约束、自人民政府依法管理、落实责任，信用社自我约束、自担风险担风险”的监督管理体制。为有效实施对信用社的管的监督管理体制。为有效实施对信用社的管理，试点地区可成立省级联社或其他形式的省级管理理，试点地区可成立省级联社或其他形式的省级管理机构，在省级人民政府领导下，具体承担对辖内信用机构，在省级人民政府领导下，具体承担对辖内信用社的管理、指导、协调和服务职能。社的管理、指导、协调和服务职能。金融租赁公司金融租赁公司金融租赁公司是指经中国人民银行批准以经营融资金融租赁公司是指经中国人民银行批准以经营融资租赁业务为主的非银行金融机构。租赁业务为主的非银行金融机构。金融租赁，是指出租人在一定时期内把租赁物借给金融租赁，是指出租人在一定时期内把租赁物借给承租人使用，承租人则按租约规定，分期付给一定的承租人使用，承租人则按租约规定，分期付给一定的租赁费。租赁费。金融租赁具有两个特点：一是把借钱和借物融合在金融租赁具有两个特点：一是把借钱和借物融合在一起；二是所有权与使用权分离。一起；二是所有权与使用权分离。融资租赁的基本形式：融资租赁的基本形式：金融租赁公司可经营下列本外币业务：金融租赁公司可经营下列本外币业务：(一一)直接租赁、回租、转租赁、委托租赁等融资性租赁业务；直接租赁、回租、转租赁、委托租赁等融资性租赁业务；(二二)经营性租赁业务；经营性租赁业务；(三三)接受法人或机构委托租赁资金；接受法人或机构委托租赁资金；(四四)接受有关租赁当事人的租赁保证金；接受有关租赁当事人的租赁保证金；(五五)向承租人提供租赁项下的流动资金贷款；向承租人提供租赁项下的流动资金贷款；(六六)有价证券投资、金融机构股权投资；有价证券投资、金融机构股权投资；(七七)经中国人民银行批准发行金融债券；经中国人民银行批准发行金融债券；(八八)向金融机构借款；向金融机构借款；(九九)外汇借款；外汇借款；(十十)同业拆借业务；同业拆借业务；(十一十一)租赁物品残值变卖及处理业务；租赁物品残值变卖及处理业务；(十二十二)经济咨询和担保；经济咨询和担保；(十三十三)中国人民银行批准的其他业务。中国人民银行批准的其他业务。城市信用社城市信用社 从年起，中国采取多种方从年起，中国采取多种方式整顿城市信用社。式整顿城市信用社。城市信用社目前存在的主要问题是：城市信用社目前存在的主要问题是：法人治理结构不完善、规模小、抗风险法人治理结构不完善、规模小、抗风险能力弱、盈利水平低、业务品种单一。能力弱、盈利水平低、业务品种单一。邮政储蓄邮政储蓄 邮政储蓄于1986年恢复开办。邮政储蓄业务种类有：活期储蓄、定期储蓄、定活两便储蓄等。由邮政储蓄业务延伸发展出的各种中间业务包括：代理保险、代发养老金、代发工资、代理国债、代收代付各种资费等业务目前均已开办，业务呈多元化发展态势。2007年3月20日，中国邮政储蓄银行成立仪式在北京举行。邮政储蓄银行由中国邮政集团公司组建。现已建成全国覆盖城乡网点面最广、交易额最多的个人金融服务网络：拥有储蓄营业网点3.6万个，汇兑营业网点4.5万个，国际汇款营业网点2万个。其中有近60的储蓄网点和近70的汇兑网点分布在农村地区，成为沟通城乡居民个人结算的主渠道。财务公司财务公司 是指以加强企业集团资金集中管理和提高是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位员单位 提供财务管理服务的非银行金融机构。提供财务管理服务的非银行金融机构。资产管理公司资产管理公司 19991999年成立：年成立：中国东方资产管理公司；中国东方资产管理公司；中国信达资产管理公司；中国信达资产管理公司；中国华融资产管理公司；中国华融资产管理公司；中国长城资产管理公司。中国长城资产管理公司。5 5、外资金融机构、外资金融机构 截至2005年底，中国银行业有外资银行营业性机构254家，资产总额876.57亿美元，占全部银行业资产总额的1.89 四、目前，我国金融机构体系的构成四、目前，我国金融机构体系的构成 以中央银行为领导、政策性金融和以中央银行为领导、政策性金融和商业性金融相分离，以国有商业银行为商业性金融相分离，以国有商业银行为主体、多种金融机构并存和分工协作的主体、多种金融机构并存和分工协作的金融体系。金融体系。第三节第三节 金融体系的评价金融体系的评价一、金融体系国际竞争力理论一、金融体系国际竞争力理论二、金融体系竞争力体系二、金融体系竞争力体系一、金融体系国际竞争力理论一、金融体系国际竞争力理论 国际竞争力是指一个国家在世界经济的大环境国际竞争力是指一个国家在世界经济的大环境下，与各国的竞争力相比较，其创造增加值和国下，与各国的竞争力相比较，其创造增加值和国民财富持续增长的能力。民财富持续增长的能力。一个国家的国际竞争力包括一个国家的国际竞争力包括8 8大要素，即国家大要素，即国家经济实力、国际化、政府管理、金融体系、基础经济实力、国际化、政府管理、金融体系、基础设施、企业管理、科学技术、国民素质。每个要设施、企业管理、科学技术、国民素质。每个要素又包括若干方面，每个方面由若干具体指标组素又包括若干方面，每个方面由若干具体指标组成。成。国际竞争力评价是一全新的量化概念，由国际竞争力评价是一全新的量化概念，由288288个个评价指标组合而成，用以反映一国或地区整体的评价指标组合而成，用以反映一国或地区整体的国际竞争力。国际竞争力。8080年代末，瑞士国际管理开发学院（年代末，瑞士国际管理开发学院（IMDIMD）开始研究国际竞争力理论与评价方法，开始研究国际竞争力理论与评价方法，对四十对四十几个国家或地区竞争力进行分析评价，以几个国家或地区竞争力进行分析评价，以国际国际竞争力年鉴竞争力年鉴的形式公布其研究结果。的形式公布其研究结果。十多年来十多年来国际竞争力年鉴国际竞争力年鉴已成为世界上已成为世界上最负盛名的国际竞争力研究报告之一，是各国政最负盛名的国际竞争力研究报告之一，是各国政界、经济界领袖审时度势、制定决策的重要参考界、经济界领袖审时度势、制定决策的重要参考物。物。瑞士国际管理开发学院，把瑞士国际管理开发学院，把资本市场运行状况和资本市场运行状况和货币市场服务质量货币市场服务质量作为衡量一个国家金融体系竞争作为衡量一个国家金融体系竞争力强弱依据的两个主要方面。力强弱依据的两个主要方面。金融作为实现经济增长的基础环境和推动力，是金融作为实现经济增长的基础环境和推动力，是通过提高储蓄、投资总水平与有效率地配置资金，通过提高储蓄、投资总水平与有效率地配置资金，提高投资的边际收益率来实现的。有竞争力的金融提高投资的边际收益率来实现的。有竞争力的金融体系表现为在体系表现为在资本市场上市场资本市场上市场机制，特别是机制，特别是利率机利率机制和汇率机制的有效运行制和汇率机制的有效运行，多种层次的金融机构并，多种层次的金融机构并存的有序竞争，金融体系的国际化和一体化程度较存的有序竞争，金融体系的国际化和一体化程度较高；高；在货币市场上银行金融活动是开放的、透明的在货币市场上银行金融活动是开放的、透明的，政府对金融活动的干预是适度和有效的。政府对金融活动的干预是适度和有效的。二、金融体系竞争力体系二、金融体系竞争力体系 金融体系竞争力指标由资本成本的大小、金融体系竞争力指标由资本成本的大小、资本市场效率的高低、股票市场活力和银行部资本市场效率的高低、股票市场活力和银行部门效率门效率4 4类要素共类要素共2727项指标组成。项指标组成。资本成本竞争力资本成本竞争力资本成本是指使用资本所需付出的代价。资本成本是指使用资本所需付出的代价。资本成本竞争力指标体系反映金融体系资本成本竞争力指标体系反映金融体系对资本形成的支持程度，表明一个国家或对资本形成的支持程度，表明一个国家或地区金融体系对经济增长的推动力的大小。地区金融体系对经济增长的推动力的大小。有有3 3个指标组成：个指标组成：短期实际利率；短期实际利率；企业资本成本；企业资本成本；国家信用评级。国家信用评级。资本市场效率竞争力资本市场效率竞争力资本市场效率竞争力是反映在资本市场上企业资本市场效率竞争力是反映在资本市场上企业获取资本的途径及其难易程度。获取资本的途径及其难易程度。该体系反映金融体系运行是否舒畅和其开放程该体系反映金融体系运行是否舒畅和其开放程度，通过衡量资本市场上筹资的隐性成本，进度，通过衡量资本市场上筹资的隐性成本，进而评价市场效率。而评价市场效率。由由8 8个指标组成：个指标组成：企业的财务状况；企业的财务状况；信贷；信贷；外国金融机构；外国金融机构；外国公司进入本地资本市场是否受限制；外国公司进入本地资本市场是否受限制；本国公司进入外国资本市场是否受限制；本国公司进入外国资本市场是否受限制；国际保理业务；国际保理业务；股票市场（包括二级市场）为企业提供资金；股票市场（包括二级市场）为企业提供资金；风险资本。风险资本。股票市场活力竞争力股票市场活力竞争力股票市场是资本市场的重要组成部分，股票市股票市场是资本市场的重要组成部分，股票市场的活力直接影响到金融体系的竞争力水平。场的活力直接影响到金融体系的竞争力水平。该指标体系共由该指标体系共由5 5个指标组成：个指标组成：股票市场筹资额；股票市场筹资额；股票市场人均交易额；股票市场人均交易额；国内上市公司数；国内上市公司数；股东的权利和义务；股东的权利和义务；内幕交易。内幕交易。银行部门效率竞争力银行部门效率竞争力银行部门效率主要是衡量在货币市场银行部门效率主要是衡量在货币市场上银行部门的服务质量，包括中央银行上银行部门的服务质量，包括中央银行的货币政策效果、金融监管质量以及商的货币政策效果、金融监管质量以及商业银行的服务范围和质量等方面。业银行的服务范围和质量等方面。该指标体系共由该指标体系共由1111个指标组成：个指标组成：（1 1）中央银行政策；（）中央银行政策；（2 2）银行规模；）银行规模；（3 3）银行部门资产占）银行部门资产占GDPGDP的比重；的比重；（4 4）利差；）利差；（5 5）对金融交易的信任；）对金融交易的信任；（6 6）金融机构透明度；）金融机构透明度；（7 7）对金融机构的法律监管；）对金融机构的法律监管；（8 8）金融教育；）金融教育；（9 9）金融技术人才；）金融技术人才；（1010）信用卡发行量；）信用卡发行量；（1111）信用卡交易量。）信用卡交易量。第四节第四节 金融体系的未来发展金融体系的未来发展一、金融机构间的并购日趋激烈化一、金融机构间的并购日趋激烈化 二、金融业务的混业化二、金融业务的混业化 三、金融监管的国际化三、金融监管的国际化 本章的重点及难点本章的重点及难点 西方现代金融机构体系西方现代金融机构体系我国金融机构的发展变化我国金融机构的发展变化 本章的复习思考题本章的复习思考题1.证券公司的主要业务是什么？2.我国信托机构主要经营哪些业务？3.如何理解金融机构在各国社会经济中的主要功能？4.为什么说金融机构的经营风险和影响程度与一般企业不同？5.国家金融机构体系一般由哪些金融机构构成？6.新中国金融机构体系的建立和发展主要经历了哪几个阶段？7.政策性银行有哪些特征？8.现代商业银行建立的途径。