集团资金集中管理方案.doc

集团资金集中管理方案一、 资金集中管理的必要性“现金至尊”是企业财务管理的基本理念，从现代来看，大型集团公司的财务与资金管理日益趋向高度集中是必然。从华药来看，改变管理分散现状，提高资金利用效率亦是必然选择。1 是集团内部关联交易资金快速回笼的要求。xx集团内部关联交易复杂，流程从药用原材料到原料药到制剂药再到销售和外贸公司，内部交易金额约15亿。通过财务公司平台进行资金结算，能加快资金周转，减少在途占用。2 是集团整合资源，降低资金运营成本的要求。通过内部资金结算，避免了资金在外部银行循环，交易手续费降低，利润回流至各子公司和财务公司；通过设计金融工具，运用资金支持，发挥集中采购功能，以及将来的其他集中服务购买决策，降低了各公司的资金的使用成本，提高了企业产品的竞争力。3 是发挥财务公司功能，内部协调资金的要求。充分发挥财务公司资金集中的功能,提供集团内部全方位的金融服务,为成员单位制定成本低、渠道稳定的资金管理计划，并配合成员单位及时划转资金往来，利用财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理等多种业务的开展，进一步提高成员单位的资金使用价值。4 是应对外部金融环境，控制财务风险的要求。随着外部金融环境的不断变化,应对财务风险，随时调整头寸货币份额，并运用各种衍生金融工具对冲风险、保值现金资产。在充分控制风险的前提下，统一调剂使用沉淀资金。二、 资金集中管理当中的问题和应对策略资金集中管理模式的选择实质上是企业集团采取集权还是分权管理战略的体现，与行业特点和企业自身的资金运行规律决定。从华药自身情况和所处的内外环境来看，资金集中的过程中面对五方面的矛盾，可以概括为“三个衔接、两个提升”，针对预见到的问题，我们可采取不同的对策。三个衔接1. 资金集中同法人治理权限的衔接问题。这几乎是每个企业开始开展这项工作时碰到的第一个问题，制约着集中的执行力度。对策：两点明确，第一集中不是占用，只是资金存放物理地点的变动；第二集中不是简单的资金控制，同样遵循现行的集团母子公司的管理模式，子公司在其权限内可根据经营业务和预算合理安排收支。2. 外部机构要求与资金集中的衔接问题。1) 贷款行对于从企业获取的综合收益有限定性的要求。各商业银行根据贷款管理规定，对从贷款企业获取的综合收益提出一定的比率要求，这不仅单指贷款利率，还包含对企业的资金存量、结算量、外汇业务等方面。由于华药对外部银行贷款依赖性较强，造成贷款集中的子公司资金业务集中难度大。对策：由集团公司、股份公司、财务公司统一与银行沟通谈判，逐步通过同业结算和存放平衡各行收益；2) 税务部门等机构提出的特殊要求。在指定银行开具指定账户进行税款等划拨，形成了部分的资金沉淀。对策：确需开列的经集团审批后短期内继续保留，财务公司积极开展与税务部门沟通申请税务代理户的资格等工作；3. 公司业务需求与财务公司服务的衔接问题。 在当前的环境下，公司的资金需求多样化，对财务公司提出更高的要求，能否提供更优于商业银行的产品、服务、支持，体现出方便和效益优势，会影响到集中程度的提高。对策：财务公司提出了产品推介方案，逐步解决该问题。两个提升4. 资金集中的技术手段提升。随着商业银行网上银行业务的开展，财务公司的结算功能与外部银行的差距越来越大，由于财务公司技术手段落后，营业网点单一，信息结算处理需要到同业银行去办理，资金结算渠道不能快捷顺畅，速度缓慢，制约了子公司资金的集中。对策：通过财务公司网银结算系统的建立提升技术支持。5. 资金集中的风险控制提升。集中的资金不能管好、用好，可能将会给整个集团带来系统性风险，影响所有公司的资金正常运作。对策：运用制度、流程、授权等一系列保障措施，特别是集团和财务公司要重点控制内部信贷风险，通过投资方向引导，金融产品设计（以优选项目和经营交易为背景），避免资金无效占用和资金沉没带来的连锁反应，预防系统性风险的出现。三、 资金集中管理带来的效益资金集中的效益是可见的，对于华药的影响，可以从三个层面、两个方面来体现带来的效益。三个层面主要是指子公司、财务公司、集团整体都受益；两个方面指从有形和无形都提高，即既有有形的效益体现、提升利润，又有无形的企业形象塑造、减少时间占用、人员管理素质提升。（一）对子公司影响1、资金的收益提高。 财务公司通过提供通知、协定等理财业务，如果能提高1个点的活期存款利率，4个亿的可用存款一年将增加利息收入400万元。2、贷款利息支出降低。 财务公司的增量资金每投入一个亿来置换外部商业银行贷款，通过利率差异，子公司将年减少利息支出300万元。3、手续费降低。 财务公司通过让利的方式可以降低企业的银行手续费，可以降低100万元左右。 4、加速内部交易资金的支付，减少内部资金占用时间，提高资金周转能力。5、通过集中采购，降低企业物流成本。6、通过资金集中管理，促进子公司管理水平的提升。（二）对财务公司影响1、资产规模扩大，对外筹融资能力提升。2、通过同业存放，获得集中部分的增量收益。3、通过金融工具的增加，拓宽了利润来源渠道，提高盈利增长的空间。4、资金集中提升了整体企业实力，提高与商业银行的竞争力。5、通过资金集中和业务工具的开展，提升了人员业务素质水平。（三）对整体集团影响1、 集团整体成本费用降低，利润有所提升。2、 集团管控能力提高，整体资金周转加速。3、 通过资源整合，整体对外实力增强，可争取到更大的利益。4、 利用财务公司平台和集中资金的手段，集团协调能力增强。5、 通过资金集中管理促进了管理人员业务素质的提高。四、 资金集中管理实施方案（一） 方案的基本思路 以财务公司为平台，通过金融产品设计、制度保障和现代化技术水平的运用，集中管控子公司分散资金，合理实施资金余缺调剂，实现集团加速资金周转、提高资金效益的目标。（二） 方案的实施原则1、 大资金的原则：包含公司的经营活动、投资活动、筹资活动三个方面的全部资金收支。2、 资金集中作为一把手工程开展的原则3、 整体效益最大化的原则。 当整体与个体利益发生衔接的时候，要以个体服从整体的原则，安排资金集中的工作。4、 分步实施的原则，按照先内后外、先易后难、逐步推进的原则来进行开展。5、 差别对待的原则，考虑银行和各企业的不同需求，进行差别对待，提供差别化的服务内容和考核机制。6、 分工协作的原则。需要集团公司、上市公司、财务公司、子公司分工协作，各职能部门密切配合，调动集团内部优势资源共同完成。（三） 方案实施的范围资金集中包含集团和股份所有的所属子公司，以财务公司为平台，形成集团资金集合和股份资金集合两个集合，其中股份的资金集合是集团资金集合的子集合。资金集中涵盖了公司的经营活动、投资活动、筹资活动三个方面的全部资金收支。资金包含货币资金和承兑票据。（四） 方案的内容 包含三部分，制度建设完善、财务公司业务体系的建设完善、资金管理ERP建设。1. 制度建设完善工作 为了推动资金集中，完善集团整体的制度体系，主要从三个方面开展：1) 资金管理制度。如账户管理制度、收支管理办法、融资担保制度；2) 与资金配套的管理制度。如预算管理制度、投资管理制度、集中采购制度；3) 考核激励制度。 配合集团资金集中管理，对资金集中的优质客户进行多方位、多形式的奖励，如培训奖励制度。2. 财务公司业务体系的建设加强以财务公司结算系统为平台的资金集中管理体系的建设，详见附件。1) 开办一系列提高客户资金收益的金融产品。如通知存款、协定存款、定期存款、无风险、无固定期限超短期人民币理财业务；2) 为成员单位提供优惠服务项目，降低或减免财务费用支出。 如免费上门收送现金服务、免费为优质客户提供资信证明、免费为优质客户提供融资担、对优质客户贷款实行基准或下浮利率、免费提供账户管理、查询、银行存款余额函证等服务。3) 开办多种贷款业务和特色票据业务，为成员单位融通资金。 根据成员企业的不同经营状况和需求，提供流动资金贷款、超短期流动资金贷款、特种封闭式贷款、特种商业承兑汇票、法人帐户透支集中采购、委托贷款等支持。4) 开办票据中间业务，为成员单位提供票据贴现、拆分、质押贷款等，加速资金周转。5) 利用财务公司网上银行，为资金集中管理提供技术手段。 通过Internet网络，将财务公司的服务直接送到客户办公室，为客户提供帐务信息查询、同城票据结算、异地票据结算、资金管理及预算管理等金融服务，使客户足不出户就可享受到高效、快捷的服务. 6) 利用金融优势，为成员单位提供其他服务，促进资金集中 如开展针对性的委托收款、委托理财、财务顾问等业务。3. 资金管理ERP建设1) 网银工程建设：财务公司建立网络银行结算，实现各成员单位与财务公司、财务公司与各商业银行业务处理的无缝对接，实现对集团内部客户提供方便快捷高效的金融服务。2) 实现资金集中监控：实现跨银行、跨地区、跨分子公司的集中动态查询，使资金管理者得到更及时、准确、真实的集团资金变化的完整图景，建立银行资金的集中监控平台。3) 实施资金收支预算管理：根据预算的要求实现资金的调拨，超出预算外的支出严格被控制，提高资金管理效率。真正实现资金信息化的的三算合一的资金管控的目标。 集团财务部 2011-12-31