证券从业资格考试《证券交易》第七章资产管理业务.doc

第七章资产管理业务主要考点1.掌握资产管理业务的含义及种类；2.熟悉证券公司取得资产管理业务资格的条件 3.熟悉客户资产管理业务管理的基本原则和一般规定；4.熟悉客户资产托管的有关规定和要求； 第一节资产管理业务的含义、 种类及业务资格一、资产管理业务的含义及种类（掌握）资产管理业务，是指证券公司作为资产管理人，依照有关法律法规及试行办法的规定与客户签订资产管理合同，根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营运作，为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务的行为。资产管理业务包括三种：为单一客户办理定向资产管理业务、为多个客户办理集合资产管理业务、为客户特定目的办理专项资产管理业务。 （一）为单一客户办理定向资产管理业务概念为单一客户办理定向资产管理业务是指证券公司与单一客户签订定向资产管理合同，通过该客户的账户为客户提供资产管理服务的一种业务。特点1.证券公司与客户必须是一对一的。2.具体投资方向应在资产管理合同中约定。3.必须在单一客户的专用证券账户中经营运作。（二）为多个客户办理集合资产管理业务 限定性集合资产管理计划的资产应当主要用于投资国债、国家重点建设债券、债券型证券投资基金、在证券交易所上市的企业债券、其他信用度高且流动性强的固定收益类金融产品。 限定性集合资产管理计划投资于业绩优良、成长性高、流动性强的股票等权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该计划资产净值的20%，并应当遵循分散投资风险的原则。 非限定性集合资产管理计划的投资范围则不受上述规定限制，而是在符合证券公司集合资产管理业务实施细则第十四条规定的前提下，由集合资产管理合同约定。集合资产管理业务的特点：1.集合性，即证券公司与客户是一对多的。2.投资范围有限定性和非限定性之分。3.客户资产必须进行托管。4.通过专门账户投资运作。5.较严格的信息披露。 （三）为客户特定目的办理专项资产管理业务证券公司与客户签订专项资产管理合同，针对客户的特殊要求和资产的具体情况，设定特定投资目标，通过专门账户为客户提供资产管理服务的一种业务。特点1.综合性，即证券公司与客户可以是“一对一”，也可以是“一对多”。2.特定性，即要设定特定的投资目标。3.通过专门账户经营运作。 二、资产管理业务资格（一）证券公司从事资产管理业务的条件（6个）2.净资本不低于2亿元人民币，且符合中国证监会关于经营证券资产管理业务的各项风险监控指标的规定。3.资产管理业务人员具有证券业从业资格，无不良行为记录，其中，具有3年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于5人。 （三）其他要求1.具有健全的法人治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行。2.设立限定性集合资产管理计划的净资本不低于3亿元人民币，设立非限定性集合资产管理计划的净资本不低于5亿元人民币。3.最近1年不存在挪用客户交易结算资金等客户资产的情形。 【例】证券公司从事资产管理业务，应当符合的条件有（）。A.经中国证券监督管理委员会核定具有证券资产管理业务的经营范围B.净资本不低于人民币2亿元，且符合中国证券监督管理委员会关于经营证券资产管理业务的各项风险监控指标的规定C.具有良好的法人治理结构、完备的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行D.资产管理业务人员具有证券业从业资格，其中，具有3年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于3人 第二节资产管理业务的基本要求 一、资产管理业务管理的基本原则 （1）守法合规。（2）公平公正。（3）资格管理。（4）约定运作。（5）集中管理。（6）风险控制。 二、证券公司办理客户资产管理业务的一般规定（熟悉）100万元；5万元；10万元。参与集合资产管理计划的客户不得转让其所拥有的份额，但是法律、行政法规另有规定的除外。5%，并且不得超过2亿元；参与多个集合计划的自有资金总额，不得超过证券公司净资本的15%。集合资产管理计划资产中的证券，不得用于回购。 10% ，3%。 三、客户资产托管 【例1】证券公司、资产托管机构为集合资产管理计划开立的证券账户名称应当是（）。A.集合资产管理计划名称证券公司名称各方托管机构名称 B.各方托管机构名称证券公司名称集合资产托管计划名称 C.证券公司名称集合资产托管计划名称资产托管机构名称 D.证券公司名称资产托管机构名称集合资产管理计划名称第三节定向资产管理业务 一、定向资产管理业务的基本原则（一）公平公正，诚实守信（二）健全制度，规范运作（三）投资风险，客户自担定向资产管理业务的投资风险由客户自行承担，证券公司不得以任何方式对客户资产本金不受损失或者取得最低收益做出承诺。 二、定向资产管理业务运作的基本规范 （一）客户准入及委托标准 （二）尽职调查及风险揭示（三）客户委托资产及来源（四）客户资产托管（五）客户资产独立核算与分账管理客户委托资产不属于其破产财产或者清算财产。（六）客户资产管理账户（七）定向资产管理业务的投资范围（八）投资管理情况报告与查询（九）业务档案管理：保存期限不得少于20年 三、定向资产管理合同由证券公司、客户、托管机构签订。定向资产管理合同应当包括下列基本事项【例题】集合资产管理合同由（）共同签署。A.证券交易所B.资产托管机构C.单个客户D.证券公司 四、定向资产管理业务中客户所持有证券的权利与义务 【例题】客户通过专用证券账户持有上市公司股份，或者通过专用证券账户和其他证券账户合并持有上市公司股份，发生应当履行公告、报告、要约收购等法律、行政法规和中国证券监督管理委员会规定义务的情形时，应当由（）履行相应义务。 A.证券公司 B.客户 C.证券托管机构 D.证券登记结算机构第四节集合资产管理业务 一、集合资产管理业务运作的基本规范 （一）内控制度 （二）推广安排 严禁通过报刊、电视、广播及其他公共媒体推广集合资产管理计划。 （三）投资风险承担和证券公司资金参与 （四）登记、托管与结算 （五）席位集合资产管理计划资产中的债券，不得用于回购。（六）投资组合6个月内，10个工作日内集合资产管理计划申购新股，不设申购上限，但所申报的金额不得超过该计划的总资产，所申报的数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量。（注意判断题）（七）流动性要求3.证券公司及其代理推广机构不得为客户办理集合资产管理份额的转让事宜，但法律、行政法规另有规定的除外。（八）信息披露与报告3个月、6个月、10个工作日、2个工作日（九）费用集合资产管理计划推广期间的费用，不得从集合资产管理计划资产中列支。集合资产管理计划运作期间发生的费用，可以在集合资产管理计划中列支，但应当在集合资产管理合同中做出明确的约定。 二、设立集合资产管理计划的备案与批准程序证券公司申请设立集合资产管理计划，应当报经中国证监会批准。（一）申报 （二）受理 证券公司注册地中国证监会派出机构应当按照有关规定对申报材料进行审查，并自中国证监会决定受理其申报材料后10个工作日内，将对申请材料的书面意见报送到中国证监会。（三）审核 三、集合资产管理计划说明书（熟悉）证券公司申报设立集合资产管理计划应按规定编制集合资产管理计划说明书。集合资产管理计划说明书应当清晰地说明集合资产管理计划的特点、投资目标、投资范围、投资组合设计、委托人参与和退出集合资产管理计划的安排、风险揭示、资产管理事务的报告和有关信息查询等内容，最大限度地披露影响委托人做出委托决定的全部事项，以充分保护委托人利益，方便委托人做出委托决定。具体内容（15项，参见教材228页） 四、集合资产管理合同集合资产管理合同由证券公司、资产托管机构与单个客户三方签署。五、集合资产管理业务中证券公司及客户的权利与义务 【例】在集合资产管理计划中，客户承担的主要义务A.按合同约定承担投资风险 B.保证委托资产来源及用途的合法性 C.根据集合资产管理合同的约定，参与和退出集合资产管理计划 D.不得转让有关集合资产管理合同或所持集合资产管理计划的份额 第五节资产管理业务的禁止行 为与风险控制一、证券公司开展资产管理业务所禁止的行为 二、资产管理业务的风险及其控制 不得通过广播、电视、报刊及其他公共媒体推广集合资产管理计划。（注意判断题）集合资产管理计划资产与其自有资产、集合资产管理计划资产与其他客户的资产、不同集合资产管理计划的资产相互独立，单独设置账户，独立核算，分账管理。第六节资产管理业务的监管 和法律责任 一、监管职责 二、监管措施 5日内，5个工作日内， 60日内，60个交易日内， 自资产管理合同终止之日起，相关资料的保存期不得少于20年。 三、法律责任 【例题】证券公司从事证券资产管理业务时，使用客户资产进行不必要的证券交易的，责令改正，处以（）的罚款。给客户造成损失的，依法承担赔偿责任。A.1万元以上3万元以下 B.1万元以上10万元以下C.3万元以上5万元以下 3、通过活动，使学生养成博览群书的好习惯。B比率分析法和比较分析法不能测算出各因素的影响程度。C采用约当产量比例法，分配原材料费用与分配加工费用所用的完工率都是一致的。C采用直接分配法分配辅助生产费用时，应考虑各辅助生产车间之间相互提供产品或劳务的情况。错 C产品的实际生产成本包括废品损失和停工损失。C成本报表是对外报告的会计报表。C成本分析的首要程序是发现问题、分析原因。C成本会计的对象是指成本核算。C成本计算的辅助方法一般应与基本方法结合使用而不单独使用。C成本计算方法中的最基本的方法是分步法。XD当车间生产多种产品时，“废品损失”、“停工损失”的借方余额，月末均直接记入该产品的产品成本 中。D定额法是为了简化成本计算而采用的一种成本计算方法。F“废品损失”账户月末没有余额。F废品损失是指在生产过程中发现和入库后发现的不可修复废品的生产成本和可修复废品的修复费用。F分步法的一个重要特点是各步骤之间要进行成本结转。()G各月末在产品数量变化不大的产品，可不计算月末在产品成本。错G工资费用就是成本项目。()G归集在基本生产车间的制造费用最后均应分配计入产品成本中。对J计算计时工资费用，应以考勤记录中的工作时间记录为依据。()J简化的分批法就是不计算在产品成本的分批法。()J简化分批法是不分批计算在产品成本的方法。对 J加班加点工资既可能是直接计人费用，又可能是间接计人费用。J接生产工艺过程的特点，工业企业的生产可分为大量生产、成批生产和单件生产三种，XK可修复废品是指技术上可以修复使用的废品。错K可修复废品是指经过修理可以使用，而不管修复费用在经济上是否合算的废品。P品种法只适用于大量大批的单步骤生产的企业。Q企业的制造费用一定要通过“制造费用”科目核算。Q企业职工的医药费、医务部门、职工浴室等部门职工的工资，均应通过“应付工资”科目核算。 S生产车间耗用的材料，全部计入“直接材料”成本项目。 S适应生产特点和管理要求，采用适当的成本计算方法，是成本核算的基础工作。()W完工产品费用等于月初在产品费用加本月生产费用减月末在产品费用。对Y“预提费用”可能出现借方余额，其性质属于资产，实际上是待摊费用。对 Y引起资产和负债同时减少的支出是费用性支出。XY以应付票据去偿付购买材料的费用，是成本性支出。XY原材料分工序一次投入与原材料在每道工序陆续投入，其完工率的计算方法是完全一致的。Y运用连环替代法进行分析，即使随意改变各构成因素的替换顺序，各因素的影响结果加总后仍等于指标的总差异，因此更换各因索替换顺序，不会影响分析的结果。()Z在产品品种规格繁多的情况下，应该采用分类法计算产品成本。对Z直接生产费用就是直接计人费用。XZ逐步结转分步法也称为计列半成品分步法。A按年度计划分配率分配制造费用，“制造费用”账户月末(可能有月末余额/可能有借方余额/可能有贷方余额/可能无月末余额)。A按年度计划分配率分配制造费用的方法适用于(季节性生产企业)