1、 第四章流动资金管理 （一）单项选择题 1.中远公司2005年销售收入为7 200万元，其中赊销比例为50%，平均收账期为60天变动成本率为60%，资金成本率为10%，则该企业应收账款占用资金数额为( )。A .3 600万元 B 360万元 C. 540万元 D. 54万元 2下列对信用期限的描述中正确的是( )。 A缩短信用期限，有利于销售收入的扩大 B信用期限越短，企业坏账风险越大 C信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优越 D.信用期限越短，应收账款的机会成本越高 3某公司持有有价证券的平均年利率为8%，公司的现金最低持有量为1 500元，现金余额的最优返回线为8 000元。如果公司
2、现有现金22 000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是( )元。 A.0 B .6 500 C. 10 000 D.14 0004企业赊销政策的内容不包括( )。 A. 确定收账方法 B确定信用标准 C.确定现金折扣政策 D确定信用期间5美达公司预计2006年存货周转期为60天，应收账款周转期为30天，应付账款周转期为20天，预计全年需要现金720万元。则最佳现金余额为( )。A. 180万元 B140万元 C200万元 D40万元6某企业全年需要A材料3 600吨，单价100元吨，目前每次的订货量和订货成本分别为900吨和400元，则该企业每年存货的订货成本为( )元
3、。A.4 800 B. 1 600 C 3 600 D. 4007通常，在基本模型下确定经济批量时，应考虑的成本是( )。A采购成本 B 订货成本C. 储存成本 D. 订货成本和储存成本8某企业零件年需要量16 200件，日供应量60件，一次订货成本25元，单位储存成本1元年。假设一年为360天。需求是均匀的，不设置保险库存并且按照经济订货量进货，则下列各项计算结果中错误的是( )。A经济订货量为1 800件 B最高库存量为450件C平均库存量为225件 D与进货批量有关的总成本为600元9在信用期限、现金折扣的决策中，必须考虑的因素是( )。A货款结算需要的时间差 B公司所得税税率C销售增加
4、引起的存货资金增减变化 D应收账款占用资金的应计利息10已知某种存货的全年需要量为36 000个单位，该种存货的再订货点为1 200个单位，则其交货时间间隔为( )。A 36天 B10天 C 12天 D18天三、计算题1. 某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为900 000元，每次转换有价证券的固定成本为450元，有价证券的年利率为10%。要求：（1）计算最佳现金持有量。（2）计算最低现金持有成本。（3）计算最佳现金持有量的全年转换成本。（4）计算最佳现金持有量的机会成本。（5）计算有价证券的转换次数和转换间隔期。2. A公司是一个商业企业。由于目前的收账政策过于严厉，不利于扩大销售
5、，且收账费用较高，该公司正在研究修改现行的收账政策。现有甲和乙两个放宽收账政策的备选方案，有关数据如下表： 项 目现行收账政策甲方案乙方案销售额(万元年) 2 4002 6002 700收账费用(万元年)402010所有账户的平均收账期2个月3个月4个月所有账户的坏账损失率(预计年度坏账损失和销售额的百分比) 225 3已知A公司的销售毛利率为20，应收账款投资要求的最低报酬率为15。假设不考虑所得税的影响。要求：该公司应否改变现行的收账政策?如果要改变，应选择甲方案还是乙方案?3. 方华公司预计年耗用某材料80 000公斤，单价20元公斤，单位储存成本10元，平均每次进货费用为40元，该材料
6、不允许缺货。要求： (1)计算该材料的经济订货量； (2)计算与经济订货批量有关的存货总成本； (3)计算经济订货批量的平均占用资金； (4)计算年度最佳进货批次。4. 某公司全年需耗用乙材料36 000公斤，该材料采购成本为200元公斤，年度储存成本为16元公斤，平均每次进货费用为20元。(1)计算本年度乙材料的经济进货批量。(2)计算本年度乙材料经济进货批量下的相关总成本。(3)计算本年度乙材料经济进货批量下的平均资金占用额。(4)计算本年度乙材料最佳进货批次。5. B企业全年需要甲种材料2 000公斤，每公斤买价20元，每次订货费用50元，单位储存成本为单位平均存货金额的25。该材料的供
7、货方提出，若该材料每次购买数量在1 000公斤或1 000公斤以上，将享受5的数量折扣。要求：通过计算，确定该企业应否接受供货方提出的数量折扣条件。四、计算分析题 1.答案 （1）最佳现金持有量=(2900000450/10%)1/290000(元) （2）最低现金持有成本=(290000045010%)1/29000(元) （3）最佳现金持有量的全年转换成本=(900000/90000) 450=4500(元)(4) 最佳现金持有量的机会成本=(90000/2) 10%=4500(元)(5) 有价证券的转换次数=(900000/90000)=10（次）有价证券的转换间隔期=360/10=30
8、（天）2.答案：解法1：总额分析法单位：万元 项目 现行收账政策 方案甲 方案乙销售额2 4002 6002 700毛利2 400024802 600025202 70002540应收账款投资应计利息4000.815486500.815789000.815108坏账损失2 4002482 60025652 700381收账费用402010边际收益344357341是否采用采用不采用由于甲方案扣除信用成本后的收益最大，应该选项甲方案。解法2：差额分析法单位：万元 项目 现行收账政策 甲方案 乙方案年销售额 2 400 2 600 2 700销售额增加 200 3001销售额增加的收益(毛利率为2
9、0) 40 60平均收账期(月) 2 3 4应收账款周转次数(次) 6 4 3平均应收账款 400 650 900应收账款增加 250 5002应收账款投资的应计成本(15) 30 60坏账损失率() 2 25 3坏账损失 48 65 8l3坏账损失增加的成本 17 33收账费用 40 20 104收账费用减少带来的收益 20 30净差额 13 -3是否采用 采用 不采用3.答案 (1)经济订货批量=800(公斤) (2)与经济订货批量有关的存货总成本=8 000(元) (3)资金平均占用额800220=8 000(元) (4)全年最佳进货次数80 000800=100(次)4.答案 (1)本
10、年度乙材料的经济进货批量300(公斤) (2)本年度乙材料经济进货批量下的相关总成本4 800（元） (3)本年度乙材料经济进货批量下的平均资金占用额300200230000(元) (4)本年度乙材料最佳进货批次36 000300120(次)5.答案 (1)按基本经济进货批量模型计算经济进货批量和存货相关总成本：经济订货量=200(公斤次)订货费用2 00050200500(元)储存成本20020252500(元)材料买价2 0002040 000(元)存货相关总成本500+500+40 000=41 000(元) (2)计算接受折扣条件的存货总成本： 订货费用2 000501 000100(
11、元) 储存成本1 000202522 500(元)材料买价2 00020(1-5)=38000(元)存货总成本=38000+100+2500=40 600(元) 由于接受折扣条件后，存货相关总成本低于不接受折扣条件下的总成本，该企业应当接受供货方提出的折扣条件，并可以节约存货成本400元。2010年读书节活动方案一、 活动目的：书是人类的朋友，书是人类进步的阶梯！为了拓宽学生的知识面，通过开展“和书交朋友，遨游知识大海洋”系列读书活动，激发学生读书的兴趣，让每一个学生都想读书、爱读书、会读书，从小养成热爱书籍，博览群书的好习惯，并在读书实践活动中陶冶情操，获取真知，树立理想！ 二、活动目标：
12、1、通过活动，建立起以学校班级、个人为主的班级图书角和个人小书库。 2、通过活动，在校园内形成热爱读书的良好风气。 3、通过活动，使学生养成博览群书的好习惯。4、通过活动，促进学生知识更新、思维活跃、综合实践能力的提高。 三、活动实施的计划 1、 做好读书登记簿 （1） 每个学生结合实际，准备一本读书登记簿，具体格式可让学生根据自己喜好来设计、装饰，使其生动活泼、各具特色，其中要有读书的内容、容量、实现时间、好词佳句集锦、心得体会等栏目，高年级可适当作读书笔记。 （2） 每个班级结合学生的计划和班级实际情况，也制定出相应的班级读书目标和读书成长规划书，其中要有措施、有保障、有效果、有考评，简洁明了，易于操作。 （3）中队会组织一次“读书交流会”展示同学们的读书登记簿并做出相应评价。 2、 举办读书展览： 各班级定期举办“读书博览会”，以“名人名言”、格言、谚语、经典名句、“书海拾贝”、“我最喜欢的”、“好书推荐”等形式，向同学们介绍看过的新书、好书、及书中的部分内容交流自己在读书活动中的心得体会,在班级中形成良好的读书氛围。 3、 出读书小报：
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