中国宏观经济行业趋势投资交易及税务快讯.pdf

消费品零售业季度报告中国宏观经济、行业趋势、投资交易及税务快讯20222022年年三季度三季度 2022 毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。页码页码宏观经济形势宏观经济形势0404近期近期动态对行业的动态对行业的影响影响0707子行业趋势子行业趋势-奢侈品与时尚奢侈品与时尚1111-服装与鞋类服装与鞋类1515-健康与美妆健康与美妆2020-食品与饮料食品与饮料2727-餐饮餐饮3232投资交易投资交易3737税务快讯税务快讯4343流行热词流行热词4646附录附录5252目录 2022 毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。摘要疫情期间，中国经济展现较强韧性。季度GDP虽增速较低，但仍保持正增长。面对疫情反复，中国多地采取静默封控，2022年二季度经济增长有所下滑。因通胀走高，消费者信心减弱，上半年零售额呈现显著下降(此后略有回升)。各地政府为鼓励消费出台新政，希冀减轻疫情的影响。尽管经济形势严峻，但中国的消费品零售业仍保持上扬。很多企业着力布局后疫情时代，积极调整紧跟消费偏好，最大限度挖掘增长潜力。“可持续发展”日益受到重视，确保长期、有效增长已是企业当务之急。为实现ESG目标，吸引作为“环保卫士”的年轻消费者，各大企业开始尝试把可持续发展融入价值链。“国潮”是多数子行业的流行趋势。国际品牌也在顺应这一潮流，在产品设计中凸显中国元素。各大品牌通过元宇宙、非同质化代币(NFT)或线上订购等方式，推动科技升级，提升消费者参与度。为了搭乘“增长”快车，消费品零售业的筹资热度不断升温。2021年，随着疫情遏制因素有所减退，投资交易再度升温，行业内私募、风投和PIPE投资均有所增长。尽管交易活动逐步向疫情前水平靠近，但企业的投资导向仍然是顺应市场主流，打造自身科技能力。奢侈品与时尚奢侈品与时尚服装与鞋类服装与鞋类健康与美妆健康与美妆食品与饮料食品与饮料餐饮餐饮本报告本报告涉及涉及的子行业的子行业 2022 毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。宏观经济形势 2022 毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。GDP下滑、通胀走高背景下的经济形势今年2月俄乌冲突以来，能源、原材料价格飙升，通胀率持续走高。冲突爆发后，美国、欧盟实施的制裁进一步扰乱全球供应链，导致大宗商品价格上涨。疫情爆发以来，中国GDP增速大幅下降。尽管与发达国家相比，中国经济呈现韧性，但疫情反复下的长期措施和洪灾影响，导致GDP增长乏力。“展望未来，CPI预计呈现上升趋势。中国通胀风险总体温和。这波疫情得到控制后，决策者会继续加大政策支持力度。”胡俊伟胡俊伟，麦格理集团首席中国经济学家，麦格理集团首席中国经济学家，20222022年年5 5月月通胀通胀GDPGDP20202020至至20222022年中国年中国GDPGDP增速增速(%)(%)“2022年初中国经济开局强劲，但两年来最严重的一波疫情打乱了复苏的节奏。我们预计，2022年中国实际GDP增速将大幅放缓至4.3%，比12月份中国经济动态的预测低0.8个百分点。”世界银行，世界银行，20222022年年6 6月月20212021至至20222022年年中国中国通胀率通胀率走势走势(%)(%)随着疫情管控放松，消费者需求逐渐复苏，食品价格也大幅上扬。2022年7月，受产能下降、市场囤积生猪、消费需求回升等因素影响，猪肉价格同比上涨20.2%。2021年以来，由于需求强劲、能源价格上涨，化肥价格水涨船高。俄乌冲突更是加剧了这一趋势。资料来源：中国经济动态 2022年6月，世界银行，URL；随着石油和镍价飙升，俄乌战争引发中国输入性通胀担忧，2022年3月，中国宏观经济，URL；封控下消费价格上升，出厂价格走低，中国通胀风险保持温和，2022年5月，中国宏观经济，URL；7月经济数据表现不佳；政策将继续保持宽松，2022年8月，建银国际(通过Refinitiv访问)；猪肉价格上涨推动中国通胀率达两年来新高，2022年8月，Mint，URL；其他来源；均为2022年9月访问0.8%0.7%1.5%2.3%1.5%0.9%0.9%1.5%2.1%2.1%2.5%2.7%11.6%3.4%2.6%0.3%1.3%0.7%1.5%1.4%-2.6%2Q203Q204Q201Q212Q213Q214Q211Q222Q222020年二季度2020年三季度2020年四季度2021年一季度2021年二季度2021年三季度2021年四季度2022年一季度2022年二季度 2022 毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。2022年初，零售额呈现复苏迹象。但奥密克戎变异毒株使感染数量上升，导致零售额在3月至5月期间出现下降。随着经济活动升温、封控措施解除，市场零售额再度增长。购物节相继到来，居民可支配收入增加，消费需求复苏，加之政府消费券和消费补贴等因素的推动，销售额得到有效增长。零售额零售额2022年4月，房地产市场低迷，房价回落，消费者信心大幅下挫。衰退风险迫在眉睫，导致基本和非基本消费品的需求都在减少。疫情期间失业率上升，经济不确定性增加，导致上半年可支配收入增幅较小。根据本年7月发布的刊物，中国政府采取宽松货币政策，通过降低房贷利率和其他贷款利率来增强金融体系的流动性。消费者信心指数消费者信心指数人均可支配收入人均可支配收入20212021至至20222022年年人均可支配收入人均可支配收入(美元美元)1 1“中国家庭的资产负债表呈现收缩趋势。发达国家经验表明，一旦家庭部门开始收缩资产负债表，将对经济增长产生深远影响。”沈建光，沈建光，京东数字科技集团首席经济学家，京东数字科技集团首席经济学家，20222022年年6 6月月20212021至至20222022年年消费者信心指数消费者信心指数2 220212021至至20222022年零售额同比增长年零售额同比增长(%)(%)注：1.货币按照2022年9月1日1人民币=0.14497美元的汇率换算(O)；2.消费者信心指数衡量消费者对当前经济形势和经济前景的满意度资料来源：新冠疫情：中国经济放缓对居民而言等于背上一辈子债务，2022年6月，中国宏观经济，URL；中国房贷违约率上升，银行和开发商面临的风险增加，2022年7月，惠誉评级，URL；中国经济下一步走向，2022年7月，美国之音新闻，URL；封锁导致中国二季度GDP增速大幅下降，2022年8月，晨星，通过Refinitiv访问；其他来源；均为2022年9月访问1,410.6 2,557.5 3,807.6 5,092.5 1,499.7 2,676.5 3M216M219M2112M213M226M222.5%4.4%4.9%3.9%1.7%6.7%-3.5%-11.1%-6.7%3.1%2.7%117.5121.2 120.2 119.5 119.8 121.5 120.5113.286.7 86.888.92021年3月2021年6月2021年9月2021年12月2022年3月2022年6月 2022 毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。近期动态对行业的影响 2022 毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。健康、美妆、食品饮料业在节庆期间推出大幅折扣并受益近期节庆对子行业的影响近期节庆对子行业的影响(520520、618618和端午节和端午节)影响影响1 1奢侈品与时尚奢侈品与时尚服装与鞋类服装与鞋类健康与美妆健康与美妆食品与饮料食品与饮料餐饮餐饮 尽管采取多种措施来提高客户参与度，但没有足够动力投身于大型促销活动 衰退风险迫在眉睫，导致节庆活动不能提振市场低迷情绪 618购物节(5月31日至6月20日)的第一周，户外服装需求同比增长26%男、女装销售额分别同比下降22%和4%，表明促销活动收效甚微 与上年相比，美妆行业出现增长，原因是消费者在促销期间积极囤货 商家提供诱人折扣，带动行业增长 618购物节期间，进口食品和葡萄酒销售额同比增长160%因疫情引发恐慌，加之封控措施影响，节日期间出现囤积食品、日用品的趋势-在消费复苏推动下，生鲜、饮料等生活必需品销售大涨 为防止疫情传播，政府要求餐饮业在节日期间停止营业。餐饮企业顺势推出预制菜，且需求旺盛-618购物节期间，预制菜销售额同比增长230%2022年5月，阿里巴巴集团旗下连锁餐厅盒马工坊的预制菜销售额增长200%非常积极积极中性消极非常消极注：1.毕马威分析报告资料来源：各类文章和报告；均为2022年9月访问 2022 毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。消费券、税收减免等措施助推子行业增长政府政府支持措施支持措施对子对子行业行业的影响的影响影响影响1 1奢侈品与时尚奢侈品与时尚服装与鞋类服装与鞋类健康与美妆健康与美妆食品与饮料食品与饮料餐饮餐饮 2022年5月，政府推出“300万美元”2刺激计划提供优惠，鼓励消费者在离岛免税店购物 2021年10月，政府推出“共同富裕”政策包括新税改、新增地方税种和奢侈品直接税 2021年6月，政府宣布海南全省为自由贸易港，并推出减税等措施，希冀把海南建设为以奢侈品商店为特色的国际消费中心 618期间，部分地方政府向市民发放消费券-2022年5月，京东与15个城市的地方政府合作，发放了1.015亿美元的消费券2-2022年5月，深圳市政府在京东购物平台发放了5,800万美元2消费券，用于购买服装和其他产品 2022年5月，政府推出“300万美元”2刺激计划提供优惠，鼓励消费者在离岛免税店购物 2021年1月，主管部门宣布，含有防腐剂、防晒剂、着色剂、染发剂、祛斑美白剂等特殊用途化妆品需经监管机构事先批准 根据2022年6月出版物，20个省级政府发放了4.929亿美元的代金券或消费券，涵盖食品饮料等各类商品 根据2021年6月出版物，政府计划在“食品安全宣传周”期间，开展丰富的全国性和地方性食品安全讲座及活动 2022年7月，政府向消费者发放了总计1,450万美元的餐饮消费券，助力快餐店、火锅店、面包店、饮品店提振销售额 根据2022年7月出版物，中国烹饪协会推出预制菜标准，对菜品成分、卫生、包装和储存提出明确要求-2022年6月，中国饭店协会发布类似规范非常积极积极中性消极非常消极注：1.毕马威分析报告；2.货币按照2022年9月1日的汇率(1人民币=0.14497美元)换算(O)资料来源：各类文章和报告；均为2022年9月访问 2022 毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。奢侈品、餐饮行业因商场关闭等措施而备受影响封控措施对子行业的影响封控措施对子行业的影响影响影响1 1奢侈品与时尚奢侈品与时尚服装与鞋类服装与鞋类健康与美妆健康与美妆食品与饮料食品与饮料餐饮餐饮非常积极积极中性消极非常消极注：1.毕马威分析报告；2.货币按照2022年9月1日的汇率(1人民币=0.14497美元)换算(O)资料来源：各类文章和报告；均为2022年9月访问20222022年年7 7月月被划被划入入中高风险地区中高风险地区的的店面店面数量数量 2022年6月，化妆品零售额同比增长8.1%，达到62亿美元2 业内人士指出，疫情导致消费偏好发生变化；对企业而言，可谓几家欢喜几家愁 健康意识不断提高，皮肤健康改善需求增加，使得健康类护理产品受到青睐。同时，该行业因中国品牌崛起而大幅提振 2022年5月，随着封控措施陆续解除，零售额有所回升，但仍未达到上年水平 今年上半年，因确诊病例大幅增加，多地采取封控措施，导致奢侈品牌被迫关店 疫情导致社交活动减少，食品饮料业出现下滑 封控政策促使消费者囤积必需品，但送礼饮品等出现大幅下降。此外，封控导致全球供应链中断，使食品饮料业备受影响 因疫情管控，各地餐厅被迫关闭，受到较大冲击-2022年6月，餐厅恢复堂食，但就餐人数需控制在最大承载量的50%-70%-封控期间，餐厅通过外卖服务和在线送餐来维持运营高风险中风险5127219同比变化：同比变化：-15.2%15.2%环比变化：环比变化：21.2%21.2%“4月份，该市餐饮企业收入同比下降25.3%”印度快报，2022年5月服装销售额服装销售额(亿美元亿美元)2 2183178BeijingShanghai114.7138.9Apr-22May-22163.8138.9May-21May-22北京上海2022年4月2022年5月2021年5月2022年5月 2022 毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。子行业趋势：奢侈品与时尚 2022 毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。高度关注可持续发展高度关注可持续发展消费者环保意识的增强，使得奢侈品牌积极提高可持续发展水平。可持续发展和科技升级仍是制胜关键推出二手奢侈品推出二手奢侈品把把“气候气候”纳入决策纳入决策由于Z世代和千禧代对环境日益关注，因此奢侈品和时尚品牌注重推出可持续产品，并把“气候”引入决策过程。2022年3月，Icicle(之和)推出“Hemp Up！”新系列，使用汉麻(能够净化空气、改善土壤质量的节水植物)、丝绸和有机棉来制作，从而追求环保、减少浪费。2021年11月，LVMH、Richemont(历峰)和开云等国际奢侈品企业，在中国国际进口博览会上展示了注重可持续性和碳减排的新产品。消费者对二手物品的关注度日益升高，使得奢侈品牌竞相推出二手奢侈品。根据2021年11月出版物，中国二手奢侈品市场规模在2020年高达27亿美元(是2019年的两倍)，但依然仅占整个奢侈品行业的5%左右。在电商基础设施和直播的推动下，二手奢侈品市场预计会进一步增长。中国二手交易平台(如红布林、胖虎、飞鱼和寺库)凭借丰富的产品、详细的产品信息和在小城市的影响力而吸引广大消费者。-2022年3月，红布林宣布完成第六轮融资，建立了商品估价流程，并完成1,000万件奢侈品的鉴定。资料来源：奢侈品牌携手实现可持续发展，Shina，2021年11月，URL；二手奢侈品：国内利基市场，ReplicaChristianLouboutin Store，2022年4月，URL；各类文章和报告；均于2022年9月访问 2022 毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。侧重电商和免税店侧重电商和免税店为扩大业务范围，奢侈品和时尚品牌纷纷参加免税区展会，并着力提升数字平台。新增免税门店，参加当地展会，扩大中国市场业务版图。2022年7月，巴宝莉在海南省海口市举办的中国国际消费品博览会上展出招牌产品。此次参展品牌高达1,322个，遍布全球58个国家和地区。-LVMH与海口综合保税区签署合作协议，未来将在海口建立仓库。-与上届展会相比，珠宝品牌老凤祥的展区面积扩大了一倍。2022年4月，Tapestry宣布在海南设立总部，以便在中国开展旅游零售业务。周大福、周生生、谢瑞麟和六福等品牌通过特许经营模式，搭乘自贸港优惠政策快车。扩大免税业务扩大免税业务受疫情影响，线上奢侈品销售呈现强劲势头。各大品牌强化线上运营，以触及更多人群。2022年4月，宝格丽在天猫奢品推出旗舰店，目的是增强消费体验、加强互动和推广品牌营销。开发数字平台开发数字平台“我们已全方位适应消费者新的生活方式，通过数字化电商平台增强消费体验。数字平台已成为沟通互动的重要渠道。未来，宝格丽将继续推进数字化转型。”JeanJean ChristopheChristophe BabinBabin，宝格丽集团首席执行官宝格丽集团首席执行官，20222022年年4 4月月2021年，中国线上奢侈品销售额同比增长近56%，超过线下渠道增幅。资料来源：独家：USHOPAL与HTDF在海南开设Bonnie&Clyde专卖店，Moodie Davitt Report，2022年6月，URL；2025年中国将成为世界最大奢侈品市场：报告，新华社，2022年1月，URL；各类文章和报告；均于2022年9月访问 2022 毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。元宇宙元宇宙、AR/VRAR/VR等新兴科技势头强劲等新兴科技势头强劲新科技伴随新机遇的涌现。各大品牌纷纷布局元宇宙，迎合年轻一代消费群体。消费者对虚拟现实(VR)越来越感兴趣，因此，元宇宙概念日益受到关注。各品牌通过交互式聊天和科技服务来提供数字体验，以增强消费者的参与感。另一大看点是非同质化代币，拥有虚拟资产日益受到青睐。尽管中国的NFT市场仍处起步阶段，但蕴含巨大潜力。因此，奢侈品牌相继推出此类产品，以补充数字化战略。2022年3月，Annakiki推出“Metacosmos”系列，邀请名人网红宣传造势，以线下方式展现NFT产品。2021年11月，天猫推出“双十一元宇宙艺术展”，引入虚拟偶像“Ayayi”，并重点推介巴宝莉、蔻驰、浪琴等奢侈品牌。艺术展还推出了八个NFT系列。-巴宝莉推出互动功能卡通“小鹿”，为限量版围巾代言(包括线下和线上模式)。整个NFT系列共1,000套，在预售当天即以454美元的单价售罄。以元宇宙和非同质化代币以元宇宙和非同质化代币(NFT)(NFT)吸引消费者吸引消费者来源：GUCCI与中国文化IP Marsper Scores展开跨界合作，精奢商业观察，2021年12月，URL；ANNAKIKI推出中国首个NFT系列，NFT Royalz，2022年3月，URL；行走于网络间：奢侈品牌如何利用元宇宙和NFT赢得中国市场，Daxue Consulting，2022年3月，URL；各类文章和报告；均于2022年9月访问 2022 毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。子行业趋势：服饰与鞋类 2022 毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。疫情使人们更加关注健康，对舒适户外运动服装的需求也在增加：2022年7月，李宁发布轻便运动鞋系列 2022年7月，运动休闲公司Lululemon Athletica(露露乐蒙)宣布，争取在2026年前扩大在华产品系列。该品牌亦计划在未来五年把门店数量增至220家(目前为71家)健康意识和对运动休闲服装的青睐，正推动品牌收入不断上涨。休闲运动服饰需求增加休闲运动服饰需求增加由于消费者日益青睐运动休闲服饰，各大品牌纷纷进场，抢占市场份额。“运动休闲风盛行，健康意识不断提高，导致销售额上涨。其他鞋类维系乏力，市场份额被不断蚕食。疫情使人们追求多样化的生活方式，兼具工作和休闲场合的运动鞋自然受到青睐。”欧睿信息咨询欧睿信息咨询，20222022年年1 1月月注：1.2022年1月的调研报告调查了500名受访者。来源：中国运动休闲服饰的崛起：Junyi融资数百万美元，以开拓全球市场，The China Project，2022年1月，URL；疫情疲劳综合征正在形成：你中招了吗，The Life style monitor，2022年1月，URL；Lexis Nexis文章；各类文章和报告；均于2022年9月访问69%的受访者表示，在2021年11月曾穿着休闲运动服20222022年年1 1月调研结果月调研结果1 1：2021年12月，受访者参与健身、舞蹈和体育活动的比例从2021年5月的16%增至35%96%的受访者表示，舒适的服饰令人心情愉悦20202020至至20232023年年(预期预期)中国运动服装头部品牌收入增长中国运动服装头部品牌收入增长(百万美元，百万美元，%)复合年均增长率复合年均增长率20202020至至20232023年年(预期预期)：26%26%复合年均增长率复合年均增长率20202020至至20232023年年(预期预期)：31.7%31.7%复合年均增长率复合年均增长率20202020至至20232023年年(预期预期)：26.4%26.4%消费者日益青睐环保国产运动品牌1.22.15.11.53.37.21.93.88.42.44.810.3特步李宁安踏202020212022E2023E 2022 毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。把把可持续发展纳入经营可持续发展纳入经营随着中国着手应对气候变化，消费者的可持续发展意识不断增强，创新型解决方案和服务正在不断涌现。对环境的日益关注促使服饰品牌追求可持续经营模式 2022年8月，优衣库在中国启动海洋环保项目“The Power of Clothing”，大力推介采用100%再生聚酯纤维原料的产品-优衣库还向中华环境保护基金会(CEPF)捐献10万美元1，用于开展海洋保护项目 2021年11月，太平鸟、晨风、江南布衣等57家中国服装企业承诺减少碳排放，并分阶段制定了碳中和目标可持续解决方案可持续解决方案在消费趋势和政府扶持的推动下，二手服装市场出现持续增长 Z世代和千禧代普遍具有环保意识，深受社交媒体言论的影响，因此成为二手市场的主要消费群体二手服饰二手服饰注：1.货币按照2022年9月1日的汇率(1人民币=0.14497美元)换算(O)；2.2022年4月发布的Daxue Consulting对1000名受访者的调研来源：中国循环经济：解读新五年计划，中国日报，2021年7月，URL；优衣库绿色哆啦A梦登陆中国市场，中国网，2022年8月，URL；57家中国纺织企业携手应对气候变化，Fibre 2 Fashion，2021年11月，URL；各类文章和报告；均于2022年9月访问购买二手服饰的受访者比例购买二手服饰的受访者比例 按年龄组划分按年龄组划分，20222022年年为抓住二手市场，企业和线上品牌都致力于在中国实现旧衣再回收和再利用。2022年4月，白鲸鱼与银泰百货合作，鼓励消费者用旧衣物换取花盆和优惠券 优衣库和H&M在上海门店提供衣物回收服务 拍拍二手、闲鱼和转转等平台的二手衣物交易不断上涨-2021年6月，转转完成D轮融资，从三家投资者筹资1亿美元77%的消费者愿意承担5%-20%的额外开支来购买可持续时尚产品20222022年年4 4月调研结果月调研结果2 2：45%的受访者表示曾购买二手服饰分别有69%和68%的受访者表示，在上年曾捐赠衣物或尝试旧物利用8.08.017.020.015.031.043.050.077.061.040.030.0婴儿潮X世代千禧一代Z世代买过愿意尝试没买过 2022 毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。国产品牌随民族自信而崛起国产品牌随民族自信而崛起随着民族自信和“国潮”风高涨，消费者日益青睐带有中国元素的产品，企业也开始把中国元素融入产品设计。这一趋势正促使企业转变产品设计和策略。为抢占份额，国际品牌积极寻求与国产品牌或设计师开展合作。Selected与DandiGu(插图画家)合作策划虎年系列，展现年轻一代虎虎生气，并在微博上进行推广 2021年3月，安踏体育宣布退出良好棉花发展协会(BCI)，并将继续使用中国新疆棉花-安踏近期推出带有粽子等中国文化形象的运动鞋 根据2021年1月出版物，耐克推出以中国地方菜肴为主题的SB Dunk Low鞋品。通过与当地艺术家合作，把中国元素纳入产品设计随着国货的吸引力不断升高，中国企业开始抢占国际企业市场份额。注：1.原始资料来源未对“其他”进行界定。来源：丹麦时尚品牌在中国关闭1300家门店，精奢商业观察，2022年5月，URL；耐克推出SB Dunk Low(Street Hawker)系列，Bonkers，2021年1月，URL；中国企业安踏将退出BCI，并继续使用新疆棉，Business&Human Rights Resource Centre，2021年3月，URL；各类文章和报告；均于2022年9月访问20172017至至20232023年中国鞋类市场份额年中国鞋类市场份额(%)(%)国产品牌118.118.718.820.019.118.419.018.319.218.817.114.614.013.78.49.09.18.69.39.710.46.26.06.56.88.29.110.04.44.54.84.54.44.85.244.642.642.043.044.444.041.7201720182019202020212022E2023E其他特步李宁安踏阿迪达斯耐克 2022 毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。为触及更多人群并吸引年轻消费者，企业开始加强社交媒体营销并推广电商平台。各大品牌通过引入虚拟代言人和NFT产品打入元宇宙领域。2022年4月，耐克与RTFKT合作，推出首款受中国消费者追捧的元宇宙运动鞋 2022年3月，Moose Knuckles与数字艺术家Tiago Marinho及中国网红Mia Kong合作，推出NFT系列夹克。这标志着该企业在北京推出快闪商店 2022年3月，Staffonly成立“Staffonly拍卖会”。这是该品牌首个提供2022年秋季NFT系列的虚拟拍卖中心元宇宙和非同质化代币元宇宙和非同质化代币(NFT)(NFT)受到持续关注受到持续关注来源：顶级NFT时尚合作风靡中国，精奢商业观察，2022年3月，URL；HOKA在亚洲推出新的全球门店概念，Retail Focus，2022年2月，URL；各类文章和报告；均于2022年9月访问电商在服饰鞋类中的收入比重持续增长电商在服饰鞋类中的收入比重持续增长瑞信估计，到2025年，中国服饰鞋类企业的电商比重将达35%-40%疫情促进了电商和“移动”趋势的发展，使企业更加注重线上经营。不少企业开始通过直播来推广产品。2022年5月，ProenzaSchouler在天猫首次直播，向消费者展示门店，并介绍春季产品系列在线平台主导在线平台主导“元宇宙科技和观念的转变创造了适宜的环境。NFT产品将为消费者带来全新体验，而不是简单的你买我卖。”ShimoShimo ZhouZhou，STAFFONLYSTAFFONLY联合创始人兼设计总监联合创始人兼设计总监，20222022年年3 3月月 天猫、阿里巴巴、京东等线上平台提供的优质服务和激励措施，也加快了服饰品牌线上发售的步伐根据2022年7月出版物，按2021年商品交易总额(GMV)计算，女装是直播中的热销品类之一2021年，淘宝直播的平均观看时间同比增长25.8%，产品销量同比增长53%“近几个月，数十家曾坚守天猫平台的服装品牌在其他平台也开设了网店，目的是享受其他平台的费用折扣和激励措施。”财新国际财新国际，20212021年年1111月月提升科技能力提升科技能力80.079.078.069.069.020.021.022.031.031.020172018201920202021电商其他 2022 毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。子行业趋势：健康与美妆 2022 毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。4.8%5.2%6.2%7.0%7.6%8.4%9.0%9.4%9.9%20172018201920202021 2022E 2023E 2024E 2025E消费者对功能美妆的需求不断增长，尤其偏好美白和抗衰老产品。2022年8月，为加速研发功能性护肤品，资生堂美妆创新基金宣布对中国生物材料制造商江苏创健医疗科技有限公司进行首期投资随着生活方式转变，消费者对医学护肤品(敏感肌肤护肤品)的需求在增加，这一趋势预计会持续走强。美妆意识增强美妆意识增强随着千禧代和城市群体美妆意识的增强，市场需求正从基础美妆向高端产品转变。功能美妆广受追捧功能美妆广受追捧来源：资生堂在亚洲市场推出男士护肤品系列Sidekick，Fashion Network，2022年6月，URL；中国化妆品行业 中国品牌在本土市场大放异彩，瑞信，2022年7月，通过Refinitiv访问；各类文章和报告；均于2022年9月访问“年轻群体是推动美妆行业的主要人群。他们注重产品功能、成分、科技和安全性，而不是品牌知名度。”李振宇，青岛百洋医药股份有限李振宇，青岛百洋医药股份有限公司总经理，公司总经理，20212021年年1010月月20162016至至20212021年功能护肤品牌市场的份额变化年功能护肤品牌市场的份额变化(%)功能性功能性功能性较低功能性较低20172017至至20252025年医学护肤品在中国市场所占份额年医学护肤品在中国市场所占份额(%)(%)特定需求和男性美妆产品引领行业创新-2.7-1.1-0.7-0.3-0.2-0.10.20.50.50.51.31.71.7玫琳凯佰草集悦诗风吟兰芝倩碧百雀羚夸迪修丽可珀莱雅赫莲娜薇诺娜SK-II海蓝之谜 2022 毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。随着护发意识提高，护发护肤习惯也在改进，对高端优质产品的需求与日俱增。2022年8月，高端护肤品牌Aesop宣布将在中国上海开设门店，以扩大品牌影响力产品产品高端高端化化20172017 至至 20252025 年年 高高端护肤品占中国护端护肤品占中国护肤品市场份额肤品市场份额(%)2021年618购物节期间，韩国高端护肤品牌韩后荣登抖音美妆产品销售榜首31.0%34.0%38.0%43.0%47.0%56.0%201720182019202020212025E来源：中国化妆品行业 中国品牌在本土市场大放异彩，瑞信，2022年7月，通过Refinitiv访问；各类文章和报告；均于2022年9月访问 2022 毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。受韩流和网红文化影响，男士护理产品日益普及，市场增势明显。中国的男性美妆观念也在发生变化。来源：日本商务男士在疫情期间推动化妆品行业发展，Indian Express，2021年4月，URL；资生堂为Z世代男士推出高端护肤品牌，Beauty Packaging，2022年6月，URL；各类文章和报告；均于2022年9月访问关注男士美妆产品关注男士美妆产品男性美妆意识增强，使企业开始关注并投资男性护理产品。男性美妆市场正经历快速增长，并有望保持增长势头。国内外企业都在推出男性美妆产品，以加快构筑消费群体基础和品牌存在感。2022年6月，资生堂集团推出针对Z世代男士的高端护肤品牌Sidekick 2021年8月，完美日记推出男性护肤品，包括保湿洁面乳、凝胶、乳液及化妆品“疫情让商务男士更加注重肤质。”YoshiyukiYoshiyuki MatsuoMatsuo，UnoUno品牌经理品牌经理，20212021年年4 4月月“我们想为男性美妆增添一抹色彩。作为品牌方，我们的使命是拒绝过度或不良的男子气概。希望此举能颠覆世人对于男子气概的刻板印象。”Shane CarnellShane Carnell-XuXu，Shakeup CosmeticsShakeup Cosmetics联合创始人，联合创始人，20222022年年6 6月月2022年6月1日至2022年6月3日期间，淘宝和天猫平台男性美妆商品交易总额同比激增20倍2022年2月，在为期六天的天猫情人节促销活动期间，男士护发和剃须产品销售额较上年增长近30%2022 毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。因近年环境恶化，消费者日益转向提供环保产品的企业，甚至愿意为环保产品额外付费。2022年7月，宝洁公司推出“尽责尽美”(ResponsibleBeauty)环保公益计划-邀请浮梁寒溪村村民参与废弃塑料瓶回收，把回收的塑料瓶制成配饰，并以视觉冲击方式来宣传环保的重要性对可持续发展的日益关注，催生出对于稳定、环保包装材料的新需求。2022年7月，onTop与WWP Beauty和Eastman合作，推出了以可持续树脂CristalRenew作为包装材料的化妆品 2021年12月，宝洁和屈臣氏推出护肤品牌aio，主打包装可回收产品愿意为环保产品额外付费的受访者占比，愿意为环保产品额外付费的受访者占比，20222022年年4 4月月1 1注：1.2022年4月发布的Daxue Consulting对1,000名受访者的调研来源：单靠功能不足以吸引年轻消费者，Nexis，2021年5月，URL；各类文章和报告；均于2022年9月访问选择可持续方案选择可持续方案美妆企业把可持续发展纳入制造和包装环节，以吸引具有环保意识的消费者。环保产品环保产品“随着可持续发展日益成为标配要求，因此中国对符合全球绿色标准的产品需求旺盛。”TonyTony ShanShan，天猫天猫美洲区负责人美洲区负责人，20222022年年4 4月月“为了支持循环经济，我们正在引入可持续解决方案，例如可填充包装。除日本外，我们还在其他国家和地区推出可填充包装，以提升中国大陆、新加坡、中国台湾等地的环保意识。”ToshinobuToshinobu UmetsuUmetsu，资生堂资生堂集团首席战略官集团首席战略官，20222022年年可持续包装可持续包装婴儿潮X世代千禧一代Z世代 2022 毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成