证劵投资与管理.doc

精品文档就在这里-各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有-证劵投资与管理名词解释 1国库劵是指中央政府为调节短期差额，弥补政府政策财政收入不足而由国家财政部门发行的一种短期或短中期政府债券。2 场外交易市场又称点头市场火锅柜台市场，该市场没有固定的交易场所，由证劵买卖双方当面议价成交。3 机构投资者是指从实正卷面买的法人单位，主要有非金融企业，金融机构和政府部门。4 欧洲债券是指国外借款人在欧洲金融市场上发行的，不是以发行所作国货币，而是以另一种货币计值并还本付息的债券。5 余额包销是指发行人委托承销商按合同约定的价格、数额、期限销售证券6 开放型基金是指基金规模不是固定不变的，而是可以谁是根据市场供求情况发行新份额或投资人赎回的投资基金。7 优先股是指相对于普通股而言，优先股是在公司资产，利益分配方面有优先权的股份。8 企业债券是指通常又称公司债券，是企业照法定程序发行，约定在一定期限内还本息的债务凭证。9 内幕交易是指证券交易内幕信息的知情人员利用信息进行证劵交易活动。10证券上市是指公开发行的证券申请并通过证券财务部门的批准后，在证券交易所登记注册，进行挂牌交易的过程。11 投资基金是一种利益共享、风险公担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的自己，有基金托管人托管，由寂静安利人管理和运用基金，从事股票、证券、外汇、货币等金融工具投资，已获得投资收益和资本增值。12 证券市场监管是指证券市场监管机关按照公开、公平、公正的原则、为维护证券市场健康发展、保护投资者利益、促进国民经济增长。而对证券的发型和流通行为以及与这些行为相关的人员和组织机构的管理和监督。13 信息披露制度是指公开发型证券的公司，在证券的发行、上市、交易等一系列化解中按照法律、证券主管机关或股票交易所的规定，以一定的方式，及时、准确、完整地向社会公众公布有关信息的行为管理和活动准则。简答题 1 证券交易程序 开户、委托、竞价成交、清算交割、过户 2 股票的分类标注及类别 1）按票面分为记名股票和不记名股票2）按有无票面金额可分为有票面金额股票和无票面金额股票3）按股东享有权利和承担风险的大小不同可分为普通股和优先股 类型可分为：国家股和法人股和个人股 3 上市证券对企业有哪些作用？ 1）有利于提高公司证券的流通行2）有利于获取创业资本，扩大资金来源3）提高公司的信誉和知名度4)公司资本大众化和股权分散化5）确定公司的市场价值6）有利于减少未来筹资时的成本。3 证券投资基金的特征：1）基金由多数投资者的资金组成2）基金主要投资于有价证券3）基金投资的目的是获取利息、股利、资本利得和资本保值4）为保证积极投资的利益和安全，必须进行分散组合投资5）基金的运作管理师通过专门的投资管理机构进行的6）投资收益分配给投资者7）基金一般是以有价证券方式募集而成，该有价证券可称基金股份、受益凭证或基金券等8）一旦发生投资风险，由全体投资者共同分担。4 证券投资技术分析中形态理论的形态类型。 反转突破形态和持续整理形态。反转突破形态又为头肩顶反转和双重顶反转和圆弧顶反转和V性反转；持续整理形态有三角形形态和旗形形态5 简述推动证券市场发展的因素 1）股份制和信用制度的发展2）投资者的数量增加3)证券监管体系的完善4）证券市场中介的成熟5）现代信息级数的 进步6 公墓发行的优缺点 优点1）以众多的投资者为发行着为发行对象，募集资金的潜力较大，适合发行量较多，募集资金骄傲大的发行人。2）公墓发行人量大，可以避免囤积证券或被少数人操纵3）公墓证券发行后即可流通转让，可以增强证券的流通性，一方面容易吸投资者，另一方面有利于提高发行人的社会信誉。缺点 1）发行过程中复杂，发行费用交稿，而去，由于公开发行受国家法律的严格控制，需要经证券管理部门登记审批，所需时间较长。另外，发行人在发行说明书中必须真实详细说明有关情况。7 我国上市公司的信息披露制度的基本内容 （1）信息持续披露的内容 1）中期报告2）年度报告 3）临时报告 （2）中期交易所公开政策的披露 （3） 信息披露的虚假陈述或重大的遗漏的法律责任。8 证券投资风险控制的方式 1）基本分析和技术分析2）投资组合发 3）期货期权交易（1）期货交易与风险控制（2）同种商品的期货价格与现货价格走势基本一致。（3）现货市场与期货市场的价格随其或合约到期日的临近，存在两者忽而唯一的趋势。3）期权与风险控制。9 简述投资基金的优点及作用 1）集合投资2) 分散风险3）能以最低费用享受专家服务 4)投资基金收益凭证流动性大。10 简述政府债务的优点和缺点 1）资本的安全性2）收入的稳定性3）广泛的可买性 4）很高的流动性 缺点1）面值和收入的固定性 2）易受市场利率变动的影响11 证券市场的主要功能 1）融通资金 2）配置资源3）转换机制4）宏观调控5）分散风险12 试比较证券发行的两种制度，注册制和审核制 注册制是指发行人在准备发行证券时 ，必须将依法公开的各种资料完全、准确地向证券管理主管机构呈报并申请注册， 核准制是指发行人在发行股票时，不仅要充分公开企业的真实情况，而且还必须符合有关法律和证券管理机构规定的必备条件，证券主管机构有权决定是否符合规定条件的股票发行申请。注册制通常是用于发达证券市场，核准制教师和新生在市场。我国对证券的发行实行严格的核准制，即股票的发行必须符合国家有关规定，并获得中国证监会的批准。13 证券投资有哪些风险 按照风险产生的根源以及应对的措施不同，可以将证券投资风分为系统风险和非系统风险。系统风险主要有以下几种形式：宏观经济风险、购买力风险又称通货膨胀风险、利率风险、汇率风险、市场风险、社会政治风险；非系统风险分为财务风险、经营风险、流动性风险、操作性风险14简述资本资产定价模型的基本假设 假设一 投资者都在期望收益和方差的基础上选择投资组合、假设2 投资者具有完全相同的预期且均能有效地选择能够提供最佳收益风险组合的资产组合。 假设3 在资本市场上没有摩擦。15简述公司型基金与契约型基金的主要区别 1）法律依据不同。契约型基金是依据基金契约组建的，信托法是契约型基金设立的依据，公司型基金是依据公司法组建的。2）法人资格不同。契约型基金不具有法人资格，而公司型基金本身就是具有法人资格的股跟有限公司。3）投资者的地位不同。契约型基金的投资者作为信托契约型中规定的受益人，对基金如何运用所作的重要投资决策通常不具有发言权，公司型基金的投资者作为公司的重大决策进行审批，发表自己的意见。4）融资渠道不同。公司型基金由于具有法人资格，在基金运营良好的、业务开展顺利、又需要扩大公司规模，增加资产时，可以向银行贷款，而契约型计较呢因不具有法人资格，一般不能想银行贷款。5）经营财产的依据不同 契约型及基金凭证借基金契约经营基金财产公司型基金则依据公司 章程来经营。6)基金运营不同。公司型基金想一般的股跟公司一样，除非依据公司法到了破产，清算阶段，否则公司一般都具有永久性，契约型计较呢则依据基金契约简历、运作、契约期满，基金运营也就终止。16 简述证券经营机构的主要业务。 证券经纪业务。是指通过收取佣金作为报酬，促成市场买卖双方交易行为而进行的证券中介业务。证券自营业务就是证券经营机构以自己的名以和资金买卖证券，资金承担市场风险以获得利润的证券业务。3）证券承销业务是指证券机构代理证券发行人证券的行为17 简述股份有限公司的特点 1)通过发行股票机子，资本总额分为等额的股份。2）股份有限公司股东的责任是有限的 2) 是一个独立的公司法人 3）实行财务公开原则5）该公司的股票的自由转让，具有流通性。6）的股权是分散的多元想 18 证券市场的分类标准及类型 1）按市场的职能不同，分为发行市场和流通市场2）按交易对象分为股票市场、证券市场、基金市场3）按照市场组织形式分为场内交易市场和场外交易市场19 证券市场监管的原则 公正公平公开。公开原则就是要求所有上市公司准确、及时、完整地披露信息，保持信息的公开，是投资者充分了叫有关行业、上市公司的最新信息，并以此为基础作为合理投资决策。公平要求证券发行，交易活动中所有的参与者都拥有平等的法律等位，公平地保护各方的合法利益，营造一个所有参与者都能够公平竞争的环境。公正原则及时要求证券监管部门在公平，公平原则基础上，对一切被监管对象给予公正待遇。20证券经营机构的作用 1）沟通市场供需双方的桥梁 2）促进市场交易的连续和活跃，倡导市场投资的理念3）构成市场的微观基础，以自己的经营活动为市场机制发挥作用开辟道路21 简述行业的生命周期 初创期 成长期 稳定器 衰退期 论述题 1 债券与信贷的异同债券与信贷都代表着一种债权债务关系，是本质相同的信用形式，不同之处在于债券代表的债务关系更复杂一些，信贷融资比债券融资要更加迅速方便，在融资的期限结构和融资数量上有差别。对资金使用的限制不同。2 与壁板商品市场相比，证券市场具有哪些特征，交易对象和交易目的不同，价格的决定因素不同 ，市场风险和流动性不同，市场的功能和作用不同3证券市场监管的意义 证券市场监管有利于控制金融风险，促进经济健康稳定发展，维护证券市场正常持续，充分发挥证券市场的积极作用，有助于保护投资者莉莉 在我国当前更要重要的现实意义。4开放式基金和封闭式基金的区别 1）基金规模的可变性不同 封闭性基金均有明确存续期限，2）基金单位的买卖方式不同，封闭性计较呢发起设立时，投资者可以向基金管理公司或销售机构认购，开放基金时，他们则可以随和向基金管理公司或销售记过申购或购回。3）基金单位的买卖价格形成方式不同，封闭性上市时买卖价格受市场供求关系影响较大。而开放型基金的买卖价格是以基金单位的资产净值为基础计算的，可直接反应基金单位资产之的高低。4）基金的投资策略不同。5 决定股票发行价格的因素 1）净资产2）盈利水平3）成长潜力4）发行数量5）行业特点6）股市状况6 投资基金与股票。债券的区别和联系 区别1）发行的主体不同，体现的权力关系不同。2）运行机制不同，投资人的经营管理权不同，通过股票筹集的紫金牛，完全由股份分工运用，股票持有人呢有权参与公司管理，债权人自主支配。基金的运用，而是委托管理人进行运营。2）风险程度不同4）收益情况不同，基金和股票的收益是不确定的，而债券的收益的确定的5）投资回收方式不同，债券投资有一定的期限6）存续的时间不同。每一种 基金都规定有一定的存续时间，期满即终止。(2)联系。集合投资，投资者特别是一般中小投资者由于资金有限，无力同时购入多种金融资产，是自己的投资多元化以分散风险，而投资基金则为他们提供了一个良好的投资方式。2）分散风险3）能以最低费用享受专业服务。4）投资基金收益凭证流动性大 通货膨胀对股市的影响1）高水平的通货膨胀会导致中央银行提高利率，严控信贷规模，从而导致股价下跌。2）通货膨胀试生产成本更加，并是产品价格增加慢于陈本增加的企业经营状况恶化、盈利下降以致陷入亏损。3）一部分产品价格上涨大于成本增加幅度的生产企业和相当一部分消费品商业企业会从价格上涨中获得利益，一些资本密集型企业则会从资产增值中获得利益。 3、通过活动，使学生养成博览群书的好习惯。B比率分析法和比较分析法不能测算出各因素的影响程度。C采用约当产量比例法，分配原材料费用与分配加工费用所用的完工率都是一致的。C采用直接分配法分配辅助生产费用时，应考虑各辅助生产车间之间相互提供产品或劳务的情况。错 C产品的实际生产成本包括废品损失和停工损失。C成本报表是对外报告的会计报表。C成本分析的首要程序是发现问题、分析原因。C成本会计的对象是指成本核算。C成本计算的辅助方法一般应与基本方法结合使用而不单独使用。C成本计算方法中的最基本的方法是分步法。XD当车间生产多种产品时，“废品损失”、“停工损失”的借方余额，月末均直接记入该产品的产品成本 中。D定额法是为了简化成本计算而采用的一种成本计算方法。F“废品损失”账户月末没有余额。F废品损失是指在生产过程中发现和入库后发现的不可修复废品的生产成本和可修复废品的修复费用。F分步法的一个重要特点是各步骤之间要进行成本结转。()G各月末在产品数量变化不大的产品，可不计算月末在产品成本。错G工资费用就是成本项目。()G归集在基本生产车间的制造费用最后均应分配计入产品成本中。对J计算计时工资费用，应以考勤记录中的工作时间记录为依据。()J简化的分批法就是不计算在产品成本的分批法。()J简化分批法是不分批计算在产品成本的方法。对 J加班加点工资既可能是直接计人费用，又可能是间接计人费用。J接生产工艺过程的特点，工业企业的生产可分为大量生产、成批生产和单件生产三种，XK可修复废品是指技术上可以修复使用的废品。错K可修复废品是指经过修理可以使用，而不管修复费用在经济上是否合算的废品。P品种法只适用于大量大批的单步骤生产的企业。Q企业的制造费用一定要通过“制造费用”科目核算。Q企业职工的医药费、医务部门、职工浴室等部门职工的工资，均应通过“应付工资”科目核算。 S生产车间耗用的材料，全部计入“直接材料”成本项目。 S适应生产特点和管理要求，采用适当的成本计算方法，是成本核算的基础工作。()W完工产品费用等于月初在产品费用加本月生产费用减月末在产品费用。对Y“预提费用”可能出现借方余额，其性质属于资产，实际上是待摊费用。对 Y引起资产和负债同时减少的支出是费用性支出。XY以应付票据去偿付购买材料的费用，是成本性支出。XY原材料分工序一次投入与原材料在每道工序陆续投入，其完工率的计算方法是完全一致的。Y运用连环替代法进行分析，即使随意改变各构成因素的替换顺序，各因素的影响结果加总后仍等于指标的总差异，因此更换各因索替换顺序，不会影响分析的结果。()Z在产品品种规格繁多的情况下，应该采用分类法计算产品成本。对Z直接生产费用就是直接计人费用。XZ逐步结转分步法也称为计列半成品分步法。A按年度计划分配率分配制造费用，“制造费用”账户月末(可能有月末余额/可能有借方余额/可能有贷方余额/可能无月末余额)。A按年度计划分配率分配制造费用的方法适用于(季节性生产企业)7-精品 文档-