交大长天指西安交大长天软件股份有限公司.doc

一、释义
1.交大长天：指西安交大长天软件股份有限公司
2.公司、本公司或股份公司：指西安交大长天软件股份有限公司
3.WTO：指世界贸易组织
4.股东大会：指西安交大长天软件股份有限公司股东大会
5.董事会：指西安交大长天软件股份有限公司董事会
6.监事会：指西安交大长天软件股份有限公司监事会
7.《公司法》：指《中华人民共和国公司法》
8.《证券法》：指《中华人民共和国证券法》
9.《公司章程》：指西安交大长天软件股份有限公司章程
10.省委：指陕西省省委
11.省政府：指陕西省人民政府
12.产业集团：指西安交大产业（集团）总公司
13.CCID：指信息产业部计算机与微电子发展研究中心

二、公司基本情况
1.公司名称：西安交大长天软件股份有限公司
英文名称：XI’AN JOINTSKY SOFTWARE HOLDING CO.,LTD
2.法定代表人：雷锦录
3.注册地址：西安市咸宁西路28号交大电脑城7号楼6层
4.邮政编码：710049
5.电话：[phone]
6.传真：[phone]
7.网址：http://www.J
8.经营范围：研制、开发、生产计算机软硬件、仪器仪表、多媒体；环保技术的研发及环保工程、系统集成的设计、实施、技术咨询、技术培训及相关产品的生产和技术服务；技术信息咨询服务。
9.公司简介
西安交大长天软件股份有限公司是一家以开发、生产环保行业个性化软、硬件为主业，同时涉及信息服务、系统集成、技术咨询、培训及相关产品生产和环保设备销售等领域的高科技企业。公司前身为西安交大长天软件有限公司，成立于1999年7月6日。2002年8月26日经陕西省人民政府[陕政函]196号文件批准，整体改制为股份有限公司，注册资本2000万元人民币。
公司成立以来，以信息化的"数字环保"为发展战略，依托"西部+名校"与"IT+环保"的资源优势和行业优势，"以技术不懈努力促进中国环保事业的变革"为发展理念，全面服务于环境保护事业。通过多年经营，在产品研发、市场培育、应用推广、人力资源建设等各个方面成绩斐然，业界瞩目，得到了社会多方面的好评，是环保信息化领域中的龙头企业。
公司目前拥有控股子公司2个，分公司（办事处）7个。截至2004年12月31日，公司总资产3094万元，净资产2425万元。现有员工110人，95%以上的员工具有本科以上学历。公司秉承精益求精、团结诚信、不断创新的企业精神，以人为本，加强横向联合，致力于发展高科技产业化和公用事业现代化、信息化。
10.公司股权结构
西安交大长天软件股份有限公司股权结构见表1。
表1 西安交大长天软件股份有限公司股权结构
序号
股东名称
持股额（万股）
持股比例
1
西安交通大学产业（集团）总公司
797.52
39.88%
2
北京瑞尊电子商务软件有限公司
573.87
28.69%
3
林宣雄
254.30
12.72%
4
上海金润电子科技发展有限公司
118.06
5.90%
5
李茉莉
90.00
4.50%
6
郝廷惠
71.81
3.59%
7
李敏慎
59.03
2.95%
8
上海中策投资咨询有限公司
35.41
1.77%

合计
2,000.00
100.00%

11.公司组织结构
本公司按照《公司法》等有关规定，建立起了规范的法人治理结构，设股东大会、董事会、监事会、董事会秘书、总经理及其他内部管理机构，具体如下图：
股东大会
董事会
监事会
总经理
研发体系
研发部
嵌入式产品部
行政体系
总经办
人力行政部
营销体系
销售管理部
各大区
财务部
品保部
董事会秘书

投资发展部

图1 西安交大长天软件股份有限公司组织结构图
12.公共关系
公司在我国环保信息化进程中的突出作用和深远影响，先后被《科技日报》、《人民日报》、《经济日报》、《中国环境报》、《中国计算机报》和中央电视台《新闻30分》、《走进科学》、新华社等媒体专题报道，受到了社会的广泛关注，先后接待国家领导人、教育部、信息产业部、国家环保总局、陕西省委、省政府、职能部门、兄弟省市环保管理部门领导及美国、台湾、香港、新加坡等社会各界人士200余次。
三、公司核心人员简介
（一）董事会成员
1.董事长 雷锦录先生
雷锦录先生，香港理工大学工商管理硕士，高级会计师，曾任西安交通大学机械厂党支部书记、西安交大财务处处长，现任西安交通大学产业集团总公司总裁、上市公司西安博通资讯股份有限公司董事长。精通财务，管理经验丰富，尤其对集团公司管理控制方面具有独到的见解和经验，多次被国家教委、西安交通大学评为先进工作者。
2.董事 王雁耕先生
王雁耕先生，西安交通大学管理学博士，具有综合的企业管理管理经验，在企业发展规划、投资管理、营销策划、项目运作以及产品规划和研发组织方面具有较强的实践操作经验，曾任西安华泽通讯集成软件公司、海南金桥资讯工程公司副总经理、营销总监，现任西安交通大学产业（集团）总公司企业发展部部长，并兼任我公司董事。
3.董事 王杰先生
王杰先生，北京航空航天大学硕士，拥有丰富的企业运作、IT咨询服务和管理经验，对行业和IT技术的未来发展趋势有着非常敏锐和准确的洞察力。曾任北京天科思诺信息技术有限公司董事长，Desai技术发展公司副总经理等职务；现任北京长天科技集团高级副总裁、并兼任我公司董事。
4.董事 总经理 林宣雄先生
见经营管理团队介绍
5.董事 金志好先生
金志好先生，浙江大学管理学院MBA毕业，企业经营管理经验丰富，曾任中国建设银行（浙江省）金华市分行投管科信贷员，浙江金华利华针纺总公司副总经理、针织总厂厂长，浙江金华信托投资股份有限公司基金管理总部总经理，上海宝源投资管理有限公司董事、总经理，现任深圳市沃金实业有限公司执行董事、上海金润电子科技发展有限公司执行董事、并兼任我公司董事。

（二）经营管理团队
交大长天的经营管理队伍是一个高素质的团体，他们之间配合默契，责任明确，是保证公司正常运作和长远发展的中流砥柱。主要成员简介如下：
1.总经理 林宣雄先生
林宣雄先生，西安交通大学博士，副教授，硕士生导师。计算机领域资深专家，在国内外各类学术杂志上发表了30余篇论文，在大陆和台湾公开出版了5部著（译）作（其著《计算机病毒的原理及防治》获陕西省1992年度优秀图书一等奖和全国1996年度优秀图书三等奖），为一级学术刊物《软件学报》安全保密专栏审稿人，受聘为西安交通大学出版社特约编审。几年来，先后研制开发了JUNET线路交换网（火炬计划奖）、JUMP网（省科技成果一等奖）、安全DOS3.30PLUS、软件保护卡、电流环通信卡、反病毒软件、 NEWLOCK反拷贝软件等，参与了我国农行系统数十个同城网的规划建设。近年来致力于软件产业的研究，并为此多次考察欧美国家，对于软件业如何发展，软件企业的组织和管理，我国软件研发的策略等形成了独特的见解，通过理论与实践的结合，完成了从技术专家到职业经（管）理人的转化。曾先后在海星集团、未来国际软件有限公司、凯特集团担任总工程师、副总经理职务。对软件企业的管理、用人和文化建设等关键问题具有丰富的经验。
2.副总经理 孙波先生
孙波先生，西安交通大学博士。在各类学术杂志上发表了近10篇论文，并
主持参加了《国家环境监控（理）信息系统》等项目的研制开发，具有较为丰富的软件开发经验，熟悉目前流行的开发方法，并具有组织、协调能力。
3.营销副总经理 张如强先生
张如强先生，西北大学经济学学士，先后任陕西凯特影视文化公司总经理、
陕西斯威特通讯设备有限公司副总经理、西安协同软件股份有限公司电信事业部、行业应用事业部总经理，在市场管理和业务谈判等方面具有非常丰富的经验，对企业营销管理有多年的实践经验。
4.董事会秘书 土军勇先生
土军勇先生，西北大学硕士，经济师，拥有证券承销、证券交易、证券投资咨询、投资基金等从业资格。曾服务于大型国有企业、专业管理咨询公司、证券
公司和投资集团公司，在公司治理、战略规划、购并重组、投融资策划等领域具有核心专长。
5.总经理助理 曾浩先生
曾浩先生，西安电子科技大学无线电技术专业学士。先后在台湾英业达（西安）电子技术有限公司、西安凯辉电子有限责任公司、西安恒生科技有限公司担任研发中心主任、副总经理，从事产品的研发及产品的测试工作，负责公司项目的管理及品质保证工作，专长于项目或产品的品质控制及项目管理工作。
6.人力行政总监 魏振波先生
魏振波先生，西安交通大学学士。曾在芬兰奥托昆普（中山）等外资企业任
管理人员，在广东今日集团出任人力资源委员会人事经理。在建立人事管理体系和人力资源质保体系方面颇具经验。
7.财务总监 谢豫蓉女士
谢豫蓉女士，陕西财经学院学士。在大型国有集团企业出任财务主管之后，
任职于新加坡多尼尔医疗系统有限公司西安分公司的财务经理。有丰富的财务管理经验，熟悉股份制企业财务体系运作的特点。
8.江苏分公司总经理 朱杉先生
朱杉先生，西安交通大学机械电子工程专业博士。曾担任过广东省东莞新科
电子厂（SEA）生产主管、深圳天利电子有限公司技术主管，具有丰富的生产管理经验和组织协调能力，现任本公司江苏分公司总经理。
(三)主要技术人员
1.首席技术专家 曾明教授
曾明教授，男，1957年8月出生。西安交通大学软件学院常务副院长，教授。历任西安交通大学计算机系副主任、主任，校教务处副处长。1982年本科毕业后在西安交大计算机系任教。1988年至1992年在瑞士日内瓦欧洲核子研究中心(C.E.R.N.)参加由丁肇中(Samuel C.C.Ting)教授领导的L3大型实验物理研究项目，从事基于大型网络系统ZEBRA动态数据库设计和实验数据分析仿真处理，并作为L3合作者在North-Holland 《Physics Letter B》及 Springer-Verlag 《Physics C – Particles and Fields》发表20余篇研究报告。近年来，主持完成国家“九五”863项目“中国高速信息示范网——业务流设计”（1999—2000）(项目编号：863-300-02-07-99) 和国家“十五”863项目“流量工程与网络行为学”（2001—2003）(项目编号：2001AA112111)，以及陕西省高等教育面向21世纪教学内容和课程体系改革计划项目“教学管理网络化和规范化研究”（1998-2002）；负责组织学校“211工程——基础课与技术基础课教学实验中心”项目、教育部“国家工科基础课教学基地建设”项目、教育部世行贷款“高等教育发展”项目、学校“教育振兴行动计划——教学条件改善分计划”的规划和组织实施。目前正在主持国家科技部863软件专项“基于LINUX与NC的软件测试技术研究”（2003－2005）(项目编号：2003AA118401)。现任中国计算机学会理事，教育专业委员会副主任委员，中国教育技术协作委员会理事。
2.研究总监 赵银亮教授
赵银亮教授，男，1960年生，陕西岐山人。西安交通大学教授、博士，计算机科学与技术系副系主任，中国通信学会网络安全委员会委员。1985年西安交通大学软件专业本科毕业，1995年获得博士学位，是西安交通大学计算机专业第一个博士学位。1999年晋升为教授。2003年在加拿大Regina大学做高级访问学者一年，从事程序设计理论研究；2004年参加ACM国际面向对象技术大会，有关程序设计理论方面的论文发表在ACM SIGPLAN NOTICES上。主持过多项科研项目，包括国家863、国家自然科学基金、教育部骨干教师项目、陕西省基金、学校跨世纪优秀人才基金、国际合作项目等。同时还参加863重大项目两项。获得教育部科技进步奖1项。主要研究内容包括嵌入式系统开发环境、并行算法与编程、数据挖掘、智能计算机系统等。发表论文30余篇。目前承担研究生课程“并行计算”和本科生课程“编译原理”。主要研究方向：智能计算机系统、程序设计语言理论与实现、并行算法、数据挖掘等。
3.研究专员 郑小迎先生
郑小迎先生，西安交通大学计算机科学与技术专业博士。在各类学术杂志上发表了8篇论文，参加了《国家环境监控（理）信息系统》等项目的研制开发，受过专业的管理知识训练，具有实际的软件开发经验，并具有良好的合作精神，协调能力强。
4.技术总监 黄必胜先生
黄必胜先生，湖北江汉石油学院计算机应用专业本科。在西安石油勘探仪器总厂主持设计并独立开发软件。在西安未来国际软件公司设计和施工大型软件系统。具有丰富的软件开发经验，并具有良好的合作精神和组织、协调能力，2003年被授予“陕西省优秀软件人才”的荣誉称号。现任本公司技术总监。
5.技术总监助理 王隆彦先生
王隆彦先生，西安交通大学管理学硕士。西安交通大学计算机科学与工程学士，曾就职于西安大唐电信股份有限公司，参与视频会议系统软件开发。2000年就职于交大长天公司后，先后参与《国家环境监控（理）信息系统》、《排污费征收管理系统》等项目开发。掌握C/S，B/S结构下应用系统的设计、组织和开发。熟悉计算机基础理论和应用开发，包括数据库系统和常用软件网络协议开发等，精通常用软件编程工具。并对环境管理及具体实践有较深刻的认识，具有很强的团队精神和协作能力。
6.研发部经理 任小东先生
任小东先生,西安建筑科技大学计算机应用专业工学学士，先后就职西安思维科技公司软件开发部、东大阿尔派西安分公司软件开发部，负责电力行业应用软件的开发工作；1999年就职交大长天公司后，先后受任研发主管和部门经理工作，负责带领设计开发了公司主要软件产品《国家环境监控（理）信息系统》系列软件。具备较好的系统分析、设计能力外，还具备丰富的项目管理经验。
7.品质保证部经理 宋谦先生
宋谦先生，西安石油学院计算机应用专业工学学士，曾就职西安未来国际软件开发部，负责“陕西省政府办公厅决策支持系统”和“百盛集团人力资源管理系统”的开发设计工作；1999至今就职交大长天公司，并参与了《国家环境监控（理）信息系统》的早期产品开发工作。而后，出任公司品质保证部经理，负责组织公司各类软硬件产品的测试工作。除了擅长编制各种测试方法以外，对当今各种流行的开发方法和工具较为熟悉。同时负责公司开发流程的规范性审查，对ISO9000管理体系有独到的认识。
（四）高级技术顾问
1.郑庆华教授
郑庆华教授，男，1969年1月生，浙江绍兴嵊州人，博士学位，计算机系教授，博士生导师。现担任西安交通大学网络学院副院长，教育部天地网远程教育专家组副组长，国家“十五”重大科技攻关专项——网络教育关键技术及示范应用项目总体专家组成员，国家信息技术标准化委员会教育技术分会专家组成员，陕西省“三五”人才，陕西省信息化顾问专家组成员，西安交通大学学术委员会委员。1990年毕业于西安交通大学计算机软件专业，获工学学士学位，1993年6月获得西安交大计算机系统结构专业硕士学位，1997年7月获得西安交大系统工程专业博士学位。2002年在哈佛大学做高级访问学者及博士后研究。自1997年以来，先后负责承担了国家863重大项目、国家自然科学基金2项、教育部重大项目、“十五”科技攻关重大课题、教育部骨干教师资助项目、IBM合作研究项目等16项课题。以第一贡献人获省部级科技进步一等奖1项，二等奖2项，三等奖2项，获得国家发明专利1项，正在申报2项。2002年12月，被评为“全国高等学校优秀骨干教师”。在《Journal of Computer Science and Technology》、《Lecture Notes in Computer Science》、《计算机学报》、《软件学报》等期刊上发表或录用学术论文62篇，被EI、SCI收录15篇，ISTP收录3篇，被同行引用达157次。2003年获IBM优秀教师奖研金。研究方向：智能网络学习环境的理论及技术，计算机网络安全。
2.韩崇昭教授
韩崇昭教授，男，1943年2月生，博士生导师。1968年毕业于西安交通大学电机工程系， 1978-1981年在中国科学院研究生院攻读自动控制专业研究生，获我国首批授予的硕士学位；1981年至今在西安交通大学工作。1987年晋升副教授，1990年破格晋升教授，并于1993年被国务院学位办批准为博士生指导教师。主要研究领域是多传感信息融合、随机控制与自适应控制、工业过程控制与优化、非线性频谱分析，以及决策理论与决策支持系统等，近年来主要从事信息融合理论研究。发表论文150多篇，出版著作有《决策、对策与管理》、《随机系统理论》、《泛函分析及其在自动控制中的应用》等6本。
3.贺延龄教授
贺延龄教授，男，1949年1月27日，西安交通大学环境与化工学院环境工程系主任，博士、教授，博士生导师。荷兰瓦格宁根大学环境技术系留学(中荷合作交流客座研究人员)， 1988年天津轻工业学院化工系博士研究生，1988年获博士学位。获得《环境管理体系（ISO14000）内审员》资格证书（国家环保总局，华夏环境管理体系审核中心），《环境影响评价》上岗证书（国家环保总局监督管理司）， 1994年参加废物与废水厌氧和低成本处理国际培训班（国际农业中心，荷 兰），主要研究方向是水污染控制技术和环境微生物学 ，先后承担过多个国家自然科学基金的环保项目和陕西省的环保项目，发表论文多篇，是我国著名的环保专家。主要项目有：国家863课题《高效厌氧生物反应器研制与应用》子课题《厌氧颗粒污泥评价体系与高效厌氧反应器流态研究》 编号2002AA601190（2002-2005）；国家“八五”重点科技攻关项目：红麻碱性过氧化氢化机浆废水生物化学处理的研究，（1990-1995）；陕西省科技发展计划项目: 中水处理新工艺研究， 编号（2002-2004）；秦岭国家级生态功能区保护规划多媒体，陕西省环保局（2002）；陕西省自然科学基金项目：陕西省非木原料造纸废水的厌氧生化可处理性研究，（1997-1999）；河南省重大科技攻关项目：造纸厂麦草化学浆黑液处理的中试研究（1997-1999）。
4.孙林岩教授
孙林岩教授，1955年10月出生，河北省景县人。1982年西安交通大学自动控制专业毕业，1984年获该校系统工程硕士学位，并开始在西安交通大学任教，1990年获管理工程博士学位。现为管理学院副院长、教授、博士生导师，工业工程学科带头人。担任中国系统工程学会理事、教育系统工程专业委员会副主任，工业工程分会副主任，享受政府特殊津贴的专家、教育部跨世纪人才、国家自然科学基金委员会杰出青年B类基金获得者。目前的主要研究方向为：先进制造模式及管理研究，包括先进制造模式、供应链管理、企业信息化、人因工程等；宏观经济管理研究，包括社会、环境与经济的协调发展研究、我国经济体制过渡时期经济问题研究等。承担多个科研项目，曾多次获国家教育部科技进步二等奖、国家机械局科技进步二、三等奖、陕西省科技进步三等奖，发表论文180余篇，出版著作11册。

四、业务与技术分析
公司主要从事环保软件的研制、开发、生产和经营，属于软件行业，被认定为软件企业（证书号：陕R—2001—0034），同时被西安市政府认定为高新技术企业（证书号：0061101A0634）。环保软件作为新兴的应用软件行业，技术含量高，市场潜力巨大。
（一）我国软件行业概况及发展分析
1.预计2003－2007中国软件市场将以20%以上的速度增长
软件产品一般划分为系统软件、支撑软件和应用软件三大类。根据国家信息产业部计算机与微电子发展研究中心（CCID）的研究统计，我国的软件产业在近10年的发展中一直保持着较快的增长势头，“八五”和“九五”期间每年的平均增长率分别为98.6%、28.1%， 预计到2005年，我国的计算机信息服务和软件市场销售额占世界软件销售总额的比例将由1%提高到2.2%左右，国产软件及相关服务的国内市场占有率将提高到60%左右，形成10个左右软件年产值超10亿元的软件企业，形成50个以上软件著名品牌，软件出口额超过50亿美元。在涉及国家政治、经济、信息安全的关键领域基本采用自主开发的软件系统及产品，实现价值为200亿元的软件与其他产业融合，实现产品升级创新，带动2000～3000亿元的产业规模。
2.信息服务市场的持续增长将大大拓展软件业的成长空间
信息服务市场一直伴随着软件市场的发展而增长，是软件开发和销售业务相伴而生的收入来源。近几年的数据表明，信息服务销售额与软件销售额的比例在1.85：1—3：1内波动。2001--2005年信息服务市场的销售额见表2。数据显示，2001—2004年国内信息服务业市场持续增长，每年保持在36%左右，这也是对2005—2006年预测的基础。
表2 2001～2005年国内信息服务销售规模

2001年
2002年
2003年
2004年
2005年预测
销售额亿元
441
604
828
1134
1,550
增长率
36.9％
37.0％
37.1％
36.95％
36．68%
（资料来源：CCID）

3.应用软件销售额比例保持在62%以上
表3列出了国内2001-2003年三类软件的销售额比例，数据显示，应用软件的比例近三年保持在62%以上，对于像环保等行业领域的应用软件，目前正在快速成长，随着我国对环保行业的投入，对这类软件的需求也会越来越大。
表3 2001-2003年三类软件的销售额比例

2001年
2002年
2003年
销售额（亿元）
占比
销售额（亿元）
占比
销售额（亿元）
占比
平台软件
27．7
12.0%
85.9
30.1%
99．7
28.9%
中间软件
58．4
25.4％
15.8
5.5%
22．8
6.6%
应用软件
143．9
62.6％
183.3
64.4%
222．5
64.5%
总计
230
100％
285
100%
345
100%
（数据来源：CCID，2004年2月）
4.行业应用软件市场规模不断扩大
应用软件可分为行业应用软件和通用的产品软件两类：行业应用软件适用于实现和管理电信、金融、电力、社保、环保等专业特征明显的业务；通用软件适合于标准化业务和流程，如财务软件、文字处理软件、教育软件、游戏软件等。
相对于通用软件，行业应用软件作为客户业务必需软件，市场容量大，需要软件开发商有效结合相关行业的背景知识和软件开发专业技能，在开发成功后，一般需要根据行业客户的不同需要适当修改，形成了客户对于软件开发商的持续服务具有较强的依赖性，大大降低了软件盗版可能性，在目前国内知识产权保护还有待加强的情况下，行业应用软件成为国内公司产品的主要服务领域。
国内行业应用软件2003年的增长率为32．80%，根据IDC的预测，2004年增长率达到64．79%，后者是前者2.9倍，这一预测显示国内软件企业在2005年及以后将可能获得一次新的发展机会。
我公司属于专用软件开发供应商，是领域专业化的公司，主要专注于环境保护相关产业的应用软件。环保软件作为专业应用软件，在最近几年得到了快速发展。随着全球信息技术和信息化的发展，随着中国经济的发展及社会信息化进程的加快，特别是国家对环境保护的重视，各级政府对环境保护投入的不断增加，中国环保市场对包括软件在内的信息产品及服务的需求快速增长，对环保软件的需求必将有一个跳跃式的增长。
（二）我国环保产业发展分析
世界发达国家的环保事业伴随社会经济增长而发展。美国在1970-1989年环保产业高速发展，年增长率在20%以上；经合组织(OECD)国家环保产业一直以国民经济增长速度2-3倍的速度增长。OECD国家的研究表明，环保产业的发展速度在80年代以来明显高于其它行业，其产值甚至高于制药产业和计算机产业。在全球范围内，环保产业正在迅速崛起，成为增长速度最快的产业之一，并有望成为21世纪世界性的主导产业。我们认为，我国环保产业面临重大发展机遇。
1.我国环保产业一直处于高速增长状态
90年代以来我国环保行业一直高速增长。广义环保产业包括：环保产品生产、环境保护服务、废物循环利用、自然生态保护、洁净产品生产5个部分。国家环保总局按照广义环保产业内涵统计的数据表明，我国环保产业1988-2000年一直呈高速增长态势，有关情况见图2、图3、图4。

图2 我国环保产业销售收入及利润

图3 我国环保产业销售收入及利润年均复合增长率

数据来源：国家环保总局、申银万国证券研究所
图4 我国环保产业收入占GDP 比重
注：由于环保产业没有每年连续统计数据，目前能拿到的比较的权威的数据是国家环保总局所做的几次《全国环境保护相关产业调查公告》，其中最近一次是2001 年2 月至2001 年11 月所做的《2000 年全国环境保护相关产业调查公告》。数据来源：1997 年《中国环保产业调查报告》、《2000 年全国环境保护相关产业调查公告》、申银万国证券研究所

从各子行业构成来看，与1997 年调查数据相比，环境保护服务占环保行业总收入的比重提高了近26个百分点，并且一跃成为环保产业中最大子行业，而1997 年及以前占主要地位的环境保护产品生产和废物循环利用行业占比重则出现明显下降，并且成为5个统计子行业中比重最小的两个行业（见表4）。出现这种明显变化充分说明了我国环保事业同以往相比取得了较大进步，行业内的产业结构不断升级。
表4 环保子行业收入构成（％）

数据来源：1997 年《中国环保产业调查报告》、《2000 年全国环境保护相关产业调查公告》、申银万国证券研究所。
2.我国环保行业长期发展潜力巨大的基本动因
（1）环境污染状况加剧是我国环保产业发展潜力的最根本理由。
国际经验表明，生态建设和污染防治的投入占GDP 的1.5%，可以基本保证一国在经济发展过程中不损害生态环境质量，而要在经济发展过程中改善生态环境质量，则生态建设和污染负值的投入应该占GDP 的2%以上。我国一直到九五计划，环保投入占GDP 的比重从未超过1%。据估计，就环境投入方面的历史欠账而言，目前已超过5000 亿元，我国经济发展过程中对环境造成的严重破坏已是不言而喻的事实，图5、图6、图7分别显示了我国七大水系的污染状况、城市的空气质量以及国内外主要污染物治理状况对照。

七大水系水质类别比例（％）
数据来源：《2002 年中国环境状况公报》
图5 我国七大水系仍处于高污染状态

全国城市空气质量分级比例（％）

不同空气质量状况下人口比例（％）

数据来源：《2002 年中国环境状况公报》
图6 全国城市空气质量分级比例、不同空气质量状况下人口比例

数据来源：申银万国证券研究所
图7 国内外主要污染物治理状况对照
数据显示，我国七大水系以及城市空气质量均不容乐观，并且，污染程度呈现不断加剧态势；与发达国家相比，我国重点污染源质量率也相差甚远。我国环境质量状况的严重形势决定了我国环保产业发展潜力巨大。
（2）我国经济实力不断增强为环保产业发展提供了坚实基础。
环保产业本质上是富裕国家的产业。一个国家如果没有一定的经济实力，没有解决基本的温饱和人们基本生存问题，环保产业是不会得到重视和发展的。
根据国际经验，一国人均GDP超过800美元后，公众对环境质量的重视程度会日益提高，政府作为公众需求的实际代表者，在环境保护政策力度以及环境保护方面的投入也会不断增加。我国GDP 持续快速增长为环保产业发展奠定了坚实的基础，而目前人均GDP 已接近1000 美元，估计随着我国经济继续快速增长，我国用于环境保护方面的投资将不断增长。图8显示我国“六五”至“十五”环境保护投资额及占GDP的比重不断上升。

数据来源：国家环保总局、申银万国证券研究所
图8 我国环境保护投资额及占GDP 的比重
（3）全球对环境问题的重视使我国面临的外部压力不断增大。
环境问题从公害污染事件开始逐渐演化为区域性、乃至全球环境问题。各国对环境问题采取的态度，由自我约束正在向对外约束发展，环境问题逐渐成为国际社会日益敏感的话题。我国目前已加入的国际环境与资源保护条约超过30个。
我国由于环境问题面临的国际压力主要来自两个方面：
一是针对特定国家的国际贸易与环境问题的挂钩。不少工业化国家采取单方面的行动，限制进口缺乏严格控制污染状态下生产的产品，把环境与贸易联系起来。从而，跨国界的贸易过程中，越来越多地考虑与关注对方在经济和生产活动中企业对于环保的贡献。我国加入WTO 后，估计国际社会对我国贸易方面的政策重点将由过去的关税贸易政策演变为非关税贸易政策，而环保方面的问题将是一个主要的非关税贸易手段，基于此种考虑，为了改善不利的贸易条件，估计政府将更大程度的关注环保问题，更大力度投资环境保护事业。
二是具体针对企业的ISO14000 系列标准。国际标准化组织继1987 年正式推出ISO9000 质量保证系列标准后，又颁布了ISO14000 环境管理系列标准。这套标准适合于任何类型与规模的组织，旨在提供有效的环境管理体系要素。随着ISO14000 系列标准被全世界广泛采用和认证工作的开展，它必将对世界范围内的经济发展、技术交流和贸易往来产生重要的影响，成为达成贸易协定的支柱和条件。取得环境质量认证，成为企业承接大型项目和重点建设项目设计施工的一个必要条件。ISO14000 系列标准的采用，也将从外部促进我国环保产业的发展。
3.十五期间环保产业快速增长的直接动因
环境污染加剧、国力不断增强、外部压力上升是国内环保产业有巨大发展潜力的三大基本因素，也是长期性的因素。但是，要看当前环保产业发展状况及发展机遇，则必须要看当前环境保护方面的投资力度。
环保产业驱动的因素主要是投资需求。政府通过制定有关的环境标准，颁布为实现这些标准所必须的法令法规（如有关的税、费、罚款、贸易许可证等），促进污染企业进行环境污染控制方面的投资，形成企业的环保投资需求。同时，政府为实现某些公共环境方面保护目的，自身进行大量的政策性投资，形成政府环保投资需求，而环保产业的发展，主要依靠这两大投资需求拉动。
表5是OECD国家政府方面（包括公益性组织）与企业方面用于减污与控污方面的相对份额。
表5 OECD 主要国家政府与企业减污与控污投资相对份额

数据来源：《中国环保产业》1997 年6 期

（1）“十五”期间我国环境保护投资大幅上升
2001 年国家环保局制定经国务院批准的《国家十五环境保护计划》明确了十五期间我国详细的环境保护目标。即：到2005 年，环境污染状况有所减轻，生态环境恶化趋势得到初步遏制，城乡环境质量特别是大中城市和重点地区的环境质量得到改善。主要指标：到2005 年，全国主要污染物（二氧化硫、化学需氧量等）比2000 年减少10%，城市生活污水处理率达到45%，城市建成区绿化覆盖率达到35%，50%以上地级城市空气质量达到二级标准；新增城市垃圾无害化处理能力15 万吨/日。
要实现上述环境保护目标，政府预计十五期间总的环境保护投资要达到7000亿元。约占同期国内生产总值的1.3%；约占全社会固定资产投资总量的3.6%，比九五提高1个百分点。
投资来源主要包括政府和企业。政府投资：城市环保基础设施、流域综合治理、生态保护、能力建设等应该由各级政府负责的建设项目，需要投资3940 亿元，占投资总需求的56%。此部分资金以各级地方政府投入为主，主要来源于城市建设维护费、财政预算内基建投资、征收的污水处理费和垃圾处理费等。同时，积极利用市场机制，动员和吸收社会资金。
企业投资：工业污染治理需要投资3060 亿元，占总需求的44%。按照“污染者负担”原则，由企业负责解决。其中：新扩改建工业项目环保设施约需1700亿元；老工业污染项目环保投资约需860 亿元；污染企业的关停并转或搬迁改造约需500 亿元。
表6列举了十五期间我国环境保护投资的主要领域，图9显示近年我国环
境污染治理投资额不断上升。
表6 十五期间我国环境保护投资领域

资料来源：《国家环境保护十五计划》

数据来源：《中国环境状况公告》1997-2002 年各期
图9 近年我国环境污染治理投资额
（2）2003年7月1日开始实施的《排污费征收使用管理条例》对环保产业是实质性利好。
我国控制污染特别是工业污染采取的政策措施主要包括三方面：环境影响评价制度、三同时制度、排污收费制度。这三个政策从项目的立项、强制排污企业或单位安装治理设施以及治理后达标排放、排放污染物要缴纳排污费三个方面强制企业采取减排污染措施，以达到对环境影响程度最小的目的。
影响最大的排污收费制度因为新的《排污费征收使用管理条例》以及配套的《排污费征收标准管理办法》在2003 年7 月1日正式实施以及1982 年2 月5 日国务院发布的《征收排污费暂行办法》和1988 年7 月28 日国务院发布的《污染源治理专项基金有偿使用暂行办法》以及地方制定的排污收费标准同时废止，而对环保产业是一个实质利好。
总体上来看，与原标准相比，新排污收费标准提高了对排放污染企业的惩罚程度（图10显示了废气主要污染物新收费标准），由于排污成本提高，很多企业权衡经济利益后将增加治理污染的支出，从这个方面来看，新标准可以促进企业加大环境治理投资力度，提高环保产品市场需求。
另外由于排污收费标准的提高，政府获取的排污费也将提高，政府可用于环境治理的资金也会增加。根据《排污费征收使用管理条例》第四章规定，排污费必须纳入财政预算，列入环境保护专项资金进行管理，主要用于下列项目的拨款补助或者贷款贴息：重点污染源防治；区域性污染防治；污染防治新技术、新工艺的开发、示范和应用；国务院规定的其他污染防治项目。也就是说过去政府环境保护管理单位（如环保局）不再从排污费中直接支取开支，所有的排污费均将纳入环境污染治理中，这将有效增加污染治理资金供给。这意味着仅排污费用于环境治理方面的投资，就将由目前每年60 亿元增长到2005 年的120 亿元左右。

图10 废气主要污染物新收费标准
（3）国家大力提倡城市环境治理的产业化发展。
考虑到仅靠国家投入和运行管理既导致城市环境治理投资严重不足，又会导致建成处理设施运行效率低、开工率不足等弊病，2002 年9 月国家计委、建设部、国家环境保护总局等部门共同发布了《关于推进城市污水、垃圾处理产业化发展的意见》，这是我国城市环境治理方面的非常重要的改革政策。
《关于推进城市污水、垃圾处理产业化发展的意见》反映了我国政府加强以污水、垃圾处理为重点的城市环境综合治理的工作新思路。《意见》首先明确推行征收污水和垃圾处理费制度。《意见》规定，已建有污水、垃圾处理设施的城市都要立即开征污水和垃圾处理费，其他城市应在2003 年底以前开征。征收的污水处理费要能够补偿城市污水处理厂运营成本和合理的投资回报，有条件的城市，可适当考虑污水管网的建设费用。全面实行城市垃圾处理收费制度，保证垃圾处理企业的运营费用和建设投资的回收，实现垃圾收运、处理和再生利用的市场化运作。
事实上，在“十五”期间，我国城市污水、垃圾处理费收费标准逐年提高。国务院发展研究中心周宏春博士做过一项研究，在美国部分实行垃圾计量收费的社区，垃圾费年支出约占