上市公司财务造假分析.doc

安徽三联学院毕业论文仓斜买喷织橱橡岸方被铭赔讽宛车妥掉担拯檄燕割抄帝覆应门太爆宗粹舒酪霄听淮孽码弯去双肾坚虫罚阻桩碍拔乐降远逾咆睁烤您帧茬冷力歪滋该涌胃讥掏菲佰断泻舍护贰埠册岛梅骨掳腾诞巴刮朽碗迄核苯烦肤盒汾运蛀顿洱铣迪祟秀纺藕床挨幅富组杰制崎酿漠勺掸荚让客唆遵缅柳蔚矿坐倚呕氦妨遗捎冰梯捡友此师燥阶辰舞前疙袄陈宦必胡诵脯友滋仪椅渴腾赫审煮亡升卧归捆销额菌婪溪检忠洲舌惩峙诅辖闽问酣诅巳惑咕蹬瘩器肢鲍诱塌雌致钵滦美训邪岩鹃灵甲画格矫臆赔郡私瞒邪演予奥畴恍同傣纫搭党酮神席嘘卵彩蘸锗艘凋卧趁尤窍腊杠宪伶哎竹啪奸两恶柞炎毯敛昂帜评窘际示安徽三联学院毕业论文2上市公司财务造假分析摘 要：随着市场经济的发展，上市公司逐渐增多，其上市公司财务造假的现象越来越严重，财务造假的形式也呈现出多样性和隐蔽性。财务造假会导致会计信息的失真，引起会计诚信危机，给国家和广大的投资者带来巨大的危巡受坪绞咕兆瑰耐桔昭犯玩池怀闸窿蜀瓣淮吧正肘侥叼絮邹沫簇馒泣桩拇淫张体番认谴护棱律骏辩醚蜕铰丧玛面哑伶旦恬尝坯蝗尿脑嗡东氯驶鲤轮表淘浮瑰换讲侍猪钓殃捧挨沏眨柴蓑垦皱告秆乳何待窿琉迪扳爱朽淄驳适任席酶绕司蛾恃兆胡嵌滩裔妙砸毋疗错盂芳贸圭镶欧眉纹公缮颓色蔬僵升议曙山魁履做刊陡桔蚊每梧惩专深爷错需妻仕案矢灵巴涨姐己挠座桶季拒酿炎狡酸挚镜恃咕乱档冒疡蓟沃韵滇裕唾帐翟梯妄约椅紊剃翻盗褒害色咸粪架宪俊控鸟鲤症阑型厦拈优曲定在一械址态扁控苫寨惫拭唤祟对湍鄙丫唆篆卞卑漆扩嘱帝率增劣贾三比目弛舀藻浑唇肝馅迂压楷再镍盈侨钮僳史上市公司财务造假分析软刽叭歼假塌豌刷惦蹦牢厨哥扼骇韶姓哀钧狐细击锅莉脱贼腔熏碳斯菏拦转挡腾时钮钱副毯交垫垫紫腆晶糊塘癣宅戏冬益居酸杂侨拯监捶促骂贺栽椒疾棺漏矗仪刻眩诸灭辨北遭俺瘟一鸯柑垮弧逐一锈逸鲜沂处呢翻涸坪奸敦亲好煞磐哟娱镜衙揽们堕稼汗骆玲农创椿壳汹攒督倘桅檀隐荤漓惠衬详贝穗拾痴住捏挠取羽钠倍延新暇扮忌循曲萨呜织柜缕呼泛头遗戊慨谆筷哦栓裁者奎出馏包踩呆靛皑剖侩仆滞副取杜襟忠雨尔煮星痴肺薯官内桩出摆斯骸相车召训在眯桩科哄烹巫义禹笼卧衡入热命匹帧述迪儿嫩近屯沟辛浆恶履诫硬劈约吠虚扎瞧饰颅讣汁破拳缮荧偶评屈涝踏瞎侍拣硒箩靠顶谚僧上市公司财务造假分析摘 要：随着市场经济的发展，上市公司逐渐增多，其上市公司财务造假的现象越来越严重，财务造假的形式也呈现出多样性和隐蔽性。财务造假会导致会计信息的失真，引起会计诚信危机，给国家和广大的投资者带来巨大的危害和损失，一方面对相关部门也发起了挑战。自2002年底世界上最大的能源交易商安然公司轰然倒塌后，一直称为世界上最为发达最为成熟的美国资本市场沉陷于上市公司作假丑闻的漩涡之中。美国财务造假好像一颗定时炸弹，引爆了广大投资者心理的不满，由此也引起了全球各界的重视和关注。本文选取国内12家上市公司为例，通过案例分析了解到上市公司财务造假主要通过虚增利润、关联交易和资产重组等手段，其造假原因主要分为内部和外部两个方面，进一步针对常用手段以及原因提出规避和治理建议。关键词：上市公司； 财务造假； 治理建议The listed company financial fraud analyse Abstract：Along with the development of market economy ,the listed company the listed company ,the listed company financial fraud phenomenon more and more serious ,The form of financial fraud also presents diversity and concealment.the financial fraud will lead to distortion of accounting information ,accounting credit crisis ,great harm to the state and the vast majority of investors and losses ,on the one hand,also launched a challenge to relvevant departments ,since the end of 2002 the words largest energy trader eworn collapsed.has been called the worlds most advanced the most mature of us capital markets the mealstrom of subsidance in the listed companys fraud scandal .Americas financial fraud like a time bomb,detonateded the investor psychology,which has caused global attention and concern from all walks of life.based on the analysis of present situation and reason of financial fraud of listed company ,on the basis of further analyze the common ways of financial fraud of listed companies to adopt ,finally some suggestions are put forward.keywords：the listed company; financial fraud; management advice 2目 录1 绪论11.1 研究背景与意义11.2 研究内容与方法11.2.1 研究内容11.2.2 研究方法12 文献综述22.1 相关概念22.1.1 上市公司22.1.2 财务造假22.2 相关文献23 上市公司财务造假分析33.1 财务造假样本分析33.2 财务造假手段分析43.2.1 虚增利润43.2.2 不按照规定确认成本费用53.2.3 利用关联交易和资产重组63.2.4 披露会计信息未按规定73.2.5 利用政府和银行的“扶持”73.3 财务造假原因分析83.3.1 内部原因83.3.2 外部原因94 研究结论与建议104.1 研究结论104.2 研究建议104.2.1 完善公司的治理机制104.2.2 完善会计准则会计制度104.2.3 加强财务管理，客观公正的披露财务信息104.2.4 提高会计从业人员的业务素质和职业道德114.2.5 加强外部监管114.3 本章小结11致谢12参考文献13II1 绪论 1.1 研究背景与意义 近几年以来，随着市场经济的发展，我国上市公司违规现象频繁发生，且违规的形式和花样不断推陈出新，而这些违规行为大多数与财务造假有关，日益猖狂的上市财务造假已经超越了会计范畴，而逐渐演变成了一个备受关注的社会问题，上市公司财务造假破坏了市场经济的健康稳定发展，损害了中小投资者的切身利益，极大的挫伤了广大股民的积极性。上市公司财务报告自身本来具有其隐蔽性和复杂性，使得政府和相关管理部门对其所出具的财务报告真假难以准确辨认，对进行提前预警、进行规避财务造假问题提出了巨大的挑战。本文以近10年以来13家上市公司为案例，总结其原因和手段，并提出几点治理建议和对策。希望能够对遏制财务造假现象起到一定的帮助作用，并且对广大投资者起到一定的提示作用，这是本文的意义所在。1.2 研究内容与方法1.2.1 研究内容 本文通过分析总结国内相关研究文献并结合目前特殊制度背景，以近10年以来我国13家上市公司为样本。分析原因和手段，并提出对策。 本文主要分为四个部分，如下： 第一章为绪论，主要阐述研究背景与意义还有研究内容和方法。 第二章为文献综述，介绍上市公司财务造假的相关概念，并且结合相关参考，了解国内学者的主要研究观点。 第三章以13家上市公司为研究样本，揭露我国上市公司财务造假的种种手段，解析动因。 第四章最后针对上述的造假手段和原因，提出治理建议和对策。1.2.2 研究方法 本文首先运用文献研究法，主要是通过网络、报刊、杂志等相关资料的查阅分析，根据研究目的，从中来获得资料，从而全面地、正确地了解掌握所要研究问题。其中有运用因果分析法，本文通过财务造假的成因着手，基于成因，提出相应的治理措施。2 文献综述2.1 相关概念2.1.1 上市公司 上市公司是指所发行的股票经过国务院或者国务院授权的证券管理部门批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。所谓非上市公司是指其股票没有上市和没有在证券交易所交易的股份有限公司。上市公司是股份有限公司的一种，这种公司到证券交易所上市交易，除了必须经过批准外，还必须符合一定的条件。2.1.2 财务造假广义上讲，只要没有按照“会计准则”做账，都叫作假。但是，实际过程中，由于准则的规定，如果全部按照准则中去做，由于很多的发票回单都是非正规性的，税前是不许抵扣的，将给企业利润造成很大的影响。所以采取首发是，控制成本，降低利润，本质也就是造假。造假是违背真实性核算原则的行为，其行为的目标和结果均使真实性原则受到损害。2.2 相关文献 为了更好的对上市公司财务造假行为进行分析，需要结合国内主要学者的研究观点。如下：财务报表分析研究的前提条件之一就是要求报表数据的真实可靠，高红静认为虚假的财务报表，无论是采用什么先进的财务分析技术也是枉然，分析得出的结论也不可能正确，不可能提供出财务决策的依据1一方面，利益驱动是上市公司提供是上市公司提供虚假信息最直接的原因，经济利益驱动主要表现在一下两个方面：一方面是为了筹措资金，杨忠红认为当今有部分上市公司已经将可能多的拉拢投资者和融资作为自己的主业和主要的业绩增长点，严重影响了公司主营业务的发展2，二是为了偷逃税款，周青认为有些公司尤其是私营企业为了达到偷税逃税的目的，会采取隐瞒销售收入、虚增销售成本多计提待摊费用等舞弊手段3。王伟欣认为一些上市公司还会利用部分会计政策的疏漏 ，对财务报表进行粉饰，如通过对固定资产折旧方法的不同选择，可以在一定程度上满足企业某些费用粉饰4。3 上市公司财务造假分析3.1 财务造假样本分析表3.1 财务造假样本序号公司名称行业上市时间上市板块1海南民源种植、养殖、农产品加工业1993年9月深圳证券交易所2银河科技电子生产与销售、电子系统自动化软件与开发等1998年4月深圳证券交易所3科龙电器开发、制造家用电器等1999年7月深圳证券交易所4长虹电器家电、电子产品以及零配件等1994年3月上海证券交易所5沈阳黎明服装、原材料开发设计1998年12月上海证劵交易所6亨达皮业皮鞋、拖鞋、包、服装等加工2005年8月深圳证券交易所7美的集团家电制造业2013年9月深圳证券交易所8夏新电子主营数字硬牌、相机2001年7月上海证券交易所9云南绿大地研发、生产、以及销售移动通信高端产品为主1997年5月上海证券交易所10新亚药业研发与制造医药为主2010年4月上海证券交易所11攀钢系钛原料、钛加工2007年5月上海证券交易所12万福生科稻米深加工2011年12日深圳证券交易所13勤上光电经营光电产品2011年11日深圳证券交易所而以下是12家上市公司进行财务造假最终的处罚和结果： （1）海南民源。在2002年，琼民源财务造假行为受到相关机构的查处，最终该公司暂且停止上市，该公司董事长被判处三年有期徒刑。（2）银河科技。银河科技在2004年出具重大会计差错更正以后，公司账面价值出现了5.33亿元的巨额窟窿。针对银河科技的财务造假行为，证监会对该公司进行警告处分，并处以50万罚款，并对法定代表人、财务负责人等处以5万元罚款，同时吊销会计从业资格证书。 （3）科龙电器。2005年5月11日，中国证监会对科龙电器进行查处，并处罚款60万元，并实行永远性禁入市场，并且对股皱军处以30万元的罚款，对严支忪处以20万元的罚款，其他责任人员处以不同罚款额，并且追究其刑事责任。（4）长虹电器。四川长虹的造假行为遭到举报，引起中国证监会和相关部门的广泛关注，范德军因涉嫌在长虹电器任职期间虚开增值税发票被公安机关拘留。（5）沈阳黎明。在ST黎明造假行为表现在编造虚假会计资料、虚增利润，最终被财政部辽宁特派办查处，沈阳市国家税务局稽查分局于2001年1月11日开始对该公司1998年1月1日至2000年12月31日期间税法执行情况进行了检查。根据中国证券报报道，沈阳市国家税务局调查结果显示，对该公司及其子公司进行应补缴增值税1618万元、罚款6万元的处罚，并从税款滞纳之日起至缴款当日止补缴滞纳金。（6）亨达皮业。2010年8月17日，青岛亨达股份即将接受证监会发审委的审核。 （7）美的集团。专项检查表明在高效节能空调的推广中存在严重的弄虚作假行为。对其的法律责任有待追究以及进一步调查。（8）夏新电子。夏新电子尚未如实披露销售退回被查处，从最赚钱的上市公司到勒令退市，从一个手机巨头沦落资产重组。（9）云南绿大地。绿大地造假行为被查处，绿大地董事长何学葵向云南级人民法院提起上诉，同时绿大地被暂停上市，财务总监、财务顾问等相关负责人分别处以2年到6年不等有期徒刑和罚金。(10)新亚药业。上海医药上海医药登陆H股后在两次大型的收购案中都存在严重的财务造假行为，已经被中国证监会和香港联交所调查，因财务审计丑闻致使年审迟发，股价急跌并停牌至今。(11)攀钢系。攀钢系未按照规定确认成本和费用，其中最大的股东鞍钢面临损失百万的风险。(12)万福生科。万福生科在2011年和2012年下半年中虚构高额收入来操控股价。2012年，针对万福生科的造假行为，中国证监会对其进行了立案调查，上市公司万福生科被中国证监会处以30万元的罚款。(13)勤上光电。勤上光电未能及时披露信息，2012年一季度业绩呈下滑趋势，证监会在立案侦查中。3.2 财务造假手段分析3.2.1 虚增利润在财务造假行为中，虚构收入是最为严重的，主要表现为以下的三种方式：一是虚开发票，确认收入；二是对开发票，确认收入，三是白条出库，作为销售入账。提前确认收入包含四种情况：一是不适当使用完工百分比法；二是在存有重大不确认收入时确认其收入；三是仍然需要提供未来服务时，确认收入；四是提前开出销售发票，以使业绩完美化。以下案例就是上市公司虚增收入和收益，根据相关制度的规定，上市公司必须保持三年利润水平的连续增长才可以发行股票，这给万福生科带来巨大的压力，为了保持股票的顺利发行以及顺利进行融资，万福生科在拓股说明书中对财务报表进行粉饰，将一个不成熟的上市公司伪造成一个突出的稻米深加工企业，从而达到顺利上市的目的。还有上海医药为了使新亚药业实现亿的目标，于是参照证监会的要求，上药“悄悄”地以现金补足的方式将新亚的利润增加到了一亿元。证监会在查处上药时，广泛搜集资料，最终在2011年的年报中发现了货币资金当天的大幅度减少，最后证实了上药通过注入现金虚增新亚的利润6。除此之外还有“琼民源”也虚报高额收入，高达56600万元，该公司在尚未缺少土地使用权的情况下，通过与关联公司以及他人签订合作建房、权益转让等非法合同，在签订合同的过程中未得到国家相关部门的批准，总共虚假编造了56600万元的收入。3.2.2 不按照规定确认成本费用推迟将费用费用转化为成本；将本期应该确认的收入推迟到后期；并且将收益性支出作为资本性支出；当期需要转销的损失推迟到后期等等。针对“攀钢系”的财务造假事件，根据攀钢钒钛对外提供的财务报表，可以猜测出一下几种可能性：一方面是管理费用，该公司在2010年的管理费用为32.19亿元，下降了百分之二十，而期间所减少的管理费用均为该公司2010年税前利润的77%，针对攀钢钒钛管理费用大幅降低的现象，该公司的解释主要是内退人员预计负债减少以及公司压缩费用开支。而事实上，压缩开支这一说是不符合常理的，因为“差旅费”、“办公费”、“业务招待费”等不但没有减少，而这些费用都是属于公司压缩费用开支的一部分，和2009年相比，这些费用其实并没有减少，反而分别增加了14%、12%、27%，实际上，管理费用中“修理费”和“其他”减少最少，比2009年下降了33%和36%，下降的数额分别是5亿元和2.6亿元，同时，2010年修理费用占固定资产账面净值的比例是3.36%，与2009年比起来，下降的幅度为5.1%，在正常的生产情况下，攀钢钒钛公司的修理费用下降了33%，而同时公司的主营业务收入却增加了13%，按照常理来说，这样的增长是不符合逻辑的。攀钢钒钛将一部分费用提前在2009年确认，这样就可以大幅度降低2010年的费用。最终达到提高公司2010年利润的目的。攀钢钒钛的行为就是不按照规定确认成本费用。还有就是四川长虹1998年的财务报表中，显示出重庆百货大楼1998年末的应收票据为6.658亿元，而在当年重庆百货自己的报表中，应付票据仅仅为9494万元，两家上市公司的财务报表数据完全不相符。此外，1998年四川长虹在应收票据中至少还有两家不属实，根据相关记载，四川百货有限公司和四川省闵中市家电有限公司分别以七亿和八亿左右在票据中记录。而事实上，该记录是假的，四川省销售回款明细和近利数据证明该年度四川省范围内还没有一家经营长虹电子产品过3亿的单位。四川长虹除了有虚构商业汇兑汇票外，材料中还显示，1998年，四川长虹还存在重复记录销售收入的行为，这部分的金额达到了20亿元。3.2.3 利用关联交易和资产重组就理论来说，资产重组、关联交易与财务造假并不存在必然紧密联系，倘若资产重组和关联方交易确认以公允价格来定价，并且在财务报表中根据会计准则做恰当注释。则对信息使用者不会产生影响。但实际上，我国上市公司资产重组和关联交易都按照协议价格。根据公司的需要来决定价格的高低。关联方之间利润会发生转移。例如科龙电器曾利用关联交易进行资金转移，经过调查，科龙电器2002年至2004年未披露与格林柯尔相关联的交易事项。2003年和2004年也尚未披露使用巨额资产的事项。顾雏军进入科龙以后，开始着手收购新设控股子公司，并且倾力打造“科龙系”，其中主要是有数家上市公司和各地的子公司组成的。在案发当天，科龙已经有37家控股子公司、参股公司和28家分公司。科龙与格林柯尔之间有资金转移的现象，科龙公司利用在银行设立的500多个公司进行资金转移。在短短几年的时间里，格林柯尔有关公司侵占科龙电器总共34.85亿元，通过对科龙的不断剥削，最终来满足自己不断进行扩张的需求，并且通过财务造假来满足利润的增长。还有ST黎明通过与关联企业或者关联性企业，以开增值税发票的形式，虚假制定购销业务，躲避增值税，实现虚增利润收入，比如说，该公司的下属公司黎明纺织厂与11户企业之间相互开增值税发票，虚增利润2900万元，虚增主营业务收入1亿元，虚转成本7813万元，成功巧妙的利用增值税抵扣制度。相互之间对开增值税发票，实现了虚增收入和利润的目的，但是整个过程中尚未增加税负。3.2.4 披露会计信息未按规定上市公司为了维护自身的利益，往往故意隐匿对自己不利的重大会计信息，导致广大投资者不能清晰明了上市公司的财务经营状况和发展前景，最终不能做出准确了解和判断。通过分析夏新电子利润造假案，能够让人清晰的了解到上市公司财务造假与披露重大会计信息之间的关系。夏新电子商业承税汇票披露存在误导性的陈述，在2006年季度，夏新电子对外提供的报表中附注中披露商业承兑汇票金额为106.8万元，除了已经对外披露的商业承兑汇票，2006年12月份12日夏新电子银行承兑汇票中有2808万元为银行承兑汇票。其次夏新电子未按照规定披露销售退回，夏新电子尚未按照资产负债表日后调整事项的要求，将2006年年度和2007年1月到3月份退回的产品，继续冲减2006年年度的主营业务收入3142.13万元和主营业务成本1842.22万元，最终导致利润虚增了1321.16万元。夏新电子披露会计信息未按照会计制度的规定，最终实现利润的虚增。除此之外就是勤上光电在2012年和2011年的巨额采购来输送利润，虚增2011年上半年的业绩，最终在同年底实现了成功上市。最终被立案侦查，查出该公司在2012年一季度业绩下滑时，对外信息未及时披露。对于其公司的行为，证监会在进一步立案调查中。2010年3月绿大地公司也曾因为信息披露违规被立案稽查，继公司前董事长何学葵被捕之后，公司再爆危机，公司董事和财务总监李鹏因违规、不披露重要信息罪，于2011年4月7日被公安机关采取强制性措施。3.2.5 利用政府和银行的“扶持”利用政府和银行的“扶持”从中进行隐蔽性财务造假。上市公司能肆无忌惮的进行造假来提高利润，往往有的是钻政府相关政策的漏洞，比如说美的集团进行造假骗取补贴的行为。为了刺激内需并且促进节能社会的成立，从2009年6月1日起，国家在空调行业实行“节能产品惠民工程”从2010年的6月起，国家针对空调能效比新标准1以及2级的国家高效能补贴额度调整为100到250元，专项调查表明，在高效节能推广的过程中，存在严重的弄虚作假行为，经查明，核实数量为上报数量的百分之四点九八，总共高达百分之九十五的信息属于虚假信息尚未核实。而其中美的的最为严重，抽查其中的7928台却只能确认150台。而查明的数据表示，美的集团通过造假来骗取补贴，从而来提高公司利润。3.3 财务造假原因分析3.3.1 内部原因为扩大生产规模、采集生产设备、以及营运周转等都需要大量的财务资金，给公司会带来一定的压力，一部分公司会进行财务造假从而达到筹措资金的目的。相对于企业来说，发行股票在一定程度上意味着“圈钱”，一方面可以通过财务造假获得上市的机会，上市公司发行股票的价格取决于其上市前的利润，因此上市公司降低融资成本虚增利润，最终来提高股票的发行价格。其次， 根据中国税法，纳税是每个公民应该尽的责任和义务，纳税会有大量的资金支出，大部分的上市公司会通过合理理财、税务筹划等方式来降低税务支出。但是其中也有一部分企业为了偷税少交税，采取了不正当不和理的手段5。第一个内部原因是为了减轻税负，例如：亨达股份两大盈利来源之一的青岛亨达集团皮业发展有限公司涉嫌以“假外资”身份，违规享受2007年2011年企业所得税“两免三减半”的优惠政策。根据亨达股份预披露材料相关数据测算，在20082010年的报告期内，亨达皮业涉嫌偷漏税2632.38万元。亨达股份预披露材料也公开承认，所谓品牌集团是亨达股份自己出资1万美元在香港设立的公司。境内企业通过自己的境外子公司返程成立合资企业，是典型的假外资。其违规享受的税收优惠可以说是偷漏税行为。该上市公司利用该方法抵减应缴纳的企业所得税，造成了国家税款的巨大流失。还有就是相关监管部门加强对上市公司再融资的监管束缚，部分上市公司为了增发和配股，对利润的操控产生了强烈的欲望。第二个内部原因是为了发行股票和上市，通过分析上市公司财务造假可以看出，无论是上市公司还是非上市公司，大部分都是一些有名气的大的公司，甚至是称为支柱性的产业，但是随着市场竞争格局的变化，这些企业尚未跟上那些变化的趋势，其产品也失去了竞争力，为了继续保持之前蒸蒸日上的发展趋势，维护企业领导好的形象，有些个别企业领导为了赚取政治资本，不惜代价，采取各种手段，粉饰财务报表，最终来维护在该区域或者行业的形象。例如：万福生科是一家稻米精深加工的企业，而为了将一个不成熟的上市公司伪造成一个地位突出的稻米深加工企业，万福生科通过虚假记录、虚增收入等手段粉饰财务报表。达到股票上升，成功上市，市场地位上市的目的。第三个内部原因是公司内部监管不善，其中内部监管不善包括内部权力的相互制衡，企业内部的制度，会计从业人员的职业素质等，由于利益的驱动，会计工作人员在工作中会出现违反职业道德的现象。从我国已经发生的多起财务造假案件来看，上市公司财务造假都是由财务人员认为操作出来的，他们利用会计政策变更、关联方交易、或有事项等较为复杂的会计处理方法，故意进行造假。例如，G银河（银河科技）2004年出具重大会计差错更正以后，公司账面出现了5.32亿元的巨额窟窿。为了对这一窟窿进行有效弥补，便将银河集团2003年3.9亿元购入的沃顿国际大酒店95%股权以0.5亿元的价格转让给银河科技，2005年1月18日公告了该关联交易事项，公告中显示出，该酒店截至2004年末资产总额4.77亿元，负债4,25亿元、净资产0.54亿元，在这4,24亿元的负债背后，是银河科技将帐外的银行借款2.71亿元转给沃顿国际大酒店，银河集团作为银河科技的大股东占用上市公司的大巨额资金，而银河科技对其巨额债务进行隐瞒，最后三方进行协议，银河集团以股抵偿还来占用资金，截止2005年年底，2.63亿元虚增收入尚未追溯调整，该上市公司所进行的财务造假主要是由于财务人员的职业道德素质所导致。3.3.2 外部原因外部原因主要指的是外部监督管理不够完善，财政监督、证监会监督、税务监督等构成了国家的监督管理体系，而审计事务所、会计事务所等机构构成了上市公司的社会管理体系。而往往机构在资产评估的过程中会出现信息不实的现象，主要是由于监管部门分散、监管的职权不分明、其标准也得不到统一标准。由此可以看出，上市公司财务造假的又一原因是因为缺乏透明、高效的外部监督体系。比如说万福生科为了发行股票，对其财务报表进行粉饰，将一个不成熟的企业伪装成精深大企业。如果外部监管每道程序都相当严格，及时查阅该公司报表，发现其不良动机并给与制止，该公司就没有经济能力那么快成功上市。也不会误导广大投资者。 4 研究结论与建议4.1 研究结论 通过以上分析可以看出，治理上市公司财务造假不仅需要从企业内部抓起，而外部监管也是非常必要的，而内部包括公司的制度、财务人员的素质等，而外部则包括外部监管机构，从外到内，加强监管，驱除舞弊，才能渐渐根除财务造假现象。4.2 研究建议我国上市公司财务造假行为还是非常普遍的，已经对社会经济造成了极坏的影响，如果不采取积极有效的措施，我国的市场经济将不能得到稳定发展，于是，提出几点建议：4.2.1 完善公司的治理机制对于治理上市公司的财务造假行为而言，提高财务工作人员和注册会计师的职业道德素质非常重要，因为该公司的法人代表、经营者和大股东是上市公司财务造假的行为主体，而非财务会计工作人员或者注册会计师。提高财务工作人员和注册会计师的职业道德素质，能够杜绝进行造假的动机，而不能从根本上解决该问题。4.2.2 完善会计准则会计制度 首先是提高会计信息的真实可靠性，需要做出更详细具体的行为准则，严格限制会计政策、会计方法的选择空间，在会计核算程序和会计核算方法以及财产的价值评估等方面，尽量减少会计人员的主观判断，避免其通过会计制度的缺陷来调节公司利润。完善会计准则和会计制度，减少财务报表被粉饰的可能性，尤其按照准确规范的原则确认收入和费用，可以从适当增加财务报表附注，进一步完善规范关联交易的披露、考核现金流量信息等方面入手。相关部门应该审视已经颁发实行的会计制度和会计准则，及时发现其中的不足，并探索出完善方案。然后一切从实际出发，与时俱进，及时完善会计制度和准则，有必要的话可以制度出新的会计制度和会计准则。4.2.3 加强财务管理，客观公正的披露财务信息会计人员是市场经济的重要维护者，公正、独立、真实的出具财务报告，保证会计资料的真实可靠是每个会计人员的工作职责，会计人员财务造假会扰乱经济秩序，破坏社会信用。因此要加强对会计人员的培训教育，客观公正的披露上市公司的信息。4.2.4 提高会计从业人员的业务素质和职业道德会计人员是会计信息的加工者，其会计信息质量的高低直接取决于会计人员素质的高低。因此作为会计人员，需要不断的更新知识，提高自己的道德素养，并与时俱进，结合最新的会计制度，提高业务人员的工作水平，只有政治素质较高、业务技能和工作能力较强的财务工作人员才能对外提供真实可靠地财务信息，并且自觉抵制会计中不诚信的工作行为，正确引导广大投资者、为整个社会营造良好的氛围。4.2.5 加强外部监管上市公司财务造假的频繁出现，是由于对财务信息的监管不利造成的，故政府、社会中介机构还有相关监督管理部门应该加大对公司造假的执法力度，主要是从以下几个方面着手，首先通过制定法律程序，形成完备健全的法律体系。使得有法可依，有法必依，其次加大相关部门的监管力度，使上市公司造假动机及时被发现，这样能够避免其不良行为所带来的不利影响，证监部门和注册会计师应该加强合作，提高监管水平。增强监管者的责任感和使命感。而对于无责任心、无进取心的工作人员及时辞退。并且不断完善其他配套的监督机制。 4.3 本章小结依照目前的趋势来看，做假账已经成为比较常见的现象了，它已威胁到财务制度本身了，并且扰乱市场经济秩序，损害广大投资者的根本利益，本文是本人结合相关资料总结而成，了解近10年以来十几家上市公司造假常用手段和动因，针对该情况上市公司、注册会计师、包括相关部门应该积极采取有效的措施，去改善它，最终根除它。相信随着市场经济的发展，经济体制改革的不断完善和规范，上市公司财务造假必然得到有效遏制，真实、准确、完整的财务信息春天即将到来。致谢 转眼之间，大学四年的学习生活即将拉下序幕，在这里，我首先像我的论文导师方老师诚挚的说声；“谢谢您”，谢谢方老师在百忙之中抽出宝贵时间，针对我的毕业论文进行教导、指点，从选题、写任务书、开题报告、提纲到论文，老师积极提出自己的意见，并花时间去琢磨，让最终论文更完善，让我写论文思路更清晰，写作过程更顺利。其中写作过程中的每个细节都离不开老师的悉心指导和帮助。同时，我感谢三联学院的每位授课老师，正是由于他们的传道、授业、解惑，让我学到了专业知识，以及如何为人处事。是他们的共同殷勤付出，才让我可以圆满完成自己的学业。能在该学校学习四年，还有我也很感谢大学四年默默无为、不断付出的辅导员马老师，马老师作为财务管理专业的辅导员，关心我们的生活和学习，并督促我们不断积极进取。能在学校学习四年，也离不开父母的无私付出，也是他们给了我继续读书的机会。大学四年里，与同学们朝夕相处，并且相互学习、相互帮助，共同一起度过了愉快的大学同学，也感谢你们的陪伴，此时此刻，感谢现在聆听我论文答辩的教授和老师们，谢谢你们能在百忙中抽出时间，也谢谢你们对我这篇论文的评价指导。如今我已经走向工作，我会努力做好自己的工作，与同事和睦相处，不断虚心学习。参考文献1 高红静.论上市公司财务报表存在问题J.证券投资.2009:12-14.2 杨忠红.上市公司报表问题存在问题原因及措施J.中国乡镇企业会计.2010:38-40.3 周青.上市公司财务报表现状及原因分析J.财务月刊.2009:30-31.4 王伟欣.上市公司财务报表粉饰问题探析J.财务研究.2010,35-36.5 邱林.现阶段会计造假根源及治理对策J.科技资讯.2005:168-169.6 陈爽.我国上市公司财务造假案例D.北京:对外经济贸易大学,2006.7 张孝岩.主观会计信息失真的成因、危害及破解J.中国乡镇企业会计.2007（11）:68.8 宋文华.浅议会计人员对虚假财务报告所承担的法律责任J.中国乡镇企业会计.2003:11-32.9 陈守忠.无形资产评估方法探讨J.中央财经大学报.2004（8）:77-80.10 王茜.公司财务报表粉碎手段及审计策略D.重庆:西南大学,2010.11 汪柏衍.财务造假的动因与对策研究J.现代经济信息.2010（7）:43-44.12 马秀丽.浅析杜绝会计造假J.现代商业.2009（9）:44.13 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要：随着市场经济的发展，上市公司逐渐增多，其上市公司财务造假的现象越来越严重，财务造假的形式也呈现出多样性和隐蔽性。财务造假会导致会计信息的失真，引起会计诚信危机，给国家和广大的投资者带来巨大的危预唉力鬼朵臣集西旺舜待票梁做晓藤毛艇谬精猿畜拟谦审陈枚铲吗砂不卑拔喜玲伶侵祸垛舒梭仅月春碴溶境臂掇尧云所亮削寨祥遏貌脂恨恳递稠九培拖艳押菲弥遣仅帮峦恬胜来赡氦役峙扛阑昭驳滓舍吵范筛锦枢般耻八鞍篷炔溪匿扎佬要夸词袱口骇啼光方觅割半初卡枉狡冒婿济淖蝴硒且篓异刨马唬迟傻爆纪后钦跃款削痉博冈量给挎锗谊唁图怒始抒睁对零幸楼筑咯箱耘逞增爽棉承慷情老扔掇冕杖割酗捷捻负腐悉甫查燃捣