2021年中国智能行车记录仪行业概览：DVR与DMS谁是未来主流.pdf

12021 LeadL2021年中国智能行车记录仪行业概览-DVR与DMS谁是未来主流2021 China Intelligent Tachograph Industry Overview2021年中国業界概要报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外）。未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行为发生，头豹研究院保留采取法律措施，追究相关人员责任的权利。头豹研究院开展的所有商业活动均使用“头豹研究院”或“头豹”的商号、商标，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构，也未授权或聘用其他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。报告主要作者：周炜俊2021/概览标签：智能座舱、汽车电子、汽车2015年5月3日，成都一女司机因多次变道致后车不满，后车司机逼停女司机后对其进行殴打，最终导致女司机脑震荡，全过程被后车司机的行车记录仪录下，随后上传至社交平台，引发全网关注。民众开始意识到行车记录仪是维护自身权益的重要设备，并开始购买。2015年，中国行车记录仪出货量约1,000万套，同比上涨22%行车记录仪于2015年因成都女司机遭殴打事件开始逐步进入大众视野，车主为维护自身合法权益，逐渐配备行车记录仪01智能行车记录仪分为DVR及DMS两种。2018年DVR需求量增加701万台，同比增长37%。DVR主要市场为后装市场。中国2020年民用车保有量为2.8亿辆，庞大的后车市场为DVR的需求提供有力的支撑。同时DVR具备网联功能，短期内在车联网政策的推动下，需求不断提高。但是长远来看，DMS装配率的提高将减少DVR的需求。随着自动驾驶升级，汽车安全愈发受重视及汽车电子化趋势提高，而DMS能满足更高的安全要求且具备DVR的功能，DMS装配率将稳步提高短期内在车联网的普及下，DVR需求不断提高，但是长远来看，DMS将在前装市场对DVR形成替代02由于DMS对整车融合要求高，且硬件均需达到车规级，行业壁垒高，整体市场集中度高，以国际企业为主导，且主要集中在中高端车型。国际企业技术成熟，设备集成度高，但是价格昂贵，且缺点在于适配性低，并不能单独部件购买，而是需要购买一套完整的设备。而中国企业的DMS适配性高，能运用于中高低端各种解决方案，未来民族品牌汽车厂将更多配备国产DMS。DMS市场集中度高，以国际企业为主导，但未来中国企业将更受民族整车品牌青睐03中国智能驾驶行车记录仪在智能座舱里扮演怎么样的角色？自2015年“成都女司机遭殴打”事件爆发后，民众对行车记录仪的认知程度不断提升，智能行车记录仪装配率也相应大幅增长，2018年DVR需求量超2,000万台。未来随着车联网的快速发展，智能行车记录仪将成为连接人、车、路的车载智慧终端。届时，智能行车记录仪将与整车融合，集成ADAS驾驶辅助系统等多种功能，保证驾驶员驾驶的安全性和舒适性。2016年至2020年，智能行车记录仪中国市场规模从65.6亿元人民币上涨至154.8亿元人民币，复合增长率为23.9%摘要 名词解释-10 中国智能行车记录仪行业综述-11定义与分类-12智能行车记录仪需求爆发原因-14产业链分析-15 DVR上游分析-16 DMS上游分析-17 DVR中游分析-18 DMS中游分析-19 DVR销售渠道分析-20 汽车市场分析-21智能行车记录仪行业市场规模-22 中国智能行车记录仪行业驱动因素-24 中国智能行车记录仪行业相关政策分析-26 中国智能行车记录仪行业竞争格局-28 中国智能行车记录仪行业发展趋势-30 中国智能行车记录仪投资风险-32 中国智能行车记录仪行业企业推荐-33华阳集团002906-34德赛西威002920-36虹软科技688088-38 方法论-40 法律声明-41目录CONTENTS Terms-10 Overview of Intelligent Tachograph Industry-11Definition and Classification of Intelligent Tachograph-12Reasons of Intelligent Tachographs Demand Explosion-14Industry Chain Analysis-15 DVR Upstream Analysis-16 DMS Upstream Analysis-17 DVR Mid-stream Analysis-18 DMS Mid-stream Analysis-19 DVR Distribution Channel Analysis-20 Car Market Analysis-21China Intelligent Tachograph Industry Market Size-22 China Intelligent Tachograph Industry Divers-24 China Intelligent Tachograph Industry Related Policy-26 China Intelligent Tachograph Industry Competitive Landscape-28 China Head Up Display Industry Trend-30 China Head Up Display Industry Risk Analysis-32 China Car Display Industry Companies Recommendation-33目录CONTENTSADAYO002906-34Desay002920-36ArcSoft688088-38 Methodology-40 Legal Statement-41目录CONTENTS图表1：DVR根据款式分类-12图表2：DMS结构原理-13图表3：行车记录仪百度搜索指数-14图表4：2015-2020年中国“碰瓷”事件案例-14图表5：中国智能行车记录仪产业链-15图表6：2020年DVR成本组成-16图表7：2018-2021年一季度驱动IC价格-16图表8：2020年全球驱动IC市场份额占比-16图表9：2020年DMS成本组成-17图表10：2019年全球汽车芯片行业市场份额-17图表11：2015-2018年中国DVR需求量-18图表12：2019年中国DVR价格关注分布-18图表13：部分DMS制造商产品对比-19图表14：2017年DVR各渠道出货占比-20图表15：消费者DVR售后安装选择-20图表16：三大电商平台对比-20图表17：2016-2020年中国乘用车产销量及增长率-21图表18：2016-2020年中国民用车保有量-21图表19：2019年美国、日本、英国、俄罗斯、中国每千人汽车保有量-21图表20：2017、2019年 中国购车性质-21图表21：2016-2025年智能行车记录仪市场规模预测（按销售额计）-22图表22：车联网整体架构-24图表23：智能行车记录仪相关政策分析，2018-2021年-26图表目录List of Figures and Tables图表24：DVR厂商竞争格局-28图表25：DMS企业分布-28图表26：DMS与DVR功能对比-30图表27：DMS、IMS、OMS打造一体化智能座舱监控-30图表28：华阳集团2017-2020年三季报营收情况-34图表29：华阳集团机构评级-34图表30：华阳集团研发费用及占比，2016-2020上半年-35图表31：华阳集团与多家知名企业深度合作-35图表32：德赛西威2017-2020年营收情况-36图表33：德赛西威2017-2020年营收占比（按产品分）-36图表34：德赛西威历史主权变更-37图表35：德赛西威合作整车厂-37图表36：虹软科技2017-2020年营收情况-38图表37：虹软科技经营模式-38图表38：虹软科技研发人员教育程度情况-39图表39：虹软科技DMS多种集成功能-39图表目录List of Figures and Tables名词解释DVR：Digital Video Recorder，车载视频终端，结合GPS定位监控，汽车行驶记录仪，SD卡大容量存储，多路数据接口，语音通话功能。DMS：Driver Monitoring System,驾驶员监控系统，主要实现对驾驶员的身份识别、驾驶员疲劳监测、驾驶员注意力监测以及危险驾驶行为的监测功能。智能座舱：配备了智能化和网联化的车载产品，从而可以与人、路、车本身进行智能交互的座舱，是人车关系从工具向伙伴演进的重要纽带和关键节点。驱动IC：是显示屏成像系统的主要部分，是集成了电阻，调节器，比较器和功率晶体管等部件的合成硬件，包括 LCD 模块和显示子系统，负责驱动显示器和控制驱动电流等功能，分为静态驱动和动态驱动两种方法。IMS：Interior Monitoring System，车内监控系统，基于摄像头和人工智能的车内监控系统。OMS：Occupant Monitoring System，乘员监控系统，能够确定是否有儿童或宠物以及是否使用安全带。此外，还可以监测儿童或宠物是否遗留在车内。112021 LeadL第一部分：行业综述主要观点：智能行车记录仪用于记录车辆行驶途中的影像及声音，根据装配市场不同可分为DVR和DMS，其中DVR以后装市场为主，DMS以前装市场为主 未来智能驾驶加快发展推动DMS替代前装DVR和挤压后装DVR市场 DVR与DMS上游区别在于DMS所需零部件要求更高，皆为车规级，所以成本亦更高；DMS中游毛利率更高且市场集中；DVR下游主要为终端消费者，以汽车后市场支撑其出货量，而DMS下游是整车厂，依赖汽车产销量 在中国乘用车销量逐步回暖与智能行车记录仪渗透率温和上涨的双重利好因素加持下，预计到2025年中国智能行车记录仪市场规模达264.4亿元人民币，未来5年的复合增长率为10.9%122021 LeadL定义与分类（1/2）智能行车记录仪用于记录车辆行驶途中的影像及声音，根据装配市场不同可分为DVR和DMS，其中DVR以后装市场为主，DMS以前装市场为主；DVR根据款式又可细分为独立摄像头式、后视镜式及独立大屏式DVR根据款式分类来源：盯盯拍官网、华为官网、70迈官网、头豹研究院编辑整理智能行车记录仪指记录车辆行驶途中的影像和声音的相关设备，其有助于车主维护自身的合法权益，遇到事故后能方便民警快速定责。智能行车记录仪可分为DVR和DMS，其中DVR以汽车后装市场为主，DMS以前装为主智能行车记录仪与传统的行车记录仪区别在于智能行车记录仪拥有Wi-Fi直联、一键分享、高级驾驶辅助系统、画面更清晰、拍摄视野更广及录像时间更长等功能。智能行车记录仪利用高端的芯片处理、Wi-Fi模块、定位模块、网络通信、自动控制等技术，将驾驶行为等数据结合，通过综合管理使行车更舒适、安全、省时DVR根据其款式可分为独立摄像头式、后视镜式及独立大屏式。独立摄像头式智能行车记录仪由于价格便宜，且具备必要功能，深受大众青睐。流媒体后视镜结合多项驾驶辅助系统形成多功能一体机，且价格适中，主打中端市场。独立大屏具备中控显示屏功能，做到一屏多用，但是由于价格偏高，且中控屏前装配备率高达80%以上，智慧屏装配率较低独立大屏式独立摄像头式DVR后视镜式有屏无屏流媒体后视镜智慧屏款式产品图例价格区间优点/缺点体积小，且便于安装安装后隐藏性高，保持车内美观不会导致驾驶员注意力分散无法记录后排乘客增加ADAS辅助系统导航、来电显示方便记录车内情况可安装第三方软件，具备中控显示屏式功能屏幕更大，方便驾驶员观看300-500500-1,2001,500-2,000描述132021 LeadL定义与分类（2/2）DMS是智能驾驶的一重要设备，对芯片要求较高，且安装较为复杂，需要与整车电子电器架构融合，所以只能以前装方式实现；未来智能驾驶加快发展推动DMS替代前装DVR和挤压后装DVR市场DMS结构原理来源：恩智浦官网、头豹研究院编辑整理DMS是驾驶员监控系统，主要功能是对驾驶员的身份识别、驾驶员疲劳监测以及危险驾驶行为的监测，其可对关键数据进行储存和上传云端。随着智能座舱的普及，整车厂开始在原有的DMS中加入DVR，使其形成一套兼顾车内车外的监测系统相较于DVR，DMS对芯片要求更高。DMS由单个控制单元进行数据接收和传输。DMS需要运用大量的算力对输入的信息进行相应的数据处理及分析最后反馈至终端显示器，而DVR则只需进行数据储存和简单的图像处理。由于DMS需要与整车的电子电气架构、ADAS驾驶辅助功能及显示器集成作融合，只能作为前装装配截至2021年4月，DVR主要应用于中低端车型及后车市场，DMS集中在中高端车型。DVR技术及零部件方面要求低，所以成本低，消费者更容易接受。DMS成本为2,000，比DVR要高，所以只在部分中高端车型上配置。截至2021年4月，DMS渗透率仅为15%。但是，伴随智能驾驶进一步推动，对整车融合要求更高，DMS有望替代前装DVR和挤压后装DVR市场头豹洞察运动传感器PMICMCU/MPU以太网交换机FlexRay界面自动以太网CAN收发器DDRFlash串行器外部MCUCSII2C吉比特以太网142021 LeadL需求爆发原因 行车记录仪于2015年因成都女司机遭殴打事件开始逐步进入大众视野，加上近些年“碰瓷”事故曝光率增加，车主为维护自身合法权益，逐渐配备行车记录仪2015-2020年“碰瓷”事件案例来源：百度搜索指数、头豹研究院编辑整理行车记录仪于2015年5月火爆全网从而走进大众视野。2015年5月3日，成都一女司机因多次变道致后车不满，后车司机逼停女司机后对其进行殴打，最终导致女司机脑震荡，全过程被后车司机的行车记录仪录下，随后上传至网上，引发全网关注。行车记录仪还原事情真相，说明女司机也有过失的地方从而引发后续。央视报道称，“若无行车记录仪，公众难以了解女司机被打真相”。同时期百度关于行车记录仪的搜索量突破新高，民众开始意识到行车记录仪是维护自身权益重要设备，并开始购买。2015年，中国行车记录仪出货量约1,000万套，同比增长50%。双11期间，360行车记录仪仅在开始一小时后便出售超7万台，是车品类全网销售第一“碰瓷”事件频发使车主自我防护意识加强。犯罪分子利用法律漏洞，假借车祸为由，依仗车主没有足够证据证明自身清白，企图要求车主赔偿，使车主蒙受损害。由于新闻多处报道此类事件，车主意识增加，同时行车记录仪能提供足够证据，有效防止车主受到此类事件侵害，因此，在此背景下，行车记录仪出货量不断提高描述05,00010,00015,00020,0002013/4/12013/9/12014/2/12014/7/12014/12/12015/5/12015/10/120152017201820201月19日，宁某驾驶车辆在高速公路行驶时，被一辆轿车以撞车为由逼停在高速公路应急道，并声称宁某撞坏其后视镜，要求赔偿10,000元江苏无锡“碰瓷”团伙以两三人为一组，选择早晚交通高峰时间段，驾驶电动自行车在路口假意剐蹭过往机动车辆，蓄意要求车主赔偿6月27日，浙江省绍兴市发生一起交通事故。一辆电动自行车与小轿车发生碰撞，经民警调查后发现涉事电动车车主为“碰瓷”人员12月，一位红衣大妈在武汉闹市公路中对迎面而来的汽车趴下，企图要求车主赔偿成都女司机被殴打事件引爆全网行车记录仪百度搜索指数152021 LeadL下游中游上游主控芯片屏幕镜头PCB板传感器主控芯片是行车记录仪最核心部件，大多为工业级芯片，成本价格约为30元人民币，占总成本的10%屏幕的成本价格为100元人民币，占总成本的30%截至2021年1月，小尺寸面板价格上涨5%镜头的质量影响成像的清晰度、广角大小、视频文件大小等行业内供应商多，议价能力弱主板用来控制硬件的运行。中国PCB市场高度分散，产业集中度低2019年中国PCB产量高达7亿平方米传感器指重力传感器、光线传感器和加速传感器中国传感器集中度低，议价能力低主控芯片摄像头PCB板DMS对主控芯片的要求比DVR对主控芯片的要求要高，必须是车规级芯片，同时其算力要更强大，价格成本亦更高。恩智浦的s32单芯价格高达40元人民币以上摄像头需达车规级且要运用红外线技术，对耐高温性有较高要求，单个摄像头成本价为30元人民币，配合红外线，整体摄像头成本可达120人民币车规级PCB板价格约为100元人民币，占总体成本10%。PCB板包括连接硬件设备的接插件DVR制造商截至2020年，DVR前装覆盖率为30%互联网企业凭借知名度高、忠实用户数多、媒体流量大形成优势市场集中度低，竞争激烈，行业整体毛利率为20%DMS制造商中国技术要求高，中国仅有少数企业能符合整车厂要求。面对大型整车厂，议价能力弱，售价远低于国际厂商，约为1,500元人民币国际技术成熟，但是售价高，约为2,000人民币，且需购买其他同品牌下零部件配合使用以达到高效运作截至2020年，DMS装配率为15%国际厂商售价高于中国厂商，使其利润率更高。行业整体毛利率为30%整车厂消费者DVR的消费者以30-45岁男性中高收入人群为主线上线下实体店 汽配城4S店1.92.12.32.52.814.1%12.6%11.1%9.2%10.7%0%5%10%15%012320162017201820192020民用车保有量增长率单位：【亿辆】2016-2020年中国民用车保有量整车厂2,442.1 2,480.7 2,352.9 2,139.0 1,999.4 15.5%1.6%-5.1%-9.2%-6.5%-10%0%10%20%1,0001,5002,0002,5003,00020162017201820192020乘用车产量增长率单位：【万辆】2016-2020年中国乘用车产量产业链 DVR与DMS上游区别在于DMS所需零部件要求更高，皆为车规级，所以成本亦更高；DMS中游毛利率更高且市场集中；DVR下游主要为终端消费者，以汽车后市场支撑其出货量，而DMS下游是整车厂，依赖汽车产销量来源：易观国际、头豹研究院编辑整理中国智能行车记录仪产业链DVRDMS以中低端车型为主对小型DVR制造商议价能力强受疫情影响，居民户外活动减少，2020年乘用车产量跌破2,000万辆，为五年最低2020年后半年汽车需求回暖，9月至12月产量均超过200万辆。中汽协预计，2021年汽车销量将超2,600万辆，同比增长4%。由于DMS集中在前装市场，汽车销量增加将带动DMS出货https:/ LeadLDVR上游 DVR上游整体技术门槛低且供应商多，上游厂商议价能力弱，且上游趋于成熟阶段，成本价格难以下降；上游原材料在2020年下半年因消费终端需求爆发和产能受限，导致价格上涨，DVR制造商成本压力加大来源：Techweb、Trendforce、国信证券、头豹研究院编辑整理2020年，受疫情影响，人们居家隔离导致对消费电子需求剧增，屏幕上游供应商错误估计需求，导致零部件供不应求，特别是驱动IC。2020年下半年，驱动IC价格迎来大幅上涨趋势，到2020年第四季度，驱动IC价格涨幅达20%。截至2021年4月，驱动IC供应持续吃紧，供需缺口达50%，预计将带动驱动IC价格进一步上涨。驱动IC产能主要集中在韩国三星和SiliconWorks，其对屏幕制造商议价能力强。驱动IC价格上涨带动屏幕价格上升，DVR制造商成本压力将加大随着屏幕上游产能恢复及新产线不断扩张且进入量产阶段，预计2021年年底，整体屏幕供需紧张情况将得到缓解，DVR制造商成本压力随之释放头豹洞察2020年DVR成本组成驱动IC行业情况头豹洞察DVR技术门槛小，上游硬件设备要求低，所以整体成本便宜。DVR主要由主控芯片、屏幕、传感器、镜头和PCB板组成，其中芯片是最核心部件，屏幕是成本最高部件。DVR芯片可分为工业级芯片和车规级芯片，工业级芯片价格会比车规级芯片低，但是在耐高温和稳定性上要弱于车规级芯片。由于DVR配备在汽车座舱内，其受热温度不高，所以DVR制造商因成本因素，更多选择工业级芯片。DVR屏幕整体宽度为30厘米，但是有效屏幕尺寸仅为6英寸，采用TFT-LCD技术。中国企业在TFT-LCD技术上较为成熟，且中国LCD产能为全球第一上游技术门槛低且供应商多，导致上游厂商议价能力弱。同时上游整体已趋于成熟，成本价格难以下降30%10%60%其他：包括传感器、镜头、PCB板等 屏幕：运用小尺寸的TFT屏幕，中国技术成熟。成本占比为30%，约100元人民币 主控芯片：最核心部件，负责数据采集和压缩，成本占比为10%，约30元人民币0102030405060702018201920202021一季度28%21%12%9%5%5%20%三星联咏科技SiliconWorks奇景光电RaydiumSynaptics其他单位：【元】2018-2021年一季度驱动IC价格2020年全球驱动IC市场份额占比172021 LeadLDMS上游 DMS上游零部件均要求车规级别，主要依赖进口，厂商具有高议价权；核心部件主控芯片以国际供应商为主，中国企业开始大力研发，未来有望国产化替代，降低芯片成本，但短期芯片紧缺，价格上涨使成本提高来源：前瞻产业研究院、头豹研究院编辑整理全球汽车芯片集中度高，CR8占比高达63%，以国际企业为主。截至2020年，中国DMS主控芯片主依赖进口，议价能力弱。但是中国多家企业开始研发车载芯片并已配置于部分车型，如华为、地平线，未来主控芯片有望实现国产化替代，使税收等成本减少，降低芯片成本，带动DMS价格下降受疫情影响，2020年年初经济停摆，芯片供应商开始降低产能。但是随着疫情受控，汽车销量猛增，出现供不应求情况，加上消费电子需求猛增抢占产能，导致汽车芯片自2020年下半年起价格大幅上涨。车规级芯片短缺和价格上涨使DMS产量和成本双重受压。中汽协预计汽车芯片短缺将持续至2021年年底，届时DMS上游供应将得到缓解头豹洞察2020年DMS成本组成2019年全球汽车芯片行业市场份额头豹洞察DMS在硬件设备和技术要求上均比DVR高，普通上游厂商技术难以达标，所以上游供应商皆为行业知名企业，具有较高议价权。由于DMS是整合在车身内部，所以硬件方面需达车规级水平，防止因在高温下出现损坏或无法正常运作而导致交通事故。中国能生产车规级零部件的厂商不多，中游厂商多以进口为主中国企业在上游主要集中在软件和算法的开发，较为出名的企业包括百度、商汤科技。中国对于DMS算法研究起步较晚，但已研发出具体解决方案。商汤科技研发出的SenseDrive DMS系统具有速度快，且能降低硬件适配成本等优势，使整车厂配置成本降低，推动DMS装配率提升15%15%10%60%其他：红外线、软件和算法等 主控芯片：车规级主控芯片，拥有强大算力，成本约为100元人民币 摄像头：DMS根据需求决定配备摄像头的数量，单颗摄像头价格为30元人民币 PCB板：需要求车规级别，成本约为100元人民币14%11%10%8%7%6%4%3%37%恩智浦英飞凌瑞萨电子意法半导体德州仪器博世安森美微芯科技其他182021 LeadLDVR中游 DVR需求量处于快速增长状态，短期内在车联网政策的推动下，需求不断提高，但是长远来看，DMS装配率的提高将减少DVR的需求；互联网企业凭借知名度高、忠实用户数多、媒体流量大对传统DVR企业形成打击来源：头豹研究院编辑整理2019年中国DVR关注度最高的价格区间集中在500元以下，说明DVR处于走量的阶段。由于DVR技术门槛低，产品创新有限，同质化严重，且竞争激烈，产品价格难以上涨。中游厂商依靠销售渠道及品牌知名度保证销量的增长。虽然DVR售价较低，但是由于上游零部件成本较低，DVR企业毛利率能达20%近年来互联网企业开始进军DVR行业，希望通过DVR进入车联网领域，打造汽车生态链。互联网企业凭借知名度高、忠实用户数多、媒体流量大形成优势，对传统DVR企业形成强烈冲击。未来互联网企业由于资源广，资金多，将进一步抢占市场份额头豹洞察2015-2018年中国DVR需求量2019年中国DVR价格关注分布头豹洞察自2015年“成都女司机遭殴打后”，民众对行车记录仪的认知程度不断提升，DVR需求量处于快速增长状态。2018年DVR需求量增加701万台，同比增长37%。DVR主要市场为后装市场。中国2020年民用车保有量为2.8亿辆，庞大的后车市场为DVR的需求行车有力的支撑。同时DVR具备网联功能，短期内在车联网的普及下，需求不断提高。但是长远来看，DMS装配率的提高将减少DVR的需求部分整车厂在低端车型中装配DVR增加卖点吸引消费者，未来前装装配率有望提高。截至2020年，DVR前装渗透率为30%。头豹预测，到2025年，DVR前装将达70%，无论是高端车型或低端车型，DVR将成为标配1,085 1,373 1,920 2,621 21%27%40%37%0%15%30%45%01000200030002015201620172018DVR需求量增长率单位：【万台】46%24%12%18%1,000元以上800-1,000500-800500元以下192021 LeadLDMS中游 DMS中游以国际企业为主，中国企业起步较晚，技术仍在发展阶段；随着自动驾驶升级，汽车安全愈发受重视及汽车电子化趋势提高，DMS装配率将稳步提高，并逐渐往中端车型下沉来源：佐思汽研、头豹研究院编辑整理DMS中游以国际企业为主。国际企业技术成熟，且与下游整车厂形成稳定合作关系，多种方案已配备在具体车型上。中国企业仍在发展阶段，对下游大型整车厂话语权较弱。对下游整车厂而言，中游DMS厂商需满足硬件达车规级要求和具备汽车、电子电器、智能座舱的集成设计研发能力截至2020年，中国DMS装备率为15%。随着自动驾驶升级，汽车安全愈发受重视及汽车电子化趋势提高，DMS装配率将稳步提高。2020年一季度安装量为5,137套，同比增长360%。头豹预测，到2025年，DMS配备率将突破25%，并且逐渐往中端车型下沉截至2020年，DMS面临的一大技术难点为如何量化疲劳状态、瞌睡状态。虽然摄像头能捕捉细微面部特征和眼部变化，但是却很难通过算法定义是否为疲劳驾驶。疲劳与体温、电阻皮肤、眼球运动、呼吸频率、心率和大脑相关，只有面部特征难以形成判断，需增加更多感知数据。最有效的方法是测量脉搏和心跳变异，但是此类技术并不成熟。DMS企业仍致力于量化疲劳状态的研究头豹洞察部分DMS制造商产品对比博世电装现代摩比斯法雷奥伟世通量产时间2022年2014年2021年2019年2020年技术路线近红外近红外近红外近红外近红外摄像头位置方向盘内置（驾驶员）；后视镜上/下放中控台、仪表台上方、A柱仪表台上方等可支持转向柱上方、仪表盘、中控或车顶模式、A柱方向盘柱上方实现功能驾驶员监控、账户管理、多模块交互、后排儿童看护疲劳监测分心监测驾驶坐姿驾驶员识别疲劳监测分心监测走神检测、打瞌睡识别、人脸识别、情绪和性别识别驾驶员识别疲劳监测分心检测探测方式面部特征动作识别面部特征坐姿位置视线追踪面部特征面部/头部特征面部特征、情绪识别、头部特征、视线跟踪探测行为眼睑状态、视线及头部位置、后排座位等眼睑移动、驾驶员位置眼睑状态、视线及头部位置性别、呼吸、心跳及衣着和体表温度头姿势估计、注视估计、眼睑状态主机厂客户-日野汽车-WEY合创、广汽新能源202021 LeadL下游-DVR销售渠道 DVR销售渠道以线上销售为主；受新冠疫情影响，居家隔离成为常态，消费者的消费习惯亦逐渐向线上转移，未来线上渠道销售占比将更高来源：易观国际、头豹研究院编辑整理DVR线上销售以拼多多、京东及阿里巴巴旗下的淘宝、天猫三大平台为主要核心渠道，但像小米、华为等大型DVR企业亦有其线上商城。三大平台中，阿里巴巴2019年的年度活跃用户数和GMV最高，但是拼多多2019的GMV增速最高，且拥有大量的活跃用户数。DVR制造企业通过电商平台销售能降低实体店的运营费用，同时减少人事活动和广告带来的成本消耗和人力资源浪费大型电商以拥有庞大的用户数为优势，通过关键词搜索等渠道把用户引流到相关店铺中，从而产生消费。同时电商平台在特定节日会举办活动吸引人流量刺激消费，如“6.18”，“双十一”。在2020年“双十一”期间，360行车记录仪成天猫、京东两大平台行车记录仪品类销量冠军，全平台5分钟销售额便破千万描述DVR渠道销售情况业务模式2019年GMV（亿元）2019年GMV增长率2019年年度活跃用户数（亿）售后（2020H1“电诉宝”指数）C2C、O2O、B2B2C70,53023%9.60（“不建议下单”）B2C、O2O20,85424%3.60.745（“谨慎下单”）B2C、C2C团购10,066113%5.90.831（“建议下单”）55%10%15%20%线上4S店街边店汽配城消费者线上客服指导，让消费者自行安装通过线下安装点，付费安装2017年DVR各渠道出货占比消费者DVR售后安装选择三大电商平台对比注：“电诉宝”指数由中国电子商务消费纠纷调解平台编制。综合指数=平台回复率*0.5+回复时效性*0.3+用户满意度/10*0.2头豹洞察DVR销售渠道分为线上和线下，其中线上渠道销售占比最高，2017年线上渠道销售出货量占比达55%。受新冠疫情影响，居家隔离成为常态，消费者的消费习惯亦逐渐向线上转移。因此，头豹预计，未来线上渠道仍会是DVR主要销售渠道，且其出货量占比将不断提高对于消费者而言，线上消费优点在于可选种类丰富，同时价格透明。消费者通过在电商平台上输入DVR产品名称即可获得不同种类产品、产品属性及销量等数据，方便比对产品。但DVR线上销售缺点亦明显，便是其售后不完善。DVR需要安装及接驳电线才能使用，部分新手驾驶员不会自行安装，只能通过线上客服指导或线下付费安装。因此，部分消费者更愿意选择线下实体店212021 LeadL下游-汽车市场 中游智能行车记录仪出货依赖下游汽车产销和保有量的增长；中国每千人保有量低，未来汽车消费增长空间广，同时汽车增购人群增加，汽车存量市场崛起，为智能行车记录仪出货增长提供动力来源：麦肯锡、中国汽车工业协会、头豹研究院编辑整理中国每千人汽车保有量低，加上整体宏观经济向好，未来汽车消费市场空间广。截至2019年，中国每千人汽车保有量仅为173辆，远低于其他发达国家，仍有较大增长空间。另外，中国宏观经济逐步向好，为汽车销量增长增添动力。2020年，即使受疫情影响，中国GDP仍有2.3%的增长，首次破100万亿元人民币，同时人均可支配收入亦上涨4.7%，为32,189元人民币不仅如此，中国汽车增购人群增加。相较于2017年，2019年中国再次购买换购比例由原来10%增加至23%，且再次增购比例也增加7%，增换购群体出现增长，说明汽车复购市场在崛起，为智能行车记录仪出货增长提供动力头豹洞察2016-2020年中国汽车市场概况中国汽车存量市场崛起头豹洞察下游汽车产销量和保有量决定中游智能行车记录仪的出货量。中国乘用车的产销量自2017年以来一直处于下滑趋势，但是2020年下滑趋势有所减缓。受疫情影响，2020年1月至2月销量处于低迷状态，2月中国汽车销量仅为31万辆。但汽车销量在后半年中国疫情受控后出现高增涨，这是因为受抑制的需求得到释放所导致。2021年1-2月中国乘用车保持迅猛增长，2月同比增长4.1倍。中汽协预计2021年总体汽车销量将会出现4%的正增长。另一方面，中国民用车保有量呈持续上涨趋势，使DVR市场扩大，未来随汽车销量增长，其保有量亦随之上涨汽车销量及保有量增长将带动智能行车记录仪出货量增长，加上智能行车记录仪渗透率不断加，未来智能行车记录仪出货量将不断增长837591579373173美国日本英国俄罗斯中国单位：辆2019年美国、日本、英国、俄罗斯、中国每千人汽车保有量709023107020192017首次购买再次购买换购再次购买增购2017、2019年中国购车性质2,442.1 2,480.7 2,352.9 2,139.0 1,999.4 2,437.7 2,471.8 2,371.0 2,147.2 2,017.8-10%0%10%20%1,0001,5002,0002,5003,00020162017201820192020产量销量产量增长率销量增长率单位：【万辆】1.92.12.32.52.814.1%12.6%11.1%9.2%10.7%0%4%8%12%16%012320162017201820192020民用车保有量增长率单位：【亿辆】2016-2020年中国乘用车产销量及增长率2016-2020年中国民用车保有量单位：%222021 LeadL201620172018201920202021E2022E2023E2024E2025E后装DVR市场规模前装DVR市场规模DMS市场规模市场规模 在中国乘用车销量逐步回暖与智能行车记录仪渗透率温和上涨的双重利好因素加持下，预计到2025年中国智能行车记录仪市场规模达263.7亿元人民币，未来5年的复合增长率为11.2%来源：智研咨询、头豹研究院编辑整理乘用车销量持续增长加上智能行车记录仪快速渗透，智能行车记录仪总体市场不断扩大。在疫情恢复后，中国汽车销量增长迅速，2020年新能源汽车销量更是突破新高，增加至136.7万辆，同比增长10.9%。伴随中国经济稳健提升，消费需求将持续恢复，加上电动化、智能化、网联化及数据化升级和新能源汽车产业发展规划（2021-2035）出台，将推动新一轮汽车消费潮。中国汽车市场销量总体趋势上涨，但由于芯片供应短缺将造成乘用车产量减少。汽车产量受限问题预计于今年下半年在半导体产能扩张下有所缓解。但是全球半导体产能扩张跟不上需求增长，一定程度的芯片短缺将成为常态，所以头豹预计，之后两年内乘用车产量总增长有所减弱根据专家描述，中国未来几年将会继续推广ADAS，使其成为汽车标配，ADAS和DMS的融合将会使DMS整体渗透率加快。头豹预计，到2025年，DMS装配率将达25%。DMS的增长将挤占DVR市场，使DVR市场增长减慢。同时专家称，DVR前装渗透率将会加大，未来5年将达70%。前装DVR装配率增加使其后装市场规模增速大幅降低。智能行车记录仪总体规模温和上升。预计2025年，中国智能行车记录仪总规模将达263.7亿元，复合增长率为11.2%头豹洞察2016-2025年智能行车记录仪市场规模预测（按销售额计）单位：【亿元】65.6114.7138.4144.8154.8188.0219.7230.9249.4263.7CAGR：23.9%CAGR：11.2%测算公式智能行车记录仪市场规模=乘用车产量（DMS渗透率DMS单价）+DVR出货量DVR单价232021 LeadL第二部分：行业驱动因素主要观点：车联网能使交通运行效率提高，安全事故减少，受整车厂欢迎，智能行车记录仪做为车联网入口，将受益242021 LeadL驱动因素-车联网普及带动智能座舱 车联网能实现智能交通、智能汽车、智能驾驶等功能，使交通运行效率提高，安全事故减少，受整车厂欢迎，智能行车记录仪作为车联网入口，将受益来源：头豹研究院编辑整理车联网指车辆的车载设备通过传感器采集车辆实时数据，运用无线通信技术，上传至信息中心并对车辆进行有效管理。车联网目的是打通车辆内部数据孤岛，实现人、车、路、云的数据连接，最终形成智能交通、智能汽车、智能驾驶等功能专家预测，智能交通技术通过入口应用终端可实现交通堵塞减少约60%，短途运输效率提高至70%，同时降低车辆安全事故率20%2020年4月1日，国家制造强国建设领导小组车联网产业发展专委会第四次全体会议强调往后一段时期是车联网加快部署应用的关键期，结合5G发展的历史机遇，推动车联网的快速发展智能行车记录仪不论是DVR还是DMS都能充当建设车联网的入口，其中DVR是浅层次实现车联网，DMS则是更深层次实现智