2024年港股人工智能行业发展白皮书.pdf

2024年港股人工智能行业发展白皮书|2024/08序言沙利文为大量在港股上市的AI科技公司提供IPO服务，参与并共同见证了港股AI企业的成长。今年，我们精心出品2024年港股人工智能行业发展白皮书，全面解析AI行业的发展以及AI企业的港股上市之路，让我们一起引领智能新时代！王昕博士，沙利文 全球合伙人兼大中华区董事长AI产业在资本市场的春天已经到来，近期我们服务的多家AI企业成功完成在港上市或再融资。为了全方位展示AI企业的发行数据，我们重磅推出2024年港股人工智能行业发展白皮书，希望为上市公司、中介机构及广大投资者提供决策参考。刘勇先生，捷利交易宝 创始人、董事会主席人工智能的浪潮势不可挡！这不仅仅是一本书，更是AI行业的风向标。2024年港股人工智能行业发展白皮书汇集多方研究优势，为大家提供了兼具一二级市场角度的深度研究，希望可以指引资本高效流向，共促行业繁荣发展！王晨晖先生，沙利文 大中华区主管合伙人兼总裁、头豹 联合创始人兼总裁五月磨一剑！沙利文捷利云科技携手沙利文、捷利交易宝、头豹，前后历时五个月的时间，精心编制了这本十余万字的白皮书，希望帮助大家一起解锁港股AI新机遇，请一定不要错过2024年港股人工智能行业发展白皮书。万勇先生，捷利交易宝 首席行政官、云科技 董事长12024年港股人工智能行业发展白皮书|2024/082人工智能产业是国家的未来，也是香港资本市场的未来。近几年，一批优秀的人工智能企业来港上市，为香港资本市场整体的产业结构升级带来了新动能。在港交所推出18C政策之后，又有一大批科技和人工智能相关的企业开始谋划赴港上市。沙利文及其合作伙伴的联合推出的2024年港股人工智能行业发展白皮书给广大香港资本市场的投资者带来福音，帮助他们更好的了解人工智能产业及相关企业。良好投资环境的打造，可以吸引更多的优秀企业来香港上市，形成一个良性循环。作为亚洲与香港独董协会的创会主席，我向大家推荐这本白皮书，也呼吁大家一起为香港资本市场的健康发展共同努力！范仁达先生，亚洲与香港独董协会 创会主席近年来，技术的革新正以我们难以想象的速度改变着世界的面貌，我国的数字产业实现了蓬勃的发展，推动着人工智能与实体经济深度融合，港股人工智能市场关注的主线如端侧AI、感知智能、AI Agent等方向，均是目前的热门领域。本报告全文既有目前港股人工智能行业的详细分析，又有港股发行前、中、后的数据对比，以及中介机构、投资机构等的盘点，颗粒度之细、功力之深，充分体现了沙利文团队强大的分析总结能力。有这样一份全景式的报告作为指引，对整个港股人工智能行业版图进行系统性的总结，相信对人工智能企业、投资人、市场、及关注该行业的政府机构，都会具有非常重要的参考价值。让我们一同见证并参与这个激动人心的时代，共同探索人工智能的无限可能，开启智能技术新篇章。张峰先生，苏州工业园区科技发展有限公司 董事长兼总裁人工智能作为未来技术发展的重要方向，正逐渐影响我们的生活和工作。从自动驾驶到智能客服，从智能制造到个性化医疗，人工智能的应用正不断拓展，成为提升生产效率、优化服务体验的关键因素。投资就是投未来，只有站在技术的前沿不断学习，看清未来的发展趋势和技术发展方向，才能更好的做好决策。2024年港股人工智能行业发展白皮书为AI企业和资本市场架起了桥梁，为所有利益相关者提供有价值的信息和见解。愿各界共同推动人工智能行业的发展，为创造一个更加智能、便捷、美好的未来而努力。罗阗先生，博将资本 董事长兼首席执行官AI人工智能的三“用”，三“力”。三“用”，用得上，用得好，用得起，最终用得起是核心。用得起要做好AI人工智能基础建设的三“力”，传输力，存储力，运算力。基础建设领域不仅仅是英伟达为代表的算力，传力和存力也大有可为。中国的机会不仅仅国产替代，而要实现国产方案替代，在“用得起”上领先。卫哲先生，嘉御资本 创始人序言2024年港股人工智能行业发展白皮书|2024/08自2022年11月30日ChatGPT发布起，人工智能（AI）技术正以其前所未有的速度和规模渗透到社会的各个角落，成为推动当今全球经济和社会发展的关键力量。2024年港股人工智能行业发展白皮书正是在这样的背景下应运而生，旨在为行业内外的决策者、研究者和广大读者提供一份全面、深入的行业发展分析和展望。报告首先从宏观角度概述了港股人工智能行业的整体发展情况，包括市场规模、市值分布、估值水平以及政策环境等关键因素。接着，报告深入分析了AI基础设施、技术产业以及应用产业的全貌，涵盖了从数据服务、云计算、AI芯片到智能硬件、行业解决方案等多个细分领域。第三章节聚焦于港股人工智能企业的发行数据，从发行前背景、上市周期到发行后市场表现等多个维度进行了详尽的数据分析。最后，报告通过丰富的图表和案例，对AI技术在金融、医疗、教育、交通等关键行业的应用进行了全面展示。报告中的很多分析和思考与和暄资本对AI行业未来发展的看法不谋而合。和暄资本作为专注于投资全球顶级科技企业的投资机构，2017年成立后快速发展，管理资产规模超过10亿美元，单在AI这一赛道里已持续投资近3亿美元。我们的投资领域涵盖基础层、模型层与应用层，被投企业包括沐曦、Scaleflux、Anthropic、Cohere、xAI、商汤、思谋科技、晶泰科技、地平线等一众全球行业头部公司。我们相信AI会带领人类走向第四次工业革命，我们也相信当下是持续布局AI赛道的黄金时间，我们更相信算力、存储、基础模型、垂直应用等关键领域中会诞生新一代科技巨头，而这本报告对我们未来的投资思路也带来了很多启发。我们认为本报告的发布将为投资者提供宝贵的参考，为政策制定者提供决策支持，为行业从业者提供战略指导，共同推动人工智能行业的健康发展和创新进步。随着技术的不断突破和应用场景的持续拓展，人工智能无疑将在未来社会中扮演更加重要的角色，我们期待与读者一道，探索AI技术带来的无限可能。欢迎阅读2024年港股人工智能行业发展白皮书，与我们一同开启对人工智能行业未来发展的深度洞察之旅。项与秋先生，和暄资本集团 创始人、首席执行官在这个快速发展的时代，人工智能技术正以前所未有的速度和深度融入到各个行业。尤其在自动驾驶、医疗、智能机器人等领域，AI的应用展现出巨大的潜力和实际成效，极大地提升了业务流程的效率和准确性，并为行业创新提供了广泛的可能性。展望未来，随着AI底层技术的不断演进，包括算力、数据处理和AI算法框架等关键层面的突破，AI将进一步推动行业变革，开创更多新的应用场景。AI将成为生产力革命的核心驱动力，推动社会进步，因此郑重向大家推荐这本报告。乔炜先生，华泰国际金融控股有限公司 副总裁、投行业务条线负责人3序言2024年港股人工智能行业发展白皮书|2024/08在这个快速发展的时代，人工智能技术正以前所未有的速度和深度融入到各个行业。尤其在自动驾驶、医疗、智能机器人等领域，AI的应用展现出巨大的潜力和实际成效，极大地提升了业务流程的效率和准确性，并为行业创新提供了广泛的可能性。展望未来，随着AI底层技术的不断演进，包括算力、数据处理和AI算法框架等关键层面的突破，AI将进一步推动行业变革，开创更多新的应用场景。AI将成为生产力革命的核心驱动力，推动社会进步，因此郑重向大家推荐这本报告。乔炜先生，华泰国际金融控股有限公司 副总裁、投行业务条线负责人在全球经济转型的浪潮中，人工智能（AI）迅速崛起，成为推动各行业变革的核心力量，与大数据、物联网等技术深度融合，催生了大量新的应用场景和商业模式。得益于中国政府一系列的政策支持，中国已成为人工智能第二大国，AI产业蒸蒸日上。近年来，以ChatGPT为代表的生成式人工智能（AIGC）应用产业迅速崛起，人工智能正在从感知智能到自动驾驶，从医疗创新到智慧城市，全方位重塑商业模式，提升企业效率，为资本市场带来源源不断的活水。2024年，我们独家保荐的AI数字营销企业宜搜科技成功登陆港股。此外，我们承销了多家港股上市的科技企业，并正在服务多家拟通过18C章节上市的AI应用企业。恰逢2024年港股人工智能行业发展白皮书公开发布，为我们更好地理解人工智能行业“锦上添花”。本书凭借沙利文和捷利交易宝团队在港股IPO行业研究及发行数据的优势，对港股人工智能市场进行全面洞察。书中详细介绍了各大AI赛道的竞争格局、应用产业的全景及细分状况，探讨了AI行业的政策及监管情况、AI企业上市发行情况，并梳理了专注于AI行业的投资人及专业服务机构。本书以详实的数据和深入的分析，为全球投资人了解人工智能行业提供了宝贵指引。希望每位读者都能“开卷有益”，在这本解读人工智能行业发展的宝典中发现属于自己的商业机遇。刘善学先生，中银国际亚洲有限公司 投资银行部主管、金融科技组主管、董事总经理当前，人工智能已经成为引领科技创新和经济发展的核心驱动力之一，全球各国对于人工智能领域的布局持续深化。中国通过国家层面的战略规划，迅速崛起，成为人工智能领域的重要力量。我们欣喜地看到中国企业在人工智能技术研发、运用及产业融合方面取得了卓越的成就，企业的市场估值和融资规模节节走高，交易日趋活跃，相信港股人工智能行业很快迎来春天，香港也将成为助力中国高科技企业出海融资、走向世界的桥头堡。本报告角度新颖，少有的覆盖了人工智能行业上中下游的发展全景图；数据和资料详实，分析透彻，通过大量的企业业务及融资的重要案例和数据，为发行人和投资人提供了实用建议，对企业、投资人、市场都具有重要的参考价值。我们衷心地希望中国的人工智能龙头企业发展势如破竹，成为民族伟大复兴的重要一环。周弋邦先生，中国平安资本（香港）有限公司 投资银行及环球资本市场部总经理4序言2024年港股人工智能行业发展白皮书|2024/08随着科技的迅猛发展，中国的人工智能产业正迎来蓬勃发展的黄金时期。从创新技术到资本市场，人工智能正成为中国经济的重要引擎。从自然语言处理到计算机视觉，中国的AI企业正在不断推动技术的边界。人工智能在医疗、金融、制造业等领域的应用也在不断扩展。例如，AI在疾病诊断、风险管理和智能制造方面具有巨大潜力。人工智能公司在资本市场上备受关注，上市公司的数量不断增加，投资者对这些公司的前景充满信心。风险投资也在涌入人工智能领域。创业公司获得了大量的资金支持，有助于推动技术创新和商业应用。中国政府一直致力于推动人工智能的发展。政策支持包括资金投入、人才培养和产业规划。例如，中国发布了新一代人工智能发展规划，明确了未来几年人工智能产业的发展目标。中国的人工智能行业正处于蓬勃发展的阶段。技术创新、资本市场的热情和政府政策的支持将共同推动中国成为全球人工智能领域的领军者。沙利文这份2024年港股人工智能行业发展白皮书正好为这人工智能时代打开了序幕，为投资者有逻辑地了解港股人工智能行业的潜力，助力人工智能行业进一步的发展。朱泉星先生，法国巴黎银行 董事总经理在全球经济日益数字化的今天，人工智能已成为推动技术进步和经济增长的关键力量。作为第四次工业革命的核心，人工智能技术正重塑着我们的工作方式、决策过程乃至日常生活的方方面面。2024年港股人工智能行业发展白皮书旨在深入探讨人工智能相关企业在香港资本市场的表现、前景以及其对社会的深远影响。香港作为国际金融中心，拥有得天独厚的地理优势和成熟的金融市场体系。这里汇聚了全球资本、人才和信息，为人工智能技术的发展提供了肥沃的土壤。随着政策的支持、技术的创新以及国际合作的深化，我们相信香港资本市场的人工智能企业将迎来更加广阔的发展空间。本白皮书将为读者提供一个全面的视角，以理解人工智能在香港资本市场的潜力和前景。毕舜杰先生，安永 大中华区业务主管合伙人人工智能，作为继工业革命之后的又一时代的引领者，是一个充满潜力且快速发展的新领域。我们对此充满敬意，以敬畏之心态观察和学习这一行业的演变。在人工智能技术的创新浪潮中，人工智能的应用正在全面渗透、赋能、颠覆及重构各行业领域，对当今社会发展产生了深远影响，也为资本市场带来了前所未有的机遇和挑战。港股市场作为重要的资本市场平台之一，吸引了众多人工智能企业前来寻求资本支持和市场扩展，亦见证了众多人工智能企业的成长与变革。该报告深入剖析了港股上市的人工智能企业的行业现状，探讨了行业发展趋势、政策监管以及面临的挑战等，并对港股上市的人工智能行业的行业识别、技术创新、市场策略、发行数据、中介机构等进行了全方位分析。通过该报告，投资者和行业观察者可以更清晰地观察到人工智能在港股市场的发展趋势和投资潜力。衷心感谢沙利文捷利(深圳)云科技有限公司及弗若斯特沙利文有限公司、捷利交易宝金融科技有限公司、头豹国际有限公司的通力协作，为人工智能行业的发展提供了专业的洞察和指导，具有积极和深远的意义。章志强先生，北京市竞天公诚律师事务所 合伙人5序言2024年港股人工智能行业发展白皮书|2024/08从工业革命以来，每一个时代都有它的标志性产品，第四次工业革命是智能化的改革，其标志性产品就是人形机器人。感谢沙利文的这份报告，为我们提供了香港股票市场的人工智能产业全景图，从中可以窥见香港建设国际创新科技中心的全力以赴，企业和个人也能据此在这个时代最大的科技洪流中进行自我定位。人工智能技术的演进和发展，是推进人形机器人智能化的关键，人形机器人与人工智能的结合将其推上了“具身智能”的新阶段。“具身智能”更强调智能体与物理世界的交互与反馈，也能延伸人工智能的能力。借助人形机器人，人工智能正在从信息空间向物理空间延展，实现与物理世界的交互。借助人工智能的快速发展，人形机器人也会更好地赋能千行百业，最终走入千家万户。周剑先生，优必选 董事会主席、执行董事兼行政总裁在“第四范式”时代，我们正在通过人工智能技术为千行万业贡献价值。“第四范式”这个名字来源于Jim Gray(图灵奖得主)的一次演讲。这位关系数据库的鼻祖将人类科学的发展定义为四个“范式”：第一范式指以记录和描述自然现象为主的“实验科学”；第二范式为利用模型归纳总结过去记录的现象；第三范式即模拟复杂现象的“计算科学”；第四范式指通过收集大量的数据，让计算机去总结规律的“数据科学”。这个理论让我觉得人工智能，在有生之年有用武之地。我相信AI会成为推动整个社会发展的动力，第四范式会与时代同行，坚持技术创新和产业生态的拓展，为千行万业进入“第四范式”时代而锐意进取。2024年港股人工智能行业发展白皮书对各大AI赛道的竞争格局与发展机遇都进行了分析，更从资本市场的角度解析当下AI企业的赴港上市之路，为后来者提供了宝贵的经验和启示。戴文渊博士，第四范式 创始人、董事长、首席执行官 在人工智能浪潮中，每一个市场参与者都渴望抓住时代机遇，傲立潮头。这本超过16万字的白皮书报告内容详实，不仅系统深入分析了各AI赛道的发展格局及趋势，还提供了AI企业在港股发行前后数据的专业解读，对企业和投资人都有重要参考意义，值得推荐收藏。作为2024年年初登陆港交所的上市企业，RoboSense速腾聚创一直把自己定义为AI驱动的机器人公司，希望通过持续创新的机器人技术，“让世界更安全，让生活更智能”。“安全”的使命，主要通过我们的激光雷达、感知系统赋能汽车，通过智能驾驶减少交通事故，提升通勤效率，这是弱人工智能。而“智能”的使命，意指深耕“AI+机器人”领域的技术，让更多智能机器人应用于工作方式、生活质量的优化，甚至成为人延伸的一部分，与环境更自然的交互，这是强人工智能。2024年是我们创业的第十年。第一个十年，我们聚焦于做好机器人的“眼睛”，做到了全球领先的激光雷达公司；下一个十年，我们会继续深耕AI+机器人技术，打造好机器人的“五官”、“大脑”、“本体”，最终实现成为“全球领先的机器人技术平台公司”的远大目标。邱纯鑫博士，RoboSense速腾聚创 董事长、首席科学家、联合创始人6序言2024年港股人工智能行业发展白皮书|2024/08AI是第四次工业革命的核心技术驱动力之一，特别是大模型技术的突破，让行业正式跨入AI 2.0时代，也开启了通用人工智能(AGI)新时代。多模态融合、智能体(Agent)、自主学习、具身智能等AI技术继续突飞猛进，并在物联网、医疗、教育、金融、交通、文旅、办公、政务、科研等各领域加速应用落地，正在深刻改变我们的生产、生活和工作方式，以及商业模式、社会治理模式等，蕴含着巨大的机遇和全新的挑战。随着全球对AI技术的关注度持续升温，国家新质生产力发展战略的推进，以及港交所18C政策的落实，港股AI企业有望迎来更大的发展空间。拥有强大AGI技术实力，能实现规模化应用和良性商业循环的公司，将会更多受到投资者青睐。在此背景下，云科技新版白皮书深入研究AI科技推动产业发展的前景和特点，以点带面为投资者了解前沿技术与传统产业结合规律，把握科技产业发展趋势和投资逻辑，提供了全新的视角。黄伟先生，云知声智能 创始人、首席执行官细读了本报告书的内容后，我深感人工智能行业的蓬勃生机与无限潜力。作为人工智能领域的从业者，我深知在这个信息爆炸的时代，数据的力量与深度洞察的重要性。本报告全面剖析了港股人工智能行业的发展现状，为人工智能行业的从业者提供了宝贵的参考。我尤为感谢报告中对港股人工智能行业和发行数据的详尽分析。这些内容不仅展现了人工智能行业的蓬勃发展，也揭示了资本市场对于创新型企业的大力支持。我相信，在人工智能技术的赋能下，各行各业将迎来更加智能化、精准化的未来。汪溪先生，宜搜科技 董事会主席、执行董事兼首席执行官自上世纪60年代概念提出以来，人工智能虽已历经70年发展，但直到近三年才真正引起全球各行业的广泛关注与积极探索。三年来，人工智能与实体产业的融合涌现众多标杆案例，同时也伴随着大量失败，揭示了当前人工智能仍面临诸多技术挑战，其对产业的价值贡献尚待提升。人工智能在实体产业的应用仍处于初级阶段，作为一个新兴产业，亟需更多的市场、资本和政策支持。在此背景下，众多人工智能企业纷纷寻求在香港上市。2024年港股人工智能行业发展白皮书深度解析了人工智能行业的现状与未来，详细描述了香港上市的人工智能公司技术实力、市场表现及发展趋势，为行业树立了标杆与方向，有望极大地推动人工智能产业的进步，极具意义与价值。汤敬华先生，声通科技 创始人、董事长7序言2024年港股人工智能行业发展白皮书|2024/08在全球科技浪潮的推动下，人工智能行业迎来了前所未有的发展机遇。香港资本市场作为我国资本市场的重要组成部分，吸引了众多优秀的人工智能企业在此上市，为行业的发展注入了强大动力。如祺出行，作为一家受益于技术革新的自动驾驶运营科技平台，有幸见证并共同参与这一伟大变革，公司于今年7月正式登陆香港资本市场，并致力于成为提供多维度出行服务的运营平台。作为推动自动驾驶技术商业化的先行者，如祺的混合运营服务能向乘客提供统一的入口，供乘客选择有人驾驶网约车或Robotaxi服务。如祺凭借着服务有人驾驶网约车所积累的强大能力支持Robotaxi运营管理，并在该领域率先取得了诸多进展。如祺出行于2022年率先推出网约车与Robotaxi混合运营，2023年在广州南沙示范运营Robotaxi，2024年在深圳多地获准开展Robotaxi示范及商业化服务，成唯一在两一线城市商业化的平台。今年8月，又获准在横琴粤澳合作区运营，持续扩大Robotaxi服务版图。同时，作为一家自动驾驶运营科技平台，如祺出行还积极面向自动驾驶解决方案供应商、整车制造商和政府部门打造自动驾驶数据解决方案，并将AI技术应用于各类人工智能数据及模型解决方案。未来，我们也相信AI技术的进步和发展将与5G、物联网、大数据等更大范围的技术深度融合，为包括自动驾驶产业在内的行业转型升级提供强大动力。尽管人工智能行业发展迅速，但仍面临诸多挑战。如数据安全、隐私保护、伦理道德等问题日益凸显。在此背景下，我们也呼吁业界同仁共同遵循法律法规，加强行业自律，推动人工智能行业健康、可持续发展。此次白皮书的发布旨在为港股人工智能行业的发展提供指引。借此机会，如祺出行也希望与广大投资者、合作伙伴及业界同仁携手共进，借助人工智能行业发展的机遇在更多领域探索合作共赢的机会，寻求共创美好未来。我们坚信，在共同努力下，人工智能行业将不断迈向新的高峰，为人类社会带来更加便捷、智能的生活体验。最后，感谢各位对我们公司的关注与支持，让我们共同见证港股人工智能行业的辉煌历程！孙雷先生，如祺出行 副总裁2022年以来随着基于扩散模型的文生图、文生视频应用和基于LLM大语言模型的ChatGPT应用引发了新一轮生成式人工智能（GenAI）发展和投资浪潮，全行业为大模型训练大力投入的算力竞赛率先催生了全球云计算巨头资本支出大幅提升和GPU等芯片公司业绩高速增长，各类参数规模的开源和闭源模型迅速迭代、纷纷打榜；而操作系统和终端设备巨头们也积极投身在智能手机和AIPC为代表等端设备的真正智能化浪潮之中。可见从业者共同认识到，生成式人工智能所代表的System II智能显著提高了各业务的天花板，为千行百业的“数字化”注入了“智能化”的灵魂；AIGC与视频生成、Agent与企业级SaaS服务、Voice Agent与客服和呼叫中心、具身智能与机器人等等，生成式人工智能的每一个研发热点方向都切实的推进着“智能”作为一种服务能力对传统行业的革新改造。白皮书专题聚焦于政府报告中的“新质生产力”、“人工智能+”、“智能制造”等前言议题，紧扣时代脉搏，为人工智能从业者、投资者提供了清晰的业务投入和投资视角。许式伟先生，上海七牛信息技术有限公司 创始人、董事长8序言2024年港股人工智能行业发展白皮书|2024/08纵使面临各种挑战，中国于当下AI的竞赛中也在势不可挡的崛起。作为业内极少数具有全域正向自主研发的协作机器人公司，越疆科技将坚定不移的推进技术突破和创新引领，以“AI+机器人”加速具身智能体应用落地。港交所针对特专科技公司推出的第18C章上市制度，为很多尚处于较早期快速发展的科技公司打开了上市之门。我们也是该上市制度的受益公司，我们期待登陆资本市场后，可以在蓬勃发展的协作机器人行业中，更好地把握住市场的重大发展机遇。这本白皮书从资本市场脉络中抽丝剥茧，用数据说话，既描绘了AI行业无可估量的前景，也没有逃避现实残酷的一面，是我们认识市场真相的重要资料。刘培超先生，越疆科技 董事长、执行董事兼总经理AI高速发展所带来的新质生产力革命，将为各行各业带来颠覆式的发展，对整个社会将形成非常深远的影响。以大模型为代表的AI生产力目前还处在发展早期阶段，在知识丰富性、推理能力等呈现出AI前所未有的能力，甚至一度超过人类的知识水平，但存在可控性、甚至幻觉等问题，严重影响了AI通用能力。而围绕企业具体商业场景和其所形成的高质量数据构建垂直领域的AI能力，可以大幅提升业务水平，形成商业壁垒，未来垂类AI也成为AI行业发展主旋律之一。数字疗法治疗过程全程数字化，具备天然的高质量多模态大数据，我司据此构建的传统AI和大模型垂类应用领先行业进入新质生产力发展新阶段，推动了业务高速发展，将成为国内数字疗法行业首个IPO企业。因此，港股未来将迎来通用基础设施类和垂直应用类AI企业百花齐放的局面，此次白皮书发布正当其时。一方面为投资者提供了更加全面和深入的AI行业发展水平和垂类AI企业业务、技术特点等总览，帮助投资者快速切入、锚定适合自身投资的潜在AI企业；另一方面，白皮书借助发布影响力，客观上为AI企业融资等提供新的机会窗口。希望白皮书能成为投资者AI投资的引航明灯，促进行业健康有序发展！谭铮先生，脑动极光 董事长今年两会，“人工智能+”首次被写入政府工作报告，AI被视作加快培育和发展新质生产力的代表性技术，关注度和热度空前。沙利文、捷利交易宝和头豹在这个时候联合出品2024年港股人工智能行业发展白皮书可谓正当时。该白皮书为读者展现了人工智能产业发展的全景图，通过深度研究，透析“人工智能+”的现状和发展趋势。创新奇智一直聚焦“AI+制造”，在发展初期就和沙利文建立了长期的合作关系。2022年，在沙利文的助力下，创新奇智在港交所成功上市。沙利文在人工智能领域深耕多年，这本白皮书是沙利文及其合作伙伴多年的经验积淀，相信必定能给人工智能产业的参与各方带来指引和启示。徐辉先生，创新奇智 执行董事、CEO9序言2024年港股人工智能行业发展白皮书|2024/08近年来，AI技术迅猛发展，正在深刻地改变各行各业的运作方式。特别是在中国，AI技术的应用场景丰富多样，从智能制造到智能城市，再到智能交通，每一个领域都蕴藏着巨大的潜力和机会。作为一家专注于智驾仿真测试解决方案的科技公司，赛目科技深切感受到AI技术带来的机遇。借助先进的AI算法，我们的仿真测试平台能够模拟复杂的交通环境和驾驶场景，帮助客户在虚拟环境中完成大规模的测试与验证。这不仅大大降低了测试成本，还极大地提高了测试的全面性和准确性。AI技术赋能下的智驾仿真测试，已经成为自动驾驶研发过程中的关键环节。香港作为国际金融中心，拥有成熟的资本市场和丰富的投融资经验。随着全球对AI技术的重视程度不断提升，以及港股市场对科技创新企业的持续青睐，我们有理由相信，港股将成为AI企业展示实力、融资发展的重要舞台。在此背景下，2024年港股人工智能行业发展白皮书的发布正逢其时。本书严谨地梳理了港股AI行业的发展现状，通过多维度的行业分析、详尽的发行数据解读以及机构数据的综合考虑，精心编制了LiveReport AI指数系列。这一成果为从业者与投资者提供了清晰行业脉络与全景视角，使读者能够依托丰富的数据支撑与深入的分析洞察，精准把握AI行业的未来走向，并捕捉潜在的发展机遇。希望2024年港股人工智能行业发展白皮书能够为广大读者带来启发和帮助，也期待未来能有更多优秀的AI企业在港股市场上绽放光彩。何丰先生，赛目科技 总经理2024年，注定是AI破茧之年。2023年，ChatGPT凭一己之力打开了AI新世界的大门，赛道创业情绪高涨，诸多大模型公司拔地而起，整个行业都在兴奋地讲述着属于AI 的iPhone时刻。如果说2023年的关键词是大模型、算法、算力，那么2024年的关键词则变成了应用与商业化。当人们对大模型的热情逐渐退却，应用落地及大模型公司能否形成一套可自洽的商业逻辑，成为行业更为关注的问题。出门问问作为一家以生成式AI与语音交互为核心的人工智能公司，经历了AI从1.0到2.0周期的蜕变，被业内称为“AIGC第一股”。出门问问一早便确立了产模结合的战略，并形成了包括数据飞轮在内的多重飞轮驱动，拥有着增长明确的商业化前景，这一点与大势发展不谋而合。在努力探索AI商业未来的过程中，我们看到了资本市场对于AI行业与技术的热情，也亲历了资本市场的起伏变化。面对瞬息万变的市场，我们切实地感受到港股作为价值洼地的优势，也坚信港股AI企业未来面临巨大的机会。当然，我们也看到了资本市场对于AI技术之外，包括商业模式和可持续增长路径的期待。本报告为读者提供了一个全面且完整的视角来理解AI技术的最新发展和应用案例。希望通过这份报告，读者能够洞察AI行业的发展趋势，把握投资机会，并激发更多的思考和讨论。我们相信，AI未来可期，港股市场未来可期。李志飞博士，出门问问 创始人、CEO10序言2024年港股人工智能行业发展白皮书|2024/08很多人都担心人工智能对人类职业的替代，更现实的情况是绝大多数高质量服务严重供给不足，从如何提高高质量服务供给的角度来用好人工智能，值得每一位有识之士深度思考。过去九年，我和鹰瞳Airdoc同事一直致力于借助人工智能让医疗健康服务无处不在，用微薄之力创造社会价值。中国基层医师短缺问题严峻，缺口不断扩大，推动 AI+医疗的发展迫在眉睫，Airdoc 鹰瞳科技见证了 AI+医疗过去十年的变化，而如今AI 大模型正掀起新的变革，其带来的社会价值堪称又一次生产力革命，大模型交互应用即将形成主流，未来自动化客户服务以及个性化医疗应用将日趋成熟。智能诊断作为 AI+医疗的重要一环，需持续实现智能化升级，前期AI 凭借深度学习和大数据分析的强大能力，能够快速准确地识别病变特征，辅助医生进行精准诊断，优化医疗资源的分配，尤其是在基层医疗领域，能有效弥补医师数量的不足，而AI大模型则将提升医疗服务的可持续性高质量发展，推动更多的模态实现更精准的诊断。2024年港股人工智能行业发展白皮书在AI创新研发和AI商业应用发展如火如荼的时代发布，非常及时，这份报告深度剖析产业变迁和社会挑战，总结AI 技术的助力下，未来的科技如何更加高效便捷为大众带来更优质的服务，期许产学研资共同努力，推动人工智能补足高质量服务稀缺性短板的时代浪潮，恰当其时，恰如其分。张大磊先生，鹰瞳科技 董事长、执行董事兼总经理阿兰图灵最早提出“图灵测试”思想，是在英国哲学杂志心智上发表的一篇论文。有意思的是，这篇论文对“何为智能”这个庞大命题进行追问，使其不仅成为AI科学的先声，也成为哲学史上的经典之作！在人工智能日新月异的当下，对AI与哲学、AI与量子计算、AI与脑机接口等等跨学科融合的探讨把人们一下子拉进了无比广阔的想象空间。而冰鉴科技作为AI行业的践行者，不仅仅在思考AI跨行业融合如何改变人类未来的“形而上”问题，也在脚踏实地探寻商业化应用的未来。商业化离不开资本。资本不是万能的，而没有资本又是万万不能的。沙利文及合作伙伴出品的港股AI行业白皮书，对于AI跨学科、多产业的广泛应用进行了全景式扫描，让人不禁感叹：AI在重塑社会生态的同时，必然裹挟着资本的力量更加势不可挡。白皮书又不忘提出隐私伦理等无可回避的现实问题，让我们在追忆图灵先贤的同时，时刻提醒自己AI与人类未来的哲学共存。顾凌云博士，冰鉴科技 创始人、董事长11序言2024年港股人工智能行业发展白皮书|2024/08 序言 第一章：港股人工智能行业综述港股人工智能板块发展现状及概述港股人工智能市场关注主线 第二章：港股人工智能行业分析人工智能全景图AI基础设施产业全览AI基础设施行业细分AI技术产业全览AI技术行业细分AI应用产业全览 第三章：港股人工智能企业发行数据分析发行前数据发行中数据发行后数据 第四章：港股人工智能企业机构数据分析中介机构投资机构 第五章：LiveReport Al指数系列LiveReport Al指数系列 第六章：港股人工智能企业黄页港股人工智能企业黄页 尾章：结束语12报告框架2024年港股人工智能行业发展白皮书|2024/08第一章港股人工智能行业综述恒生人工智能主题指数中有40支成份股。在港股市场上市的人工智能企业主要是中国资讯科技行业的领军企业，其在人工智能生成内容（AIGC）领域已经开始进行战略布局。02剖析港股人工智能市场表现核心研究观点：通过全面的数据分析，解读了恒生人工智能主题指数的表现、成份股的市值分布以及市值区间权重。这些数据为相关企业的发行提供了宝贵的对比借鉴。总体来看，恒生人工智能主题指数的市值分布不均衡，呈现市值与数量成反比关系，即市值越高的企业在指数中的数量越少。港股人工智能指数成份股中，大多数公司的市盈率较高，这间接表明整个行业正处于快速发展阶段。01详解港股人工智能主题指数表现港股人工智能市场的热门赛道包括感知智能、端侧AI、AI Agent和AI for Science。目前，计算机视觉和智能语音占感知智能市场主导地位，安防和车载设备是端侧AI的重要应用领域。未来，AI Agent将推动数字分身落地，同时AI for Science将成为科研模式的新常态，并覆盖众多科学领域。03跟踪港股人工智能市场热门赛道132024年港股人工智能行业发展白皮书|2024/08恒生人工智能主题指数（HSAIT）覆盖基础技术到应用领域，且主营业务必须包含核心运算资源、人工智能技术或人工智能应用，与恒生科技指数显示出较高的相关性，且为近期兴起主题恒生人工智能主题指数表现对比图，截至2024.6.30第一章 港股AI发展现状及概述指数表现来源：Wind，弗若斯特沙利文，头豹研究院 港股人工智能主题指数覆盖基础技术到应用领域，且主营业务必须包含核心运算资源、人工智能技术或人工智能应用恒生人工智能主题指数（HSAIT.HI）追踪业务涉及人工智能技术产业链的香港上市公司之表现，成份股数目固定为40只且每半年检讨一次。指数成份股的候选上市公司必须主要经营与以下三大主题之一密切相关的业务：(1)核心运算资源，涵盖专业计算芯片、高性能计算机、云计算服务和高速网络等；(2)人工智能技术，包括机器学习、大数据分析、自然语言处理、数字化转型和生成式人工智能等领域；(3)人工智能应用，如智慧生活、智慧城市建设、智慧医疗解决方案和智慧金融服务等。恒生人工智能主题指数与恒生科技指数显示出较高的相关性，且为近期兴起主题恒生科技指数主要涵盖云端、数码、电商、金融科技、互联网及智能化等领域，其中超84%的权重集中在20家属于恒生人工智能主题指数的公司。值得注意的是，恒生互联网科技业指数和恒生科技指数与恒生人工智能主题指数显示出极高相关性，相关系数高达0.986，二者在投资主题上存在显著重叠，尤以人工智能及相关科技为核心。考虑到人工智能主题的兴起较为近期，仅在一两年内获得显著关注，故恒生人工智能主题指数在三年基准期内表现略显不及恒生综合指数。05000100001500020000250003000035000020004000600080001000012000140002024-06-282024-05-242024-04-182024-03-122024-02-052024-01-022023-11-242023-10-202023-09-152023-08-102023-07-062023-06-012023-04-262023-03-202023-02-142023-01-062022-11-302022-10-272022-09-222022-08-182022-07-152022-06-102022-05-052022-03-282022-02-222022-01-142021-12-102021-11-082021-09-302021-08-262021-07-232021-06-182021-05-132021-04-092021-03-032021-01-262020-12-212020-11-172020-10-122020-09-042020-08-032020-06-292020-05-252020-04-172020-03-122020-02-07恒生人工智能主题恒生科技恒生指数（右轴）142024年港股人工智能行业发展白皮书|2024/08来源：Wind，沙利文，头豹研究院恒生人工智能指数成份股市值分布，2024.06单位：只恒生人工智能指数市值区间权重，2024.06单位：%恒生人工智能主题指数多为中小盘，市值分布不均衡截至2024年6月30日，恒生人工智能主题指数中市值超过30,000亿港币的成份股1只，权重占比12.14%；大于等于10,000亿港币小于等于30,000亿港币的成份股2只，权重占比19.72%；大于等于1,000亿港币小于等于5,000亿港币的成份股10只，权重占比44.61%。整体而言，指数中成份股的大市值公司数量较少，但由于指数采用的是市值加权法，因此市值较大的上市公司在指数中的权重相对较高；虽然小市值成份股数量较多，但其权重较小。恒生人工智能主题指数整体市值分布不均衡，呈现市值与数量的反比关系，即市值越高的企业，其在指数中的数量越少。恒生人工智能指数人工智能领域分布，2024.06 AI技术是人工智能行业的核心，占据主导地位从人工智能领域分布来看，截至2024年6月30日，恒生人工智能主题指数中主营业务为人工智能基础设施的企业占比达25%；主营业务为人工智能核心技术的企业占比最高达45%；而主营业务为人工智能应用的企业占比达30%。核心技术是人工智能行业的核心，占据主导地位，反映人工智能技术发展的趋势，即技术创新是推动行业发展的关键因素。同时，基础设施和应用的相对平衡表明整个行业正在朝着更加成熟和多样化的方向发展。附注：1.按照人工智能产业链分类第一章 港股AI发展现状及概述市值及细分领域恒生人