上市企业财务报表分析说课材料.xlsx

每每股股指指标标2 20 01 17 7/9 9/3 30 0 周周六六2 20 01 17 7/6 6/3 30 0 周周五五#2 20 01 16 6/9 9/3 30 0 周周五五2 20 01 16 6/6 6/3 30 0 周周四四#基本每股收益(元)0.150.130.150.080.050.07扣非每股收益(元)0.140.120.120.070.030.09稀释每股收益(元)0.150.130.150.080.050.07每股净资产(元)3.33.38783.2621-1.66422.2029每股公积金(元)0.58640.58640.5864-0.58620.7494每股未分配利润(元)0.27350.2530.1254-0.03980.3101每股经营现金流(元)0.49570.58530.50410.40.3908-0.0641成成长长能能力力指指标标2 20 01 17 7/9 9/3 30 0 周周六六2 20 01 17 7/6 6/3 30 0 周周五五#2 20 01 16 6/9 9/3 30 0 周周五五2 20 01 16 6/6 6/3 30 0 周周四四#营业总收入(元)19.2亿12.9亿22.7亿16.3亿10.5亿20.6亿毛利润(元)4.00亿2.90亿5.55亿3.63亿2.52亿4.57亿归属净利润(元)1.02亿8821万9958万5305万3599万4576万扣非净利润(元)9394万8276万7852万4783万2038万6034万营业总收入同比增长(%)17.5922.8110.34-3.76.75归属净利润同比增长(%)92.94145.07117.62-387.3532.23扣非净利润同比增长(%)-306.1630.13-153.91营业总收入滚动环比增长(%)1.86-34392.01归属净利润滚动环比增长(%)-1.9252.4433.9062.5210.67扣非净利润滚动环比增长(%)-11.55-盈盈利利能能力力指指标标2 20 01 17 7/9 9/3 30 0 周周六六2 20 01 17 7/6 6/3 30 0 周周五五#2 20 01 16 6/9 9/3 30 0 周周五五2 20 01 16 6/6 6/3 30 0 周周四四#加权净资产收益率(%)4.513.846.733.443.366.57摊薄净资产收益率(%)4.493.774.42-3.134.35摊薄总资产收益率(%)1.271.131.531.690.620.46毛利率(%)21.4623.1525.6423.7125.5423.98净利率(%)56.74.533.023.481.17实际税率(%)15.9411.3715.3425.0321.3342.03盈盈利利质质量量指指标标2 20 01 17 7/9 9/3 30 0 周周六六2 20 01 17 7/6 6/3 30 0 周周五五#2 20 01 16 6/9 9/3 30 0 周周五五2 20 01 16 6/6 6/3 30 0 周周四四#预收款/营业收入0.440.610.29-0.710.33销售现金流/营业收入1.221.361.051.171.221.15经营现金流/营业收入0.180.310.150.170.26-0.01运运营营能能力力指指标标2 20 01 17 7/9 9/3 30 0 周周六六2 20 01 17 7/6 6/3 30 0 周周五五#2 20 01 16 6/9 9/3 30 0 周周五五2 20 01 16 6/6 6/3 30 0 周周四四#总资产周转率(次)0.250.170.340.560.180.4应收账款周转天数(天)60.4255.1771.133.7368.6266.26存货周转天数(天)93.288.9396.8444.0693.181.94财财务务风风险险指指标标2 20 01 17 7/9 9/3 30 0 周周六六2 20 01 17 7/6 6/3 30 0 周周五五#2 20 01 16 6/9 9/3 30 0 周周五五2 20 01 16 6/6 6/3 30 0 周周四四#资产负债率(%)63.3463.6464.74-74.2174.86流动负债/总负债(%)64.5262.2865.07-80.6978.06流动比率0.470.520.47-0.430.5速动比率0.290.360.31-0.320.38杜杜邦邦分分析析报报表表明明细细资资产产负负债债表表2 20 01 17 7/9 9/3 30 0 周周六六2 20 01 17 7/6 6/3 30 0 周周五五#2 20 01 16 6/9 9/3 30 0 周周五五2 20 01 16 6/6 6/3 30 0 周周四四#资产:货币资金(元)2.73亿5.47亿2.83亿-4.89亿3.57亿应收账款(元)3.70亿3.04亿4.89亿-3.96亿4.08亿其它应收款(元)5219万7069万6880万-1.09亿9958万存货(元)5.38亿4.81亿5.02亿-4.05亿4.06亿流动资产合计(元)14.4亿15.7亿15.0亿-15.7亿17.2亿长期股权投资(元)2.78亿2.63亿2.52亿-2.43亿2.28亿累计折旧(元)-9190万1.73亿-1.31亿固定资产(元)30.8亿30.9亿29.5亿-28.9亿23.9亿无形资产(元)2.58亿2.30亿2.33亿-2.06亿1.47亿资产总计(元)75.1亿76.9亿76.0亿-60.8亿58.4亿负债:应付账款(元)5.71亿5.24亿7.08亿-5.64亿5.40亿预收账款(元)8.51亿7.88亿6.56亿-7.49亿6.85亿存货跌价准备(元)-162万193万-54.1万流动负债合计(元)30.7亿30.5亿32.0亿-36.4亿34.1亿长期负债合计(元)16.9亿18.5亿17.2亿-8.71亿9.60亿负债合计(元)47.6亿48.9亿49.2亿-45.1亿43.7亿权益:实收资本(或股本)(元)6.91亿6.91亿6.91亿-6.91亿4.78亿资本公积金(元)4.05亿4.05亿4.05亿-4.05亿3.58亿盈余公积金金(元)1164万1164万1164万-721万5413万股东权益合计(元)27.5亿28.0亿26.8亿-15.7亿14.7亿流动比率0.470.520.47-0.430.5利利润润表表2 20 01 17 7/9 9/3 30 0 周周六六2 20 01 17 7/6 6/3 30 0 周周五五#2 20 01 16 6/9 9/3 30 0 周周五五2 20 01 16 6/6 6/3 30 0 周周四四#营业收入(元)19.2亿12.9亿22.7亿16.3亿10.5亿20.6亿营业成本(元)15.1亿9.94亿16.9亿12.4亿7.84亿15.6亿销售费用(元)8393万5687万1.01亿7030万4641万9702万财务费用(元)1.02亿6996万1.43亿1.04亿6804万1.19亿管理费用(元)1.63亿1.12亿2.09亿1.47亿1.05亿2.22亿资产减值损失(元)-424万-350万2014万1034万732万1102万投资收益(元)4868万3712万3140万3065万1997万3088万营业利润(元)1.08亿9413万1.14亿6260万4506万3900万利润总额(元)1.14亿9778万1.21亿6570万4665万4143万所得税(元)1817万1112万1861万1644万995万1741万归属母公司所有者净利润(元)1.02亿8821万9958万5305万3599万4576万现现金金流流量量表表2 20 01 17 7/9 9/3 30 0 周周六六2 20 01 17 7/6 6/3 30 0 周周五五#2 20 01 16 6/9 9/3 30 0 周周五五2 20 01 16 6/6 6/3 30 0 周周四四#经营:销售商品、提供劳务收到的现金(元)23.4亿17.6亿23.8亿19.1亿12.8亿23.6亿收到的税费返还(元)-收到其他与经营活动有关的现金(元)5859万4277万7015万5758万4052万6925万经营活动现金流入小计(元)24.0亿18.1亿24.5亿19.6亿13.2亿24.3亿购买商品、接受劳务支付的现金(元)15.4亿10.4亿14.3亿12.4亿7.18亿19.5亿支付给职工以及为职工支付的现金(元)3.04亿2.12亿3.43亿2.42亿1.73亿2.84亿支付的各项税费(元)1.04亿7116万1.29亿9322万7006万9145万支付其他与经营活动有关的现金(元)1.09亿7978万2.03亿1.13亿9201万1.36亿经营活动现金流出小计(元)20.5亿14.0亿21.0亿16.9亿10.5亿24.6亿经营活动产生的现金流量净额(元)3.43亿4.04亿3.48亿2.75亿2.70亿-3061万投资:取得投资收益所收到的现金(元)2860万2860万1134万533万380万1435万处置固定资产、无形资产和其他长期.300300392万24.4万17.1万4232万投资活动现金流入小计(元)2860万2860万3.32亿2.64亿2.62亿6117万购建固定资产、无形资产和其他长期.2.41亿1.82亿8.07亿4.06亿3.89亿5.96亿处置固定资产、无形资产和其他长期.300300392万24.4万17.1万4232万投资支付的现金(元)515万200万600万600万-2.61亿投资活动现金流出小计(元)2.46亿1.84亿8.13亿4.12亿3.89亿9.98亿投资活动产生的现金流量净额(元)-2.18亿-1.56亿-4.81亿-1.48亿-1.27亿-9.37亿筹资:吸收投资收到的现金(元)5398万2900万-7.13亿取得借款收到的现金(元)15.5亿12.7亿21.9亿16.3亿8.00亿16.3亿筹资活动现金流入小计(元)16.1亿13.0亿21.9亿16.3亿8.00亿23.4亿偿还债务支付的现金(元)16.3亿12.0亿19.6亿16.7亿7.26亿13.6亿分配股利、利润或偿付利息支付的现.1.14亿7991万1.82亿1.28亿8028万2.98亿筹资活动现金流出小计(元)17.4亿12.8亿21.4亿18.0亿8.07亿16.6亿筹资活动产生的现金流量净额(元)-1.33亿1739万4760万-1.69亿-695万6.83亿百百分分比比报报表表指指标标 2017-09-302017-09-30金金额额(元元)占占比比总总资资产产75.1亿100%流流动动资资产产14.4亿19.12%货货币币资资金金2.73亿3.63%应应收收账账款款3.70亿4.92%存存货货5.38亿7.16%预预付付账账款款1.06亿1.41%非非流流动动资资产产60.8亿80.88%固固定定资资产产30.8亿41.04%无无形形资资产产2.58亿3.44%长长期期待待摊摊费费用用1304万0.17%金金融融资资产产-总总负负债债金金额额47.6亿100%流流动动负负债债30.7亿64.52%非非流流动动负负债债16.9亿35.48%利利润润表表2017/9/30 周六2017/6/30 周五2016/12/31 周六指指标标数值占比数值占比数值占比营营业业收收入入(元元)19.2亿100%12.9亿100%22.7亿100%营营业业成成本本(元元)15.1亿-78.54%9.94亿-76.85%16.9亿-74.36%营营业业税税金金及及附附加加(元元)1135万-0.59%924万-0.71%2622万-1.16%期期间间费费用用(元元)3.49亿-18.19%2.39亿-18.47%4.52亿-19.93%销销售售费费用用(元元)8393万-4.38%5687万-4.39%1.01亿-4.46%管管理理费费用用(元元)1.63亿-8.51%1.12亿-8.67%2.09亿-9.19%财财务务费费用用(元元)1.02亿-5.30%6996万-5.41%1.43亿-6.28%资资产产减减值值损损失失(元元)-424万0.22%-350万0.27%2014万-0.89%其其他他经经营营收收益益(元元)-公公允允价价值值变变动动损损益益(元元)-投投资资收收益益(元元)4868万2.54%3712万2.87%3140万1.38%营营业业利利润润(元元)1.08亿5.64%9413万7.27%1.14亿5.04%加加:营营业业外外收收入入(元元)970万0.51%681万0.53%1362万0.60%补补贴贴收收入入(元元)-减减:营营业业外外支支出出(元元)396万-0.21%316万-0.24%677万-0.30%利利润润总总额额(元元)1.14亿5.94%9778万7.56%1.21亿5.35%减减:所所得得税税(元元)1817万-0.95%1112万-0.86%1861万-0.82%净净利利润润(元元)9581万5.00%8667万6.70%1.03亿4.53%2 20 01 15 5/6 6/3 30 0 周周二二2 20 01 15 5/3 3/3 31 1 周周二二-2.77772.82270.07040.07041.4371.4820.9117-0.12292 20 01 15 5/6 6/3 30 0 周周二二2 20 01 15 5/3 3/3 31 1 周周二二10.9亿5.52亿2.06亿7744万739万-3227万-12.586.681046.98-4.471.8-6.5827.91-2 20 01 15 5/6 6/3 30 0 周周二二2 20 01 15 5/3 3/3 31 1 周周二二-1.3-5.580.04-0.6819.7514.850.17-5.7571.94-2 20 01 15 5/6 6/3 30 0 周周二二2 20 01 15 5/3 3/3 31 1 周周二二0.671.211.211.090.17-0.052 20 01 15 5/6 6/3 30 0 周周二二2 20 01 15 5/3 3/3 31 1 周周二二0.220.1265.4365.2772.4263.72 20 01 15 5/6 6/3 30 0 周周二二2 20 01 15 5/3 3/3 31 1 周周二二82.7382.8356.4654.830.770.870.620.712 20 01 15 5/6 6/3 30 0 周周二二2 20 01 15 5/3 3/3 31 1 周周二二5.93亿3.24亿4.46亿4.51亿1.91亿3.49亿4.01亿3.60亿20.1亿19.2亿1.83亿1.81亿-15.2亿12.3亿1.38亿1.18亿55.6亿48.5亿3.07亿2.59亿7.35亿6.71亿-25.9亿22.0亿20.0亿18.1亿46.0亿40.1亿2.05亿2.05亿1444万1444万5540万5540万9.60亿8.32亿0.770.872 20 01 15 5/6 6/3 30 0 周周二二2 20 01 15 5/3 3/3 31 1 周周二二10.9亿5.52亿8.78亿4.70亿5179万2917万6352万2962万9878万5501万-180-180932万45.6万132万-3590万670万-3384万482万-209万739万-3227万2 20 01 15 5/6 6/3 30 0 周周二二2 20 01 15 5/3 3/3 31 1 周周二二13.2亿6.01亿-3.35亿1.38亿16.6亿7.39亿8.53亿4.66亿1.78亿8547万6517万2362万3.74亿1.89亿14.7亿7.64亿1.87亿-2520万1808万768万72.1万1.98万4.01亿1.65亿3.14亿1.67亿72.1万1.98万4.07亿4.45亿7.25亿6.12亿-3.24亿-4.46亿1500万-9.75亿4.44亿9.91亿4.44亿8.49亿2.90亿9364万3301万9.44亿3.24亿4713万1.20亿2016/9/30 周五2015/12/31 周四数值占比占比数值占比16.3亿100%100%20.6亿100%12.4亿-76.29%-74.46%15.6亿-76.02%2342万-1.44%-1.62%3645万-1.77%3.21亿-19.68%-20.84%4.37亿-21.27%7030万-4.31%-4.40%9702万-4.72%1.47亿-9.00%-9.98%2.22亿-10.78%1.04亿-6.37%-6.46%1.19亿-5.77%1034万-0.63%-0.69%1102万-0.54%-3065万1.88%1.90%3088万1.50%6260万3.84%4.28%3900万1.90%817万0.50%0.57%1537万0.75%-507万-0.31%-0.42%1294万-0.63%6570万4.03%4.43%4143万2.01%1644万-1.01%-0.94%1741万-0.85%4926万3.02%3.48%2402万1.17%主主营营构构成成分分析析2017/6/30 周五主营构成主营收入(元)收入比例主营成本(元)成本比例按行业分类天然气销售9.33亿72.08%8.22亿82.70%天然气入户安装3.00亿23.19%1.17亿11.77%其他(补充)5907.47万4.57%4886.90万4.91%供热业务212.64万0.16%607.38万0.61%按产品分类天然气销售9.33亿72.08%8.22亿82.70%天然气入户安装3.00亿23.19%1.17亿11.77%其他(补充)5907.47万4.57%4886.90万4.91%供热业务212.64万0.16%607.38万0.61%按地区分类贵阳市7.09亿54.80%-遵义市2.62亿20.27%-六盘水市8836.66万6.83%-黔南州7297.30万5.64%-其他(补充)5907.47万4.57%-毕节地区3892.96万3.01%-黔东南州3639.61万2.81%-省外1780.12万1.38%-贵州省其他地区903.54万0.70%-#主营构成主营收入(元)收入比例主营成本(元)成本比例按行业分类天然气销售15.08亿66.44%13.30亿78.83%天然气入户安装6.35亿27.97%2.44亿14.43%其他(补充)9191.82万4.05%8031.31万4.76%煤气业务3298.85万1.45%2597.24万1.54%供热业务209.63万0.09%740.76万0.44%按产品分类天然气销售15.08亿66.44%13.30亿78.83%天然气入户安装6.35亿27.97%2.44亿14.43%其他(补充)9191.82万4.05%8031.31万4.76%煤气业务3298.85万1.45%2597.24万1.54%供热业务209.63万0.09%740.76万0.44%按地区分类贵阳市11.86亿52.26%-遵义市5.08亿22.40%-六盘水市1.63亿7.16%-黔南州1.10亿4.85%-其他(补充)9191.82万4.05%-毕节地区7568.32万3.34%-省外6641.86万2.93%-黔东南州6182.79万2.72%-贵州省其他地区662.20万0.29%-#主营构成主营收入(元)收入比例主营成本(元)成本比例按行业分类天然气销售13.26亿64.48%11.93亿76.29%天然气入户安装5.93亿28.83%2.53亿16.15%其他(补充)8444.16万4.11%7665.79万4.90%煤气业务5225.05万2.54%3558.43万2.28%供热业务75.62万0.04%585.67万0.37%按产品分类天然气销售13.26亿64.48%11.93亿76.29%天然气入户安装5.93亿28.83%2.53亿16.15%其他(补充)8444.16万4.11%7665.79万4.90%煤气业务5225.05万2.54%3558.43万2.28%供热业务75.62万0.04%585.67万0.37%按地区分类贵阳市12.27亿59.68%-遵义市4.20亿20.41%-六盘水市8833.29万4.30%-其他(补充)8444.16万4.11%-黔南州6221.37万3.03%-省外6145.56万2.99%-毕节地区6063.79万2.95%-黔东南州5245.21万2.55%-#主营构成主营收入(元)收入比例主营成本(元)成本比例按行业分类天然气销售11.65亿60.47%11.41亿71.96%天然气入户安装4.60亿23.90%1.99亿12.53%煤气业务1.63亿8.46%1.30亿8.17%其他(补充)1.38亿7.17%1.16亿7.34%按产品分类天然气销售11.65亿60.47%11.41亿71.96%天然气入户安装4.60亿23.90%1.99亿12.53%煤气业务1.63亿8.46%1.30亿8.17%其他(补充)1.38亿7.17%1.16亿7.34%按地区分类贵阳市10.94亿56.77%-遵义市3.97亿20.61%-其他(补充)1.38亿7.17%-省外1.28亿6.65%-毕节地区5972.39万3.10%-黔南州5588.95万2.90%-黔东南州5380.38万2.79%-按地区分类主营利润(元)利润比例毛利率(%)1.10亿36.81%11.82%1.83亿61.10%60.99%1020.57万3.41%17.28%-394.74万-1.32%-185.64%1.10亿36.81%11.82%1.83亿61.10%60.99%1020.57万3.41%17.28%-394.74万-1.32%-185.64%-主营利润(元)利润比例毛利率(%)1.77亿30.49%11.77%3.91亿67.22%61.62%1160.51万2.00%12.63%701.61万1.21%21.27%-531.13万-0.91%-253.37%1.77亿30.49%11.77%3.91亿67.22%61.62%1160.51万2.00%12.63%701.61万1.21%21.27%-531.13万-0.91%-253.37%-主营利润(元)利润比例毛利率(%)1.33亿27.03%10.05%3.40亿69.05%57.41%778.37万1.58%9.22%1666.62万3.38%31.90%-510.05万-1.03%-674.49%1.33亿27.03%10.05%3.40亿69.05%57.41%778.37万1.58%9.22%1666.62万3.38%31.90%-510.05万-1.03%-674.49%-主营利润(元)利润比例毛利率(%)2364.42万6.94%2.03%2.62亿76.81%56.83%3350.25万9.84%20.55%2181.66万6.41%15.79%2364.42万6.94%2.03%2.62亿76.81%56.83%3350.25万9.84%20.55%2181.66万6.41%15.79%-预预测测指指标标20142014年年20152015年年20162016年年20172017年年预预测测20182018年年预预测测每股收益(元)0.04260.05630.1225每股净资产(元)2.46752.20293.2621净资产收益率(%)7.086.576.73营业总收入(元)19.3亿20.6亿22.7亿营业利润(元)4281万3900万1.14亿20192019年年预预测测20202020年年预预测测20212021年年预预测测-