融资分析报告.docx

融资分析报告一、公司基本情况1、成立时间：2013年5月2、股东人数：名股东3、公司发展概况：历程2013年5月至今 产品-现在产品：鲜切面、鸡蛋面、长寿面、中华拉面、荞麦面条、刀削面条。部门与员工现在五个部门，分别为财务部、综合部、生产部、营销部和研发部。员工人左右，员工归属感强，公司的高级管理人员经验丰富，责任心强。现状-公司每日盈利：10000.00元-独立研发、独立开展市场-4、市场前景及竞争状态：u 目前已占领东北三省市场，正在向全部范围推广产品 u 现在国内主要竞争情况：u 我们团队优势：二、资金情况1、财务状况：项目20152016总资产800万1200万（预计）净资产730万1000万（预计）主营收入2000万3000万（预计）利润总额500万800万（预计）毛利率25%26%（预计）净利润300万500万（预计）2、资金缺口：自有资金700万，需要融资资金300万。资金使用计划，其中：500万用于建设新厂房500万用于扩大再生产三、融资目的根据公司的方案，融资300万元的资金全部投入厂房建设、产品研发和占领市场。公司目标是要500万 建设新型厂房，扩大生产经营规模，成为该行业领域的领头羊。为完成这一目标，目前我公司需要打造更加完备的产业链条才能形成竞争优势，故投资建厂是不可缺少的重要环节，预计该项目建设完成后，将新增年均营业收入3000万元。四、融资方式简介内部融资方式间接融资方式直接融资方式创业期成长期成熟期主要是指通过一定的金融中介机构获得资金支持，在我国最典型的间接融资方式是指向商业银行贷款。间接融资方式也属于债券融资方式的一种，企业只对筹集的资金拥有使用权而没有所有权，企业使用资金的代价是按时还本付息。间接融资是成长期企业的主要选择，在内部融资不能满足发展需要的情况下，企业需要借助外部力量提升自身实力。这种方式是指资金需求方不借助任何融资中介在市场中直接向资金供给方融资，这种融资方式对企业的经营状况和经济实力要求严格，企业进入的门槛较高。企业可以选择的直接融资方式各内部员工和其他不特定的人进行直接融资。也可称为股权融资，这种融资方式获得的资金进入企业后就构成了企业新的股本，因而企业没有还款压力，但企业的控制权将随之分散。（一）公司内部融资1、对象：公司正式员工2、回报率：120%3、金额要求：每个公司员工出资2万元入股4、申请条件申请集资的企业，必须具备以下：（1）有工商行政管理部门颁发的营业执照；（2）有一定的自有流动资金；（3）在银行开设帐户。、具体内容：（1）出资人需保证集资资金合法性（2）出资人与公司签订一式两份的集资协议，加盖公司公章和董事长签名，方可保证出资人集资的合法有效性。（3）出资人需提供合法身份证以及个人相关资料进行集资登记（4）所集的资金用于公司的日常运作和必要的投资，任何组织和个人不得以任何名义私自动用资金（5）集资凭证不得作为货币流通，不得在证券市场上转让。（6）公司内部员工之间的资金凭证转让，转让双方必须上报行政人事部，填写集资转让申请，并得到董事长批准后到财务部办理相关手续方为有效。（7）出资人持有的集资凭证如丢失应及时上报行政人事部并办理补办手续。（8）出资人如出现重大工作失误，破坏公司的根本利益、名誉和违法犯罪等行为，公司有权利剥夺其集资的权力。6、优缺点分析优点缺点/风险点（1）自主性，程序比较简单（2）融资成本较低，没有还本付息的压力（3）不会稀释原有股东的每股收益和控制权（4）管理层在做此融资决策时不需要听取任何企业外部组织或个人的意见，可以节省不少的融资成本。（）与企业利益捆绑在一起，一荣俱荣，一损俱损，让员工有归属感。（1）容易变成非法集资；（2）融资规模收到公司制约，不可能进行大规模的融资，目标资金的满足程度不。据统计，我国近六成的中小企业需要依靠内部融资方式筹集资金，但内部所筹资金仅占计划需要资金的20%，资金缺口巨大；（3）分配股利的比例会受到某些股东的限制，可能从自身利益考虑，要求股利支付比率要维持在一定水平上。（二）银行贷款1、流程（1）提出贷款申请：借款人提出贷款申请，填写借款申请书，并按银行提出的贷款条件和要求提供有关资料(若为新开户企业，应按有关规定，先与中国工商银行建立信贷关系)。一般情况下，银行要求提供的重要资料有：企业的基本情况，包括注册资金、企业性质、主营业务及企业介绍等；企业法人概况；详细写清借款金额、用途、期限、还款途径及担保形式；财务报表；有关证件、证明（借款人、担保人均须提交）；保证贷款需提交的资料以及抵、质押担保贷款需提交的资料。（2）贷款审查：银行接收借款人提出的贷款申请和有关资料后，由相关业务部门对借款人提交材料的合法性、真实性、准确性和借款用途等进行调查。项目贷款还须对项目进行评估。贷款审查的主要内容有：贷款的直接用途；企业近期经营状况；企业挖潜计划、流动资金周转加速计划、流动资金补充计划的执行情况；企业发展前景；企业负债能力等。（3）银行同意贷款后，与借款人签订借款合同，明确双方权利和义务，发放贷款并从贷款之日起开始计算利息。（4）贷后控制和收回贷款。 银行会对放款后做贷后检查，控制风险。在贷款到期前，借款人会收到银行通知，如无力按时偿还的，可向银行申请延期，延期还款。2、优缺点分析优点缺点/风险点（1）银行贷款是企业最便捷的资金来源，银行根据企业的信用状况相应给予恰当的贷款，是中小企业长期资本的主要来源。（2）筹资弹性较大（3）筹资速度较快（1）对公司商业信誉要求较高；（2）利息率较高，成本较复杂，限制条款多（3）质押、抵押获得的贷款，资金使用上可能会有特别的限制（4）商业银行在信贷资源配给过程中会有意挤压中小企业的贷款额度（如下图）（三）股权融资1、定义：股权融资是指企业的股东愿意让出部分企业所有权，通过企业增资的方式引进新的股东的融资方式，总股本同时增加。股权融资所获得的资金，企业无须还本付息，但新股东将与老股东同样分享企业的赢利与增长。、优缺点具体分析优点缺点个人投资者虽然投资的金额不大，一般在几万元到几十万元之间，但在大多数民营企业的初创阶段起了至关重要的资金支持作用，这类投资人很复杂，有的人直接参与企业的日常经营管理，也有的人只是作为股东关注企业的重大经营决策。这类投资者往往与企业的创始人有密切的私人关系，随着企业的发展，在获得相应的回报后，一般会淡出对企业的影响。风险投资机构1、没有控股要求2、有强大的资金支持3、不参与企业的日常管理4、能改善企业的股东背景，有利于企业进行二次融资5、以帮助企业规划未来的再融资及寻找上市渠道1、主要追逐企业在短期的资本增值，容易与企业的长期发展形成冲突2、缺少提升企业能力的管理资源和业务资源产业投资机构/策略投资者1、具备较强的资金实力和后续资金支持能力2、有品牌号召力3、业务的协同效应4、在企业文化、管理理念上与被投企业比较接近，容易相处5、可以向被投企业输入优秀的企业文化和管理理念1、可能会要求控股2、产业投资者若自身经营出现问题，对被投企业会产生资者进入，影响企业的后续融资3、可能会对被投企业的业务发展领域进行限制4、可能会限制新投资者进入，影响企业的后续融资公开发售/上市1、募集资金的数量巨大2、原股东的股权和控制权稀释得较少3、有利于提高企业的知名度4、有利于利用资本市场进行后续的融资公开市场发售要求的门槛较高，只有发展到一定阶段，有了较大规模和较好赢利的民营企业才有可能考虑这种方式。注：在实际审批中，上市的机会绝大多数都给了国有企业，很多民营企业只能通过借壳上市或买壳上市的方式绕过直接上市的限制进入资本市场，期待通过未来的配股或增发来融资。4、程序（1）企业管理当局确定融资计划，并授权具体负责人，或股东会授权至董事会。（2）对自身进行基本调查，准备公司介绍基本资料或商业计划书。u 注意：调查内容：A、公司资质、基础资料；B、股东出资、股东协议及股东会资料；C、财物资料；D、重要合同；E、技术相关资料；F、公司发展规划方面的资料；G、公司改股计划；H、组织架构、管理及人员相关资料；I、董事会、监事会决议及其附件。（3）引入投资机构初步商洽（4）在签署保密协议后，有意向的投资机构进行尽职调查。（5）沟通，谈判、直至确定最终的投资方案，签署协议u 注意：投资协议的核心内容A、投资方案：价格、投资金额、比例B、资金到位时间要求C、董事、监事推荐安排D、公司原有主要股东承诺内容：资料真实性、完整性、准确性；业绩承诺；主要管理人员工作时间承诺E、承诺内容出现差异时的处理办法（6）公司董事会完成必要的决策程序。（7）办理验资、工商变更登记手续。以上方案仅供贵公司参考。报告人：马力律师二一六年三月十六日13