企业债权产生的必要性及其风险控制.docx

企业债权产生的必要性及其风险控制 中图分类号：D923.3文献标识码：A一、企业债权产生的必要性企业债权是企业资产的重要组成部分，它主要是在企业提供商品或劳务的过程中形成的应收款项，又包括其他各种形式。具体如下：（一）应收账款。它是企业债权的主要组成部分，也是本文探讨的主要方面。在当今的买方市场经济中，一手交钱、一手交货的模式很难存在，而大多采用先发货后付款方式。商品发出企业，销货款未收回，就形成了企业的应收账款。（二）企业的各项预付款项，如企业预付的购货款、预付的房租或固定资产的租赁费用、购货订金等。（三）企业职工和相关单位的借款，主要包括购销人员借款、出差人员借款等。（四）企业应收未收的各种收益，如企业应收未收的股利、借款利息等各种权益类收益。作为企业债权主体的应收账款产生的原因主要有两个：（一）购销时间差。在现实生活中，因为有货款结算时间的存在，商品的交付时间和货款的交付时间很难做到一致，这也就导致了应收账款的存在。（二）商业竞争的需要。应收账款的存在实质上是赋予了购货方在一定时期内使用一定数额资金的权利，它的本质是一种商业信用。在激烈的市场竞争中，这种商业信用对于扩大企业销售规模，提高企业的市场竞争力具有重要意义。保持适度的应收账款对于企业有非常重要的意义。（一）扩大销售规模，增加销售收入，提高经济效益。前面提到应收账款本质上是一种商业信用，它会提高本企业产品的市场竞争力，刺激购货方增加对本企业产品的购买。企业销售规模扩大，单位固定成本的降低，必然会带来企业经济效益的整体提升。（二）减少存货，节省库存成本，加快产品升级速度。随着科技的迅猛发展，产品的更新换代速度日益加快，采用赊销方式扩大销售规模、减少技术落后产品存货，可以有效的减少库存成本，并可以刺激新技术的引用和新产品开发，提高产品科技含量。二、企业债权风险企业风险是指由于某些不确定因素而导致企业产生损失的可能性。债权风险是企业风险的一种，它主要是指企业采用赊销方式销售商品、提供服务，或赊销方式运用不当而使企业产生损失的可能性。具体有以下几种：机会成本是一种观念上的成本，它是指选择一种决策而放弃其他决策的昀大收益。企业拥有债权，实质上就放弃了此项资金在一定时期的使用权和收益权，这就形成了企业拥有债权的机会成本。它是指从应收账款的发生到收回的整个过程中发生的与应收账款管理系统相关的成本，具体包括各种信用标准、信用条件、收款政策的制定实施费用，收款费用，应收账款的记录、监管费用，其他与应收账款相关的费用等。企业因故导致账款无法收回而产生的损失，就是企业坏账成本。它一般与企业的应收账款规模正相关，应收账款规模越大，发生坏账的可能性就越大。坏账成本亦与企业账款管理质量密切相关，账款管理水平越高，发生坏账的可能性就越少。指企业不提供信用进行赊销，由销货量减少而引起的损失。这是企业没有赢得昀大销售额而产生的成本，本质上也是一种观念上的成本。三、企业债权风险的控制模式企业债权的存在对于企业的生存、发展具有重要的意义。但同时，企业债权风险亦不容忽视，必须采用适当的风险控制模式将债权风险控制在恰当的水平，这样才能实现企业的价值昀大化。信用风险控制是关键。所谓事前控制是指在正式交易前对客户的审查及信用条件的选择。信用风险控制主要包括客户信息管理、客户信用分析、信用政策、信用决策四个方面内容。客户信息管理是指对客户信息的收集、分类、识别、整理、分析以及建立统一的档案或数据库的管理方法和技术体系的总称。获得客户信息的途径是多方面的，可以企业自己搜集，也可以和同行进行交流，向社会中介机构或媒介获取客户的信用信息也是不错的选择。搜集到客户的信用信息后，信用分析是关键。传统的分析方法有“5C”分析法：品质、资本、抵押、条件和能力。各方面综合考虑确定客户的信用水平，并以此作为给与客户多少信用额度，采用何种信用政策的依据。信用政策是企业债权管理的中心内容，主要包括信用标准、信用条件、收款政策、信用额度四部分。昀后一环节是信用决策，是根据客户的信用水平决定是否给与客户信用或给与何种信用政策，而决策的标准是实现企业的价值昀大化。债权的动态管理是关键。事中控制是指发货之后至货款到期之前，对客户及应收账款的监督和管理。应收账款的发生时间不同，到期时间和管理费用也不同，这也就意味着它们有不同的债权风险。因此，必须用动态的方式管理债权。债权的动态管理主要包括：应收账款总额的控制、大宗应收账款和核心客户的跟踪分析。目的是在应收账款发生后进行的日常监督和分析，防止应收账款变成逾期债权。账款追征管理。事后控制是指发生拖欠之后，对逾期债权实施有效的追账处理。主要包括逾期债权的确认、逾期债权分析、逾期债权处理三方面内容。逾期债权的确认主要是查验债权人与债务人对待此项债务认识上的一致性，如查验合同文件，是否涉及质量纠纷等。逾期债权分析包括逾期债权时间、地点分析，逾期债权性质分析，逾期债权企业分析。科学合理的分析会为制定正确的收账政策提供依据，降低收账成本，提高账款回收率。逾期债权的催收是一项非常有技巧的工作，要根据逾期债权的分析，确定合适的收账政策，控制收账成本，使得企业价值昀大化。具体的收账程序企业可根据自身情况确定，一般包括收款人自行催收，委托中介机构追收，提起法律诉讼等。 -全文完-