2024年生物制药行业研究及人才洞察报告.pdf

生物制药行业研究及人才洞察报告产业研究 趋势发现 人才洞察 薪酬指南BIOPHARMACEUTICAL INDUSTRY RESEARCHTALENT INSIGHTS REPORT2024赤象咨询是专注于生命科学领域的人力资源服务商，我们致力于帮助 生命科学领域 的企业和组织找到合适的人才并充分发挥人才潜力。本研究报告是赤象咨询通过对市场经济和生物制药行业目前的发展特点、所处的发展阶段、供需平衡、竞争格局、经济运行、投融资状况等进行分析，旨在掌握行业目前所处态势，并为研判行业未来发展趋势提供信息支持。人才洞察研究主要使用政策研究、问卷调研、专家访谈、数据分析、趋势预测等研究方法。通过对2024年上半年（H1）的相关数据进行分析，帮助生物制药企业及从业人员了解医药行业人才趋势及流动、价值主张、潜在风险，同时分析目前行业人才现状及供需关系，为生物制药企业和从业人员提供参考和决策依据。关键词：经济，医药，融资，交易，趋势，人才，薪酬01MARKET ECONOMY RESEARCH02RESEARCH ON THE BIOPHARMACEUTICAL INDUSTRY03TALENT INSIGHT RESEARCH04SALARY GUIDE目录CONTENTS章节目录第1章 市场经济研究1.1 2024上半年GDP基本平稳，下半年不稳定性及挑战依旧存在1.2 消费支出对经济增长贡献率为60.5%,拉动GDP增长3%,继续打造消费新场景1.3 外贸进出口增长稳定，货物和服务净出口拉动GDP增长0.7%1.4 人口连续两年保持低速负增长势态,劳动力总量下降，就业形势有所缓和1.5 考研趋于理性 呈下降趋势，“全民考公”竞争加剧77：11.6 发展趋势：全球经济的复苏势头预计将持续，但增长步伐仍然较慢第2章 医药产业研究2.1 医药资本市场2.1.1 医药板块下跌21.09%,医药估值和持仓处于历史低位2.1.2 内资上市药企营收未达预期2.1.3 二级市场审批放缓，上半年仅4家成功上市，35家终止2.1.4 一级市场投融资交易数量和金额持续下行，单笔平均金额上升，未见明显投资回暖迹象2.1.5 上半年国内A轮融资交易最多，单笔融资最高2亿美元2.1.6 医药交易事件下降明显，国内同比降低35.5%2.1.7 License out 能力持续输出，核酸药物领域达成重磅交易2.1.8 MNC并购热度不减，中国市场成为MNC全球业绩的重要引擎2.2 新药研发进展2.2.1 国内60个新药获批上市，抗肿瘤适应症最多，多款药品实现全球首次获批2.2.2 国内纳入41款突破性治疗，23 款被 FDA 授予快速通道资格,ADC药物全面开花章节目录2.2.3 CGT热度略微下降，但潜力巨大，5款国产获批占比80%2.2.4 从降糖到减脂增肌，消费升级空间打开，增长势头强劲2.3 医药商业及趋势2.3.1 集中采购常态化进行，各省份采购权力和责任加重2.3.2 加速医保个人支付线上开通，数字化转型效率提高展望：行业发展趋势展望：行业挑战第3章 人才研究及洞察人才样本数据分析及说明3.1 企业裁员及组织变动频繁，医药职场较去年同期动荡加剧3.2 岗位变动分析：上半年共涉及26家药企换帅，女性掌门人增加3.3 人才端职业危机加重，其中71.71%的人才觉得有职业焦虑，21.71%有强烈的职业危机感3.4 超58.55%的受访者对行业不乐观，人才端求职预期普遍降低3.5 人才价值主张发生变化，首要因素从“薪酬待遇”转变到“公司产品业务”3.6 员工满意度差异明显，下半年离职倾向明显提高3.7 企业招聘需求明显减少,研发和营销类职位是今年主要招聘需求3.8 教育背景要求普遍提高，高度关注毕业院校和专业对口3.9 员工福利明显不足，建议适当加强员工关怀和心理疏导3.10 混合办公成为新常态,超56.58%的受访者愿意接受异地base章节目录第4章 薪酬指南4.1 薪酬增长趋势4.1.1 内部薪酬调整分析4.1.2 跳槽薪酬增长分析4.2 核心岗位薪酬概览4.2.1 研发阶段 薪酬及人才缺口4.2.2 CMC生产阶段 薪酬及人才缺口4.2.3 临床阶段 薪酬及人才缺口4.2.4 商业化阶段 薪酬及人才缺口4.2.5 职能岗位 薪酬及人才缺口Text hereMegan Lv赤象咨询 管理合伙人10年+人力资源从业经验，专注于医药行业猎寻和咨询工作。医药行业是一个不断发展和变革的领域，它与全球健康、科技创新和经济发展紧密相关。当前，医药行业正面临着多方面的挑战和机遇。一方面，随着人口老龄化的加剧、慢性疾病的增多以及全球性健康问题的出现，对医药产品和服务的需求持续增长。另一方面，新兴科技如人工智能、大数据、基因编辑等正在重塑医药研发、生产和分销的各个环节，提高了研发效率，降低了成本。但医药行业也面临着政策监管加强、市场竞争加剧、研发成本上升等问题。特别是在全球经济不确定性增加的背景下，医药行业的投资和发展受到了一定影响。此外，医保控费政策、药品集中采购等措施也在改变着医药市场的格局。展望未来，医药行业预计将呈现增长态势，但增速可能会有所放缓。创新药物和疗法的研发将继续是推动行业发展的关键因素。同时，消费药品、AI以及跨境合作将成为新的增长点。为了应对挑战，医药企业需要加强研发投入，优化成本结构，拓展国际市场，并积极拥抱数字化转型。总体来看，医药行业仍具有广阔的发展空间和潜力，但也需要不断创新和适应变化以实现可持续发展。市场经济研究MARKET ECONOMY RESEARCH2024年二季度和上半年GDP初步核算数据616836亿元国内生产总值GDP数据来源：国家统计局数据库数据来源：国家统计局数据库1.1 2024上半年GDP基本平稳，下半年不稳定性及挑战依旧存在农村收入增速高于城镇VS人均可支配收入20733元人均消费支出13601元2024年6月，北上广深四大一线城市2023年社会平均工资出炉。上海：12307元/月北京：11761元/月上半年，全国居民人均可支配收入20733元，同比名义增长5.4%，扣除价格因素实际增长5.3%。按常住地分，城镇居民人均可支配收入27561元，同比名义增长4.6%，实际增长4.5%；农村居民人均可支配收入11272元，同比名义增长6.8%，实际增长6.6%。分城乡看，城镇居民和农村居民人均工资性收入比上年同期分别增长4.9%和7.3%。农村居民收入增长快于城镇居民，其中主要受乡村旅游市场持续升温带动。农村居民收入增长快于城镇居民，其中主要受乡村旅游市场持续升温带动。上海社会平均工资排名首位居民消费增速快于收入上半年，全国居民人均消费支出13601元，比上年同期名义增长6.8%；居民消费增速继续快于收入，上半年居民人均消费支出名义和实际增速均快于人均可支配收入增速1.4个百分点。全国平均消费率从上年同期的64.8%提高到65.6%。分城乡看，城镇居民人均消费支出16780元，比上年同期名义增长6.1%，扣除价格因素，实际增长6.0%；农村居民人均消费支出9197元，比上年同期名义增长7.6%，扣除价格因素，实际增长7.4%。消费细分增速比例5.4%6.8%1.2 消费支出对经济增长贡献率为60.5%,拉动GDP增长3%,继续打造消费新场景7.8%17.0%8.1%11.6%11.2%1.9%4.2%2.2%食品烟酒饮食服务衣着交通通信教育文化娱乐居住医疗保健生活用品及服务支出数据来源：国家统计局数据库数据来源：国家统计局数据库北京 天津 河北 上海 江苏 浙江 山东 广东 四川 重庆黑龙江河南 湖北最低工资标准 2420 2320 2200 2690 2490 2490 2200 2300 2100 2100 2080 2100 2210050010001500200025003000userid:520426,docid:171389,date:2024-08-09,东盟是中国的第一大贸易伙伴：贸易总值为3.36万亿元，增长10.5%，占外贸总值的15.9%。对东盟出口增长14.2%，自东盟进口增长5.2%;对欧盟贸易略有下降：尽管欧盟是中国的第二大贸易伙伴，贸易总值为2.72万亿元，但同比下降了0.7%，占12.8%；对美国和韩国的贸易增长：美国是中国的第三大贸易伙伴，贸易总值增长2.9%，达到2.29万亿元，占10.8%。韩国是中国的第四大贸易伙伴，贸易总值增长7.6%，达到1.13万亿元；其中民营企业进出口11.64万亿元，增长11.2%，占中国外贸总值的55%，比去年同期提升2.5个百分点。机电产品7.14万亿集成电路5427.4亿元汽车3917.6亿元手机3882.8亿元据BIS测算，20212023年，中国企业直接的美国客户占比下降了约10%，但中国商品还是通过越南等“中间商”流向了美国。从出口产品构成上看，2023年中国出口中间品11.24万亿元，占中国出口总值的47.3%，中间品对外贸增量的贡献接近六成。冯琳表示，这意味着我国对东盟出口与对美国出口之间形成替代效应。s21.17万亿12.13万亿9.04万亿进出口总额出口进口6.1%同比增速6.9%同比增速5.2%同比增速1.3 外贸进出口增长稳定，货物和服务净出口拉动GDP增长0.7%数据来源：国家统计局数据库数据来源：国家统计局数据库人口自然增长率继续降低2023年末，全国人口140967万人，比上年末减少208万人，其中城镇常住人口93267万人。全年出生人口902万人，死亡人口1110万人，自然增长率为-1.48。自然增长率-1.48 同比-0.88%城镇水平提高2023年末，城镇人口比2022年增加1196万人；乡村常住人口47700万人，减少1404万人。常住人口城镇化率为66.16%，比2022年提高0.94个百分点。就业形势缓和31个大城市城镇调查失业率为4.9%。全国企业就业人员周平均工作时间为48.6小时。二季度末，外出务工农村劳动力总量18997万人，同比增长1.6%。人口年龄结构变化2023年末，全国0-15岁人口为24789万人，占全国人口的17.6%；16-59岁劳动年龄人口为86481万人，占61.3%；60岁及以上人口为29697万人，占21.1%。17.6%61.3%21.1%0-15岁15-59岁60岁以上城镇人口93267万人口城镇化率66.16%失业率平均5.1%同比下降0.2%60岁以上29697万占比21.1%5.214.965.865.323.813.341.450.34-0.60-1.48-20246805001000150020002014201520162017201820192020202120222023图：近十年中国出生几死亡人口趋势图出生人口死亡人口自然增长率线性(自然增长率)1.4 人口连续两年保持低速负增长势态,劳动力总量下降，就业形势有所缓和数据来源：国家统计局数据库数据来源：国家统计局数据库报告免费分享+V：R t h e 4 5VS学历升级与就业期望值存在差距倾向于先就业，累计工作经验学硕减少、专硕增加专硕学费较高，经济成本增加毕业难度升级教育质量控制日趋严格，研究导师影响较大下降8.2%2024年考研报名人数为438万，相较于去年的474万下降了36万，这是自2015年以来的首次下降，反映出考生报考更加理性。山东省报名考生共40.4万人，居全国首位。工作保障及稳定性裁员的大环境下，不会面临跳槽、失业等问题没有年龄危机无需担心年龄和生育带给工作的不稳定性社会认可度高代表着体面和荣耀。社会观念存在一定推力上涨16.7%2024年国考报名人数达到历史新高，共有303.3万人通过了资格审查，较去年增加了43.53万人，同比增长16.7%，平均竞争比也由去年的70:1上升至今年的77:1，显示出国考的热度持续上升。考研考公76%2024年国考共招录18948个岗位，招录人数为39561人，较去年17655个岗位、37100人均同比增长7%左右，整体呈现扩招趋势.考公高校教师负面事件频发，将推动高等教育体制加速改革。考研2024年高校毕业生人数为1179万，较上年增加21万；随着经济的回升向好，稳就业的积极因素逐渐显现，但就业总量的压力依然存在。特别是高校毕业生数量的再创新高，给就业市场带来了不小的挑战。但随着经济结构的调整和新就业形态的发展，毕业生的选择变得更加多元，例如自由职业和慢就业的比例有所上升。1.5 考研趋于理性 呈下降趋势，“全民考公”竞争加剧77：1数据来源：国家统计局数据库数据来源：国家统计局数据库1.6 发展趋势：全球经济的复苏势头预计将持续，但增长步伐仍然较慢中国经济在2024年下半年预计将继续保持回升向好的发展态势，但不确定性依然存在，需要政策制定者通过宏观政策和改革措施来应对潜在风险，促进经济的稳定增长。宏观经济形势：尽管世界经济面临严峻挑战，中国经济仍展现出良好韧性，长期向好的态势不会改变。经济增长预期：多家机构预测，下半年GDP同比增速将维持在5%左右，全年增速约5.1%。政策支持：为保证全年经济增长目标的实现，预计下半年宏观政策将继续发力，包括财政政策、货币政策以及房地产政策的调整。消费市场变化：居民消费呈现出服务消费优于商品消费的趋势，二手房市场表现优于新房，现房市场更为活跃。房地产市场仍在调整中，但重点城市二手房市场有回暖迹象。出口地区和商品结构变化：新旧出口动能正在发生转换，全球经济逐步走向新均衡。货币政策：随着美联储可能的降息，人民币汇率有望释压，中国的货币政策将继续支持经济，但更多的是通过结构性的方式。全球经济形势：全球经济在经历疫情和地缘政治冲突后，正在逐步走向新的均衡，这对中国的出口和投资环境有积极影响。新兴产业发展：数字经济、绿色低碳发展等领域将成为新的增长点，推动经济高质量发展。生物医药产业研究RESEARCH ON THE BIOPHARMACEUTICAL INDUSTRY医药资本市场Pharmaceutical capital market2.12.1.1 2024H1 医药板块下跌21.09%,医药估值和持仓处于历史低位国盛证券统计沪深300与医药生物指数表现2024H1，沪深300整体上涨了0.89%，医药板块却下跌了21.09%。其中千亿市值医药股仅剩下五家，分别是迈瑞医疗、恒瑞医药、片仔癀、百济神州和药明康德。原本排名第三的药明康德在内外部环境的影响下，总市值缩水近半，只剩下1092亿元，排名也从第三降至第五。上半年整体来看，489只医药股中，上半年股价上涨的个股数量不足一成，仅46只个股上半年股价上涨，占比约为9%。股价变化未来趋势图表来源：Wind虽然短期需求偏弱，但是中长期的医疗需求依然较大，因为老龄化才刚开始。拉长时间看，医药板块是表现非常好的行业。刚需：人们对健康的认识日益提升，对于医药的消费比例将持续上升。政策支持：以医药板块中的重头戏创新药为例，从中央到地方紧锣密鼓出台的政策来看，支持态度明确。严监管背景下，也在加速行业集中度提升，龙头企业或有望保持稳健增长。长期看好：“必选消费属性+科技创新属性”，长期来看是不可多得的优质赛道。据统计，上涨个股中，迈瑞医疗、白云山、华润双鹤、云南白药、九安医疗等15只个股上半年累计涨幅在10%以下；国药现代、鱼跃医疗、华润三九等17股上半年累计涨幅在10%20%；羚锐制药、花园生物、硕世生物、百利天恒、兴齐眼药等9股上半年累计涨幅在20%50%。排名第一的诺泰生物：既是科创板同时又是整个A股当中，首家披露业绩预告的生物医药企业。其2024年半年度业绩预告显示，预计2024年半年度实现归属净利润为1.8亿2.5亿元，同比增涨330.08%497.34%，创下诺泰生物上市以来半年度最好业绩。行业整体都在承压，许多经营不善的企业股价出现了大幅下挫，而那些业绩和股价都能保持正向增长的企业，基本都是“强者”，导致两极分化变得愈发明显。尽管反腐、集采、国谈等因素已经进入常态化，后续难以再对二级市场造成负面冲击，可在医保支付端总量控制的大背景下，希望行业出现突然的“反弹”行情，亦不现实。由于大部分内资药企还未公布2024H1财报。从Q1数据来看：2024 Q1整体不达预期经济下行、行业政策、其他外部环境等因素的影响，整体收入和利润增速空间受到挤压。未达预期主要原因：01生物科技领域受到美国制裁的影响。02序号公司名称营业收入同步增长利润同比增长研发费用同比增长1上海医药701.53亿元5.93%15.42亿元1.62%7.15亿元30.78%2九州通404.72亿元-3.85%5.38亿元-4.19%4425万元0.02%3白云山229.46亿元6.09%19.58亿元2.59%未披露未披露4智飞生物113.96亿元2.00%14.58亿元-28.26%2.34亿元-0.14%5华东医药104.11亿元2.93%8.62亿元14.18%未披露未披露6复星医药101.57亿元-6.56%6.1亿元-38.22%8.3亿元-0.75%7石药集团89.83亿元11.50%16.1亿元12.90%11.69亿元16.00%8药明康德79.82亿元-10.95%19.42亿元-10.42%未披露-0.15%9华润三九72.94亿元14.82%13.64亿元18.49%1.37亿元-0.20%10人福集团63.67亿元2.28%4.86亿元-26.89%3.49亿元0.90%11科伦药业62.19亿元10.32%10.26亿元26%5.03亿元-0.69%12恒瑞医药59.98亿元9.20%13.69亿元10.48%12.2亿元-0.57%13百济神州53.59亿元74.78%-19.08亿元22.01%33.28亿元18.10%14新和成44.99亿元24.54%8.7亿元35.21%2.03亿元-0.75%15丽珠制药32.43亿元-4.99%6.08亿元4.45%未披露未披露16长春高新31.77亿元14.39%8.59亿元0.20%4.22亿元26%17片仔癀31.71亿元20.58%9.75亿元26.61%未披露未披露18康龙化成26.71亿元-1.95%2.31亿元-33.80%未披露未披露19以岭药业25.23亿元-35.89%3.04亿元-74.73%1.81亿元2.97%20济川药业24.03亿元0.60%8.45亿元24.90%1.14亿元0.29%21天士力20.49亿元-1.73%2.95亿元11.58%未披露未披露22信达生物17亿元60%未披露未披露未披露未披露23凯莱英14亿元-37.76%2.8亿元-55.48%1.69亿元4.90%24贝达药业7.36亿元38.40%9814.07万元90.95%2.09亿元未披露25传奇生物6.81亿元158.67%-4.35亿元46.66%未披露未披露26博腾制药6.78亿元-50.81%-9487.08万元-130.36%未披露未披露27再鼎医药6.34亿元38.78%-3.88亿元-8.80%3.96亿元12.74%28君实生物3.81亿元49.24%-2.83亿元47.92%2.76亿元47.64%29荣昌生物3.30亿元96.41%-3.49亿元-7.77%3.31亿元32.62%30昭衍新药3.25亿元-12.07%-2.72亿元-244.98%2297万元-0.40%医疗反腐。032.1.2 内资上市药企Q1营收不达预期2024 Q1（第一季度）上市药企财报情况汇总赤象咨询2.1.3 二级市场审批放缓，上半年仅4家成功上市，35家终止IPO节奏放缓：2023年A股生物医药企业上市数量和募资总额降幅明显，分别同比下降57.14%和70.15%。证监会在2023年8月宣布阶段性收紧IPO节奏，促进投融资两端动态平衡，导致生物医药企业上市队伍缩减。2024 H1，仅有4家医药生物企业成功上市，较去年13家同期减少7家。截至2024.6.30收盘价格，平均跌落约29%。21公司IPO时间上市板块2024 H1（上半年）发行价格当日收盘价目前价格（截至到6.30）同比深圳晶泰科技2024.6.13港股5.28港元5.80港元5.28港元-盛禾生物制药2024.5.24港股13.5港元14.52港元7.05港元-51.45%江苏荃信生物医药2024.3.20港股19.8港元27.4港元18.30港元-33.21%浙江海昇药业2024.2.2A股19.90元19.9元13.39元-32.71%据不完全统计，截止到6月30日，沪深北三大交易所上半年宣布终止审查的生物医药公司数量达到35家，已等同于去年全年生物医药IPO终止数总和。这意味着，平均每5天就有一家撤回IPO。科创板修改了上市标准，医药企业最近三年研发投入金额累计在6000万元以上”改为“8000万以上”；“发明专利5项以上”改为“7项以上”；“最近三年营业收入复合增长率达到20%”改为“25%”。除了营收业绩之外，销售合规性和创新属性如今都是上市审核的重点。排队上市的生物医药公司，不少已不满足新上市标准，因而申请主动撤回。冲击科创板的创新药械公司、CXO难以回答证监会问询中的连年亏损和营收下降的问题；疫情中业绩暴增的IVD企业们，折戟于毛利率下滑、增长后劲不足；有营收的仿制药企，研发投入不足、销售费用过高、产品过于单一。成功上市：4家终止上市：35家赤象咨询全球共完成医疗健康领域一级市场投资1197笔，累计融资金额307亿美元。相比2023年同期，过去6个月的融资总额微涨1%，但由于受融资交易数量大跌21.9%影响，平均融资金额出现了29.97%的逆势大幅上涨。2024年H1，全球医疗健康投融资的阶段性下行趋势仍在持续。交易数量同比下降超2成，但平均交易金额上涨近3成。国内各细分领域共完成415笔医疗健康产业一级市场融资，累计融资约合48亿美元。相比2023年同期，国内医疗健康融资交易数量和总金额，分别下降32.3%和12.2%。不过，在平均融资金额层面，2024年H1，国内市场也出现了29.6%的大幅增长，与全球市场保持同频。2024年H1，国内医疗健康融资交易数量和总金额，分别下降32.3%和12.2%，对比全球医疗健康市场，量、价收缩的程度都更甚。2.1.4 一级市场投融资交易数量和金额持续下行，未见明显投资回暖迹象数据和图表来源：动脉橙数据和图表来源：动脉橙赤象咨询4361392372361020406080泽纳仕生物，致力于开发免疫治疗药物。目前，泽纳仕生物正在开展obexelimab治疗IgG4相关疾病（IgG4-RD）和自身免疫疾病的临床试验。Obexelimab之外，泽纳仕生物开发的另一款在研新药ZB001也已于今年8月在中国获批临床。最高单笔融资剂泰医药，利用人工智能驱动精准靶向药物递送和药物发现，致力于研发创新纳米材料,并为患者开发更有效的治疗药物，现已成为全球领先的药物递送平台之一。本轮融资资金也将主要用于继续推进AI+药物递送平台建设和自研管线的发展，助力剂泰医药在药物递送领域持续创新。AI最高融资2亿美元1亿美元2024 H1国内融资123公司融资时间融资轮数融资金额（亿元）业务类型上海泽纳仕生物2024年5月C轮约14.49（2亿美元）免疫治疗药物箕星药业2024年1月D轮约11.74（1.2亿美元）心血管和眼科疾病领域业务先声再明2024年2月战略融资9.7先声药业肿瘤药板块普方生物2024年2月B轮8.17（1.2亿美元）抗肿瘤抗体偶联药物杭州剂泰医药2024年6月C轮7.25（1亿美元）AI药物递送、药物发现上海昂阔医药2024年1月A轮7.25（1亿美元）肿瘤创新药苏州信诺维医药2024年2月E轮7专注肿瘤、抗感染和代谢等疾病领域北京华诺泰生物2024年3月B轮6人用疫苗产品和创新佐剂研发天境生物科技（杭州）2024年2月C轮5肿瘤免疫和自身免疫疾病领域研发凯威尔医药2024年1月C轮4.5新药自主研发与药物全产业链CRO/CDMO服务2.1.5 上半年国内A轮融资交易最多，单笔融资最高2亿美元赤象咨询报告免费分享+V：R t h e 4 5转变融资策略探索出海 并购 造血现金流赤象咨询2024H1,国内交易情况：90笔，同比降低35.5%。公开披露总交易金额269亿美元，同比增加58%，主要由重磅交易拉动全球3 3 6 笔交易24下降23%287345609642501191441031162599155150925123050100150200250300350400450201920202021202220232024H1中国医药交易转让关系统计，2019-2024H1license out境内交易license in6%23%19%6%16%29%2024 H1中国相关交易的总交易金额分布（亿美元）超过20亿10-20亿5-10亿3-5亿1-3亿1亿以下数据来源：NextPharma数据库；仅纳入创新药和技术平台相关交易，不纳入仿制药、改良型新药和生物类似药的交易license-in指国外企业转到中国的交易，license-out指中国企业转到国外的交易；交易金额仅统计公开披露的数据 2024年H1，中国总交易金额10亿美元的交易数量9笔，在已披露金额的交易中占比达到29%，全部为license-out，中国医药创新成果快 速获得国外认可。2.1.6 2024H1 医药交易事件下降明显，国内同比降低35.5%同步下降35.5%56%8%8%10%18%License-out交易项目研发阶段占比统计临床前1期2期3期批准上市中国license-out交易项目以临床前产品为主，占比56%。临床阶段产品的占比大幅下降，转出项目集中于肿瘤领域。赤象咨询2.1.7 License out 能力持续输出，核酸药物领域达成重磅交易BioNTech2024年5月，授权几款ADC产品Roche2024年1月，授权C-MET靶点ADC 药物YL211中生子公司invoX2024年4月，授权PandaOmics美纳里尼2024年1月，授权新型KAT6抑制剂ISM5043艾伯维2024年6月，授权FG-M701武田制药2024年6月，授权耐力克 奥雷巴替尼AvenzoTherapeutics2024年1月，授权CDK2抑制剂ARTS-021AZ2024年1月，授权EGFR L858R突变小分子变构抑制剂BI非酒精性NASH或代谢功能障碍SiRNA相关脂防性肝类MASH的小核酸Glenmark2024年1月，授权恩维达(恩沃利单抗注液)KNO35在印度，部分亚太地区的商业权ArriventBioPharma2024年6月，ADC药物诺华Si-RNA 小核酸合作总金额高达41.65亿美元。小核酸药物小核酸药物是不同于小分子化药、抗体药的第三类药物，包括siRNA、ASO、miRNA、saRNA、核酸适配体等药物类型。2024H1,42笔License out交易中，受让方主要是美国企业，中国高创新性、高价值产品不断出现。两家MNC从中国企业引进多款核酸药物；两笔交易的总金额占2024 H1中国license-out交易总金额的24%。继PD-1、ADC后，业内人士都在寻找下一个“黄金赛道”，而小核酸药物无疑被寄予了厚望。核酸药物领域融资事件逐年增加，投资热度有所上升。赤象咨询2.1.8 MNC并购热度不减，中国市场成为MNC全球业绩的重要引擎2023年12月底，阿斯利康曾宣布收购国内CAR-T疗法公司亘喜生物。这是首家被跨国药企收购的中国创新药公司。诺华并未披露具体的收购金额，而根据阿斯利康披露的消息，该公司对亘喜生物的收购交易价值为12亿美元。阿斯利康收购 亘喜生物2024年1月，诺华宣布就收购信瑞诺医药达成协议，为其加强在肾脏疾病领域的布局迈出坚实一步。交易完成后，信瑞诺医药将整体整合入诺华中国。诺华收购 信瑞诺医药2024年3月，美国上市公司Nuvation Bio和葆元医药（AnHeartTherapeutics）宣布，两家公司已达成最终协议，Nuvation Bio将以全股票交易的方式收购葆元医药。收购完成后，Nuvation Bio公司将转变为拥有多个临床后期阶段项目的肿瘤创新药公司，并有可能在2025年底前实现产品商业化。Nuvation Bio收购 葆元医药全球并购68起国内并购热度提升，并购案频发，表明中国生物科技公司的研发实力得到海外药企认可。资本市场的遇冷导致医药企业估值下降，为国内外创新药企的收并购提供了机会。在IPO收紧的背景下，Biotech企业通过被收购成为退出的一个有效路径。11%2024年4月，丹麦哥本哈根和美国纳斯达克两地上市的Genmab 与ProfoundBio（普方生物）达成18亿美元全现金收购协议，该交易预计将于2024年上半年完成。普方生物专注于开发下一代ADC产品，已有三款ADC产品进入临床阶段，此次收购Genmab将加强在ADC产品的业务布局。Genmab收购普方生物赤象咨询新药研发进展New drug research and development progress2.2赤象咨询18%59%优先审评26款2024 年上半年，共有 43 款新药首次在中国获批上市。其中1 类创新药有 23 款，占比达 52%。这些新药中有 4 款来自国际药企，包括卫材/渤健、诺华、罗氏、诺和诺德；其余十多款来自恒瑞医药、海思科、正大天晴、康方生物、科济药业等内资企业，其中正大天晴有 3 款 1 类新药迎来获批上市，海思科、再鼎医药均有 2 款新药获批上市。44款新药首次获批上市A抗肿瘤适应症最多B实现全球首次获批C中国首批从适应症来看，首次获 NMPA 批准上市的新药中，抗肿瘤适应症最多，占比约为 36%；其次是罕见病和代谢类疾病，占比分别为 16%和 14%。其中代谢类疾病中有 6 款新药均针对 2 型糖尿病。多款境外新药或新适应症在中国实现了全球首次获批，意味着这些新药正在以更快的速度惠及中国患者。16673335012345678910111213141516172.2.1 国内60个新药获批上市，抗肿瘤适应症最多，多款药品实现全球首次获批小分子抗体数据来源：数据来源：【药明康德药明康德】20242024年上半年中国创新药领域亮点概览白皮书年上半年中国创新药领域亮点概览白皮书赤象咨询报告免费分享+V：R t h e 4 5新药项目通过 CDE 公示正式纳入突破性治疗品种名单。41款23款中国公司研发的新药被FDA 授予快速通道资格。创新为主流，小分子赛道有所回升。医药行业的创新驱动特征显著，特别是小分子药物、ADC（抗体药物偶联物）为行业长期增长提供了动力。在这些 ADC 中，以 HER2 和 TROP-2 为靶标的药物占据一定比重，c-Met、Claudin18.2、CD20 等热门靶点也在其中。国内小分子国外ADCNMPAFDA2.2.2 国内纳入41款突破性治疗，23 款被 FDA 授予快速通道资格,ADC药物全面开花数据来源：数据来源：【药明康德药明康德】20242024年上半年中国创新药领域亮点概览白皮书年上半年中国创新药领域亮点概览白皮书赤象咨询2.2.3 CGT热度略微下降，但潜力巨大，5款国产获批占比80%以CAR-T疗法为代表的细胞免疫疗法的出现，为肿瘤患者带来了新的希望，得益于CAR-T疗法，让很多难治性、复发性血液系统恶性肿瘤获得了持续缓解，甚至存在“临床治愈”的希望。全球CAR-T细胞疗法市场自2017年首款产品获批以来快速扩容，2022年市场规模同比增长101.4%。中国CAR-T细胞疗法行业进入商业化加速阶段，已有5款CAR-T细胞疗法获批上市，国产获批数量占比80%。免疫细胞治疗和干细胞治疗作为新兴的生物疗法，在医学领域展现出广阔的应用前景，但仍面临技术、伦理、法规和商业化等方面的挑战。为了推动这两种治疗方法的进一步发展，需要政府、科研机构、医疗机构、企业和社会各界共同努力，加强合作和沟通，克服挑战，实现其潜力，为更多患者带来福音。已上市2021年已上市2023年NDA申请2024年临床阶段2024年（部分展示）奕凯达（阿基仑赛注射液）倍诺达（瑞基仑赛注射液）福可苏（伊基奥仑赛注射液）纳基奥仑赛注射液BBM-H901注射液pCAR-19B细胞自体回输制剂已上市2024年泽沃基奥仑赛赤象咨询2.2.4 从降糖到减脂增肌，消费升级空间打开，增长势头强劲2024年6月，国家药品监督管理局（NMPA）批准了诺和诺德公司研发生产的诺和盈（用于长期体重管理的司美格鲁肽注射液）在中国的上市申请。作为全球首个且目前唯一用于长期体重管理的胰高糖素样肽-1受体激动剂（GLP-1RA）周制剂，诺和盈能够实现平均17%（16.8kg）的体重降幅，并为患者带来超越减重的多重健康获益，其安全性得到了广泛验证。该创新药物的获批将为超重和肥胖症患者（初始BMI大于等于30kg/m2；或在27kg/m2至30kg/m2之间，且存在至少一种体重相关合并症）ii提供突破性的健康体重管理方案，以科学、有效、安全的方式，开启中国肥胖症治疗的新格局。2023年10月30日，高盛官网更新了一篇名为“Why the anti-obesity drug market could grow to$100 billion by 2030”的文章，其中提到：到2030年，全球肥胖市场（AOM）可能会在2023年60亿美元的基础上增长16倍或以上，达到1000亿美元。诺和诺德NOVO NORDISKWegovy（司美格鲁肽减重版）礼来ELI LILLYZepbound（替尔泊肽减重版）GLP-1的市场规模未来将会持续增长，特别是在肥胖症方面，该市场是刚刚打开，正处于高速增长阶段。随着上市药品数量的逐渐上升，GLP-1药物整体价格或将下降，届时市场竞争预计将更加激烈。发展趋势赤象咨询医药商业及趋势Pharmaceutical Business and trends2.3赤象咨询2.3.1 集中采购常态化进行，各省份采购权力和责任加重2023本次集采共382个品规、262家企业参与投标。共涉及42个品种（含注射剂20个），其中不乏地塞米松、缩宫素、雷贝拉唑、丙泊酚、卡泊芬净、乌拉地尔、来那度胺等这样的大品种。据赛柏蓝统计，此次国采品种涉及最多的是神经系统药物，有8个品种，占比近1/5，高于前八批国采的神经药物占比。消化类、全身用抗感染、心血管品种数量则分别位居第二、三、四位，分别占比17%、14%和12%。值得注意的是，第9批国家集采意义非凡。虽然第九批国采市场规模为历次国采最小，但是在采购周期上，第九批国采要执行到2027年12月31日，采购周期长达4年，为历次国采标期之最，这或将加大竞争程度。此次集采有41种药品采购成功，拟中选药品平均降价58%，预计每年可节约药费182亿元。其中，治疗多发性骨髓瘤的来那度胺胶囊每粒（25mg）从平均约200元降至15元，每月可节约药费3880元左右。本次集采中选结果将于2024年3月实施。2024国家医保局5月20日发布的关于加强区域协同 做好2024年医药集中采购提质扩面的通知中也强调，积极推进2024年集采扩面，开展新批次国家药品集中采购。到2024年底，各省份至少完成1批药品集采，实现国家和省级集采药品数累计达到500个以上，提前实现“十四五规划”，有条件的省份鼓励加大力度。整体来看，2024年及今后，集采重点实施单位不再是国家医保局，而是通过权力下放，让各省各司其职。赤象咨询2.3.2 加速医保个人支付线上开通，数字化转型效率提高在数字化时代的浩瀚浪潮中，医疗健康领域正经历着一场前所未有的深刻变革，而这场变革的春风已温暖地拂过千家万户。令人振奋的是，众多地方政府与医保部门紧密携手，精准捕捉民众需求，创新性地推出了“线上购药医保个人账户直付”服务，这一举措无疑是在民生福祉的画卷上添上了浓墨重彩的一笔。医保个人支付线上开通不仅为参保人提供了更加便捷的购药途径，也推动了医药行业的数字化转型和O2O服务模式的发展，同时也对监管提出了更高要求，确保医保基金的安全和高效使用。北京447家药店目前，447家定点零售药店