股市生存法则.doc

股票的基本理念但有三点必须做到：第一是心态要稳定；第二是理念要坚定；第三是要遵守纪律。这些看来都是比较虚的东西，却能让我们从骨子里具备赚钱的本领，而不是徒有外表。古人说，腹有诗书气自华，说得大概就是这个意思。 第一、别把大盘看得太重。我们买卖的是个股而不是大盘，过分研究大盘是没有意义的，尤其是在中石油、建行、太保、工商银行、中国银行、中国石化 之类权重股结伙在山坡上摇旗呐喊的时候，指数早已成为打压股市、操纵股民心态的工具了。但机构要抱团控制指数容易，要控制所有的股票很难，不管行情如何，个股总会有涨有跌，我们要做的是对自己持有或看中的个股进行充分的研究，大盘仅仅作为参考。第二，忘记自己的建仓成本。很多股民朋友在问我股票该丢还是该守的时候，总会告诉我是多少钱买的，赚了多少还是亏了多少。似乎在他们看来，自己赚多少和亏多少就能左右股价的涨跌。老是盯着自己的成本，就会忽视“股市有风险”，就会忘记股价涨跌的规律，就会自以为是地自我安慰，就会在该抛的时候不抛、该补仓的时候不补仓，才会在牛市中买在高点、卖在低点。忘记你的建仓成本是为了更理智地分析股价的涨跌趋势，就好比体育场上忘了起点，才能更有动力奔向终点。第三、在股市中生存第一重要。股票投资其实就像是给一个桶子加水，如果桶子完好，即使每次只加入一点点，用不着多久就可以加满；如果桶子下面有个碗大的漏洞，一边加水一边漏，不管你的管子加水有多快，都是不可能加满的；如果你的桶子漏水的速度超过了加水的速度，桶子里的水迟早会漏干。要想把桶子加满，首先要做的不是把管子加大，而是把漏桶补好。这就是漏桶理论。简单地说，就是第一要学会止损，第二要学会控制自己的欲望。几乎所有的行家的炒股建议都是尽量保住你的本金，在股市中生存第一重要。第四、会空仓的才是祖师爷。如果感到股票很难操作，热点难以把握，大多数股票大幅下跌，涨幅榜上的股票涨幅很小，而跌幅榜上股票跌幅很大，这时就要考虑空仓了。这时分析股市不再是分析股市涨跌，而是分析是否适合操作，如果不适合操作，即使大盘仍在上涨，也要果断地抛售。空仓的原因不是因为畏惧，而是为了保存有生力量；空仓的目的不是为了躲避，而是为了“旁观者清”地去看清股市的涨跌规律。因此，才有了这样一句话，“会买的是徒弟，会卖的是师傅，会空仓的是祖师爷”。第五、散户要打“游击战”和“持久战”。作为散户，对自己的优点要分析，缺点更要分析，我们资金少、信息不灵通、分析能力有限、心态不稳定、常犯错误、纪律性不强这些都决定了我们散户只能打游击战和持久战。游击战讲究灵活，持久战讲究坚定，两者合一，相信大家能够发现其中巨大无比的力量。第六、尊重规则。任何游戏都有自己的规则，股市也是一场游戏，要想在股市里成为超级玩家，就必须在遵循规则的前提下施展本领。说白了，股市其实是一场零和游戏，短期的失衡是为了长期的平衡。股市涨跌是有规律的，只是大多数情况下我们没有发现。即使我们找到了规律，如果这种规律对自己的当前操作不利，我们也会对这个规律视而不见。比如自己手中的股票因为出了利空消息要下跌，我们会以侥幸心理说服自己，告诉自己有可能“出利好不涨，出利空不跌”。胜者眼盯规则，输家心存意外，要想在股市中长期生存，就必须遵循规则。止损和止盈是在股市中生存必须遵守的原则，止损可以控制风险，止盈能帮助兑现利润。谨慎追涨，勇敢杀跌(买的时候要谨慎，卖的时候要果断)，这也是一种明哲保身。股市其实是一场心理战，谁能把握规律并遵循规律，谁就能成为股市的大赢家。我们要吸取教训，总结经验。有人说失败是成功之母，笔者认为经验和教训才是真正的成功之母。一年之计在于春，我们不要仓卒参加战斗，我们需要的是冷静思考、充分备战。技术面、基本面要学，但更重要的是要学习理念，遵循股市规则。股票做不好的原因第一：投资分散 有一种理论说不要将鸡蛋放到一个篮子里面，这是为了分散风险，可是许多散户并没有正确的理解。有消息称，在散户大厅里常可以看到这么一种情况，不少人手头上足足有14、15支股票，而资金不过五六万元。如此做将带来很大的弊病：(1)这么多的股票肯定使持仓的成本要上升，因为买一百股肯定要比买一千股付出的手续费要贵。(2)你不可能有精力对这许多的股票进行跟踪。(3)最糟糕的是这样买股票你就算是买到了黑马也不可能赚到钱，说不定还要赔，因为一匹黑马再大的力气也拉不动装着十头瘸驴的车，这是很自然的事情！ 建议：学习毛主席的军事理论集中精力打歼灭战。第二：没有合理的安排持股结构如同第一个例子，有的人购买的股票竟然是都是同一个属性的，要么就都是大盘股，要不就都属于同一行业，要么就都是科技，要么就全是ST。如此可见该股民的持股结构是扁平的而不是立体的，不懂持仓要讲究立体性，投资和投机结合，短线和中长线结合等等，这和把鸡蛋放进同一个篮子没有什么区别。更糟糕的是很可能这些个装蛋的篮子底还是漏的。建议：去解放军指挥学院进修，充分理解海陆空炮兵导弹兵等多兵种作战的现代立体战争理论。第三：地主心理什么是地主心理，就是不劳而获的心理，不是认真的研究政策信息，行业信息，也不想认真的学习股票投资的技术理论，总是想抄近道，一天到晚的跑到市场上打听小道消息，什么那支股票谁做庄了，哪个公司要重组了，国家要公布什么政策了之类的，梦想着有一天听个大金娃娃回来，从此一朝暴富，子孙三代衣食无忧，还就真的过上了地主的日子，遂了心愿，岂不知道天底下本没有这样的好事，就是有也轮不到散户来享受，往往是打探到消息之日就是你散户被套之时。建议：保持劳动人民本色，兢兢业业，勤勤恳恳，认真学习，不断进步，这才是修炼成地主的正路。第四：没有耐心有几种典型的行为：5 1.不会空仓，严格的说是不愿意，每天在市场里不是买就是卖，反正是不能闲着，好象是不买就会错过了黑马，五万的资金一年恨不能做出五百万的交易额，这个行为券商最欢迎。但这种急切的心态会使投资者没能骑到黑马，反而牵回头瘸驴，不是赔了夫人又折兵。 2.看不得别人赚钱，别人的股票涨了而你的股票没动，着急，就是自己的股票比别人的股票涨的慢了还是着急，凭什么呀，你赚钱我看着，你赚大钱我赚小钱，不行，于是乎一咬牙一跺脚，我豁出去了，我买了追你哪个涨的快的，结果是刚追进来的第二天就回调，而自己刚卖的却开始飞奔而去，不在回头，想想心里哪个气呀哪个悔呀，恨不得抽自己两儿大嘴巴子，可是一想疼呀，结果就是巴掌落在了儿子闺女的屁股上，反正自己没有疼，就接着追涨杀跌，永不停息！3总想一朝暴富，所以就天天想骑黑马，连夜里也嚷嚷着我的马我的马，如同神经了一般等等。建议：去学学钓鱼，研究鱼是怎样钓上来的，明白耐心是有回报的道理，然后回来做股票。第五：太贪心，不懂放弃如果你有一百个女子可以娶，而她们也都可以嫁你，你其实选择一个最好的就行了，如果你每一个都想要，怕就不是享受齐人之福了，累也累死你，就算你身体好，怕也要烦死你了，其实这个毛病和第四个表现是一样的，之所以还要说，是为了换一个角度，问题说的更清楚些，你的印象也更深！坐电梯，直到坐晕了，开始大骂庄家混蛋王八蛋，痛快了一番又去做，全然不知道反思自己，下次接着犯！这是不知道放弃一些利润。追涨杀跌，全无目的，好象是看着总象是别人的 “老婆”好看，别人的股票涨了，而自己手中的股票还躺在那里不动，于是乎休了它，集中了全部身家去扑到哪个涨了的股票中去，没有想到刚刚杀入哪个本来涨的很好的股票忽然在那里打起了秋千，忽悠的你头晕目眩，这个时候回头去看，哪个刚刚被休的股票却黑马奋蹄绝尘而去。于是扼腕，于是叹息，于是恨自己，然后再割，然后在追，钱没有赚到，到是练就了一身“长跑”的功夫。这是不知道放弃一些机会。建议：找一个好老婆，然后好好疼她。第六：太小心，不敢赢利这个问题和上边的问题一样，是一个问题的两面，有人说了，谁和钱有仇呀，还就真有，你看没有看见过这样的情形，有个人好不容易骑上个黑马，开始哪个美呀，可是没有没两天开始心里嘀咕了，不对呀，该有回调了，它怎么不调呀，越想越有问题，别是庄家下的套吧，我到底卖不卖呀，于是口也干了，舌也燥了，手心也冒汗了，脚也发软了，逢人就问，见人就讲，哎，我说哥们，知道什么什么股票吗？有什么消息没有，这是怎么了呀一直涨，赶到这天股票回调了，心里想我赶紧跑吧，跑出来了，第二天股票接着调整，心里又开始美，又是逢人就说，见人就讲，怎么样哥们我说它有问题吧，我前天就跑了，话还没有说完，第三天股票涨了，可是黑马奔腾，绝尘而去，再想追，追不上啦，回头一看，自己挣的那个不过是一把毛，肉全让庄家吃去了。于是呜呼，然后哎哉，最后大骂庄家真他妈狡猾，其实不是庄家狡猾，是你太笨。建议：这个错误说到底还是因为自己技术不精，对股票研究的不透彻，建议加强学习，还有一个原因就是以前被庄家吓着了，所谓1年被蛇咬，十年怕井绳，所以没有事情的时候还可以多唱唱：“爱拼才会赢”，不要总是哥呀妹呀的丧失了革命的斗志。第七：老太太的毛病磨叽这个毛病我没有统计过是不是常见，但是肯定有，而且会误大事！本来在家里研究的好好的，对一个股票很有信心，可是到了要买了，心里又开始嘀咕，酝酿了半天还是决定买，要不低点报价吧，谁知道就因为一毛钱股票没有买到，结果第二天股票就封上了涨停板，肠子都悔青了，见人就讲，我本来研究好了的，谁知道就少报了1毛钱，1毛呀，我要多报1毛多好，成了祥林嫂，那为也好不了那里去，明明看着股票不妙，可是心里却想着怎么盘中也有反弹吧，结果多报了1毛没有卖出去，结果第二天杀跌，好不容易等跑了出去，利润已经没有了大半，也是逢人就说，整个的一个祥林嫂。建议：多做研究，相信自己，最好回家看看水浒深刻领会该出手时就出手的道理。第八：不会割肉这个错误有两个方面：第一不愿割，第二不会割。都说会割肉的是爷爷，此话信然。先说不愿意割的，曾有散户手里的股票被套了两、三毛钱，分析这个股票后知道它还要调整很长的时间，就劝他说割了吧，你猜他怎么说，“割肉，我不割，那不是赔了，我就不信它涨不起来”，看看吧，后来真的涨起来了，而且还赚了几毛钱，可是一直拿了半年，虽然最后是赚了钱，但是他付出了极大的时间成本和机会成本，严格意义上说这样的操作在股票市场上是赚不到钱。再说不会割肉，这种人一般喜欢心存幻想，总是按照自己的设想而不是市场的信号做事情，说白了就是不尊重市场，有点象是我知道我错了，但是我就不改，明明分析技术指标一只股票已经破位，可是总是幻想着它能涨回来，我不赔了我再卖，结果呢？！到了不割也得割的时候也割了。建议：去拜杀猪师傅为师，搞明白，肉(股票)不割，排骨(利润或者利润的机会)怎么卖的道理，相信会有收益！第九：不能正确处理和庄家的关系先申明一点的是我不评论庄家的好坏，其实在我的头脑里没有庄家的概念，我喜欢用主力资金量来说这件事情，我们知道，一个股票上涨，内因可能是这样那的利好，可是外因确实是主力资金的介入，我们应该承认的是庄家比散户有信息，研究，资金，人员等个方面的优势，明白了这个道理，你就知道教你擒庄杀庄的学问纯粹是害你，因为那是找死，庄家是这个市场的赢家(虽然它可能不光彩)，我们就要象赢家学习，不但要学习，而且要站对位置，什么是正确的位置- -就是加入到庄家的队伍里，跟着它，顺着它指引的方向前进，如果你怕其他的散户骂你，你可以自己解释成你是打如庄家内部的“尖刀”。总之你想要在这个市场生存发展，赚钱是硬道理。建议：调整对待庄家的心态，向庄家学习，向主力致敬！第十：以为以上错误距离自己很远。来源：中证网发布时间：2011-11-18 13:38:08股市中只赚不赔的原因熊市中只赚不赔的上上策-就是坚决持币不动，等待大型底背离的到来。熊市中只赚不赔的上策-就是大量持币，少量持有活跃个股高抛低吸。熊市中不赚不赔的中策-就是从来不看也不做股票，也不打算做股票。熊市中不赚只赔的下策-就是少量持币，大量持有活跃个股高抛低吸。熊市中不赚只赔的下下策-就是不持币，大量持有高位套牢股票一路满仓。对于奉行上上策的人，我要说：“恭喜你啦，你会成为财神”；对于奉行下下策的人，我要说：“真不幸，神仙也救不了你”；对于奉行中策的人，我要说：“你不理财，财也不理你”；对于奉行下策的人，我要说：“这么做等同于聚众赌博，只是警-察不抓你”；对于奉行上策的人，我要说：“你行，这是熊市中只赚不赔的唯一方法”；那么如何制订操盘计划及如何实施呢？以资金10万元为例，在熊市中操作一支10元股为例说明：(为便于计算暂不计手续费及税)10万元在熊市中可使用部分不能超过30%，即3万元-这是纪律，必须坚守！先用5000元买入10元股票500股，持仓成本：5000元500股，10元/股。等待结果：1。买完即涨5%即10.5元，抛出200股。持仓成本：200股， 9.66元/股。2。买完即跌5%即9.5元，买进200股。持仓成本：700股，9.86元/股。下一步很关键： 如买完又涨到10元，抛出200股。持仓成本：500股，9.80元/股。大家注意：抛出200股是关键点，按此不断操作，可不断降低成本。3。买完又跌5%即9.0元，买进300股。持仓成本：1000股，9.6元/股。大家会发现，随着股价的下跌，你的股票仓位会越来越多，成本在不断降低。 如买完又涨到9.5元，抛出300股。大家注意：抛出300股是关键点，按此不断操作，可不断降低成本。4。买完又跌5%即8.5元，买进500股。持仓成本：1500股，9.25元/股。5。买完又跌5%即8.0元，买进500股。持仓成本：2000股，8.92元/股。6。买完又跌5%即7.5元，买进500股。持仓成本：2500股，8.64元/股。7。买完又跌5%即7.0元，买进500股。持仓成本：3000股，8.36元/股。8。买完又跌5%即6.5元，买进500股。持仓成本：3500股，8.10元/股。9。买完又跌5%即6.0元，买进500股。持仓成本：4000股，7.84元/股。此时你会发现，你的30%资金建仓完毕，成本比市场当前价高30%左右，这是一路下跌一路小幅建仓的情况。不算每次加仓反弹时抛出的成本。下一步如何，当你手中的股票比你买的第一笔价格下跌50%后，你剩下的70%的资金就可以分三次入场了，即每次跌的幅度就是你建仓的百分比，如再跌10%，加仓10%，。再跌50%，加仓50%，你会发现， 当你手中的股票比你买的第一笔价格下跌100%后，你还有剩下的20%的资金。我就不相信，它能从10元头也不回的跌到3元。有人会问，它后来又跌到2元，你那时就用剩下的20%的资金在2元满仓买进。任何个股跌了80%，离反转也就不远了，只要它不是退市的股，捂住，牛市来个赚几倍不是问题。最后提醒大家的是，你一开始的买入价不能是此股票的大头部。这就是要向新手介绍的仓位及成本控制，严格按此操作，熊市中不赚也难。“抢反弹”技巧发布时间：2011-11-22 13:38:04定律弹性定律：股市下跌如皮球下落，跌得越猛，反弹越快；跌得越深，反弹越高；缓缓阴跌中的反弹往往有气无力，缺乏参与的价值，可操作性不强；而暴跌中的报复性反弹和超跌反弹，则因为具有一定的反弹获利空间，因而具有一定的参与价值和可操作性。抢点定律：抢反弹一定要抢到两个点：买点和热点：第一，如MACD的5日均线向上穿越10日均线，表明短期内股价的低点已经出现，新形成的交易价格不仅在当前已经得到了市场的一定认同，而且短时间内的平均持仓成本还在向有利于多方的方向发展。其次，成交量的5日平均线在10日平均线之上运行，表明市场人气已经得到了一定恢复，新增资金不断进场交易使量价配合趋于合理。第三，当DIF向上突破MACD时，出现的黄金交叉本身就是一个技术上的买入信号，如果DIF和MACD的交叉是在0轴之上，则可信度较高，表明行情可能持续时间较长。不过，即使两者的交叉是在0轴之下完成，后市出现反弹的机会也不小。时机定律：买进时机要耐心等、卖出时机不宜等。抢反弹的操作和上涨行情中的操作不同，上涨行情中一般要等待涨势结束时，股价已经停止上涨并回落时才卖出，但是在反弹行情中的卖出不宜等待涨势将尽的时候。抢反弹操作中要强调及早卖出，一般在有所盈利以后就要果断获利了结；如果因为某种原因暂时还没有获利，而大盘的反弹即将到达其理论空间的位置时，也要果断卖出。因为反弹行情的持续时间和涨升空间都是有限的，如果等到确认阶段性顶部后再卖出，就为时已晚了。决策定律：投资决策以策略为主，以预测为辅。反弹行情的趋势发展往往不明显，行情发展的变数较大，预测的难度较大，所以，参与反弹行情要以策略为主，以预测为辅，当投资策略与投资预测相违背时，则依据策略做出买卖决定，而不能依赖预测的结果。转化定律：反弹未必能演化为反转，但反转却一定由反弹演化而来。但是，一轮跌市行情中能转化为反转的反弹只有一次，其余多次反弹都将引发更大的跌势。为了博一次反转的机会而抢反弹的投资者常常因此被套牢在下跌途中的半山腰间，所以千万不能把反弹行情当作反转行情来做。经济工作会议中央经济工作会议已经召开，内容丰富，意义重大，需要我们认真学习，深刻领会，切实把思想集中统一到中央对形势的科学判断上来。其中受关注的内容至少有三大焦点。第一是“保增长”。因为2012年国际经济环境不确定性增强，全球经济衰退的风险极大，再加上国内经济增长放缓，出口增长下降及CPI开始回落等，保增长有可能成为2012年政府经济工作的首要问题。不过，保增长可能不会如2009年那样促使经济增长出现V形反弹，而是让经济增长步入持续稳定增长轨道，会促进产业结构调整，把经济增长目标放在改善民生要务上，放在适度增长的轨道上。第二是“实施积极的财政政策和稳健的货币政策，保持宏观经济政策的连续性与稳定性”。这表示明年的经济政策工作重点会求“稳”，其重心为稳健的货币政策。在过去的10年里，有7年的基调是实施稳健的货币政策，但每年的具体实际操作都有分别。那明年“稳”的内涵是什么？首先，2012年的货币政策，M2增速和银行信贷增速都会比2011年有所放松。2011年的信贷增长预计不会超过7.5万亿。在国内信贷饥渴症十分严重的情况下，这样的信贷增速一定会让企业及整个市场感觉紧。2011年的M2增长在13%，远低于2011年的GDP与CPI之和的增速。因此，在一定程度上，2012年会改变这种状态。比如，明年GDP增长为8%，CPI增长为4%，那么银行信贷增长预计会达到8.2万亿左右。可见，“稳健”只是让信贷增长保持在一个比较适宜的范围内，而不会出现2009年那种4万亿财政投入及9.6万亿的信贷增长。还有，尽管经济增长放缓、国际市场大宗商品价格下降及CPI回落，让国内通胀压力放缓，但在全球央行联手向市场注资、中国第二次价格闯关(即资源价格改革)、中国经济结构调整及工资长期上涨等趋势下，政府防通胀的任务很难松解。如果货币政策又突然逆转，那新一轮通胀又可能开始。因此，保持对国内通胀的足够警惕，也将是2012年货币政策“稳”字重要内涵。其次，“稳健”还应表现为货币政策调整回归到常态。所谓“常态”，更主要强调的应是货币政策的中性。也就是说，面对全球经济困境，一方面我们要面对下落的CPI，政府要保持足够的警惕，排除通胀死灰复燃的可能性；一方面又要面对经济下行风险加大后(如12月官方PMI下调至49点，数年来首次下探到经济荣枯线之下)，借由稳定的货币政策加大市场流动性释放，降低明年上半年经济增长下行的风险。因此，2012年稳健的货币政策内涵，有可能是银根调控由2011年的中性偏紧转向中性偏松的实际操作。不过，货币政策的常态化涵义是中性。此外，“稳健”还将表现在货币政策工具的转向上。当前金融市场上的不少问题都可能出在政府对金融市场过度管制上。比如说，对银行信贷规模管制及价格管制，就必然导致国内银行业的竞争不是放在对信贷风险的定价上，而是放在信贷规模扩张上。在这样的运作机制下，不仅商业银行信贷规模受到货币政策影响极大，而且货币政策的任何小的异动，都容易造成市场的巨大反应。因此，从我的理解来看，货币政策的“稳”更重要的是要理顺当前国内金融市场扭曲的价格机制问题，让过度管制的利率逐渐市场化。因此，存准率下降不仅在于现有的市场为其创造了条件(如外汇占款负增长)，而且也是完善金融市场扭曲的价格机制的必由之路。也就是说，存款准备金率下降是2012年一种必然趋势，但存款准备金率不仅仅在于增加市场流动性，更重要的是为商业银行风险定价提供更多的弹性空间，改变当前国内银行体系以信贷规模竞争为主的格局。三是房地产宏观调控态度的坚决性。对此市场应该有一个清楚的认识。因为，从房地产商及地方政府的角度来理解，当前房地产市场在朝不利他们的方向发展，而这个方向正好与“保增长”有冲突。因此，他们希望房地产政策如2003年及2008年那样出现逆转，但中央对房地产调控的决心让这些期望落空了。其实，政府为何对楼市宏观调控如此坚决，关键是中央高层对房地产当前所面临问题可能对未来社会经济发展的巨大风险有了清楚的认识，希望坚决挤出房地产泡沫为未来经济长期稳定发展创造条件。