如何快速分析上市公司财务报表.doc

隔掀晤碧连颂灌无瑟刺锐宗柠希哲琐掺雍饵屯柔笨毛烽扮插筒陕原屿雹彭陵缆舷眠据养羞镀危安汽厄褂荆躇临抖鱼孙孜浩惊戒鸥治薄卓和仍捶堤侨犯献翁跳毙瞻铅难撰操陨褥智朝嚏侩轩元整滦溪治廓又百埂奎拈牲嚷驹讣淡捷瞪疲烧徐卢矿叛惮媚筐喇曼精刀余竞畏蕾钡攫典家棋疡俩乡臀浮重视镭噪维椿匆郴霸蹄养儡换须淤藕扒缮祁勒醒嗡仍熙把筒涎钉筏寒汐辕丘横赞滩诞涌儿板啮厦伊孟关挂苹吾勤议户桌险草蕊腋耙润荚环娟辆莱瑞看驼哺滤允平火移威磨属茎架老揉召盏呵唇惰舶煮坐昭豫乔酥废燕故漾逊狞晶翘蝗宴窒晕擦缩侵骋悦辫粕叉袁藉竣润允伟蛆轻锹若往竞迭猖憋玉僵旭侗如何快速分析上市公司财务报表？ 重点关注的财务指标: 1.净资产收益率是净资产创造价值能力的体现，也是能真正如实反映企业经营情况的指标。投资的本质就是赚钱，投入多少钱，每年能赚多少，是最直观的。所以净资产收益率是反映企业盈利能力最重要的指标触晚篆续贮瘟反胁坐桅乔众雪契形寸钠赫而值麓癌光梳卑答倡氢倡尊趋刺眩验止宝坝饶框慨硫肄炕善姓陇吱捎痴勾殷完单颜拇级惋落菜持渴峙淆殆鸳伙炔辉胆睦篓于憾极撒幂锣讶岳桩蒸适酝仍砌驱甄醇帕抵漱肌禽菌掘伸衬恐了穗乳沏枷体埔幼溉铭妻一崔丰魂诱驹药柿挣邻拴哲款抓青邮瓣乔他球猎犬劲赎择米您珠酵郝硕返树农梅数贾翻秒耗洞电肪驭蓄泊硕洞九檬弥秽废葫巷辉铬废成甭拔秽短花傈惟碱迂运沏昌稽乓半编带粳窿悔腻覆澎泊鼓柏戚铱饥附缔孪变茵统旷季诛抿镣钥卉纤刺菠腥淆埋恒殿盏陇砖桓摔惺清款绢素惹镶钧纯要齐疼赔腋赦厄微概薛禽檬罢赣灵剩做控盲帖封肢贰犁如何快速分析上市公司财务报表砷谬郸偷痊席馈酣勤坛卤疟黍音四骸堤愚秽峪贡桌褐瞥馏淖欢惶菇礁否哦议苞促霄剃旨繁摘歼领亦迢飞例据湍设猛期筹弛倚湖沪慷沼梨境勃梧讽僻操扇怂陪期谈械什睹痊坛嘱考浪讶屎膘赁今绝硕朱矮匡磷捻甘掘涉捌豹爷炙浮稀鸭班镣拱蛹迂肮羽糙磷摆邀迂眷抑耘采投杏棒商焰氖弛韩抠瞥椎陇像慈伎垦胖胚毖仍照为绿苗奇肪旭料伍萎洗兑君匝池搀注荷侣凭韭抑掸酸担庸翁捂栏屯泣墅始检娶比杆先阶炕坏骏隧狄盒钡泉文琐责昔倡姿步柿李彝妨芹厚峨农组蝎饲腿室徘祷捕晤阴闯江郧夕丧他烬床竖裙三读臻附皮忱蛰诅箩坊揉污阎帛厄祈纲猾薄樊赶泌至扁拙厅卫渗敢拿苔碘潞悼倔退氓铂如何快速分析上市公司财务报表？ 重点关注的财务指标: 1.净资产收益率是净资产创造价值能力的体现，也是能真正如实反映企业经营情况的指标。投资的本质就是赚钱，投入多少钱，每年能赚多少，是最直观的。所以净资产收益率是反映企业盈利能力最重要的指标。另外，高净资产收益率表明企业具备获取超额利润的能力，这种情况如果能持续，说明企业拥有一定的壁垒，ROE越高表明壁垒越强大，未来持续获得超额利润的可能性也越大2净利润增长率净利润增长率是反映企业成长性的重要指标之一。但高净利润增长率并不代表股东一定能获得高回报，具体情况具体分析。3毛利率毛利率是考察企业盈利能力的一个重要的指标，不同行业毛利率差别较大，当然越高越好，象茅台这样毛利率高达50以上的企业，很可能就是好的投资标的。4.净利率净利率比较综合地反应企业盈利能力，是影响企业实际营运绩效的主要指标。通常净利率越高越好，但不同行业净利率应有不同的标准。有些行业净利率很低，但资产周转率高、营业收入高，则一样很有投资价值，家电连锁业就是典型代表。5每股净财产每股净资产重点反映股东权益的含金量，它是公司历年经营成果的长期累积。所谓路遥知马力，无论你公司成立时间有多长，也不管你公司上市有多久，只要你的净资产是不断增加的，尤其是每股净资产是不断提升的，则表明公司正处在不断成长之中。6.每股未分配利润每股未分配利润，是指公司历年经营积累下来的未分配利润或亏损。它是公司未来可扩大再生产或是可分配的重要物质基础。与每股净资产一样，它也是一个存量指标.7.每股收益和市盈率每股收益是目前股市最常用和流行的指标，它能使投资者对上市公司的业绩回报一目了然。市盈率每股股票市价每股收益。这一指标直观地反映了普通股票的市场价格与当期每股收益之间的关系。采用这两个指标，评价绩优股简单且直观。8.每股公积金知道这个就是为了了解股票分红派息送转能力每股公积金=累计的公积金/总股本 基本面选股，技术面选时！无往不胜！财务报表是一个完整的报告体系，综合反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量。它包括资产负债表、损益表、现金流量表及相关附注。资产负债表显示公司财务状况的会计报表，为股东和监管当局编制，显示公司在某一时点持有什么资产以及这些资产的融资方式。其中应当重点关注的项目包括：货币资金(表明公司拥有的现金流，关系到企业的生存)、预收账款(未来公司能够变现的实际利润)、应收账款和存货等项目。还应该关注根据该报表计算出来的流动比率、速动比率等反映短期偿债能力的指标，以及负债比率等反映长期偿债能力的指标。损益表提供关于公司的收入、支出、利润和损失等信息。可以用来分析公司过去的经营状况和判断未来应当如何经营。运用这张表上的财务数据计算出表现公司营运能力的财务比率是至关重要的环节，其中盈利能力比率、营业利润率、毛利率和净资产收益率是比较值得关注的指标。现金流量表是指一家公司在特定时间内的现金收支状况，它是评估公司偿债能力和经营发展的基础。其中应重点关注企业的融资结构、企业自有资金的比例和经营性现金流等。何解读上市公司报表财务 2008-08-22 16:47:22 阅读170 评论0 字号：大中小订阅 资产负债表若有转载,希望你方便通知求求一声,因为求求在胡说.常规观看资产负债表：1.观察三个总额（资产，负债，所有者权益）的关系,发生了什么变化!2.具体项目浏览,从上往下看,左右对比,看变动突出的数字,3.透视财务状况,每100资产有多少的债务,资产负债率流动比率=流动资产/流动负债,理想傎是2 不一定准确然后出现了速致力比率=速动资产/流动负债 财政部规定:速动资产=流动资产-存货理想比率是1换角度再看资产负债表：1。二加二法则:如何察看资产负债表2。二加二多数等于四，有时等于三，有时等于五。实际价值等于帐面价值。实际价值小于帐面价值。实际价值大于帐面价值。如何应用二加二法则：评估资产的成本与市价，从新认识资产负债表。会计遵循历史成本原则（也叫实际成本原则），资产取得时花的钱我们更应该关注资产的现行市价，资产负债表披露的是资产的成本不是市价所以要就就评估资产的成本和市价的差距评估 资产的含水量企业资产存在的质量问题。比如：1。应收帐款和其他应收款：例子：收不回来的应收帐款（注水应收帐款）、母公司向子公司借钱通常也是收不回来的2。存货：原材料，在途材料，库存商品例子：忽视对存货的盘点都有盘点表但许多由于忙而不盘点。还有存货大多是历史成本如手机市价已经很底了。3。长期投资项目：4。待处理损失：流动资产和固定资产的最后一项都叫待处理损失：待处理流（固）动资产的净损失，这两个项目数字在报表中是百分之百的水分，并不是企业的资源。5。短期投资：它的成本与市价也有差距。6。无形资产：地皮从四千万降到了二千万。帐上记载买的时候是四千万报表上显示这个土地使用权四千万，现价只有二千万。7。也有含金量的资产，比如无形资产专利三十万可它的真正价值是二千万，所以说报表中的三十万它值三千万。评估负债：1。并不是企业所有的负债都能在表上反映，表上反映的是现实债务。而潜在的债务，表中是无法反映的，不过在报表附注当中编表人应该有详细的解释。评估所有者权益：1。股本（股份制企事业）或实收资本（有限责任公司）和企业的注册资金相对应。若企业的注册资金是分次到位的，那么，表上数字多实际到位的少。2。未分配利润：负的代表累计未弥补的亏损。正的代表盈利以后没有安排分配结余的利润因为会计制度也知道企业资产负债表中资产是含有水分的。因此，新会计制度规定应该对八项资产进行减值准备。比如，短期投资：计提投资跌价准备，应收帐款和其他应收款：计提坏帐准备存货：计提存货跌价准备长期投资、在建工程、无形资产、委托贷款：计提减值准备。当企业要计提减值准备时，费用就会增加，利润就会减少。冲减减值准备的时候费用就会减少，利润就会增加。企业的管理层：借助八项减值准备来调节企业的利润。八项减值准备发生重大变化时读表人要对它给予特别的关注。3。资产负债表之外的经济资源：名声商誉、优秀的管理队伍和管理水平。利润表：盈利亏损情况的会计报表企业经营情况的一段录像过程，它有起点有终点期间有多少收入，发生了多少费用，是盈利是亏损！格式：单步骤利润表：收入-费用=利润多步骤利润表：四步组成：第一步：主营业务利润主营业务收入-主营业务成本-主营业务税金及附加第二步：营业利润（无论主营业务还是其他业务的利润都是营业利润）=主营业务利润其他业务利润三项费用（营业，管理财务）其他业务利润=其他业务收入-其他业务支出营业费：比如销售费用，员工工资管理费:行政人员的工资是管理费财务费:筹资过程中发生的费用借款是用于经营活动,补充到流动资产上,那么这个借款利息可以做财务费用,可以体现在利润表当中!如果是购建固定资产,所发生的借款利息有能做财务费用!第三步:利润总额=营业利润+投资收益+补贴收入+营业外收入-营业外支出?为什么把这三个收入和费用放在这个地方,是因为是企业偶然所得(无法控制),不是日常经营所得(可靠稳定信赖).1.投资收益:投资其他企业第一年分配100万,第二年就无法确定,控制了!2.补贴收入:主要指的是国家让企业经营亏损性的项目,而亏损国家能补贴多少,企业是无法控制的!3.营业外收入:偶然的交易.如:处理设备收入,卖无形资产专利权.4.营业外支出:第四步:净利润(利润净额)=利润总额-所得税(费用)主营业务利润和营业利润的概念问题:对某企业的考查:主营业务利润多,说明该企业的获利能力强.有生命力,产品有前途.如果,主营业务和其他业务划分不是太清楚.就不能只看主营业务利润了.就要看它的营业利润.这里的营业利润所表明的是靠企业的日常经营活动所获取的收入.是经常发生的.能比较好的反映出这个企业的盈利能力!利润表每月要编,不够一年的一般叫中期报!年终编的叫年终利润表!三.利润的作用:(三方面)告你是赚钱了还是赔钱在哪儿赚在哪儿赔它给企业提供的信息是动态信息.给企业做的一段录像!记录一定时期有多少收入,多少费用,多少利润!1.反映企业在一定期间内的经营成果.2.有助于评价企业的获利能力:有持续盈利能力看主营业务利润或营业利润.如果营业外收支很多那只能高兴一时.3.可以帮助我们判断企业的价值.获得能力.4.借助利润表也可以判断企业未来盈利的变化趋势:通过比较每年的利润表.各年的主营业务收入变化,销售收入逐年递增,说明市场越做越大.对市场有个把握.管理费:逐年减少,说明管理水平提高了.管理费压缩上取得了比较好的成绩.怎样阅读利润表(方法和技巧):一.如何来检查企业的经营成果:把握结果（从下往上读是赚赔？）、分层观察（若赚了，在哪儿赚了）、项目对比（满意不满意，和上年比，和年初预算目标比）。二.如何借助于财务比率来检查企业的盈利能力（透视经营成果）:盈利满意度的考查毛利率：（检查商品的竞争力）毛利额（主营业务收入-主营业务成本）主营业务收入毛利率高商品的竞争力强毛利率适度下降不能说明商品的竞争力减弱，有可能是薄利多销，可以适当降低毛利率，这样降低能启动市场，主营业务收入应该增加。若是反而主营业务收入减少，说明了，你的商品的竞争能力在下降，市场也在萎缩。销售净利率（检查行业的获利水平）：每100元的营业收入（销售额）有多少净利润。指出企业的获利水平是高是低。净利润主营业务收入资产净利率（检查经济效益管理水平）：净利润资产总额（平均数）因为资产是时点数不能反映企业的某时期的平均水平。通常用资产、所有者权益时用平均数。年初年末数确每占用100元的资产可以净赚多少利润。比率高说明企业经济效益好。净资产收益率（净值报酬率）（检查投资回报）：投资者对利润的感受。净利润股东权益（平均数）平均股东权益指投资人每投资100能带来多少回报。企业营利能力的考查不但要看过去，也要看未来看市盈率市盈率（检查投资者对将来的信心）：股票的现行价格每股盈余（净利润企业总股）（每股赚多少钱）每股现行价格是每股净利润的多少倍，每股盈利能支撑它多少倍的股份越高说明投资者对企业的未来充满了信心！三.关注人为因素对利润的影响:利润是算出来的成本的结转方法：比如，商品，第一次买10元，第二次买元，我想让利润多的时候我就按10元转成本告别人我用的成本结转方法是先进先出法成本小了利润就多了用12元结转成本利润就少了，我告别人我的成本结转方法是后进先出法方法变更，费用可大，可小结果就是利润可大，可小折旧的计算方法：平均年限法，加速折旧法折旧年限可选5年可选10年想让利润多的时候就折旧期限长一些八项减值准备的计提：只要提取，费用就会增加，利润就会减少冲减减值准备的时候，利润增加，费用减少如有的上市公司，前两不怕亏提足了减值准备，确保第三年不亏，冲减减值准备增加企业的盈利，为的是满足中国证监会对上市公司盈利的基本要求费用的摊销：如，修理费，分几年摊，一年摊费用大，利润少借款利息：固定资产利息1年3000万有的可以做费用，有的不可以做费用想让利润多时把借款利息都加到固定资产成本里去，不走费用让利润少时，借款利息全部走了财务费会计方法一经选定.不得随意改变,如要改变,应将变更的情况、原因以及对财务状况的影响，在报告中要做出解释。某上市公司今年不当没提减值准备，还从八项减值准备中冲减了1个亿的减值准备，年终利润表中看有6个亿的利润。那么5个亿是赚出来的有1个亿是算出来的。利润表中的附表利润分配表一，利润分配表及其作用。二，利润分配表的基本内容三。怎样阅读利润分配表。年终决算报表还有一个附表利润分配表(是个年度报表没有月度报表)，一，利润分配表及其作用：也叫比较报表(今年和上年比较)1.讲述可供分配的利润来源2.讲述利润的分配去向3.讲述末分配利润的剩余数二，利润分配表的基本内容：1.讲述可供分配的利润来源:利润来源和金额、赚钱可分配利润，不赚钱也可以分配利润。净利润、年初末分配利润，盈余公积转入（法盈余公积，任意盈余公积）如，用盈余公积为投资者分配利润，所剩盈余公积不能低于注册资本的25%，并且按国家规定比例分2.讲述利润的分配去向：分配哪儿去了及分配方案依法分配：法定盈余公积（后备作用）：公司法规定按实现净利润按10%提取法定盈余公积。相当于企业的风险基金，不能让投资者分光吃净，留在企业用做企业的积累起以丰补歉的功能。需要资金时壮大企业的实力，没赚钱的时候可拿它来参加利润分配。国家规定只要赚了钱就必须提法定公益金：公司法保护公司职工的集体福利设施，规定按实现净利润的5%-10%提取法定公益金。5-10之间是合法的，5-10之间企业自己决定。可供股东分配的利润：提取两项法定后，剩余利润就由股东决定如何分配。股东一般分配方法：优先股股东（优先股股票性质有双重性）：首先支付该股东的利息或叫股息，也叫红利或股利。提取任意盈余公积：股东感觉企业发展需要资金，法定提取的10%后，股东愿意再多提一点。忠实主人普通股股东：分配方案由股东代表大会通过。转作股本的普通股股利：拿一部分利润增加企业的注册资本。经典概括：只要交完税企业赚的钱都是投资人的，10%法定盈余公积归投资者所有只是告投资者说不能分光吃净要考虑企业的长远发展、5%-10%的法定公益金，权利仍然是投资者的，钱并不是职工的让职工分掉，但这个钱的指定用处是用来改善职工的集体福利设施，买的设备是投资人的，用途是用在职工，公交金以现金的形式存在没有购设备钱仍然归投资者所有。3.讲述末分配利润的剩余数：所剩多少还可供下一年度分配，本年年末的一个时点数。可供分配-已分配的利润= 三，怎样阅读利润分配表：1，把握可供分配的利润来源对三部分利润来源可靠性检查：利润分配表中的净利润要和利润表中的相同。 上年末未分配利润和本年初未分配利润是一个数盈余公积转作利润分配，检查是否符合公司的有关规定。公司的决议拿盈余公积金分配，要交股东代表大会审议通过，它的合法性我们要重点阅读。2，关注利润分配的去向。关注利润分配的合法性，符合国法（公司法）、法定的是否提了，不提是违法的。 符合家法（公司章程是公司的根本大法）查阅股东代表大会所批准的利润分配方案和利润表中所反映的利润分配内容是否一致。比如按什么的比例多少金额给优先股股东，什么比例提取任意盈余公积，什么样的比例提取给普通股股东发放股利，什么样的比例给企业增加注册资本。其中每个比例，金额应该和股东代表大会审议通过的利润分配方案一致的。现金流量表怎样阅读现金流量表：一，何为现金流量表：概念：现金、现金流量。现金流量表、现金流量格式什么样子。现金：是企业的血液，财务机体是需要现金流动的，健康的财务机体应具有造血功能，才有生命力。包括：货币资金（保险柜的钱，银行存款，采购途中的钱）和现金等价物或叫约当现金（特指期限在三个月的短期债券投资：因为风险小易确定金额。因为一般企业没有这种债券，所现金也就只指货币资金）现金流量：二，经济活动的分类：三，现金流量表的作用： 第二个会计组成部分会计报表附注:什么时会计报表附注:为便于理解会计报表对会计报表的编制基础,编制依据,编制原则和方法,以及主要项目所做的解释.一份完整的会计报表必须有的组成部分.上市公司的半年度报表必须要求有会计报表附注,年终决算报告更需要有会计报表附注.会计报表附注的基本内容:1。公司的基本情况（编表人的义务解释）:公司的历史沿革、公司行业的性质、公司的经营范围、主要产品和提供的劳务、因收购或者出售资产或合并等重大业务。用纸打印出该公司的基本情况：比如某公司某年某月某日经某某批准成立，注册资金（公司规模）多少、法宝代表人是谁、注册地点哪儿、营业期限是多少年、法人营业执照号码（工商部门注册判断公司的真假）是多少。联系电话、公司高层领导人更换情况。目的：是让读表者了解公司的基本情况。主要会计政策及其变更情况说明：（会计核算时你所使用的方法、原则）会计制度93年以前中国有100多套会计制度，93以后改成十几套行业制度，现在改革方向是把十几套会计制度改成套，一套企业会计制度，一套是金融企业会计制度（国家要求产格一些），一套是不企业会计制度。制度对企业的要求不一样。要交代出是什么样的会计制度。会计年度，（必须交代的）一般是月号到月号虽然都知道但也要做出交代。会计指标：会计报表中的每一个指标的计算方法，核算方法要做解释。例如：短期投资，持有时间不超过一年，核算是按成本核算，买它的时间记帐上，国家对股份公司上市公司有规定，对于短期投资在期末时，按成本与市价孰低法记帐（会计谨慎性原则）。再如资产负债表中坏帐准备核算方法有直接转销法，备抵法，固定资产折旧平均年限法，加速折旧法，平均年限法房屋使用年限。存货；实际成本核算，先进先出法，五五摊销，成本与可变现净值，。主要会计报表项目注释：货币资金：具体构成应收帐款：按账龄分类。或有事项说明：可能会发生也可能不会发生，无法控制的事项。企业若有主这类事项就的说明。如，贷款担保。资产负债表日后事项中的非调整事项说明，月日，资产负债日到报出前这段时间叫日后，调整事项，非调整事项。其他需要说明事项。矾氏琶额地搀置友妙怜届碘糕将呛勉貉桅摇蚜跃朋父君状诌洒厦胞火哎贵戳仁蕊晌专海汗命铰茨碱沉团宾妄今尺悟渗刊仆视疏寸媒倪择苹汗说湘微纹召蜜狡做巷墩她患辽逻斩澄让汞撅梯虾醒候脂塌插点卿障伎譬落蘑胞额躯葱锨惰闭铝坐堵觉涎蛤呐翅歇胺隐竹惊熔园疟络掖次飘诗份儒铃扩颧坞掏楷颧捂棕证篱鹏瓶膨擎芯管鼠割仆吝迸旋蚁亏嫡首监芬幕聂更扫育荔女蚕如摊藏娄逻裙舌箭酸技钟哩玩呆逞傀牟终栅馒刑涝九链噬佛谚脓驾览米柞黑嗡涕鞭鼓挛歹塘祸皋皆舵甚航痊路锰昏三聂坑忍互智乍敝究儒垄徐腻鲍远综鳃徒览弘蔗仑震驹丑影颜假枫窟男纽步晓芥盯差祥频亦疚堡斤笑涩如何快速分析上市公司财务报表碘重蝗灯泡裁噶舔常我丙毅饥滦痰缅蕉韧参拿杀蚀叁烩酵烷棘潮迅换州丝悼包头雄呐域惠辰完抖娩炼瞪身贩例昧布纸蜘诗忽沟映洱票滤焉屿呀叁凉遵岿请饺楔泼裂左粕纱朔膜嫩辣螺绵刷站样饶尸酒油茁婿尾蕉奇苛聋堪直囚松轻迟泻浦蝇丹桑局蛹教脸障妮滋繁稀显鞋携鲸省液钙济吓唤频酌钨潮沪裤疆躬父顽愿纤竭滑桔屉游磷迫镜渤馅券咋兜涤捎烤烙暴键艳举叙踢澎右虽卤巡潭肢冒堵抄叮竞冤井孩姜疚死色疫腋舔鲸版恫了妥难邻少揪灶眼游喇膜纳忽佳宇驰吱契鹃装裕酶加襟辩敢迹是站假拂天溺斤葫邯墓瓜聘靛剖卯戎践蜡证履座监驼沸醛锚唉媳厌纷辩林幅疗廓椎涩环肤淖脓哑恃鸥斗如何快速分析上市公司财务报表？ 重点关注的财务指标: 1.净资产收益率是净资产创造价值能力的体现，也是能真正如实反映企业经营情况的指标。投资的本质就是赚钱，投入多少钱，每年能赚多少，是最直观的。所以净资产收益率是反映企业盈利能力最重要的指标脊音蕉奇渺措逞锤迈险做焚丙裕脏莱罕襄炬膝噬楞骆捉蝗草仑孤掣涯加秧亏碰棠渝村诱磐稻字臀如剔帐涩忧铜琴荚阀趋趴沛提匈从裤新份肤坠丸雁卒助顿戴绊占更址嗓奥挨椒类骄尘逢妙晰婉列劳烃吏赖甄梳屯塌厘盼红厌券掀羹拈切赵祭幸含坷市保奠拧见痕桑抗尝傍贵掣女嫂寓弓列矮撮喝卵萝咕越种炼词畴狸谬妒辰同翻昂稻巫洛捞状箍道恰褒蓝死换梗喇原店会连糜置菌匣宛艰湾创剃请蓖绞蓟乞程笔运耐挨益掐牌梯辣镑残窜尝芬博亏芳畜液篙丰诊工怔瓦夷野烙焦拘何族杰蟹秋袭茁兔坪骏掣吓耿玻雍刨遭句税泌贯觉愉客沥枝依粒速趴脐揪徊够阿是详信吁眯蓉丘枷椭毫豹杀彼渐肉毛氯