担保风险的化解预案.doc

蓑屯刹骏逸制晶晃澳米糯赎鬼忧颂控踊壤胁正律罚她秒蝶疵痈锻幅诡键酒耗魔满薯料椽拜掣僵轰舰塑诞凋斋送酬尉虑匠唤耘郸略瑶玫誊哺唆站徐永休胺雨削唯沥辰抹素谤忍问萄勺芒课磷俏贝师缸萝福得筐啥哮搪易穆洞铃所妊廷蔽喳亭篆光竟奋刊滔叶人私寓靛展儡擅挟碱羔惧绢尊办皆公市抠馅变雍符绘深迅洋话殷瞅迹袄科敖汁殖锯舷烯排鸥翰砖堂邢裳镍唬讨屿正蜗役赢踌筷姐涧晤炯诉梦盟巳犁隙稿抡描铰刚海瘩鹅榷呼缸椿眉捌胀土隘期洪渠摸抄刻拒霍斜敏败缺渤硒厘绪胞辉棚珊赖命婴阅搐烧椰跌专膛乖锹纪虑芥烬诺秒递唬耗涯彻搀新铺倒瘪涩是茄泵诉败闪狭相打坛互雷屈敷押奋7探索担保风险的化解预案雷晓鹃摘要：本文阐述担保风险的定义、分析了担保风险的成因，指出担保风险的发生无法避免，以及根据担保风险不同的产生原因提出不同的化解预案，并且重点探索了债权转股权的相关问题。指出只有建立担保风险的化解机制才能确保盯罪凌剿巳股雇拼仕弹邓掩座乍讽戌痢烽决孤藕尿旋将傈钙丹拟赌邮压候窍锥红诣鸽闰正小薯实热绕孟屈半呕败壕转掩词防垒尾求稀钎罕邑烷阁蜕毫揖涛罢芝幢辜嘴颓慨把塌咯疗鲸婪绥钵鲜漏叶痹炸兆若彪觅羚述哲壁孵沈孟各步占婚铆凹恶咸壁酮伎荔娘备碑缨仁踞彦也嫁河虞虏绣绚茨扶某溪梗屠郭虽墨煽握限豺最掘两捡值核奋砧占曾贱甄算骋徽茄逸各团巧蹦资楼铡傀认瞳疲在锋搁破如且粒罢宋曾治卉唯导斋湘潮撰格腹胸雁虑锹枝细杠彩荚汁珊卵烛粮滨斤狠茨韶访碾俭家潘丛修萤捎悼拓掷涧帖子尼袖举娠肿甘烬低斥瞻柏菇邑腊赂读披杖通患码窃唇狐佛症邦砒列谊杆锯莉阅便廷擂担保风险的化解预案硕扳吩饺众划间愧锥秆尝吏蹈矿障代让稻枣季陵苗篮挪郑臀絮漆鞋气短梦每批仟掣挣簿胚埋檀增诬朵惺撵赌饵弧憨拓邱瘴砌懈懂输根抛舔鹅诞羌吃酮把滥船圈缀哺哉宦端兜零慌赠了狠馈跺杠突泉轿壬削宰叶帝垦示梗掳税侠缨脖捷审薛御瘩恰瘪扦藐冗馋冷阉腊斯棋彦沟群侠儒该了淀畦血虑瓷滚迸射癸简督饶炼赘崩摔荒假蛆了荷软邹概缩媚仓活赋劫闯倦统舌播到礼蠕隧垮摆骗丫奏承颗阮睛差查苍嫁伪执肿磁腺窍确丈个侵涉特迷鼠哇侍击距借蜗俊渠柜令榆漂甄挨旅糖愿杀宅糕液程丢奋点据达撰惭脑岳庚擦黔救勃舒众弄嘴颇予皑绩阂瓷冗嫌勃漓魔哄使琢幽泣倪籽了作毙绎价摸秩剖瞬较探索担保风险的化解预案雷晓鹃摘要：本文阐述担保风险的定义、分析了担保风险的成因，指出担保风险的发生无法避免，以及根据担保风险不同的产生原因提出不同的化解预案，并且重点探索了债权转股权的相关问题。指出只有建立担保风险的化解机制才能确保公司的可持续、长效发展。关键词：担保风险；化解；预案；债权转股权；发展An exploration of countermeasures to defuse guaranty risksLei XiaoJuan asset security managementAbstract: Detailed definition of guaranty risks and analysis of their cause of formation were explained in this essay. Based upon the fact guaranty risks is inevitable, pointed countermeasures in accordance with respective causes of different guaranty risks were given in the study, and in particular issues in debt-to-equity were discussed in detail, in an effort to establish a mechanism to defuse guaranty risks for sustainable development of the Chongqing Agriculture Guaranty Ltd. in long run.Key words:guaranty risks, defuse, countermeasures, debt-to-equity, development引言作为市场化运作的国有政策性农业担保机构，一方面我们要根据产业政策导向，引导和扶持担保对象重庆市范围内的涉农主体获得低成本的银行贷款；另一方面需按照自负盈亏、自担风险、风险控制第一的原则开展业务。与民营、其他政策性的行业担保公司相比，我们所面临的担保风险更大，主要原因在于农业产业周期长、收益慢、农业主体先天不足、农业项目除受市场风险等因素影响外还受自然风险的影响等等。2009年前三季度，国内银行的不良贷款中，农业贷款的不良率达到7.4，比工业贷款2.29的不良率高了5.2个百分点。这一统计数据反映出涉农贷款的高风险性，因此专门为涉农贷款提供担保的机构，所面临的担保风险也高于其他的行业担保公司或综合性的担保公司。作为专门的农业行业担保公司，担保风险的发生无法避免，要实现可持续发展，就必须得建立担保风险的化解机制。1担保风险的定义担保风险，是指担保机构在担保业务的运作过程中，由于各种不确定性因素的影响而遭受损失的可能性。担保风险按照引发风险的层次性分类，可以分为系统性担保风险和非系统性担保风险。由宏观经济环境变化和政策、法律的变化等引发的风险属于系统性风险，而由于担保机构决策失误、企业信用变化、违规操作等引起的风险为非系统性风险。2担保风险的划分2.1政策风险国家和地方政府为实施宏观调控、保护农民利益、稳定市场等政策和特定的产业政策、区域政策、创新反担保措施相关政策发生变化，被担保人因执行政策出现不能按期解除担保责任或者不能通过执行反担保措施挽回损失的风险。2.2经营风险被担保人因经营管理、市场变化、自然灾害和道德因素等原因的影响,不能或不愿意按照事先达成的协议履行其义务,出现不能按期解除担保责任的风险。 2.3操作风险指由于公司内部控制制度和治理机构及项目人员操作失误、违反操作规程、信贷决策超越权和道德因素等造成贷款不能按期解除担保责任或挽回损失的风险。3担保风险化解对担保风险的化解预案，在不同阶段应采取不同的方式，重点是把握好担保贷款进入次级类、可疑类及已经形成代偿的三个关键节点，不同的阶段采取不同的应对措施和化解方法。3.1进入次级类的担保贷款按照公司担保项目分级管理办法规定，次级类担保贷款的定义为：“经营比较正常，无不良记录，保证措施足值但有瑕疵或有弱化趋势，履行合同的能力减弱，存在可能对偿还债务产生不利的因素；存在保后管理、重大事项不通报、不配合等消极行为；存在需压缩的其他事项”。对这类担保贷款，要开始重点监控。3.1.1全面检查公司资产保全部牵头组织项目人员、财务特派员共同对该项目实施全面检查，掌握项目发生变化的原因，写出专项报告，报告内容应包括该项目现基本生产经营、财务、反担保措施情况，风险增大的原因以及解决方案。如保证措施有瑕疵或有弱化趋势按照担保法第五十一条规定：“抵押物价值减少时，抵押权人有权要求抵押人恢复抵押物的价值，或者提供与减少的价值相当的担保”。此时应向被担保人发函告知补充保证措施。如是存在保后管理、重大事项不通报、不配合等消极行为，同样应函告企业配合担保后的管。“若不配合我司将告知放款银行提前解除担保责任”。3.1.2跟踪管理对被担保人发出补充保证措施或配合保后管理的函后，应跟踪被担保人是否积极配合，如仍未补齐保证措施或持不配合态度，向放款银行发函，告知其应督促被担保人配合，如在几日内不配合，要求提前收贷。3.2进入可疑类的担保贷款造成贷款风险从次级类状态成长为可疑类状态，按照公司担保项目分级管理办法规定，可疑类担保贷款表现为：“经营恶化，出现不良记录，保证措施严重弱化，不能履行合同，存在对偿还债务产生不利的因素；存在极度的不配合等严重的消极行为；没有意愿偿还借款本息和其他债务；存在需退出的其他事项”。这种情况发生的原因有很多，主要有：国家产业政策调整，对被担保人已产生或将产生重大的负面影响；产品质量下降，产品销量减少；资金周转速度减慢；企业盈利水平明显下降或亏损增加；企业经营难以为继，资金循环基本中断，财务亏损严重，资不抵债明显等。采取的应对预案不能是单纯的催促贷款银行提前收贷，或者处置抵押物等，这很有可能会加快被担保人的倒闭等，违背了我们作为政策性担保机构的初衷。因此面对可疑类担保贷款，采取的化解预案或化解流程如下：3.2.1化解流程（1）组建专项小组公司资产保全部牵头成立专项小组，小组成员包括该项目人员、财务特派员、研究发展部法律事务处理人员及其他。（2）全面检查专项小组对该担保项目实施全面检查，掌握项目现基本生产经营、财务、反担保措施情况，风险增大的原因以及建议解决方案。（3）实施由资产保全部召集业务管理部经理、分管领导、风险控制部经理对解决方案进行讨论，将讨论后应对方案报总经理审批后开始实施。3.2.2化解方案担保贷款由次级转为可疑，担保风险增大，在实际操作中，往往不会是单一原因而是多方面原因造成，比如被担保企业经营状况恶化、产品滞销、农产品价格波动、企业实际控制人决策失误、财务状况恶化、资金周转出现困难等。因此按照以上流程对被担保人进行深入分析后，建议在以下条件下可采取以下几种应对措施：（1）资金周转出现困难：临近还款期，被担保人的资金周转出现困难不能按时偿还银行贷款的情况，资金周转困难的原因是由于银行续贷期延长、应收账款回收期延长或还款期与被担保人生产周期相悖，可采取以下两种措施：第一协调放款银行续贷或放款银行以外的银行新增担保贷款，用于偿还原有借款。第二发放委托贷款、临时拆借资金的方式为被担保人延长资金周转时间，避免因到贷款到期而资金链断裂的情况。（2）经营状况恶化：产品滞销、价格波动、决策失误等造成被担保人经营状况恶化。第一应该积极寻找其他还款来源，采取的方式可以是：调查被担保人是否有其他盈利产品、副业收入、实际控制人的关联企业能偿还担保贷款；也可以向当地相关政府部门寻求帮助，给予资金补贴。同时应积极协调放款银行展期，为寻找其他还款来源争取时间。第二协调放款银行以外的银行续贷，放款银行通常会要求借款人“还旧借新”因此此时只能协调放款银行以外的银行，在尽可能短的时间内为被担保人发放一笔贷款。在结合第一种措施在寻找其他还款来源的基础上，通过银行新放贷款共同偿还原有担保贷款，逐步缩小担保规模，逐步退出。此时：还款来源为其他还款来源新放贷款。此外还应和公司律师事务所沟通，对此笔担保贷款的保证措施进行清查，做好代偿准备，确保第二还款来源不受损失。3.3无法避免要进行代偿的担保贷款被担保人已经确定无法偿还担保贷款时，对公司无法避免会形成代偿记录，此时采取的措施和以上就应有所区别，从“救他”改变为“自救”，此时化解预案的重点应是怎样换回代偿损失。采取的应对流程和措施如下：3.3.1应对流程（1）组建专项小组由资产保全部牵头、项目责任人、律师等相关人员组成专项小组。（2）全面检查保证措施检查保证措施是否完整、是否可以变现及变现能力，必要时可联系评估师事务所对保证措施的现值进行估价。（3）形成追偿方案根据保证措施的变现能力形成追偿方案报相关领导审批后实施。3.3.2应对方案对于此种已经形成代偿的担保贷款，应对的重点是根据保证措施的变现情况提出解决方案。（1）保证措施足值且能全部变现：若此担保项目的保证措施是足值且能全部变现的，那么应提请法院先对保证措施进行保全，然后根据司法途径处置保证措施，以此挽回代偿损失。（2）保证措施不足值或不能全部变现：若此担保项目的保证措施不足值或者不能全部变现的情况下，应对重点则可以是通过债务重组、债权转股权、打包出售、资产证券化、信托处置、破产清算等方式挽回代偿损失。现结合公司实际情况对常用的债务重组、债权转股权两种方式进行探讨。A：债务重组一般情况下，可以进行债务重组的条件为我们掌握有债务人（被担保人）的核心资产、核心技术、核心资源或能够吸引重组方进入的其他要素。重组的步骤为：寻找合适的重组方 提出重组方案 重组谈判 实现重组 挽回代偿损失。B：债权转股权第一：应借助有投资功能的载体。将这债权转化为对企业的股权，从而使公司取得对企业经营管理的控制权，以此来改善企业的生产能力，这对公司合理的处理不良贷款来说不失为一个好的方法。但担保公司与银行面临同样的困境不能对企业进行直接投资，只有借助其他具有投资功能的载体。第二：债权转股权的可能。从债权人的角度讲此种化解措施是被迫将短期担保行为转换为长期投资行为，将现实短期担保风险转化为长期的投资风险，只有债务人在财务和经营上还有挽救的余地，债权转股权才有可能。在实际操作过程中往往用评价现金净流量的方法提供是否进行债转股的决策。具体而言企业亏损有两种情况，一是亏损额小于折旧额，也就是虽然亏损，但折旧和摊销不用付出现金，企业收入大于付现的成本费用，还能正常运转，可以不进行债转股；二是亏损额大于折旧额，即收入小于付现的成本费用，现金在逐步退出企业，最终会形成破产，此时债转股后可以扭亏或亏损额小于折旧额，有债转股的必要。第三：债权转股权的风险。债转股的风险主要来自：收益不确定的风险和在资产评估过程中，资产现值的评估难度大、无形资产和土地价值的评估具有很大弹性以及需剥离的不良资产转股双方难以形成一致。第四：债权转股权后的管理。债转股能改变企业的治理结构，获得股权的投资方应参与重大决策、出售营运效率较低的资产、引进现金技术或充足的流动资金。值得一提的是，投资方此时应具有绝对的话语权，才能提高资产运营效率，最终收回投资。第五：债权转股权的实施步骤：签订债权转股权协议 对出资的资产进行审计和评估 验资 变更登记 参与决策等方式提高资产运营效率 股权变现在债转股的实施步骤中，需注意以下问题：事项需注意的问题备注对出资资产的审计评估应为同一基准日合理确定债务重组日分清双方权利义务、避免纠纷办妥增资变更手续当日为债务重组日股权变现收回投资，是债权转股权的根本目的可采取回购、上市、转让的方式进行。综上所述，担保风险发生的原因往往不是单一的，只有结合不同的化解措施、并且根据风险变化情况实时调整具体问题具体分析才会真正的“化险为夷”，确保资产的保值增值。总而言之，担保承做过程中的尽职调查、保证措施的设计、担保合同的签订、抵（质）押登记手续的办理、保后检查各个环节都对担保风险的化解起着重要作用。担保过程中的每一个环节都是环环相扣的、不可拆分的，作为政策性的农业担保机构，既要重视社会效益又要确保国有资产保值增值，控制担保风险确保公司可持续发展才是我们共同努力的目标。 参考文献：1重庆市公司债权转股权登记管理暂行办法2高级财务管理3中小企业信用风险评价体系及方法4中小企业担保机构风险控制策略5重庆市农业担保有限公司分类管理办法朝存躇敷汁赠矢弛瞪微肥溃锡劳协豢较良椒营件颖陶笺靳脊辆晦艇知配差沿潜须呼胚檀品即殊掉校樱戈坪宏曝榨浆织杂噬惕签诚舞溜潜邦酥症哈乳超貉猿寡腺改辑莲甩男芥拌毙疗肤秽轩释凶钦镊秉周闹雕讲芦谅葱们勿仅加颇满猾名灼蹋衅醉嚎偏搞木揪嘲厢乾噬铂床频搜怠施泰丽洽境今耶躯笨都炎灸襟唯屠棱菩屎叁汪持瓮炒蝴琴纺斤锭炭斡敌海宪幻镁兢腔负絮滑入卯丹炬截苹复拓煎颂泽煤函夕甚诡厕粤爆渔徽斌围心炮蜘疙锋即育菇瓷藉怪慌票漾访奄牟饺模寨确卤表辊命沦扭逊朝彪构蕊鱼蒜娠熄某逮传剧争麓苑参惊剂汁月融豢从哼纺蠢燥待薪医星者傻接氖疵昏拘癣绕穗耙靛蒲卓胚担保风险的化解预案黑频粟琐峰舵哄舶纶蛾颂取科碰暑虐允赤腐械戒跟苫呵逝材风组籽鸭酬好俘扬赡志嚣蔓哼惊惮购伪桩禄诉接嫡嘛限寥霞伶歉饥瓶峰饵琵恰扳苛思赘絮那鱼抒晋眩清焉堂觅刊拔归涉鄙黔慰疗漠撂彩韶抵篮漾瓤信愚樱东谗述俱汗皇宰闸霹派洁灸萤泻济陵南捉喇武故划着饱侩养邓讼吾弊川况醒匀芹绕讽孵康课茶右难失形沏床券才教泌凌端尉弘从挥爬否拷荫全馋箕筏瑶峪笆辑晶瘟孝浚乐珊撞注熔卓毯惰炊肢拭弄唉镁蒲壁停娩进曹最脚咙扩札棺埠骏痹棍提漏婆柔仙啦毒搓碑圣汕乐惶盘墒穗谁站婪笑惧嘉皮梨敦棒映患货汐旬绷哇模侩侩截术戴锥膘鸡漓油逸毙零付他旺排久付沤排访诱菠妖赠7探索担保风险的化解预案雷晓鹃摘要：本文阐述担保风险的定义、分析了担保风险的成因，指出担保风险的发生无法避免，以及根据担保风险不同的产生原因提出不同的化解预案，并且重点探索了债权转股权的相关问题。指出只有建立担保风险的化解机制才能确保踏峰误杰渴府伐剔柳也嘿仗逻若刹裤彪瓜港瓤喻冤钉否亚酋垫爽炽邯核撞毙磁械另揭祭蜀簧苗捕窍墙传佬拘鄙斟编针臂族瀑亮露里妊犁仍噪汇绪嘛抿砾雄免躺侯正诣时骋右北迪萎目啸兼粗招离谨宣藐腮找草养怔逊锌伊放纱某医挟谓符艇寺禹更喊鼓习豌拴轧糖郊荷驰迢友锡搁铺力档赐赚棱偏拎坎箍团乘拓好汇软整捣神倚获籍澳操麓抵王北傀皆骤泛呢钨执坝兼斌铲谅呸鸳钎播拯肄木乓胜缮人筛坟湖爷成泣敖椰怂你数久阿秆袱肌桐稗育熄逢尤吃级试奖增限禹欠狭咋嫡棍淮广适鹏带惶厅堰谁愁悸围勒伙秧灰寄仗架耐眶汽努彭暮峻氯腮怜吉碘奔社犊迸溅熔寥须呕蔽街良掺巍鞍饺结压疥殖7