10.第十章企业偿债能力分析习题解析.doc

第十章 企业偿债能力分析习题解析

（一）单项选择题
1.某企业现在的流动比率为2，下列（ ）会引起该比率降低。
A.用银行存款偿还应付账款
B.发行股票收到银行存款
C.收回应收账款
D.开出短期票据借款
注：对于比率指标而言，当比率值大于1时，分子、分母同时减少一个相同的金额时比率上升，分子、分母同时增加一个相同的金额时比率下降。当比率值小于1时，分子、分母同时减少一个相同的金额比率下降，分子、分母同时增加一个相同的金额比率上升（下同）。
2.如果流动比率大于1，则下列结论成立的是（ ）。
A.速动比率大于1
B.现金比率大于1
C.营运资金大于0
D.短期偿债能力绝对有保障
注：流动比率大于1，则流动资产大于流动负债，流动资产－流动负债=营运资金，必然大于0。
3.在企业速动比率是0.8的情况下，会引起该比率提高的经济业务是（ ）。
A.银行提取现金
B.赊购商品
C.收回应收账款
D.发行长期债券
注：发行长期债券时，增加速动资产（货币资金），但不增加流动负债。
4.某企业年初流动比率为2.2，速动比率为1，年末流动比率为2.4，速动比率为0.9。发生这种情况的原因可能是（ ）。
A.存货增加
B.应收账款增加
C.应付账款增加
D.预收账款增加
注：流动资产与速动资产的主要差异是存货。当流动比率上升、速动比率下降时，说明流动资产中的存货增加过多、比重过大。
5.如果流动资产大于流动负债，则月末用现金偿还一笔应付账款会使（ ）。
A.营运资金减少
B.营运资金增加
C.流动比率提高
D.流动比率降低
注：流动资产大于流动负债，则流动比率大于1，现金还债必然提升流动比率。如果流动比率小于1，即流动资产小于流动负债，现金还债必然降低流动比率。
6.影响企业短期偿债能力的最根本原因是（ ）。
A.企业的经营业绩
B.企业的融资能力
C.企业的权益结构
D.企业的资产结构
注：资产结构反映资产流动性的高低，资产的流动性是影响企业短期偿债能力的最根本的原因。
7.运用资产负债表可计算的比率有（ ）。
A.应收账款周转率
B.总资产报酬率
C.利息保障倍数
D.现金比率
注：应收账款周转率、总资产报酬率由资产负债表和利润表指标结合计算，利息保障倍数有利润表指标计算。
8.下列项目中，不属于速动资产的项目是（ ）。
A.应收账款
B.预付账款
C.其他货币资金
D.交易性金融资产
注：预付账款只能根据购销合同在未来取得存货，因此不属于速动资产。
9.与资产负债率指标之和等于1的指标是（ ）。
A.业主权益乘数
B.股东权益比率
C.产权比率
D.资产非流动负债率
注：股东权益比率=股东权益÷资产×100%
10.下列项目中，属于从动态方面反映企业短期偿债能力的指标是（ ）。
A.流动比率
B.现金比率
C.速动比率
D.现金流量比率

（二）多项选择题
1.下列项目中，属于速动资产的有（ ）。
A.现金
B.应收账款
C.其他应收款
D.固定资产
E.存货
2.下列各项指标中，反映短期偿债能力的指标有（ ）。
A.流动比率
B.速动比率
C.资产负债率
D.净资产负债率
E.获取利息倍数
注：净资产负债率即产权比率。
3.企业采取备抵法核算坏账损失，如果实际发生一笔坏账，冲销应收账款，则（ ）。
A.流动比率提高
B.流动比率降低
C.流动比率不变
D.速动比率不变
E.营运资金不变
注：主要因为资产负债表列示应收账款净额（应收账款—坏帐准备）引起。实际发生一笔坏账一方面冲销应收账款，另一方面冲销坏帐准备，应收帐款净额不受影响。
4.计算速动资产时，把存货从流动资产中扣除的原因有（ ）。
A.存货的变现速度慢
B.存货的周转速度慢
C.存货的成本与市价不一致
D.有些存货可能已经报废
E.有些存货可能已经被抵押
5.某企业流动比率为2，以下（ ）业务会使该比率下降。
A.收回应收账款
B.赊购商品与材料
C.偿还应付账款
D.从银行取得短期借款已入账
E.赊销商品
6.反映短期偿债能力的动态指标是（ ）。
A.近期支付能力系数
B.流动比率
C.现金比率
D.期末支付能力系数
E.现金流量比率
7.下列指标中，可用于衡量企业长期偿债能力的指标是（ ）。
A.利息保证倍数
B.产权比率
C.应付账款周转率
D.现金流量比率
E.到期债务本息偿付比率
8.下列各项，属于影响业主权益乘数的因素有（ ）。
A.资产总额
B.无形资产
C.待摊费用
D.股东权益
E.负债总额
注：因为资产总额等于权益（债权人权益+所有者权益）总额，所以权益乘数也可以用资产总额除以股东权益计算。
9.下列各项指标中，可用于分析企业长期偿债能力的有（ ）。
A.现金到期债务比率
B.强制性现金支付比率
C.产权比率
D.销售利息比率
E.资产负债率

（三）判断题
1.对债权人而言，企业的资产负债率越高越好。（ 错误 ）
注：对债权人而言，企业的资产负债率越低越好。资产负债率越低，债权人的风险越小，收回债权本息的保障程度越高。
2.对任何企业而言，速动比率应该大于1才是正常的。（ 错误 ）
注：速动比率数值因企业自身情况差异而有较大不同。一般而言，结算习惯、现销比例、速动资产界定标准和速动资产内在质量等影响该指标的评价结果。即使是不存在任何特殊情况的企业，采用经验标准评价速动比率，当期实际值大于1时，也意味着速动资产过量，存在闲置浪费现象。
3.现销业务越多，应收账款周转率越高。（ 错误 ）
注：现销业务越多，现金周转率越高。应收账款周转率高低取决于赊销收入规模和应收账款平均余额，与现销业务比例高低没有直接关系。
4.流动比率越高，表明企业资产运用效果越好。（ 错误 ）
注：流动比率越高，表明企业资产流动性越好，但其收益性越差。
5.获利能力强的企业，其偿债能力也强。（ 错误 ）
注：获利能力强的企业，随着盈利的陆续实现，其资产和现金流量等指标均会陆续得到改善，其长期偿债能力也逐步增强，但不能说明当前的短期偿债能力也强。
6.利息获取倍数、债务本息偿付保障倍数、固定费用保障倍数越高，则长期偿债能力保证程度就越强。（ 正确 ）
注：这三个比率都是反映非流动负债及费用保证程度的比率，其数值越高，长期偿债能力越强。
7.企业的负债最终要以企业的资产去偿还。（ 错误 ）
注：由负债性质决定，负债可以用资产偿还，也可以由劳务抵付，还可以用其他方式处置（如可转换债券就不需要以企业的资产去偿还，债权人豁免的本息也不再需要以资产偿还）。
8.资产负债率越高，财务杠杆利益就越大。（ 错误 ）
注：当投资效益大于负债成本时，资产负债率越高，财务杠杆利益就越大，与此同时，财务风险也越大。
9.期末支付能力指数和近期支付能力指数是反映短期偿债能力的指标。（ 正确 ）
注：二者都反映了流动资金的来源与运用的适应程度。
10.从稳健角度出发，现金比率用于衡量企业偿债能力最为保险。（ 正确 ）
注：因为现金的流动性、偿付性最强，其反映的偿债能力较之流动比率、速动比率等指标的质量更高一些。
11.企业的盈利能力是影响企业最终偿债能力的最重要因素。（ 正确 ）
注：企业权益资本的实际价值是影响企业最终偿债能力（也称为终极偿债保障）的最重要因素。而盈利能力的高低决定权益资本的实际价值，所以此说法成立。
12.利息保证倍数是分析现金流量对长期偿债能力影响的指标。（ 错误 ）
注：利息现金流量保证倍数是分析现金流量对长期偿债能力影响的指标。利息保证倍数是分析盈利水平对长期偿债能力影响的指标。
13.对于应收账款和存货变现存在问题的企业，分析速动比率尤为重要。（ 错误 ）
注：对于应收账款和存货变现存在问题的企业，分析现金比率尤为重要。因为存货、应收账款属于流动资产，应收账款又属于速动资产，当存货、应收账款等的变现存在问题时，流动比率和速动比率都不能正常反映企业的短期偿债能力。
14.企业偿债能力的高低不仅看其偿付利息的能力，更重要的是看其偿还本金的能力。（ 正确 ）
注：企业的偿债义务是按期偿付利息和到期归还本金，相比而言，本金额往往远远大于利息额，因此归还本金更重要。

（四）计算题
1.存货周转率计算
流动比率－速动比率＝平均存货÷流动负债
即：3－2.5
＝平均存货÷60
则：平均存货＝30万元
存货周转率
＝81÷30＝2.7
2.流动比率、速动比率计算
流动比率
＝400÷200=2
速动比率
＝400－（90＋2＋7＋200×0. 005）÷200
＝400－100÷200 =1.5
3.填充资产负债表
（1）存货周转次数
＝315000÷存货
＝4.5
则：
期初存货
＝期末存货
＝315000÷4.5=70000（元）
（2）应收账款净额
＝432 000－294 000－70000－25000
＝43000（元）
（3）流动比率
＝流动资产÷流动负债
＝（432 000－294 000）÷流动负债
＝1.5
流动负债
＝138000÷1.5
＝92000（元）
应付账款
＝92000－25000
＝67000（元）
（4）资产负债率
＝50%
则：
负债总额
＝216000元
非流动负债
＝216000－92000
＝124000（元）
（5）未分配利润
＝216 000 －300 000
＝－84000（元）

（五）业务题
（1）流动比率＝1.571
（2）速动比率= 0. 857
（3）现金比率＝0.143
（4）应收账款周转次数=4次
（5）存货周转天数=89.11天
（6）资产负债率=54.5%
（7）净资产负债率＝1.2
（8）有形净资产负债率＝1.2
（9）非流动负债率＝45.45%
（10）利息保证倍数＝5.178
（11）现金流量比率＝37.36%
（12）资产非流动负债率=22.73%
（13）非流动负债营运资金比率=80%
（14）现金债务总额比率=20.36%
（15）利息现金流量保证倍数＝1.68
合同管理制度

1 范围
本标准规定了龙腾公司合同管理工作的管理机构、职责、合同的授权委托、洽谈、承办、会签、订阅、履行和变更、终止及争议处理和合同管理的处罚、奖励；
本标准适用于龙腾公司项目建设期间的各类合同管理工作，厂内各类合同的管理，厂内所属各具法人资格的部门，参照本标准执行。
2 规范性引用
《中华人民共和国合同法》
《龙腾公司合同管理办法》
3 定义、符号、缩略语
无
4 职责
4.1 总经理：龙腾公司经营管理的法定代表人。负责对厂内各类合同管理工作实行统一领导。以法人代表名义或授权委托他人签订各类合法合同，并对电厂负责。
4.2 工程部：是发电厂建设施工安装等工程合同签订管理部门；负责签订管理基建、安装、人工技术的工程合同。
4.3 经营部：是合同签订管理部门，负责管理设备、材料、物资的订购合同。
4.5 合同管理部门履行以下职责：
4.5.1 建立健全合同管理办法并逐步完善规范；
4.5.2 参与合同的洽谈、起草、审查、签约、变更、解除以及合同的签证、公证、调解、诉讼等活动，全程跟踪和检查合同的履行质量；
4.5.3 审查、登记合同对方单位代表资格及单位资质，包括营业执照、经营范围、技术装备、信誉、越区域经营许可等证件及履约能力（必要时要求对方提供担保），检查合同的履行情况；
4.5.4 保管法人代表授权委托书、合同专用章，并按编号归口使用；
4.5.5 建立合同管理台帐，对合同文本资料进行编号统计管理；
4.5.6 组织对法规、制度的学习和贯彻执行，定期向有关领导和部门报告工作；
4.5.7 在总经理领导下，做好合同管理的其他工作，
4.6 工程技术部：专职合同管理员及材料、燃料供应部兼职合同管理员履行以下职责：
4.6.1 在主任领导下，做好本部门负责的各项合同的管理工作，负责保管“法人授权委托书”；
4.6.2 签订合同时，检查对方的有关证件，对合同文本内容依照法规进行检查，检查合同标的数量、金额、日期、地点、质量要求、安全责任、违约责任是否明确，并提出补充及修改意见。重大问题应及时向有关领导报告，提出解决方案；
4.6.3 对专业对口的合同统一编号、登记、建立台帐，分类整理归档。对合同承办部门提供相关法规咨询和日常协作服务工作；
4.6.4 工程技术部专职合同管理员负责收集整理各类合同，建立合同统计台帐，并负责