加强企业投融资管理的几点建议.pdf

中国经贸CHINA GLOBAL BUSINESS24 中国经贸 2024年4月下加强企业投融资管理的加强企业投融资管理的几点建议几点建议 文/文/许青毅许青毅企业投融资管理是企业运营中至关重要的环节，直接关系到企业的发展和竞争力。然而，随着市场竞争的加剧和商业环境的变化，传统的投融资管理方式面临着许多挑战和问题。因此，加强企业投融资管理已成为提升企业效益和长期竞争优势的迫切需求。然而，目前仍然存在一些问题，如对宏观调控因素重视不足、内部管理水平不高、缺乏对融资和投资风险的预测和管控等。为了优化企业投融资管理，本文提出了一系列应对策略，包括加强对政策的解读、规范融资流程、建立风险监控体系、优化经营分析、强化绩效考核和人才队伍建设等。希望通过深入探索投融资管理的最佳实践和提出有效的改进策略，可帮助企业优化资金运作、降低风险、提高投资回报，从而实现可持续的发展目标。企业投融资管理是企业运营中至关重要的环节，直接关系到企业的发展和竞争力。然而，随着市场竞争的加剧和商业环境的变化，传统的投融资管理方式面临着许多挑战和问题，通过有效地投融资管理可帮助企业优化资金结构、降低资金成本、提高投资回报率，从而实现长期的竞争优势。相关理论概述投融资的内涵投融资是指企业为了实现经营发展目标，通过向外界筹集资金并进行合理配置的过程。投融资的内涵包括两个方面：投资和融资。投资是指企业将资金投入到各种项目或资产中，以获取预期的经济回报和增值；融资则是指企业通过各种渠道和方式筹集资金，以满足企业的投资需求。企业投融资管理的重要性企业投融资管理在现代商业环境中具有重要的地位和作用。首先，投融资是企业实现战略目标和推动业务发展的重要手段。通过投资，企业可扩大生产规模、增加市场份额、提升技术能力等，从而增强企业竞争力，并开拓新商机。而融资则为企业提供了获取资金的渠道，满足企业在资金需求方面的要求，支持其投资和经营活动。其次，投融资管理对企业的财务状况和稳定运营至关重要。通过科学的投融资管理，企业能够合理配置资金，降低财务风险，并确保企业的资金充足和流动性。有效的融资管理可帮助企业降低融资成本，提高资金使用效率，减轻财务压力，保持财务健康和稳定运营。第三，投融资管理还涉及到对投资项目和融资渠道的评估和选择。通过对投资项目的分析和评估，企业可选择具有良好回报和可持续发展潜力的项目，有效减少投资风险。对融资渠道的选择和管理也能够帮助企业获取更优惠的融资条件和更灵活的融资方式，提高企业的资金筹集效率。企业投融资管理现状分析对宏观调控因素重视不足在企业在进行投融资决策时，往往忽视了宏观经济环境和政策因素对企业发投资金融Apr 4 2024CHINA GLOBAL BUSINESS APR.2024 CHINA GLOBAL BUSINESS 25 展的影响。企业通常更关注内部因素和市场需求，忽略了国家宏观政策、货币政策、产业政策等对投融资活动的指导和影响。这种对宏观调控因素重视不足的现象会导致企业在投融资决策中存在风险和不确定性。如果企业没有充分了解和适应宏观调控政策的变化，可能会面临政策风险、资金供给不足和资金成本上升等问题，错过政府给予的支持和优惠政策，错失了发展机会。内部管理水平不高企业内部管理水平低会导致企业在决策过程中缺乏明确的目标和策略，缺乏准确的数据分析和评估，很容易做出错误的决策，导致投资失败或融资困难。缺乏对融资风险的预测（1）导致资金供给不足。当企业缺乏对融资风险的预测，导致资金供给不足，无法准确预测到融资过程中出现的问题和风险，从而容易面临资金筹措困难的局面。（2）影响企业资金利用。缺乏对融资风险的预测也会导致企业在资金利用方面存在问题，如果企业无法预测到融资后出现的市场变化、竞争压力或经营风险，就很难合理安排资金的使用，导致资金浪费或投资回报不佳。（3）影响与融资方的谈判和合作。企业缺乏对融资风险的预测还会影响与融资方的谈判和合作。企业无法提前预测到融资方可能关注的问题和风险，就难以作出合适准备和应对措施，导致谈判不顺利或无法达成有利的合作协议。缺乏对投资风险的管控（1）影响项目选择和评估。缺乏对投资风险的管控会导致企业在项目选择和评估上存在问题。企业如果没有建立科学的项目评估和选择机制，就难以识别和评估潜在的投资风险，导致企业选择了风险较高的项目或者无法有效评估项目的潜在回报和风险。（2）企业项目实施遇到困难。缺乏对投资风险的管控还会导致企业在项目实施中面临挑战，企业如果没有建立健全的项目管理和监控机制，就难以及时发现和应对投资风险。（3）导致资金浪费和投资回报不佳。企业缺乏对投资风险的管控还会导致资金浪费和投资回报不佳。如果企业无法及时发现和控制投资中的风险，就会造成资金浪费或者无法实现预期的投资回报，对企业的财务状况和可持续发展带来负面影响。企业投融资管理的优化策略加强企业对政策的解读，确保投融资符合大环境（1）建立政策研究团队或部门。在政策研究团队及部门建立上，需要由政策专家和法律顾问组成，负责跟踪和解读与企业相关的政策文件和法规，分析政策的内涵、目的和适用范围，以便为企业提供准确的解读和指导，政策研究团队还需要与政府相关部门保持密切联系，及时获取政策动向和变化。（2）参与政府组织的培训和研讨会。政府通常会组织各种培训和研讨会，旨在向企业解读相关政策。通过参与这些活动，企业可直接听取政策制定者和专家的讲解，了解政策目的、要求和实施细则。（3）与政府相关部门建立紧密合作关系。企业可与政府部门签订合作协议或建立沟通渠道，以便及时获取政策信息和解读意见。这种合作关系可帮助企业更好地理解政策的背景和意图，提前了解政策的实施细则，并在投融资决策和实施过程中获得政府的支持和指导。（4）利用信息技术手段加强对政策的解读。通过建立政策数据库和信息平台，企业可收集、整理和分析相关的政策文件和解读文章，为企业提供全面、准确的政策解读和指导，同时也可帮助企业及时了解政策的动态和变化。合理规范融资流程，合理拓展融资渠道（1）合理规范融资流程，提高融资的效率和透明度。企业应该建立明确的融资流程，包括融资申请、尽职调查、谈判、合同签订等环节，并设立相应的审批和决策机制，提高内部决策的效率，减少不必要的等待时间和资源浪费。（2）拓展融资渠道。合理拓展融资渠道可增加融资成功的机会。企业不应仅仅依赖于传统的融资渠道，如银行贷款和股权融资，还应积极寻求多样化的融资途径，包括与风险投资机构、天使投资人和私募股权基金等建立合作关系，寻求战略合作伙伴的支持，探索互联网金融和众筹等新兴融资方式。建立投融资风险监控体系，提升投融资管理实效（1）建立完善的风险识别和评估机制。企业应该建立完善的风险识别和评估机制，包括对投融资项目进行全面的风险分析，识别潜在的风险因素，评估其对企业经营和财务状况的影响程度。通过制定科学的评估指标和方法，企业可及时发现和评估风险，并采取相应的应对措施。（2）建立全面的风险评估和监控体系。风险评估应综合考虑各类风险，包括市场风险、信用风险和操作风险等，并采用科学的评估方法和工具进行量化分析，风险监控应及时收集、整理和分析相关数据和信息，发现风险的早期中国经贸CHINA GLOBAL BUSINESS26 中国经贸 2024年4月下信号和异常情况，以便及时采取相应措施进行干预和管理。（3）建立有效的风险监控和预警机制。企业应该建立定期的风险监控体系，对投融资项目进行实时跟踪和监测，及时获取项目进展和风险信息。通过建立预警指标和系统，提前发现潜在风险的迹象，并采取相应的措施进行干预和管理，以防止风险的进一步扩大。（4）加强信息披露和透明度。企业应该建立健全的信息披露制度，及时向投资者和相关方披露投融资项目的关键信息和风险情况。通过提供准确、全面的信息，增强投资者对项目的了解和信任，促进投资者的参与和支持，降低投融资风险。优化企业经营分析，确保投资活动的合理性（1）建立完善的经营数据收集和分析系统。企业应建立完善的经营数据收集和分析系统，包括收集和整理企业内部的财务数据、销售数据、成本数据等，以及外部的市场数据、竞争数据等。通过对这些数据进行分析和比较，可了解企业的盈利能力、成本结构和市场份额等关键指标，为投资活动提供准确的参考。（2）创新经营分析方法和工具。企业应采用适当的经营分析方法和工具，包括财务比率分析、SWOT分析、价值链分析等。财务比率分析可评估企业的盈利能力、偿债能力、运营效率等方面。SWOT 分析可分析企业的优势、劣势、机会和威胁，帮助企业把握市场机遇和应对挑战。（3）关注行业和市场的动态变化。通过了解行业发展趋势、市场需求变化等因素，可及时调整投资策略和资源配置，确保投资活动与市场需求保持一致。在进行经营分析的过程中，企业应注重数据的准确性和可靠性，确保数据的来源可信、数据采集和处理的方法科学，以及数据分析的过程透明和可复制。（4）完善反馈机制。经营分析的结果应与投资决策相结合，形成有效的反馈机制。经营分析应及时向管理层和投资者报告，为其提供决策所需的信息和建议。持续强化绩效考核，提升投融资管理水平（1）制定明确的绩效考核指标和标准。绩效考核指标应涵盖投融资管理的各个方面，包括投资回报率、资金利用效率、风险控制水平等。指标的设定应具体、可衡量和可比较，能够有效反映投融资管理的关键绩效要素。同时，企业还应根据自身的特点和目标，制定相应的绩效考核标准，明确各级管理人员和团队的绩效目标。（2）建立有效的绩效考核流程。绩效考核流程应包括数据收集、分析、评估和报告等环节，确保考核工作的科学性和规范性。监控机制应关注绩效考核的全过程，对数据的准确性和可靠性进行监督，及时发现和纠正考核中的偏差和失误。在进行绩效考核的过程中，企业应注重多维度地评估。除了财务指标外，还应考虑非财务因素，如企业的声誉、社会责任履行等，绩效考核应综合评价企业的经济、环境和社会绩效，追求经济效益与可持续发展的统一。加强人才队伍建设，为投融资奠定人才基础（1）制定全面的人才培养计划。企业在招聘过程中要注重人才的专业能力和综合素质。通过与专业机构和高校合作，积极寻找具有投融资专业背景的人才。在招聘要求中需要明确投融资管理相关经验和技能，以确保招聘到具备必要专业知识和经验的人才。（2）建立健全人才激励机制。通过合理的薪酬制度、晋升渠道和福利待遇，激励人才积极参与投融资管理工作。企业还可设立绩效奖励和股权激励等制度，通过向人才提供公司股权或股票期权，促使他们与企业的利益紧密相连，进一步激发他们为企业的成功和价值创造努力奋斗，鼓励人才在投融资活动中取得出色的业绩和贡献。（3）注重团队建设和知识共享。投融资管理是一个复杂的领域，需要多个专业人才的协作和合作，企业应建立跨部门的团队合作机制，促进不同专业背景的人才之间的交流和合作。这样团队可在投融资决策中发挥协同效应，共同研究和分析市场、行业和项目信息，共同制定投融资的策略和方案。（4）加强合作。企业可与高校、研究机构等合作，开展人才培养和研究合作项目。通过与高校合作，企业可获取最新的投融资理论和实践成果，为企业的投融资管理提供前沿的思路和方法，并与研究机构合作，可开展深入的投融资研究，为企业的决策提供科学依据。综上所述，优化企业投融资管理的策略包括多个方面的努力和措施。通过加强风险管理、改进决策流程、优化资金运作、提升绩效考核和加强人才队伍建设，企业可不断提升自身的投融资管理水平，实现可持续的发展。在不断变化的商业环境中，这些优化策略将为企业保持竞争优势和适应市场变化提供重要支持。因此，企业应该不断关注并采取适当的措施，不断改进和优化投融资管理实践，以实现长期的成功和可持续地发展。作者单位：天圆全会计师事务所（特殊普通合伙）广东分所