我国信托赔偿准备金制度样本.doc

完善中国信托赔偿准备金制度初探介绍：信托赔偿准备金制度是中国信托业风险防范机制关键组成部分。然而，从现在中国信托业发展现实状况看，信托赔偿准备金制度风险防范功效并未充足发挥，探讨怎样完善信托赔偿准备金制度，有效发挥其风险防范功效，含有很关键现实意义。中国信托业是在党十一届三中全会以后，为适应改革开放要求得以恢复和发展起来金融行业。 1979年10月中国国际信托投资企业成立，标志着中国信托业发展新阶段开始。1979年至1999年，在这短短20年间中国信托业经历了5次大清理整理。即使每一次清理整理关键不一样，但根本目标只有一个，即规范信托业发展，防范信托风险。中国信托赔偿准备金正是在第5次信托业清理整理大环境下，借鉴西方国家信托风险防范优异经验而出现新生事物。财政部颁布金融企业会计制度，首次对信托赔偿准备金计提和使用进行要求，其后中国人民银行颁布信托企业管理措施，对信托赔偿准备金管理和利用做了深入补充，以上两制度中相关信托赔偿准备金要求组成中国信托赔偿准备金制度雏形。然而，纵观中国信托赔偿准备金发展现实状况，和部分信托企业因违规经营被停业整理或被关闭实事，能够看到中国信托赔偿准备金风险防范作用并未充足发挥。 一、中国信托赔偿准备金现实状况 (一)缺乏系统完整信托赔偿准备金制度。现在，相关信托赔偿准备金制度要求散见于金融企业会计制度和信托投资企业管理措施，以上两制度片面地要求了信托赔偿准备金计提标准、百分比和使用范围，没有形成完整系统制度体系。具体条款要求以下，金融企业会计制度第101条要求“从事信托投资业务金融企业，应按本年实现净利润一定百分比提取信托赔偿准备，用于填补亏损，不得用于分红、转增资本”。第163条要求，“从事信托业务时，使受益人或企业受到损失，属于信托企业违反信托目标、违反管理职责、管理信托事务不妥造成信托资产损失，以信托赔偿准备金赔偿”。信托投资企业管理措施第50条要求，“信托投资企业每十二个月应该从税后利润提取5%，作为信托赔偿准备金，但该赔偿准备金累计总额达成企业注册资本20%时，可不再提取。信托投资企业赔偿准备金应存放于经营稳健、含有一定实力境内中资商业银行或购置国债”。 (二)信托企业信托赔偿准备金缺口较大。依据 公开披露48家信托企业年报数据分析。截至末，48家信托企业信托赔偿准备金余额1.9亿元，注册资本累计410.07亿元。根据信托赔偿准备金累计总额达成信托企业注册资本20%可不再提取要求，48家信托企业信托赔偿准备金缺口80.11亿元，缺口率高达97.68%。以期末信托赔偿准备金余额最高上海国际信托投资企业为例，期末信托赔偿金 4522.60万元，注册资本25亿元，准备金缺口45477.4万元，缺口率高达90.95%；另有十余家信托企业期末信托赔偿准备金余额为零，从未计提过信托赔偿准备金，准备金缺口率高达100%。就河南当地两家信托企业，中原信托期末信托赔偿准备金余额59万元，注册资本59227万元，准备金缺口率99.5%；百瑞信托期末信托赔偿准备金62.9万元，注册资本35000万元，准备金缺口99.1%。信托企业信托赔偿准备金缺口大现象很突出。 (三)信托赔偿准备金起源路径单一，缺乏有效“造血”机制。从现在信托赔偿准备金制度要求看，信托赔偿准备金起源局限于信托企业每十二个月从税后利润中提取，对于信托赔偿准备金管理利用，只是要求了信托赔偿准备金应存放于经营稳健、含有一定实力境内中资商业银行或购置国债，并未要求信托赔偿准备金新起源渠道。信托赔偿准备金起源路径单一，缺乏有效“造血”机制，是目前信托赔偿准备金关键特征，已成为制约信托赔偿准备金风险防范功效充足发挥“瓶颈”问题，也是造成现在信托赔偿准备金缺口大关键原因之一。 (四)不停攀升信托规模，降低信托赔偿准备金风险防范功效发挥。依据公开信息披露数据显示，48家信托企业共管理信托资产规模1956.99亿元，较上年增加443.15亿元，增加29.27%。当年新增集合信托项目622个，新增集合信托总规模511.8亿元，平均单个集合信托规模8228万元，而48家信托企业平均每家信托赔偿准备金仅为395.83万元，占单个新增集合信托计划平均规模4.81%。河南当地两家信托企业新增集合信托项目30个，平均信托赔偿准备金余额60.95万元，占单个新增集合信托计划平均规模15077万元0.4%。伴随信托规模快速增加，信托规模和信托赔偿准备金数量差距不停增大，会深入降低信托赔偿准备金风险防范功效发挥。二、信托赔偿准备金现实状况分析 针对目前信托赔偿准备金存在现实状况，具体分析以下： (一)因为受中国信托业法制环境和现有金融信托制度要求影响，信托赔偿准备金未形成系统完整制度体系。4月28日中国信托法颁布，其后国家相继出台了一系列信托规章制度，信托法制环境得到较大改善，但和信托法相配套信托税收制度、信托登记制度、信托产品流通制度等仍是空白，信托法制不健全问题仍十分突出，信托赔偿准备金即使在不一样金融制度中表现，但一直未出台独立完整信托赔偿准备金制度，即使现有相关信托赔偿准备金条款要求，也存在较大片面性和不足。所以，要充足发挥信托赔偿准备金作用，首先应出台专门详尽、系统完整信托赔偿准备金管理制度。 (二)中国信托业经历第5次清理整理后，信托企业在信托法、信托投资企业管理措施、信托投资企业资金信托管理措施(通称一法两规)规范约束下开展业务，从信托业整体情况看，信托企业在综合经营能力、资产管理水平、业务结构调整、信托发售规模、盈利能力等方面均取得较大提升。然而部分信托企业因为历史原因，仍存在资产质量不高、包袱沉重、产品创新能力不强情况，未能形成良性赢利机制，收益水平低下，甚至多年从未分配利润，严重影响了信托赔偿准备金计提数量，直接造成信托企业信托赔偿准备金缺口较大局面。 (三)信托企业年报披露数据显示，48家信托企业信托赔偿准备金余额1.9亿元，较增加8807万元，增加86%。增速较快，增量较小，成为信托赔偿准备金改变关键特征，其根本原因是中国信托赔偿准备金基数太小，稍有增量，就会显示出较高增加百分比。即使根据信托赔偿准备金增加百分比推算，48家信托企业信托赔偿准备金达成信托管理措施要求最高计提限额82亿元，需要8年甚至更长时间。河南地域两家信托企业，信托赔偿准备金余额121.9万元，较增加50%，若照此增加速度计算，两家信托企业达成信托管理措施要求信托赔偿准备金最高计提限额1.88亿元，大约需要左右时间。所以，假如不改变信托赔偿准备金起源路径单一，缺乏有效自我“造血”机制局面，信托赔偿准备金漫长积累过程无法避免，中国信托赔偿准备金制度优势将极难发挥。 (四)中国信托业快速发展良好局面已经形成，信托资产规模将深入扩大，而信托赔偿准备金因为受最高提取限额约束，信托财产规模和信托赔偿准备金百分比悬殊矛盾会越来越大。信托赔偿准备金对于超出本身金额几十倍甚至几百倍信托产品，一旦发生信托赔偿事件，极难形成有效赔偿效果，只能起到“杯水车薪”作用。所以，信托赔偿准备金制度假如不能得到有效改善，其风险防范作用必将会愈加弱化，甚至发展到形同虚设地步。 三、完善中国信托赔偿准备金制度提议 (一)立即出台中国信托赔偿准备金专题管理制度。鉴于现在中国缺乏系统完整信托赔偿准备金制度，相关信托赔偿准备金要求散见于不一样金融制度当中，且标准性较强，不便于操作现实状况，为了充足发挥信托赔偿准备金风险赔偿作用，必需立即出台中国信托赔偿准备金专题管理制度，要求信托赔偿准备金计提标准、方法和百分比，利用范围、路径和方法、信托赔偿准备金管理具体方法和监管要求，和违反信托赔偿准备金制度要求法律责任等。使信托赔偿准备金计提愈加科学合理，管理愈加规范，使用愈加高效，充足发挥信托赔偿准备金风险赔偿作用。 (二)科学制订信托赔偿准备金计提百分比，降低准备金缺口。不一样信托企业因为受资产质量、资金规模，管理水平和盈利能力等原因影响，抗风险能力截然不一样。所以，能够借助信托投资企业监管评级体系，依据风险大小，将信托企业划分为5个等级，即A、 B、C、D、E分别代表优异、良好、通常、关注、差5个等级。依据信托企业所处不一样风险等级，根据信托赔偿准备金计提百分比和风险等级相配比标准，科学制订信托赔偿准备金计提百分比和最高限额。具体方法：监管评级为A、B、C、D、E5个等级信托企业，每十二个月从税后利润计提信托赔偿准备金百分比应依次为 5%、6%、7%、8%和10%。停止提取信托赔偿准备金限额应依次要求为，信托赔偿准备金累计总额达成信托企业注册资本15%、20%、25%、30%和35%时，可不再提取。这么能够使信托赔偿准备金和信托企业风险度有机结合，充足表现信托风险和信托赔偿准备金计提配比标准；提升信托赔偿准备金计提百分比，降低准备金缺口；增强信托企业股东对信托风险防范意识，加强对信托企业内部管理和风险控制，降低信托企业经营风险。(三)提升信托赔偿准备金自我“造血”机能，放大信托风险赔偿作用。为了充足发挥信托赔偿准备金风险赔偿作用，应该拓宽信托赔偿准备金起源利用渠道，激励信托企业在充足考虑信托赔偿准备金安全性、流动性同时，兼顾收益性，提升信托赔偿准备金自我“造血”机能。具体方法： 1.准许信托赔偿准备金存放中资商业银行、购置国债同时，准予信托赔偿准备金参与风险相对较低银行间债券交易市场等金融投资领域，进行投资活动，由此产生投资收益计入信托赔偿准备金，并给税收优惠，以激发信托企业管理信托赔偿准备金主动性，达成信托赔偿准备金快速积累目标。 2.准许信托投资企业用信托赔偿准备金购置商业保险，一旦信托计划出现损失，由保险企业按投保额，提供风险赔偿，放大信托赔偿准备金信托风险赔偿效用。 3.准许信托赔偿准备金参与信托风险缓冲基金创建。当信托企业信托计划出现兑付风险时，信托风险缓冲机制开启，信托风险缓冲基金可对信托计划进行收购，确保信托计划按期兑付，起到信托风险缓冲作用。 (四)建立信托赔偿准备金补充计提机制。当信托企业信托赔偿准备金余额达成计提限额时，按摄影关要求能够停止计提信托赔偿准备金。但当信托企业信托规模不停增加，信托风险度不停增加时，为了有效处理信托规模快速增加和信托赔偿准备金滞胀矛盾，应建立信托赔偿准备金补充计提机制。即当信托企业信托赔偿准备金达成计提限额后，应按当年信托规模和一定比率(可参考通常存款准备金率8%)乘积，确定信托赔偿准备金计提基数，用信托风险准备金计提基数和达成计提限额后信托赔偿准备金相减，若差值为正值时，应按差值补提信托赔偿准备金；若差值为负值时，保持原信托赔偿准备金余额。以达成有效预防因信托规模不停攀升，信托赔偿准备金风险防范功效弱化现象。案例：某信托企业信托规模为100亿元，年末信托赔偿准备金余额6亿元，达成了管理措施要求计提限额，按要求当年可不再计提信托赔偿准备金。但依据信托规模100亿元和8%乘积(1008%=8)，计算出信托赔偿准备金基数为8亿元，8亿元减去6亿元差为正2亿元，该信托企业当年应补提2亿元信托赔偿准备金。反之，若差值为负数时，则不计提也不冲减信托赔偿准备金，保持6万元信托赔偿准备金余额。 总而言之，为了充足发挥信托赔偿准备金风险“防火墙”作用，化解信托企业经营风险，必需完善信托赔偿准备金制度，建立健全中国信托业风险防范机制，切实保障中国信托业健康快速发展。